Содержание

Проект «20 идей». Как ускорить развитие промышленности в России и привлечь в страну иностранных инвесторов

По данным ЦБ РФ, в 2020 г. прямые иностранные инвестиции снизились в четыре раза, составив $9,2 млрд. В 2021 году ситуация существенно лучше не становится. Максимальный объем иностранных инвестиций в российскую экономику в течение последних 10 лет наблюдался в 2013 году и составил около $70 млрд. И интерес инвесторов к нашей стране так и не восстановился.

Для сравнения, несмотря на тяжелый для страны пандемический год, прямые иностранные инвестиции в экономику Китая составили около $15 млрд (причем в 2021 году этот показатель уже вырос до $91 млрд, кроме того, отдельно считаются инвестиции по Гонконгу, и по итогам 2 квартала 2021 года прямые иностранные инвестиции составили $2,1 трлн), Сингапура – $22,5 млрд, а в экономику США – около 60.

Почему иностранные производители и инвесторы не спешат открывать производства на территории России, что мешает? Ведь для этого у страны есть все возможности: территориальные, ресурсные, технологические… Сколько на этом теряет Россия, можно представить, ориентируясь на показатели по другим странам. Кроме того, именно приток инвестиций способствует дальнейшему развитию технологий.

Среди ключевых проблем, которые влияют на инвестиционную привлекательность, можно выделить 4.

Во-первых, высокая налоговая нагрузка, которая составляет, согласно исследованию Всемирного банка, в среднем 47 %. Аналитики из Института Столыпина подсчитали, что за период с 2018 по 2019 год налоговое бремя в промышленности выросло в 2,5 раза, несмотря на обещания властей о его сокращении.

Во-вторых, административное давление: на каждый бизнес приходится до 10 контролирующих органов, которые проводят бесконечные проверки.

В-третьих, неравная ситуация в регионах России, в ряде отмечается кадровый дефицит по высококвалифицированным направлениям.

Еще важный момент: передовые технологии работают сейчас в основном в финансово емких сегментах, ресурсных отраслях (нефть, газ). Производственный процесс в этих нишах сильно зависим от импортных технологичных решений, ПО, а также импортных комплектующих и материалов. Таким образом, важной проблемой промышленности, к сожалению, остается дефицит отечественных инновационных и конкурентных технологий.

Кроме того, развитие российской промышленности тормозит зарегулированность вопросов внедрения новых разработок. Получается, что в стране созданы условия для закупок иностранных отработанных технологий, и в то же время нет эффективного механизма стимулирования появления и внедрения отечественных.

Предприниматель и активист Дмитрий Давыдов в своем проекте «20 идей» предлагает решение проблемы. В этом проекте собраны все его предложения по развитию России. Дмитрий Давыдов надеется, что они будут услышаны, и уверен, что в результате воплощения этих идей в жизнь экономика страны сделает большой рывок вперед.

По мнению предпринимателя, для этого России нужно использовать лучшие мировые практики, опыт других стран, которые выбрали правильный вектор развития, например опыт Сингапура, ОАЭ, Южной Кореи. «У России с ее территориальными и природными ресурсами, человеческим и интеллектуальным потенциалом есть все возможности превзойти своими успехами самые прогрессивные страны и переместиться в лидеры по всем направлениям», ‒ подчеркивает активист.

В проект «20 идей» включены предложения по всем аспектам: здравоохранению, образованию, экологии, инвестициям, эффективности госслужбы и так далее. Отдельным блоком выделены идеи, связанные с созданием условий, которые могут вызвать интерес у производителей и инвесторов со всего мира к строительству новых предприятий на территории России.

Гибкий план. Как выбирать активы для инвестиций в эпоху перемен

Я не являюсь профессиональным инвестором. У меня нет специального образования, и я мало что знаю о теории инвестирования. Вместе с тем меня постоянно просят дать консультацию или совет по успешному вложению средств, поэтому сейчас я в первый раз за 30 лет, проведенных мной в бизнесе, делюсь своими взглядами.

Сошедшие с дистанции

Я не люблю вкладываться в недвижимость. Я прекрасно понимаю, что каждый россиянин с молоком матери впитывает мудрость о необходимости «готовиться к черному дню», приобретая квартиры. Это заблуждение было распространено в 1990-2000-х годах из-за того, что цены на недвижимость росли год от года. С этой точки зрения, когда сначала в 2008 году, а затем после 2014 года рост цен замедлился, это стало оздоравливающим фактором для экономики.

Проблема «перегретого» рынка недвижимости не является особенностью исключительно российских мегаполисов. Такая же сложная ситуация сложилась повсеместно и в других крупных городах. Несмотря на это, мой прогноз очень прост — следующий экономический кризис разразится в секторе недвижимости. По моему мнению, инвестировать в безучастные стены и квадратные метры — это скучно и не оказывает никакого положительного воздействия на экономику.

Реклама на Forbes

Мы все читали о прорывных технологиях и инновациях. В этой связи легко можно вспомнить, что компания Apple изменила индустрию музыки, а Uber внес новое слово в такую услугу, как такси. Однако мы так же легко забываем, что такой подрыв статуса-кво влияет и на инвестиционное планирование. К примеру, я считаю достаточно очевидным фактом то, что в пяти или десятилетней перспективе один из крупнейших секторов промышленности — энергетика — будет выглядеть совершенно иначе, нежели сейчас.

Безусловно, изменения происходят достаточно медленно, но они неизбежны. Стали бы вы сейчас инвестировать свои деньги в те же акции энергетических компаний, что и пять лет назад? Верите ли вы, что нынешние игроки рынка энергетики будут стоить в три раза дороже в 2022 году? Я в этом сомневаюсь.

Тоже самое относится и к банкам. 1 января 2018 года вся Европа с ее 430-миллионным населением получит новое законодательство, по которому банки обязаны будут передавать все данные по своим клиентам в другие банки, если того пожелает сам клиент. То есть в несколько кликов вы можете поменять свой банк без каких-либо хлопот.

На практике это будет означать, что банки, которые всегда доминировали, опираясь на долгосрочное сотрудничество со своими клиентами, получат новых конкурентов. Появится большое число небольших игроков, однако такие ребята, как компания Apple, безусловно тоже захотят однажды стать банком. А криптовалюты и полная диджитализация отрасли еще сильнее заставляют старых игроков меняться. Энергетический и банковский секторы — это всего лишь два очевидных примера. Список грядущих перемен огромен.

Новые фавориты

Так в кого нужно инвестировать в такой ситуации? Достаточно ли нынешние компании «подвижны» и готовы к изменениям или они превратятся в очередной Kodak (бывший гигант фоторынка, который всего за несколько лет потерял свою аудиторию)?

Мой совет — иначе воспринимать распределение активов. В моем портфеле 20% сбережений идут на высокотехнологичные стартапы, 40% — в акции крупных компаний, 20% — в инвестиционные фонды, 10% остаются в наличных деньгах, а еще 10% вкладываются в недвижимость. Внутри этих категорий я выделяю 40% средств на Европу, 20% — на Россию, 30% — на Азию и 10% — на США.  Это те регионы и секторы, которые, по моему мнению, будут продолжать развиваться и увеличивать свою доходность.

Как консультант экосистемы стартапов я считаю правильным рассказать подробнее о двадцатипроцентной «корзине» высокотехнологичных проектов. По правде говоря, я уверен, что многие читатели улыбнутся, подумав, что только сумасшедшие будут инвестировать в новые компании с высокими рисками. Что ж, возможно, я сумасшедший, но я также не люблю низкую эффективность капиталовложений (2-3%). Моя позиция заключается в инвестировании 20% моих денег на 5-7-летний срок при ожидаемой прибыли в 30-50% ежегодно.

В этом направлении инвестиций я придерживаюсь трех принципов: во-первых, я вкладываюсь исключительно в отрасли, которые могут принести что-то помимо денег. Таким образом, я хочу быть частью управляющей структуры либо команды консультантов, чтобы помочь молодым предпринимателям на их нелегком пути.

Во-вторых, я инвестирую только в те компании, которые обладают потенциалом роста в международном масштабе. Такие компании могут на начальном этапе быть привязаны к какой-то одной локации, однако ими должен двигать энтузиазм, они должны обладать чем-то уникальным, что сделает их успешными за пределами их родного региона.

Третье правило — самое сложное: я выбираю только компании с сильным лидером и культурой лидерства. Звучит проще, чем есть на самом деле. За последние 25 лет я потерял сотни миллионов на тех компаниях, где в плане инноваций все было отлично, а лидер, или владелец, не был способен перейти на новый уровень.

Существуют сотни примеров того, как лидер легко управлялся с компанией из 10 человек, но терял нити управления, когда в его подчинении было уже 100 сотрудников.  Я пишу это открыто, потому что именно над этой проблемой стоит задуматься как инвесторам, так и молодым предпринимателям, ищущим финансовой поддержки. Там, где надо улучшить выпускаемый продукт, мы можем это сделать. Там, где надо сделать упор на маркетинговую составляющую, мы просто инвестируем в маркетинг. Однако если предприниматель всего боится и не хочет видеть вокруг себя «молодых львов», то это путь в никуда.

В конце 2017 года фондовые биржи в Нью-Йорке, Пекине, Лондоне и Хельсинки близки к своим историческим максимумам. Маловероятно, что к 2020 году нас ждет удвоение индексов. Финансы и инвестиционные возможности будут распределять по-новому, поэтому мой совет— активно искать эти новые точки роста.

Международный саммит инвесторов ранних стадий VOLGA ANGELS

В Самарской области с 7 по 9 сентября пройдет международный саммит инвесторов ранних стадий VOLGA ANGELS (ГК «Русская охота», Самарская область, Волжский район, поселок Курумоч, ул. Садовая, 100А).

VOLGA ANGELS – крупнейшая встреча бизнес-ангелов, посевных фондов, акселераторов и других участников рынка ранних стадий. Ведущие игроки венчурного рынка обсудят главные вопросы и тренды отрасли, а дебютанты — получат практические навыки инвестирования на ранних стадиях и возможность соинвестировать с профессионалами.

Мероприятие проходит при поддержке Правительства Самарской области. Программный партнер — Национальная ассоциация бизнес-ангелов.

Оператор – YellowRockets.

Организатор саммита – Фонд содействия развитию венчурных инвестиций Самарской области.

Двухдневная рабочая программа объединит более 250 участников: частных инвесторов, представителей венчурных фондов, крупных корпораций, институтов развития и органов власти из России, Европы и США.

В рамках программы пройдут пленарные дискуссионные панели и круглые столы с участием российских и международных инвесторов и экспертов.

Саммит VOLGA ANGELS включен в реестр официальных мероприятий Европейской ассоциации бизнес-ангелов (EBAN).

Работа на саммите будет вестись по трем основным темам:

На треке Venture участники обсудят насущные вопросы рынка инвестиций: стратегии инвестиций на ранних стадиях, подбор момента для продажи портфельной компании, государственные и квази-государственные инвестиции.

Трек Blockchain будет посвящен вопросам влияния технологии на рынок инвестиций, новым возможностям для коллективного инвестирования в стартапы и новым инструментам краудфандинга (ICO).

Специальный интенсив по инвестициям на ранних стадиях «Академия инвестиций» будет полезен начинающим бизнес-ангелам. Главная задача – дать начинающим игрокам инструменты для поиска и оценки стартапов, структурирования сделок и работе с портфельными компаниями.

Подробная программа мероприятия на сайте https://www.volgaangels.com/program/

 

Краткая программа на 8 сентября 2018 года:

В 10.00 — пленарная панель «Трансграничные инвестиции в современной мировой экономике», в ходе которой спикерами выступят представители США, Канады, Финляндии, России, стран Латинской Америки.

В 11.40 — пленарная панель «Инвесторы ранних стадий как часть глобального венчурного сообщества».

С 14.00 будет вестись работа по трекам:

бизнес-ангельское инвестирование;

как инвестору выбрать команду предпринимателей;

как Blockchain меняет рынок инвестиций на ранних стадиях.

Дополнительная информация:

Каратаскова Татьяна + (927) 909-29-39

[email protected]

 

Заявки на участие просим направлять на электронную почту 

[email protected] (Сергей Вахрушев, +7 (927) 685-82-67) до 17.00 4 сентября 2018 года

подборка ПИФ и ETF на 2022 год — 8 января 2022 — Публикации в СМИ

Для финансовых рынков 2022 год, скорее всего, будет менее доходным, чем предыдущий. Пассивные инвестиции через БПИФ и ETF могут стать хорошим способом диверсифицировать портфель в условиях неопределенности

В этой статье:

  1. Какую стратегию выбрать на 2022 год: пассивную или активную?
  2. Почему инвестиции в ETF и ПИФ могут выиграть в 2022 году
  3. Какие ПИФ или ETF купить в 2022 году:
  • на основные биржевые индексы;
  • на Китай и другие развивающиеся рынки;
  • на облигации;
  • тематические.

Каким будет 2022 год для инвесторов?

2022 год для инвесторов может стать еще более непредсказуемым, чем предыдущий. Главными темами останутся инфляция и ее последствия, возможные новые штаммы коронавируса, новые «черные» и «белые» лебеди, которых не исключает издание Bloomberg. В Saxo Bank в «шокирующих прогнозах» на 2022 год предполагают, что рынки смогут разворачивать женщины-инвесторы, а ученые придумают, как омолодить клетки и многое другое.

Спрос на «мечты, идеи и технологии будущего» ослабнет, и инвесторы обратят внимание на компании, которые здесь и сейчас могут генерировать стабильные прибыли, полагает руководитель департамента инвестиционной аналитики «Тинькофф Инвестиций» Кирилл Комаров.

« Диверсификация  вложений в 2022 году — это не просто хорошая рекомендация, а обязательный подход для инвесторов. Stock-picking (покупка отдельных акций. — «РБК Инвестиции») остается для тех, кто обладает большим опытом, готов уделять больше времени анализу бумаг, чем обычно, и самое главное — готов к тому, что даже после тщательного анализа может остаться высокая вероятность снижения», — уверен директор по инвестициям «Сбер Управление Активами» Ренат Малин.

Какую стратегию выбрать на 2022 год — пассивную или активную?

Принимая решение о выборе стратегии инвестирования — активной или пассивной — частный инвестор должен помнить, что успешными инвестиции  могут стать при вложениях в то, в чем он хорошо разбирается, поделился мнением известный американский инвестор Джим Роджерс в рамках встречи Клуба инвесторов РБК Pro. «Многие исследования доказали, что инвестиции в индекс ведут себя лучше, чем активные инвестиции. Поэтому большинству людей предпочтительно вкладываться в ETF, которые следуют за индексами. И совершенно очевидно, что такие инвестиции превосходят любых инвесторов — и профессиональных и непрофессиональных», — добавил Джим Роджерс.

Глава Berkshire Hathaway Уоррен Баффет также советует частным инвесторам покупать фонды. «Большинство инвесторов, скорее, выиграет, просто купив индекс S&P 500 на долгосрочную перспективу, а не отбирая акции самостоятельно, даже если это акции Berkshire Hathaway. Средний человек неспособен самостоятельно отбирать акции», — говорил он в ходе собрания акционеров финансового конгломерата.

Преимущество пассивных инвестиций в том, что для них не нужно выбирать время или момент для вложений. Они актуальны для любой фазы фондовых рынков или экономического цикла. Однако инвестирование в фонды имеет смысл только в долгосрочной перспективе. «Фундаментальные принципы пассивного инвестирования — временной горизонт и регулярность: чем дольше срок вложений, тем лучший можно получить результат. Один год — минимальный рекомендуемый срок для инвестиций, поэтому мы советуем смотреть на более широкий горизонт, а не только 2022 год, а на три — пять лет и даже больше», — подчеркивает Малин.

Почему инвестиции в ETF и ПИФ могут выиграть в 2022 году

Биржевые фонды представляют собой диверсифицированный набор ценных бумаг в рамках какой-либо инвестиционной идеи. Купив паи четырех-пяти ПИФов, инвестор получает готовый портфель, который будет вкладываться в десятки, а то и сотни ценных бумаг  одновременно. При этом инвестору не нужно обладать глубокими знаниями финансовых инструментов для управления таким портфелем.

В 2022 году баланс между самостоятельной торговлей на бирже и доверительным управлением придет к соотношению 50/50, как это уже работает в западных странах, говорит начальник отдела инвестиционных продуктов и технологий УК «Открытие» Евгений Горбунов.

Управляющий директор фонда CARF, управляющий директор Cresco Capital Андрей Сырчин не думает, что 2022 год будет очень хорошим для пассивных инвестиций, индексных фондов и рынка в целом: «Весь рост мы увидели в 2021 году. Американские рынки дали более 20% роста, и маловероятно, что мы увидим похожую динамику и далее. Считаю целесообразным в 2022 году инвестировать в фонды с активным управлением и в фонды с абсолютной доходностью. То есть в те фонды, которые будут искать именно доходность, а не идею и одну направленность».

2022 год станет годом активного развития биржевых и открытых паевых фондов
В России в 2022 году планируются два нововведения, которые позволят развить сегмент ETF и БПИФ на финансовом рынке.

Не позднее 1 апреля 2022 года ожидается допуск зарубежных неспонсируемых ETF на российские биржи. Их появление даст новые возможности клиентам диверсифицировать портфели и усилит конкуренцию в отрасли. На российских площадках могут появиться порядка 500 иностранных ETF-фондов.

«Неспонсируемые» ETF — фонды, чьи эмитенты  не давали согласие на обращение на бирже и не несут ответственности перед инвесторами.

Вторым нововведением, которое прорабатывается Банком России, может стать появление в 2022 году у владельцев паев возможность получать промежуточные доходы (дивиденды и купоны) от бумаг, входящих в фонды. Сейчас в рамках ПИФов и БПИФов купоны и дивиденды  реинвестируются.

«Участники рынка ожидают, что примерно с февраля 2022 года у инвесторов в фонды появится возможность получать прибыль в моменте — дивиденды и купоны будут сразу появляться у них на счетах точно так же, как при прямом инвестировании в ценные бумаги. При получении такого промежуточного дохода не будет прерываться срок для получения налоговой льготы за долгосрочное инвестирование. Ожидается, что механизм может быть реализован при создании новых фондов. Соответственно, на рынке появятся новые продукты, так называемые фонды для рантье», — рассказал Евгений Горбунов.

Какие ПИФ или ETF купить в 2022 году

ПИФы и ETF на основные биржевые индексы

Пассивное инвестирование в широкие индексы имеет смысл в 2022 году, так как в них, как правило, представлены наиболее крупные, надежные и качественные компании, считает Кирилл Комаров. Но предупреждает, что инвесторам нужно быть готовыми к более умеренной доходности в 2022 году — она явно будет слабее 2020 и 2021 годов.

В первую очередь в 2022 году стоит присмотреться к фондам на основные биржевые индикаторы — индекс Мосбиржи и индекс S&P 500, говорят в «Сбер Управление Активами». «Мы ожидаем, что рынок акций США продолжит расти вследствие снижения инфляционных ожиданий, восстановления глобальной экономики и ослабления влияния локдаунов, — говорит Ренат Малин. — Говоря о российском фондовом рынке, хотим выделить потенциально высокие дивиденды компаний, которые торгуются на российских биржах. Важно отметить, что Россия более устойчива и макроэкономически по сравнению с экономиками других развивающихся стран в целом и в каждой отрасли в частности».

В УК «Открытие» обращают внимание на то, что российский рынок акций на текущих уровнях стоит в разы дешевле американского и европейского и предлагает инвесторам одну из лучших дивидендных доходностей в мире. «Большая недооценка, сохраняющиеся высокие цены на сырье и постепенное снижение политических рисков обусловят его привлекательность в 2022 году и далее. Оценивая ожидаемую доходность на горизонте трех — пяти лет, мы полагаем, что среднегодовой совокупный доход может составить 10–15% годовых. На долгосрочном периоде доходность российского рынка акций в долларах опережает рынок США. Сравнивая с S&P500, мы видим, что за прошедшие пять лет индекс Мосбиржи прибавил 19,35% годовых в долларах США, а индекс S&P500 — только 16,87% годовых», — приводит данные Евгений Горбунов.

Топ-5 по доходности за год ETF и БПИФ на Московской бирже, отслеживающих индексы S&P или индекс Мосбиржи MOEX:

  • Сбербанк «Индекс S&P 500» SBSP;
  • ВТБ «Фонд Акций американских компаний» VTBA;
  • ВТБ «Индекс МосБиржи» VTBX;
  • Тинькофф «Индекс МосБиржи» TMOS;
  • Сбербанк «Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» SBMX. 

ПИФы и ETF на Китай и другие развивающиеся рынки

В 2022 году хороший шанс отыграться у китайских акций, предполагает Кирилл Комаров. «Регуляторное давление постепенно снижается, все больше аналитиков высказываются позитивно о перспективах китайских акций. В начале 2022 мы можем увидеть достаточно позитива, чтобы динамика китайских индексов сменилась на позитивную. В качестве ставки на такой исход можно использовать ETF KWEB. В качестве менее рискованной ставки подойдут TPAS (Tinkoff PanAsia) и TEMS (Tinkoff emerging markets) — в них Китай представлен только частью фонда. Кроме того, в составах есть и другие развивающиеся рынки, которые в 2022 году имеют серьезные шансы обогнать динамику S&P500 — если ситуация с вакцинами нормализуется и инвесторы не захотят рисковать в перегретом IT-секторе США, то они обратят свой взор на развивающиеся рынки», — добавил эксперт.

Финансовый консультант Владимир Верещак конкретизирует интерес к технологическим компаниям в Китае: «Вследствие очередного раунда жесткого регулирования со стороны правительства они стали аутсайдерами 2021 года. А значит, наверняка будут одними из лидеров 2022-го. По крайней мере сейчас компании настолько дешевые, что грех не взять. Китай — вторая экономика мира. Быстрее многих стран оправилась от первоначального пандемийного шока: худшие показатели темпов роста ВВП были зафиксированы в конце марта 2020 года, а не в конце июня, как это было, например, в США. А реформы, направленные на демонополизацию бизнеса и укрепление моральных устоев общества в долгосрочной перспективе должны пойти ей на пользу. Соответственно, подойдут такие ETF, как FinEx China (MOEX: FXCN) и/или Emerging Markets Internet & Ecommerce (NYSE Arca: EMQQ), куда, помимо акций китайских технологических компаний, входят акции компаний из Южной Кореи, Индии, Нидерландов, Сингапура и других стран: оказание услуг через интернет, розничная торговля, радиовещание, СМИ, интернет-реклама, игры, путешествия, соцсети».

Директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал» Владимир Брагин, напротив, отмечает, что на развивающихся рынках, скорее всего, ситуация будет не очень благоприятная. Говоря о Китае, он обратил внимание на то, что доступные для иностранных инвесторов бумаги китайских компаний выглядят очень уязвимо из-за возможного давления со стороны США.

Топ-4 по доходности за год ETF и БПИФ на Московской бирже, составленных из акций компаний с развивающимися экономиками (за исключением России):

  • FinEx «Акции / Казахстан» FXKZ;
  • ВТБ «Акции развивающихся стран» VTBE;
  • Альфа-Капитал «Китайские акции» AKCH;
  • FinEx «Акции / Китай» FXCN.

ПИФы и ETF на облигации

В отношении консервативных инвестиций, к которым принято относить облигации  и соответствующие фонды, составленные из них, эксперты, опрошенные «РБК Инвестициями», дали диаметрально противоположные мнения.

Ренат Малин уверен, что рынок облигаций в 2022 году будет привлекательнее для инвестиций, чем рынок акций, однако этот тренд станет более явным ближе ко второй половине года. Он объясняет это тем, что замедление инфляции позволит ЦБ начать смягчение денежно-кредитной политики. Это, в свою очередь, будет способствовать снижению доходностей выпусков облигаций федерального займа (ОФЗ), что приведет к росту цен выпусков и двузначному совокупному доходу в данном классе активов. «Еще до повышения рынок ОФЗ учитывал размер ключевой ставки ЦБ на уровне 8,5%. Это значит, что ужесточение денежно-кредитной политики в большей степени уже заложено в текущие цены и, вероятно, будет оказывать ограниченное влияние на долговой рынок. Поэтому рынок долгосрочных облигаций выглядит интересно, а дополнительную привлекательность ему добавляет вероятное замедление инфляции в 2022 году. Поэтому привлекательно выглядят биржевые ПИФы на корпоративные облигации и ОФЗ», — отметил эксперт.

Владимир Брагин считает, что к российским облигациям, для которых был очень неудачным 2021 год, надо подходить с осторожностью. «Если в первом квартале 2022 года ЦБ удержит инфляцию под контролем, то в ожидании снижения ставки может начаться волна спекулятивных покупок в рублевых фондах. Если такую волну поймать, то можно на ней выиграть», — считает эксперт. В отношении еврооблигаций и долларовых долговых инструментов — если что-то сейчас и брать, то только точечно и в фондах с хорошим управляющим и стратегией, добавляет Владимир Брагин и объясняет почему: «Ситуация по индексам сейчас немного лучше, чем в 2020 году, но понятно, что ФРС ставку повысит ставку, что может привести рынок к более обычному состоянию — это будет неприятный процесс для тех, кто держит еврооблигации».

Андрей Сырчин категоричен и уверен, что на фоне снижающейся ликвидности  и повышения ставок облигационные фонды просядут: «Поэтому мы продали все портфели в облигациях».

В УК «Открытие», несмотря на непростую ситуацию в сегменте российских облигаций, ожидают в 2022 году двузначную цифру доходности и считают ее оправданной. «Чем ниже цены сейчас, тем на большую потенциальную доходность мы можем рассчитывать. И если посмотреть на историю, за худшим годом на рынке облигаций обычно идет лучший — так было после кризисов 2008 и 2014 годов», — объяснил позитивный прогноз Евгений Горбунов.

Топ-5 по доходности за год ETF и БПИФ на Московской бирже с основной категорией активов «Облигации»:

  • «Альфа-Капитал Управляемые облигации» AKMB;
  • FinEx «Еврооблигации российских эмитентов с рублевым хеджем» FXRB;
  • FinEx «Краткосрочные гособлигации США с рублевым хеджем» FXMM;
  • ВТБ «Американский корпоративный долг» VTBH;
  • Сбербанк «Индекс Мосбиржи рублевых корпоративных облигаций» SBRB.

Тематические ПИФ и ETF

Полупроводники

В 2022 году будет по-прежнему сохраняться проблема дефицита микросхем в мире, и компании сектора продолжат зарабатывать рекордные прибыли, уверен Кирилл Комаров. «Сектор показывает доходность в 27% годовых последние десять лет. И с ростом диджитализации наших жизней этот тренд только продолжится. Поэтому среди тематических фондов мы бы отдали сейчас предпочтению сектору полупроводников», — отметил эксперт.

Зеленая энергетика

Также эксперты не исключают роста в секторах альтернативной энергетики. «Для инвестиций в нее можно использовать фонд Renewable Energy Producers от Global X (NASDAQ: RNRG), в составе которого находится более 40 компаний, занимающихся производством электроэнергии из возобновляемых источников (вода, ветер, солнце, тепло земных недр, биотопливо) в более чем десяти странах мира (США, Канада, Новая Зеландия, Бразилия, Австрия, Дания, Португалия, Таиланд, Гонконг, Франция и др.)», — указывает Владимир Верещак. Кирилл Комаров добавляет, что тема зеленой энергетики будет оставаться довольно горячей, но надо быть особенно осторожными при инвестициях в нее, так как риски индивидуальных компаний очень высоки: «Поэтому тематические фонды помогут снизить риски и поучаствовать в самом сильном тренде следующих 30 лет».

Золото

В 2022 году рынки расти не будут — скорее, останутся на месте, и поэтому на них будет достаточно сложно заработать, предупреждает Андрей Сырчин. «Единственный ETF, который я рекомендую включить в портфель, это ETF на золото. А также, если продолжится высокая инфляция, ETF Commodites: кофе, хлопок и, возможно, нефть», — добавил эксперт. На Московской бирже торгуется фонд FinEx «Золото» (FXGD).

Топ-5 ETF и БПИФ на Московской бирже, позволяющих вложиться в золото и компании, добывающие золото:

  • FinEx Gold ETF FXGD;
  • «ВТБ — Фонд Золото. Биржевой» VTBG;
  • «Тинькофф Золото» TGLD;
  • «АТОН — Золотодобытчики» AMGM;
  • «Альфа-Капитал Золото» AKGD.

Автор Ольга Копытина

Структура инвестиционного портфеля по итогам 2018 года


Цели инвестиционных операций

ООО «СК «Ренессанс Жизнь» управляет страховыми средствами своих клиентов, руководствуясь двумя принципами – сохранности и доходности. Исходя из этих принципов, компания выстраивает сбалансированную инвестиционную стратегию. Значительную часть в структуре активов составляют инструменты с фиксированной доходностью. Приоритетом являются качественные активы. Следование жестким критериям отбора направлений размещения средств и нацеленность на эффективное использование существующих инвестиционных возможностей позволяют компании стабильно приумножать средства своих клиентов.

Ключевая задача страховой компании – своевременно и в полном объеме выполнять обязательства перед клиентами. Чтобы эффективно ее решать, компания уделяет особое внимание следующим направлениям работы:

  • разработка стратегии инвестирования средств – инвестиционный портфель распределяется по отдельным классам активов (акции, облигации, депозиты), предъявляются требования к качеству и приемлемому для компании соотношению риска и доходности;
  • инвестиционная деятельность направлена на обеспечение способности страховой компании отвечать по своим обязательствам перед клиентами при любых условиях;
  • компания инвестирует средства, соответствующие страховым обязательствам перед клиентами, а также собственные средства;
  • необходимым условием осуществления инвестиционных вложений является безоговорочное соблюдение законодательства Российской Федерации в части страховой и инвестиционной деятельности. Высокий уровень надежности компании подтвержден рейтинговым агентством «Эксперт РА» ruA+ «Умеренно высокий уровень кредитоспособности/финансовой надежности/финансовой устойчивости».

Таким образом, ООО «СК «Ренессанс Жизнь» является консервативным инвестором, ориентированным, прежде всего, на надежность вложений. Все решения принимаются коллегиально посредством ежемесячного или внеочередного собрания инвестиционного комитета на основе детального анализа любых видов инвестиций.

Объекты инвестирования

Выбор объектов инвестирования осуществляется в соответствии с требованиями действующего законодательства. Регулирование этой сферы очень жесткое – использование каких-либо других инструментов, не предусмотренных законом, невозможно.

Страховая компания вправе осуществлять инвестиции следующих типов:

  • размещать средства на депозитных счетах;
  • приобретать акции и облигации российских эмитентов;
  • передавать активы в доверительное управление.

Итоги инвестирования за 6 месяцев 2021 года

В настоящее время инвестиционная политика ООО «СК «Ренессанс Жизнь», как и прежде, базируется на максимизации доходности при соблюдении условий максимальной надежности и ликвидности активов.

Данный подход по принятию инвестиционных решений позволяет страховой компании получать стабильный доход от размещения средств страховых резервов и собственных средств, хотя российский финансовый рынок в последние несколько лет достаточно нестабилен, особенно на фоне разразившейся в 2020 году пандемии COVID-19, затронувшей практически все сферы.

Доля депозитов и облигаций в инвестиционных портфелях страховой компании (60-80%) позволила получить стабильный гарантированный доход как на страховые резервы, так и на собственные средства.

Депозиты

Часть средств страховой компании размещены в банковских депозитах в крупнейших банках в Российской Федерации, их надежность не вызывает сомнений.

Все банки имеют высокие кредитные рейтинги от ведущих российских рейтинговых агентств.

Депозиты открыты как на долгосрочный, так и среднесрочный период. Эта мера позволяет снизить риски резкого изменения процентных ставок и использовать денежные средства максимально эффективно.

В настоящее время депозиты размещены в российских рублях, однако заключенные с банками соглашения позволяют оперативно разместить средства и в иностранной валюте. В случае необходимости эта мера позволит снизить риски колебаний курса рубля по отношению к доллару США или евро.

Банки партнеры: Банк ВТБ (ПАО), АО «Райффайзенбанк», ПАО «МТС-Банк» и др.

Акции

Доля средств, размещенных в активах, стоимость которых существенно зависит от рыночной ситуации и может заметно колебаться, не превышает 20 % от общего объема средств. Данные активы состоят из ценных бумаг эмитентов, потенциал роста которых достаточно высок как в среднесрочной, так и в долгосрочной перспективе, а платежеспособность эмитентов может быть поддержана государством.

В настоящее время данные активы приобретены со среднесрочным и долгосрочным горизонтом инвестирования, и краткосрочные колебания их рыночной стоимости несущественно влияют на ожидаемую доходность портфеля в будущем.

Акции в портфеле: ПАО «ГМК «Норильский Никель», ПАО «ЛУКОЙЛ», ПАО «МТС», ПАО «ГАЗПРОМ» и др.

Облигации

Портфель облигаций ООО «СК «Ренессанс Жизнь» состоит из эмитентов, имеющих как наивысший кредитный рейтинг рейтинговых агентств (Эксперт РА, АКРА), так и входящих в котировальный список высшего уровня Московской биржи (компании-эмитенты с высокой капитализацией, ликвидностью и надежностью). В облигационном портфеле компании присутствуют как корпоративные, так и государственные облигации.

Облигации в портфеле: ВЭБ.РФ, ОАО «РЖД», Банк ВТБ (ПАО), ПАО «Уралкалий» и др.

Управляющие компании и брокеры

ООО «СК «Ренессанс Жизнь» сотрудничает только с надежными управляющими компаниями и брокерами, имеющими значительный опыт работы на финансовых рынках и высокий кредитный рейтинг.

Управляющие компании и брокеры – партнеры: УК «СПУТНИК УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ», Банк ГПБ (АО)ТКБ Инвестмент Партнерс (АО).

Дата последнего изменения информации: 1.09.2021 в 14:41:46

Управление инвестированием пенсионных накоплений, накопительной частью пенсии»

Ваша трудовая пенсия

Если Вы молоды, работаете и получаете официальную зарплату — эта информация ДЛЯ ВАС.

Новая пенсионная реформа, вступившая в силу с 2015 года, определила новый порядок формирования пенсий по обязательному пенсионному страхованию.

Трудовая пенсия, формируемая у граждан, имеющих трудовой стаж более 6 лет (к 2025 году минимальный трудовой стаж увеличится до 15 лет), имеет две составляющие:

  • Страховая пенсия

    Накопительная пенсия

  • Формируется за счет взносов Вашего работодателя в индивидуальных пенсионных коэффициентах (баллах). Она зависит от Вашего трудового стажа и зарплаты,  и ее сумма ежегодно индексируется по уровню не ниже инфляции.

    Формируется за счет взносов Вашего работодателя и инвестируется с целью получения дохода и увеличения Вашего пенсионного капитала.

Страховая пенсия формируется без Вашего участия.

Накопительная пенсия формируется не в форме баллов, как страховая, а в виде реальных денежных отчислений, и ее прирост зависит непосредственно от Вас. В соответствии с законодательством Вам предоставляется право выбора управляющей компании (УК), которая будет заниматься инвестированием Вашего пенсионного капитала. Вы также можете перевести Ваши пенсионные накопления в негосударственный пенсионный фонд. В этом случае управляющая компания определяется самим фондом.

Кому поручить управление пенсионными накоплениями?

Граждане могут осуществлять инвестиции своих пенсионных накоплений через государственную управляющую компанию (ГУК) или через негосударственные управляющие компании (НУК).

  • ГУК
    Основная функция (вне пенсионного обеспечения) — обслуживание долговых обязательств государства.

    НУК
    Основная функция (вне пенсионного обеспечения) — получение максимального дохода на средства инвесторов (в т.ч. частных лиц).

  • Направления инвестирования пенсионных накоплений:
    В инвестиционный портфель государственных ценных бумаг входят
    • Государственные ценные бумаги Российской Федерации
    • Облигации российских эмитентов, гарантированных Российской Федерацией.

    В расширенный инвестиционный портфель включены:
    • Государственные ценные бумаги Российской Федерации
    • Облигации российских эмитентов
    • Банковские депозиты в рублях и иностранной валюте
    • Ипотечные ценные бумаги
    • Облигации международных финансовых организаций.

    Направления инвестирования пенсионных накоплений:
    • Государственные ценные бумаги Российской Федерации
    • Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации
    • Облигации российских эмитентов
    • Акции российских эмитентов, созданных в форме открытых акционерных обществ
    • Паи (акции, доли) индексных инвестиционных фондов, размещающих средства в государственные ценные бумаги иностранных государств, облигации и акции иных иностранных эмитентов
    • Ипотечные ценные бумаги, выпущенные в соответствии с законодательством Российской Федерации об ипотечных ценных бумагах
    • Денежные средства в рублях на счетах в кредитных организациях
    • Депозиты в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте в кредитных организациях
    • Иностранную валюту на счетах в кредитных организациях
    • Ценные бумаги международных финансовых организаций, допущенных к размещению и (или) публичному обращению в Российской Федерации в соответствии с законодательством Российской Федерации о рынке ценных бумаг.

  • Доходность инвестирования средств пенсионных накоплений под управлением ГУК за 2018 год составляет 6,07%

    Доходность инвестирования средств пенсионных накоплений под управлением АО УК «Ингосстрах-Инвестиции» за 2018 год составляет 5,94%

Пресс-релизы ИКЕА — IKEA

Энергетическая мощность проектов составляет 160 МВт, что будет достаточно для обеспечения электроэнергией всех 17 магазинов ИКЕА в России и части торговых центров МЕГА, расположенных по всей стране. Соглашение с ООО «Солар Системс» уже подписано и сейчас подлежит утверждению Федеральной антимонопольной службой (ФАС) России.

«Мы рады выйти на рынок возобновляемых источников энергии в России благодаря этому приобретению, и это важный шаг для Ingka Investments. Мы с нетерпением ожидаем сотрудничества с «Солар Системс» и возможности использования возобновляемых источников электроэнергии для розничной сети ИКЕА и торговых центров МЕГА, а также снижения нашего климатического следа в России», – говорит Кристер Маттссон, управляющий директор Ingka Investments.

«Чтобы поддержать наши цели в области устойчивого развития и внести вклад в общее обязательство ИКЕА стать углеродно-нейтральным бизнесом к 2030 году, мы стремимся расширить наши портфели возобновляемых источников энергии в большем количестве стран, при этом приоритетными являются Россия, Китай и Индия. Благодаря собственным ветряным и солнечным электростанциям мы хотим сделать возобновляемые источники энергии доступными для всех видов нашей операционной деятельности», – говорит он.

С 2009 года Группа компаний Ingka инвестировала 2,5 млрд евро в возобновляемые источники энергии и недавно объявила, что производит больше возобновляемой энергии в мире, чем потребляет в своей деятельности, что составляет 132% на мировом уровне благодаря инвестициям в солнечную и ветровую технику.

На сегодняшний день Группа компаний Ingka владеет и управляет 547 ветровыми турбинами в 14 странах, 2 солнечными электростанциями и 935 000 солнечных панелей на крышах магазинов и складов ИКЕА, что составляет более 1,7 гигаватт общей установленной мощности возобновляемых источников энергии. Это эквивалент ежегодного потребления более 1 миллиона европейских домохозяйств.

Группа компаний Ingka в России уже установила на своих объектах недвижимости 823 солнечных панели и 5 ветровых турбин общей максимальной мощностью 300 кВт. Эти солнечные панели и ветровые турбины были установлены в Ростове-на-Дону, Самаре, Новосибирске, Казани, Уфе, Адыгее и Санкт-Петербурге. Группа компаний Ingka в России исследует возможность установки грунтовых насосных установок на нескольких своих объектах.

«Мы рассматриваем эти инвестиции как большой шаг вперед к достижению наших целей в области устойчивого развития. Вместе со всеми другими мероприятиями по обеспечению устойчивого развития, включая программы повышения энергоэффективности, наши пилотные проекты по использованию электромобилей для доставки покупателям, создание собственного возобновляемого источника электроэнергии образует замкнутый цикл и обеспечит необходимую основу для дальнейшего развития компании», – заявил Патрик Антони, председатель правления и генеральный директор Ingka в России.

«Солар Системс» гордятся тем, что сотрудничают с группой компаний Ingka и поддерживают деятельность ИКЕА в России за счет использования возобновляемых источников энергии», – говорит генеральный директор ООО «Солар Системс» Михаил Молчанов.

ИКЕА стремится стать углеродно-нейтральной3 к 2030 году, сокращая выбросы парниковых газов в большей степени, чем их производит, при этом развивая бизнес ИКЕА. Являясь самым крупным ретейлером в системе франчайзи ИКЕА, Группа компаний Ingka играет важную роль в уменьшении климатического следа своей операционной деятельности, доставки товаров покупателям и их поездок для совершения покупок, а также в предоставлении цикличных сервисов покупателям.

Ingka Investments обеспечивает целенаправленные инвестиции для долгосрочного роста и с 2009 года инвестирует в возобновляемые источники энергии, лесное хозяйство и другие устойчивые инвестиции. В сентябре 2020 года подразделение объявило, что в ближайшие 12 месяцев на 600 млн евро увеличит свои инвестиции в области устойчивого развития в компании, решения и собственную операционную деятельность, чтобы обеспечить переход к чистой нулевой углеродной экономике.

О Группе компаний Ingka

Группа компаний Ingka (Ingka Holding B.V. и подконтрольные ей компании) является одной из 12 групп компаний, которые владеют и управляют розничной сетью ИКЕА по договорам франчайзинга с Inter IKEA Systems B.V. Группа компаний Ingka включает в себя розничную сеть ИКЕА, Ingka Investments и Ingka Centres. Группа компаний Ingka является стратегическим партнером в системе франшизы ИКЕА, оперируя 389 магазинами ИКЕА в 32 стране. В 2020 финансовом году магазины ИКЕА посетили 706 миллионов человек, а сайт www.IKEA.com – 3,6 миллиарда человек. Группа компаний Ingka ведет бизнес в соответствии с миссией ИКЕА — изменить к лучшему повседневную жизнь многих людей, предлагая широкий ассортимент удобных, функциональных и экологичных товаров для обустройства дома высокого качества по таким низким ценам, чтобы как можно больше людей имели возможность их купить.

Подробнее о показателях и обязательствах Группы компаний Ingka в области устойчивого развития читайте в новом годовом отчете: https://www.ingka.com/wp-content/uploads/2021/01/Ingka-Group-Annual-Summary-Sustainability-Report-FY20.pdf

Об ООО «Солар Системс»:
ООО «Солар Системс» создано в 2014 году и развивает солнечные парки, владея и управляя суммарно установленной мощностью солнечной энергии 365 МВт в России.

За дополнительной информацией просьба обращаться:
Ingka Group Media Relations
[email protected]
+46 (0) 709 936376

Контактная информация:
Кристина Атрошенко, [email protected]
Пресс-служба ИКЕА в России: [email protected]
Web: www.IKEA.ru
Официальные группы ИКЕА в России в соц. сетях: vk.com, fb.com, ok.ru, twitter.com, instagram.com, youtube.com

9 пунктов, которые помогут вам правильно инвестировать в 2018 году

Даже если вы не внимательно следите за финансовыми рынками, если у вас есть деньги на этих рынках, стоит время от времени задумываться о том, где вы были и куда вас могут завести течения .

В двух словах, фондовый рынок в Соединенных Штатах принес огромное богатство инвесторам, и в последние месяцы он двигался вперед почти без сбоев, поднимая вопросы о том, насколько устойчивы эти достижения на самом деле.

Облигации не показали столь впечатляющих результатов, как акции.Были признаки того, что рынки с фиксированным доходом могут быть готовы к долгожданному изменению направления.

Мы выбрали девять статей с отчетами и анализом того, где были рынки, и некоторыми подсказками о том, куда они могут двигаться. Вместе подборка представляет собой введение в инвестирование. Мы надеемся, что хотя бы некоторые из этих статей вас развлекут.

Фондовый рынок слишком спокоен для собственной пользы?

Редкое затишье воцарилось на фондовом рынке, который процветал практически без спадов.Это условие весьма необычно, и некоторые опасаются, что оно повышает вероятность снижения цен на акции.

Читать дальше »


Сокращение выбросов углекислого газа и получение наличных

Фонды зеленых облигаций ищут ценные бумаги с явными экологическими преимуществами. Их менеджеры гонятся за обещанием получить двойную прибыль: рост доходов и сокращение выбросов углерода.

Читать дальше »


Блокчейн или Блокхеды? Bitcoin Mania Mints Верующие и скептики

Инвестирование в биткойн, несомненно, может сделать вас богатым.Но много ли вы знаете о тюльпанах? Наш обозреватель говорит, что не бывает слишком больших пузырей, чтобы их лопнуть.

Читать дальше »


Охотники за скидками обращаются к акциям развивающихся рынков

После удачного года для акций в Китае и Индии фонды акций развивающихся рынков привлекают внимание инвесторов в стоимость, которые рылись в стабильных секторах, таких как обрабатывающая промышленность, горнодобывающая промышленность и финансы.

Подробнее »


А.И. Пришел в инвестирование. Люди по-прежнему доминируют.

Программы искусственного интеллекта становятся все более полезными. Они начинают помогать управляющим фондами управлять своими портфелями. Но будут ли они достаточно хороши, чтобы заменить их?

Читать дальше »


Эти 3 взаимных фонда получили большую прибыль от малых компаний

Есть много способов получить сверхдоходы. За последние три месяца 2017 года три наиболее эффективных фонда сделали это, сосредоточившись на акциях компаний с малой капитализацией, таких как лесозаготовительная компания, производитель мебели и онлайн-кредитор.

Читать далее »


Личные финансы для тех, кто ничего не смыслит

Новая книга обещает стать «полным руководством для начинающих, как правильно обращаться с деньгами». Это делает хорошую работу, хотя у нашего рецензента есть несколько опасений.

Читать далее »


Паническое бегство технологических гигантов создает новый баланс привлекательности

Стремительный рост таких растущих акций, как Facebook, Amazon, Apple, Netflix и Google, разбалансировал портфели многих инвесторов. Не пора ли урезать технологии и вернуться к ценности?

Подробнее »


Для инвесторов в облигации: низкие ожидания в мире с низкой доходностью

Доходность облигаций росла, но с очень низкого уровня, создавая сложные условия для зарабатывания денег.Недавно принятый налоговый пакет может быть умеренным преимуществом для корпоративных облигаций. Возможны небольшие корректировки портфеля, развивающиеся рынки и фонды денежного рынка, но шансы на большую прибыль редки.

Подробнее »


Как структурировать свой портфель на 2018 год | Investing 101

Новый год дает возможность задуматься о ваших текущих инвестициях, проанализировать перспективы на будущее и соответствующим образом сбалансировать свои портфели.

Хорошей новостью является то, что аналитики ожидают, что рынок продолжит расти, при этом корпоративные и индивидуальные расходы будут движущими факторами.

«Корпоративные расходы в 2017 году росли вместе с солидной деловой уверенностью. Фактически, индекс оптимизма малого бизнеса NFIB достиг самого высокого уровня с 1983 года в ноябре, что поддерживает продолжающийся экономический рост», — говорит Меган Хорнеман, Verdence Capital Advisors. Директор по портфельной стратегии.

«Мы также ожидаем, что инвестиции в жилье поддержат экономическую активность, поскольку в 2018 году продолжается восстановление, связанное с погодными условиями, запасы остаются низкими, уровень домовладения медленно растет, а доступность жилья для покупателей остается выше среднего», — говорит она.«Наконец, мы не можем сбрасывать со счетов положительное влияние глобального синхронизированного восстановления. Почти во всех крупных мировых экономиках наблюдается устойчивый рост производства, что должно привести к устойчивому глобальному росту».

Но инвесторы по-прежнему должны сохранять усердие в балансировании и поддержании своих инвестиционных портфелей в 2018 году. Отчасти это связано с тем, что другие факторы, такие как ожидаемое повышение процентных ставок, политическая напряженность, проблемы с долгом и торговые переговоры, могут сотрясти рынки.Таким образом, чтобы снизить риск для отдельного инвестора, в следующем году все будет направлено на диверсификацию как по рыночной капитализации, так и по географическому региону мира.

«Диверсификация снижает риски и является важнейшим фактором, помогающим вам достичь ваших целей. Взаимные фонды и биржевые фонды — отличные способы владеть диверсифицированной корзиной ценных бумаг практически любого класса активов», — говорит Роб Уильямс, специалист по финансовому планированию. эксперт Charles Schwab.

Оставайтесь на долгосрочной перспективе. Подумайте дважды, прежде чем покупать что-либо, от чего вы, возможно, захотите избавиться в ближайшее время.

«Мы ожидаем роста волатильности и не удивимся, увидев двузначное снижение в какой-то момент», — говорит Кэрол Шлейф, заместитель директора по инвестициям Abbot Downing в Миннеаполисе. «Но такого рода движение рынка не является рискованным для долгосрочных инвесторов. Это нормальная коррекция курса на восходящем долгосрочном рынке и возможность использовать наличные деньги, которые, возможно, были отодвинуты на второй план».

Перейти на международный уровень. Сохраняя глобальную диверсификацию в США.По словам Шлейфа, в Южной Америке, ЕС, Великобритании и на развивающихся рынках, например, в индексном фонде, основанном на индексе всех стран мира, вы можете получить доступ к более чем 99 процентам капитализации публичного рынка в мире.

«Мы ожидаем, что глобальная экономика будет продолжать развиваться с ускорением темпов в большинстве частей земного шара. Абсолютный рост может быть еще выше за пределами США, хотя новый налоговый план может повысить темпы роста в США в зависимости от индивидуальных и деловое поведение меняется, когда окончательный план становится законом», — говорит она.

Оставайтесь на складе. Ожидается, что Федеральная резервная система будет постепенно ужесточать денежно-кредитную политику, а это означает, что Хорнеман отдает предпочтение акциям и альтернативным облигациям.

«Мы считаем, что многолетний бычий рынок облигаций, вероятно, достиг пика в июле 2016 года», — говорит она. «Поскольку доходность все еще намного ниже того, что гарантируют экономические основы, процентный риск высок для инвесторов с фиксированным доходом».

Вместо этого ориентированным на доход инвесторам следует обратить внимание на корпоративные облигации (особенно высокодоходные).Облигации стран с формирующимся рынком должны выиграть от здоровых корпоративных балансов, снижения уровня дефолтов, импульса реформ, более коротких сроков погашения и стабильных валют.

Хорнеман говорит, что в следующем году она также предпочитает акции стоимости акциям роста. «Мы находимся на поздних стадиях восстановления экономики, и некоторые акции роста могут столкнуться с трудностями», — говорит она.

Однако это не означает, что рост акций не будет зависеть от прогнозируемого повышения процентных ставок. Хотя доходность в целом снижается, когда ставки растут, некоторые из них особенно преуспевают, например, в энергетике, коммунальных услугах, потребительских товарах и продуктах питания, говорит Роберт Джонсон, президент и главный исполнительный директор Американского колледжа финансовых услуг в Брин-Мор, штат Пенсильвания.

Рассмотрим активное управление портфелем. По словам Джона Анагноса из Aetolia Capital в Гринвилле, штат Делавэр, из-за прогнозируемой волатильности и прогнозируемой доходности акций США в следующем году от 6 до 7 процентов активное управление портфелем будет иметь более важное значение для достижения оптимальной производительности.

Много не возиться . Регулярно анализировать свой портфель и перебалансировать его при необходимости — это хорошо, но не переусердствуйте, особенно если это не ваша повседневная работа.

«Многие непрофессиональные инвесторы пытаются определить время фондового рынка, то есть они пытаются войти на рынок, когда акции растут, и выйти с рынка, когда акции падают», — говорит Джонсон. «Эта стратегия может и часто является опасной для вашего богатства».

Он цитирует исследование JP Morgan Asset Management 2014 года: если бы инвестор полностью инвестировал в индекс Standard & Poor’s 500 с 1993 по 2013 год, его годовая доходность составила бы 9,2%. Но торговля привела к тому, что они пропустили только десять лучших дней за тот же период, а затем их количество сократилось до пяти.4 процента.

«Мантра миллениалов-инвесторов должна заключаться в том, что время на рынке важнее, чем время на рынке», — говорит он. «Долгосрочные инвесторы должны просто следовать своему [инвестиционному плану] и не интересоваться широкими рыночными движениями или ежедневным кризисом».

Как сделать правильный выбор

2018 год — это год, когда вы заработаете больше денег. Это одно из ваших новогодних обещаний, но вы понятия не имеете, с чего начать. Вы провели исследование, прочитали столько, сколько смогли, и страдаете от серьезного паралича из-за анализа.Понятно, что с таким количеством вариантов ничего не делать кажется самым простым вариантом. Это также самое худшее. Ниже Джитан Соланки, старший трейдер Learn to Trade, проливает свет на ваши варианты на следующий год.

Итак, куда именно вы должны вложить свои деньги в этом году? Читайте дальше, чтобы узнать больше о плюсах и минусах различных инвестиций и сделать 2018 год годом, когда ваши деньги будут работать усерднее.

МСА

Преимущество наличных ISA заключается в том, что вы не платите налог на заработанные проценты.Однако сегодня налогоплательщики с базовой ставкой могут зарабатывать 1000 фунтов стерлингов в виде сберегательных процентов в год, а налогоплательщики с более высокой ставкой могут зарабатывать 500 фунтов стерлингов, поэтому ISA уже не так привлекательны.

Действительно, стандартная ISA предлагает только один-два процента в год. Даже акции и акции ISA, которые могут предлагать 13-14% в год, обычно несут 6 пенсов за каждый 1 фунт стерлингов. Это съедает маржу, и, если учесть инфляцию — самую высокую за последние полвека — деньги не только не растут, но и фактически обесцениваются.

Криптовалюта

Если вы не жили в гробу, вы видели шумиху вокруг криптовалюты, децентрализованной виртуальной формы денег, которые можно использовать для совершения покупок или обмена на другие традиционные и цифровые валюты. VeChain (VEN) — одна из самых популярных новых криптовалют, которая заключила крупные сделки с Renault, PwC и Fanghuwang, одной из самых быстрорастущих платформ онлайн-кредитования в Китае. Другой, о котором вы, возможно, слышали, Ripple, также заслуживает внимания, поскольку он объявил о партнерстве с American Express и Santander.При рассмотрении вопроса об инвестициях в криптовалюты основное внимание теперь должно быть сосредоточено на определении того, какие монеты предлагают лучшие технологии и, скорее всего, будут использоваться обычными людьми в будущем — вот где ценность.

Теперь, когда ажиотаж вокруг биткойнов несколько поутих, появились хорошие возможности для тех, у кого есть долгосрочные амбиции. Тем не менее, криптовалюты являются очень спекулятивными инвестициями без государственного регулирования, поэтому инвесторов предупреждают, чтобы они действовали осторожно.Еще неизвестно, как будет развиваться крипто-мания, но что бы ни случилось, убедитесь, что вы тщательно изучили вопрос, прежде чем делать какие-либо инвестиции.

Акции и облигации

Если вы готовы связать свои деньги на несколько лет, некоторые из ваших вариантов инвестирования включают в себя: облигации, инвестирование денег в управляемые фонды и прямую торговлю акциями, акциями и товарами. Возможно, стоит подумать об облигации с фиксированной процентной ставкой в ​​NS&I, если вы готовы отложить сбережения на три года, поскольку она гарантирует 2.2% годовых облигации роста без риска, но, к сожалению, облагаются налогом. Премиальные облигации, хотя и не гарантируются, дают вкладчикам шанс выиграть необлагаемые налогом призы в размере от 25 до 1 миллиона фунтов стерлингов.

Что касается акций, доходность и риски инвестиций для обоих типов — обычных и привилегированных — варьируются в зависимости от таких факторов, как экономика, политическая сцена и результаты деятельности компании. В краткосрочной перспективе эта форма инвестиций нестабильна, и выбор акций требует серьезного исследования. Существует также много скрытых комиссий и отсутствие прозрачности при покупке и продаже акций.При этом мы бы назвали индекс Hang Seng 50 одним рынком, который остается для нас в центре внимания. Это было на радаре уже более года, когда была запущена новая ссылка Шанхайской фондовой биржи на Гонконгскую фондовую биржу. Мы по-прежнему наблюдаем отток капитала из материкового Китая в Гонконг и продолжаем торговать по тренду.

Торговля на рынке Форекс

В нынешнем виде, безусловно, самый прибыльный выбор — и тот, который позволяет управлять рисками — это торговля на рынке Форекс (торговля валютами), оборот которой превышает 5 долларов.3 трлн в год. Рентабельность инвестиций обычно составляет в среднем четыре процента в месяц, что соответствует примерно 60-процентному увеличению начального баланса через год.

Британский фунт, который сильно выиграл от открытых переговоров между британскими и европейскими министрами вокруг Brexit, и японская иена, ослабленная из-за изменений в персонале Банка Японии и предстоящих выборов, в настоящее время представляют собой очень эффективную пару.

Хотя трудно спорить с приведенными выше доходностями, всегда есть риск.Однако, хотя торговля требует дисциплинированного мышления, пока вы придерживаетесь некоторых простых правил, вы можете в значительной степени снизить риск и начать получать стабильную прибыль.

Лучшее, что вы можете сделать в этом году, — это потратить некоторое время на ознакомление с каждым из ваших инвестиционных вариантов, понять плюсы и минусы торговли на рынке Форекс, ISA, акций и облигаций, а также новичков, криптовалюты, и сделать 2018 год год вы видите возврат ваших инвестиций.

Что в 2018 году покупают лучшие игроки прошлого года

В начале каждого года на протяжении более трех десятилетий редакция по телефону MoneyShow.com опрашивает ведущих национальных консультантов по информационным бюллетеням на предмет их любимых акций на предстоящий год. Мы попросили шесть лучших игроков прошлого года рассказать о своих предпочтениях в 2017 году и о своих новых любимых покупках на 2018 год.

Джордж Патнэм, Письмо о возврате

Инвесторы вновь поверили в Crocs , производителя культовой повседневной обуви, поскольку в 2017 году многолетний оборот набрал обороты. Акции, которые мы больше всего выбирали в прошлом году, выросли на 90%.

Новое руководство Crocs показало, что может оживить бренд настолько, чтобы стабилизировать продажи после закрытия многих слабых магазинов и удаления убыточных дистрибьюторов в Китае. Компания также продемонстрировала способность реструктурировать свою сложную производственно-сбытовую сеть и повысить операционную эффективность.

Прогнозируемый показатель EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) в 2018 г. должен более чем удвоиться по сравнению с уровнем 2016 г. Эти улучшения в сочетании с очень низкими ожиданиями инвесторов в 2017 году (акции были на семилетнем минимуме) привели к резкому росту на 83% с начала года.

Мы видим дополнительный потенциал роста акций в 2018 г., поскольку усилия руководства продолжают приносить плоды, хотя рост, вероятно, будет более скромным, чем в 2017 г.

Наша главная консервативная, ориентированная на доход идея на 2018 год — General Electric .Хотя первые годы правления бывшего председателя и главного исполнительного директора Джеффри Иммельта были полны надежд, его 16-летнее пребывание в должности запомнится тем, что GE чуть не рухнула во время финансового кризиса 2008 года.

Прошлым летом General Electric пришла в замешательство из-за резкой смены руководства и осознания того, что ее денежные потоки намного слабее, чем считалось ранее. В результате инвесторы бегут от акций GE, которые в этом году упали на 45% и сейчас торгуются на уровне цен 1997 года.

У компании явно есть проблемы, но новый генеральный директор Джон Флэннери активно меняет основополагающую философию GE, чтобы сосредоточиться на денежных потоках, распределении капитала и подотчетности. Его стратегия должна повысить прибыльность основной компании и подчеркнуть ценность ее различных направлений деятельности.

Будут сохранены три подразделения (Энергетика, Авиация и Здравоохранение), которые имеют сильные позиции на рынке и большую клиентскую базу. Целых 20 миллиардов долларов в непрофильных операциях будут проданы.

Решимость

Флэннери подчеркивается его смелыми решениями сократить дивиденды вдвое и убрать половину членов совета директоров. Хотя разворот, вероятно, займет некоторое время, потенциал восстановления акций значителен, и инвесторам выплачивается доходность в размере 2,8% в течение ожидания.

Майк Синтоло, Инвестор Cabot Growth

В начале 2017 года мы выбрали Arista Networks в качестве нашей любимой акции; с тех пор он вырос на 148%. Arista вышла на биржу в неспокойные 2014-2016 годы и, несмотря на уверенный рост, пару лет ничего не делала.

Но в этом году компания стала одним из лидеров роста, поскольку сетевое аппаратное и программное обеспечение компании, созданное для облачных вычислений, привело к ряду показателей роста, превышающих оценки.

Краткосрочно, я думаю, акциям нужен отдых. Для новых покупателей сейчас это больше похоже на просмотр, чем на покупку, поскольку быки и медведи сражаются друг с другом, пока Arista строит новую стартовую площадку. В долгосрочной перспективе Arista явно намного опережает своих конкурентов, и акции по-прежнему имеют большой потенциал.

Пять ниже , вероятно, наша любимая история о розничной торговле с фундаментальной точки зрения.Компания представляет собой уникальный долларовый магазин, предлагающий товары для подростков и детей младшего школьного возраста за 5 долларов или меньше, включая все, от чехлов для смартфонов до косметики, спортивного инвентаря, книг, конфет и принадлежностей для вечеринок.

Секретным соусом здесь является сочетание выдающейся экономики магазинов компании и привлекательности ее продуктов.

На экономическом фронте успешная розничная фирма может окупить свои первоначальные инвестиции в новый магазин через два-три года, но у Five Below есть история возврата их за год или меньше, что позволяет планировать быстрое расширение. .

В этом году компания увеличивает количество своих магазинов примерно на 20% (на конец октября у нее было 625 магазинов), и в ближайшие годы ожидается рост числа магазинов на 15-20%. В долгосрочной перспективе руководство считает, что только в США есть место для более чем 2000 офисов!

Что касается ее продуктов, то компания 11 лет подряд демонстрировала сопоставимый рост магазинов, а показатель последнего квартала (рост на 8,5%) был одним из самых высоких за последние годы.

В общем и целом, 20-процентный рост, скорее всего, продлится еще долго, и акции, которые в течение последних нескольких лет создавали, казалось бы, бесконечную консолидацию, наконец-то вырвались вверх.Мы думаем, что 2018 год станет отличным годом для Five Below.

Гордон Пейп, Internet Wealth Builder

Базирующаяся в Оттаве компания Shopify , которая предоставляет маркетинговые платформы для малого бизнеса, была моим лучшим выбором в 2017 году, и она, безусловно, дала прирост в 139%.

Действительно, в сентябре акции выросли до 123,94 доллара. Затем печально известный продавец без покрытия Эндрю Левт нацелился на компанию, ставящую под сомнение ее деловую практику, и акции упали до диапазона 90 долларов.Компания нанесла ответный удар, опровергнув обвинения и опубликовав результаты третьего квартала, которые показали рост выручки на 72% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и увеличение валовой прибыли на 86%.

Акции вернулись к диапазону $105, но все еще значительно ниже 52-недельного максимума. Мы получили неплохую прибыль от этой акции, но потенциал роста отсюда выглядит более ненадежным. Продать и двигаться дальше.

Мой лучший выбор для агрессивных инвесторов в 2018 году – Torstar Inc.  Никто не хочет инвестировать в газеты. Так что неудивительно, что эта компания, которая издает газету с самым большим тиражом в Канаде, The Toronto Star , в последние годы стала рыночным бедствием.

В 2014 году акции торговались в Торонто по цене более 8 канадских долларов. Когда я пишу, они находятся на уровне 1,60 канадского доллара и не показывают никаких признаков восстановления. Последние квартальные результаты показали увеличение убытков, несмотря на жесткое сокращение расходов. Но за кулисами происходят интересные вещи.

Fairfax Financial, управляемая хитрым инвестором по имени Прем Ватса, которого называют канадским Уорреном Баффетом, недавно потратила 11,8 млн канадских долларов, чтобы увеличить свой пакет акций Torstar без права голоса до 40.6%.

Тем временем Torstar заключает сделки с другим проблемным медиа-гигантом, Postmedia, который, по мнению некоторых, может быть предвестником слияния. Несмотря на недавние убытки, Torstar имеет более 60 миллионов канадских долларов наличными и не имеет банковских долгов. Акции продолжают выплачивать небольшие ежеквартальные дивиденды в размере 0,025 доллара, что дает доходность 6,25%.

Этот запас предположительно может упасть до нуля. Но если Fairfax успешно применит свои навыки реструктуризации (они заявляют, что будут консультироваться с руководством, даже если будут владеть только акциями без права голоса) и/или будет заключена сделка с Postmedia по объединению их наиболее ценных активов и избавлению от остальных, эти акции могут стать большой сюрприз.

Ричард Морони, Прогнозы теории Доу

Какое значение имеет десятилетие. Десять лет назад компания Lam Research выпустила продукт для травления полупроводников. Сегодня он производит различные машины для травления, очистки и напыления, а также предоставляет ряд услуг производителям чипов. Адресный рынок Lam расширился до более чем 35% отрасли.

Lam хорошо держит свое лидерство на рынке, обеспечивая рост гораздо меньшей фирмы, не становясь при этом слишком дорогим.В то время как акции выросли за последний год, увеличившись на 75%, также увеличились доходы, продажи и денежный поток. Лам ожидает, что спрос в отрасли останется высоким в предстоящем году, а также ожидает, что он будет расти быстрее, чем отрасль.

ON Semiconductor , наш лучший выбор на предстоящий год, является небольшим игроком в изменчивой, очень цикличной полупроводниковой промышленности. Компания производит датчики и компоненты управления питанием для автомобильной, промышленной и вычислительной техники.

Акции получают 86 баллов (из 100) в собственной рейтинговой системе Quadrix и торгуются со значительным дисконтом по сравнению с полупроводниковой группой по большинству коэффициентов оценки.

Учитывая операционную динамику компании, привлекательная оценка несколько удивляет. Продажи фирмы выросли более чем на 50%, а ее прибыль на акцию более чем удвоилась за последний год, чему способствовало приобретение.

Размер прибыли продлил многолетний восходящий тренд. Компания сообщила о солидной ценовой политике и сохранении высоких тенденций спроса в последнем квартале. Аналитики прогнозируют рост прибыли на 27% в декабрьском квартале и на 15% в 2018 году.

Брайан Перри, Банкомат

Технология цифровых платежей стала основной в бизнесе денежных транзакций, и PayPal , наш лучший выбор на 2017 год, быстро получает широкое распространение своей платежной платформы, особенно благодаря миллениалам, полностью влюбленным в ее дочернюю компанию Venmo.

2017 год был отличным годом для открытия длинных позиций PayPal, акции которого выросли почти на 90%, но у этой безжалостной силы есть больше возможностей для роста в 2018 году, поскольку несколько крупных катализаторов настроены на то, чтобы подтолкнуть акции вверх.

Решение фирмы продать свой кредитный портфель Synchrony Financial за 6 миллиардов долларов наличными укрепляет ее баланс. И последняя попытка PayPal наладить отношения с европейским лидером банковских депозитов Raisin заставила клиентов использовать его платформу для направления сбережений в депозитарии с лучшими ставками.

Уолл-Стрит прогнозирует рост продаж на 18,6% в предстоящем году с большим количеством возможностей для сюрпризов. Получайте длинные позиции и оставайтесь длинными PayPal, потому что ландшафт глобальных цифровых платежей теперь превратился в скачки на трех лошадях.

Мой лучший выбор на 2018 год — компания NGL Energy Partners LP из Талсы, штат Оклахома. Цены на нефть показали хороший отскок, WTI торгуется в диапазоне 55-60 долларов за баррель. и тем не менее продажи, связанные с налоговыми убытками, продолжают давить на большую часть энергетического сектора из-за заниженных цен на протяжении большей части 2017 года.

В свете этого смещения более высоких цен на сырьевые товары и слабого спроса со стороны инвесторов я собираюсь воспользоваться этим несоответствием, добавив NGL Energy в качестве спекулятивной покупки. Основное товарищество с ограниченной ответственностью в настоящее время дает 12%. Это не просто игра с нефтью, а скорее игра с разбросом по различным аспектам распределения энергии, логистики и операций по переработке.

Я остаюсь в лагере, запасов нефти и газа достаточно, но их транспортировка, хранение и переработка в значительной степени выиграют от укрепления экономики по мере роста спроса, и NGL Energy является одной из тех компаний, которые наблюдают улучшение маржи во всех эти сегменты своего бизнеса.

Что касается годового распределения в размере 1,56 доллара на акцию, покрытие распределения за последние 12 месяцев составляет 0,80, что означает, что текущая выплата является надежной. Генеральный директор пообещал сохранить его с намерением поднять его.

Я делаю ставку на сочетание лучших условий ведения бизнеса для NGL Energy Partners и жадных до доходности покупателей, которые ищут компанию, обладающую ценовой властью и предлагающую хорошее хеджирование инфляции. Я ожидаю еще одного оптимистичного обновления в первом квартале 2018 года и ожидаю, что акции продолжат устойчивый рост в ближайшие месяцы с целевой ценой в 20 долларов.

Чтобы узнать больше об инвестиционных идеях, нажмите здесь, чтобы прочитать «35-й ежегодный отчет MoneyShow о лучших акциях: 100 лучших акций за 2018 год».

Криста Хафф, Консультант по недооцененным акциям Cabot

Когда я выбрал Vertex Pharmaceuticals в качестве основного стоп-приложения на 2017 год, это были чрезвычайно недооцененные акции биотехнологических компаний с агрессивным ростом, а цена акций была смехотворно низкой. В 2018 году инвесторы обнаружили эту скрытую жемчужину, и с января по июль цена акций выросла более чем вдвое.

На данный момент, когда акции выросли на 105% за последний год, Vertex по-прежнему остается недооцененной акцией агрессивного роста, хотя все смягчилось: рост прибыли менее агрессивен, коэффициент P/E менее недооценен, а откат цены акций меньше. тревожный. Тем не менее, есть деньги, которые можно заработать как для трейдеров, так и для долгосрочных агрессивных инвесторов роста.

Baker Hughes a GE Company — мой самый агрессивный выбор акций на 2018 год. Компания предлагает продукты, услуги и цифровые решения для международного нефтегазового сообщества. General Electric объединила свое нефтегазовое оборудование и услуги с Baker Hughes в июле 2017 года и теперь владеет 62,5% акций.

Довольно часто акции падают после крупных корпоративных событий, для развертывания которых могут потребоваться месяцы или годы. Но как только пыль уляжется, рынок сосредоточится на росте прибыли.

Аналитики с Уолл-стрит невероятно оптимистичны в отношении прогноза доходов Baker Hughes, ожидая роста прибыли на акцию примерно на 150% в 2018 году и более чем на 60% в 2019 году.Соответствующие P/E значительно ниже, чем темпы роста прибыли на акцию (около 30 и 18), что говорит вам о том, что Baker Hughes — очень недооцененная агрессивно растущая компания.

В ноябре руководство Baker Hughes объявило о своем намерении выкупить акции на 3 миллиарда долларов, или 8% акций, находящихся в обращении, включая акции, принадлежащие General Electric. Компания также выплачивает привлекательные дивиденды в размере 2,2%. (Последнее увеличение дивидендов произошло в ноябре.)

Как высоко может подняться акция? За исключением длительного U.S. фондового рынка, я полностью ожидаю, что в течение 2018 года акции вернутся к максимуму декабря 2016 года в 46 долларов, предлагая новым инвесторам общую прибыль до 40%. Я оцениваю акции как сильную покупку.

John McCamant, Биржевое письмо The Medical Technology

Рост на 519%, наш лучший выбор на 2017 год, Madrigal Pharmaceuticals стал одним из лидеров в разработке лекарств для чрезвычайно большого и неиспользованного рынка НАСГ, возможность стоимостью 35 миллиардов долларов.

NASH — один из самых горячих секторов в разработке лекарств, поскольку за последние несколько лет крупные биофармацевтические компании подписали множество крупных лицензионных сделок и приобретений.

Мадригал имеет первый в своем классе агонист β-рецепторов гормонов щитовидной железы, MGL-3196, который недавно сообщил о проверке концепции (POC), показывающей, что он может безопасно и значительно уменьшать жир в печени у пациентов с НАСГ.

Уникальный механизм действия и профиль безопасности препарата 3196 позволяют использовать его как самостоятельную терапию НАСГ, но он также должен дополнять большинство других механизмов действия НАСГ.

Мы очень доверяем генеральному директору Полу Фридману, который имеет отличный опыт использования положительных данных Фазы II для увеличения акционерной стоимости.По нашему мнению, 3196 является наиболее привлекательным кандидатом для лечения НАСГ и потенциально может стать лучшей молекулой в своем классе. Мадригал — это покупка до 100 долларов США с целевой ценой 140 долларов США.

Наш лучший выбор на 2018 год — Sangamo Therapeutics . За последний год мы стали свидетелями невероятного превращения компании из бывшей Уолл-стрит в широко уважаемую электростанцию ​​как в области генной терапии, так и в области редактирования генов. Фактически, в этом году она стала первой компанией, которая лечила пациента с помощью технологии редактирования генов.

Несмотря на всю шумиху вокруг других технологий редактирования генов, таких как CRISPR и TALNS, широко запатентованная технология цинковых пальцев (ZFN) фирмы стала основным игроком в захватывающих областях генной терапии и редактирования генов.

Между тем, впереди два партнерства, которые станут важным катализатором для компании. Не называя конкретных дат или крайних сроков, Sangamo ведет переговоры о новом сотрудничестве с крупными фармацевтическими/биотехнологическими компаниями в рамках своих программ клеточной иммуноонкологии (CAR-T) и тау-белка/болезни Альцгеймера.

По нашему мнению, эти внешние программы еще не находятся на экранах радаров инвесторов, но размер сделки (сделок), по нашему мнению, будет достаточно большим, а партнеры достаточно высококлассными, чтобы инвесторы начали обращать на них внимание. и существенно увеличить стоимость акций.

Важно отметить, что в 2018 году Sangamo готова предоставить данные для проверки концепции по четырем клиническим программам: гемофилия А, MPS I и II и Beta Thal. Положительные данные по любой из этих четырех программ также послужат положительным катализатором акций, поскольку помогут снизить риски других программ.

Как отражение нашей растущей уверенности как в технологической платформе фирмы, так и в способности руководства реализовать и создать значительную акционерную стоимость, мы недавно повысили нашу цену покупки с 15 до 19 долларов.

 

Инвестиции на фондовом рынке: как выбрать

Некоторые люди говорят об инвестировании так, как будто это решение, которое нужно принять одним нажатием кнопки. Часто это слишком упрощенный взгляд, особенно когда приходит время инвестировать, потому что в конечном итоге вам придется выяснить: хорошо, во что именно я должен инвестировать?

Перед начинающими инвесторами и опытными ветеранами стоит дилемма, перед которой открываются кажущиеся безграничными возможности.В США существует более 4000 публично торгуемых акций, более 9000 взаимных фондов и более 2000 биржевых фондов, не говоря уже о множестве жизнеспособных опционов и фьючерсных сделок.

Все дороги ведут к общей цели — увеличению ваших денег с течением времени — хотя отдельные пути различаются в зависимости от стиля инвестирования, интересов, целей и того, насколько активно вы намерены управлять своим инвестиционным портфелем.

Ниже приведены некоторые из лучших вариантов инвестиций на фондовом рынке , которые следует учитывать.

1. Используйте индексные фонды для закрепления своего портфеля

Приступая к инвестированию, которое, как мы надеемся, станет делом всей жизни, вы, вероятно, испытаете как тревогу, так и волнение. Возможно, ваше сердце валит педаль газа (мне уже нужно вложиться!), но ваша голова качает тормоза (я не хочу терять эти деньги!).

Вместо того, чтобы ломать голову над тем, что делать, рассмотрите индексные фонды, которые могут быть взаимными или биржевыми фондами (ETF). Индексные фонды (например, те, которые отслеживают индекс Standard & Poor’s 500) являются хорошими первыми инвестициями, поскольку они предлагают простой способ получить доступ к рынку без необходимости покупать все акции в рамках индекса.

Индексные фонды легко купить, они несут низкие комиссии за управление (так называемые коэффициенты расходов), а их доходность менее изменчива, поскольку они отслеживают эффективность индекса. Наконец, эти активы предлагают диверсификацию, которая является ключом к долгосрочному успеху инвестирования. Владение различными активами снижает риск вашего портфеля, гарантируя, что вы не прогорите ни одной инвестицией.

Для начала вам потребуется учетная запись либо у онлайн-брокера, либо у робота-консультанта. Разница сводится к личным предпочтениям.Если вы предпочитаете выбирать инвестиции, вам лучше всего подойдет онлайн-брокер. Если подход невмешательства более привлекателен, используйте робота-консультанта, где индексные фонды — это название игры.

Краткое пояснение к роботам-консультантам: эти провайдеры предлагают автоматизированные консультации по инвестированию с использованием компьютерных алгоритмов для создания и управления инвестиционными портфелями клиентов. Робо-консультанты порекомендуют портфель, который обычно состоит из недорогих ETF и индексных фондов. Если вы выберете робота-советника, вы по сути будете инвестировать в индексные фонды, даже если алгоритм делает выбор от вашего имени.

Реклама

Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакцией. Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакцией. Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений. Рейтинг NerdWallet Рейтинги NerdWallet определяются нашей редакцией. Формула оценки для онлайн-брокеров и роботов-консультантов учитывает более 15 факторов, включая комиссионные и минимальные суммы, выбор инвестиций, поддержку клиентов и возможности мобильных приложений.
Room

$ 0

$ 0

на Торговля в Интернете У.с. Акции и ETFS

2.Дополните свой портфель отдельными акциями

Хотя инвестирование в индексные фонды — отличная стратегия, ваше путешествие не должно заканчиваться на этом. Вы должны продолжать вкладывать деньги в эти фонды — они послужат основой вашего портфеля — и тогда вы сможете начать рисковать дальше.

Пусть ваши интересы будут путеводной звездой. Если вы предпочитаете простоту и низкую стоимость индексных фондов или ETF, добавьте их в свой портфель. Эти фонды предлагают множество возможностей для повышения диверсификации вашего портфеля, независимо от того, отслеживают ли они конкретные отрасли или компании разных размеров.Они также позволяют легко инвестировать в международные акции.

Готовы к чему-то новому? Вы можете попробовать свои силы в инвестировании в отдельные акции. Для начала вам понадобится учетная запись у онлайн-брокера, а также чувство вашей терпимости к риску (инвестирование в акции более рискованно, чем индексные фонды), инвестиционные цели и искренний интерес к поставленной задаче. Вы также должны ознакомиться с различными типами акций.

Пусть вас не смущает отсутствие опыта или средств; начинать с малого — разумная стратегия, и нет лучшего образования, чем личный опыт.Прежде чем начать, убедитесь, что у вас есть четкое представление о компании, в которую вы хотите инвестировать, некоторый контекст о цене ее акций и основах торговли.

В общем, прислушайтесь к совету Уоррена Баффета: «Покупайте акции компании, потому что хотите ею владеть, а не потому, что хотите, чтобы ее акции росли».

3. Используйте опционы и фьючерсы для более тактической стратегии

Для большинства инвесторов хорошо диверсифицированный портфель, состоящий из взаимных фондов, ETF и отдельных акций, является достаточной долгосрочной стратегией.Других могут привлечь более тонкие инвестиции.

Если вас соблазняет «горячий» совет, который девушка брата парня сестры вашего лучшего друга услышала от какого-то парня, сделайте глубокий вдох. Хотя хорошо чувствовать себя комфортно, инвестируя, плохо быть чрезмерно уверенным в себе. Даже профессиональные инвесторы регулярно обжигаются, а последовательность, а не горячая рука, порождает долгосрочный успех.

Вместо того, чтобы гоняться за советами, погрузитесь в свое портфолио. Есть ли в вашей стратегии диверсификации дыры, которые можно исправить? Например, если вы владеете многочисленными отдельными акциями в определенной отрасли (например, в сфере технологий), может быть целесообразно добавить ETF, которые отслеживают другие отрасли (например, здравоохранение).

Изучив свое портфолио, пересмотрите свои цели и задачи. Если вы ищете более тактический подход к инвестированию, рассмотрите варианты. Эти активы имеют меньшие инвестиционные требования и обеспечивают гибкость в отношении продолжительности инвестиций и рисков убытков.

Если вы хотите высказать спекулятивный взгляд на рынок, отдельные акции или ETF, рассмотрите фьючерсы. Эти контракты также требуют меньших инвестиций и обязывают покупателей приобрести конкретный актив в заранее определенное время и по заранее установленной цене в будущем.

4. Что бы вы ни делали, оставайтесь на курсе

Независимо от того, во что вы решите инвестировать, важно поддерживать последовательность, делая регулярные взносы и со временем корректируя свою стратегию по мере необходимости. С любыми новыми инвестициями, которые вы рассматриваете, убедитесь, что вы понимаете, как они работают, прежде чем вкладывать деньги, и никогда не жертвуйте столпами своего портфеля в процессе. Но в любом случае, повеселитесь. Постоянное участие в управлении своим портфелем гарантирует, что вы останетесь инвестировать в долгосрочной перспективе.

Как выбрать лучший ETF

Биржевые фонды (ETF) прошли долгий путь с тех пор, как в 1993 году был запущен первый американский фонд Standard & Poor’s Depositary Receipts, более известный как пауки (SPDR).

Этот первый ETF отслеживает S&P 500, и его популярность среди инвесторов привела к появлению ETF, основанных на других эталонных фондовых индексах США, таких как Dow Jones Industrial Average и Nasdaq 100.

С самого начала своего существования в качестве средств отслеживания фондовых индексов ETF расширились и теперь охватывают огромное количество вариантов инвестирования, но не все они одинаковы по качеству.

Фактически, обратная сторона феноменального роста ETF заключается в том, что он увеличивает риск того, что некоторые из них будут ликвидированы, в первую очередь из-за отсутствия интереса инвесторов.

И это делает все более важным выбор с умом.

Ключевые выводы

  • Как инвестор, покупка ETF может быть разумной и недорогой стратегией для создания оптимального портфеля.
  • Но при таком большом количестве ETF может показаться ошеломляющим выбор только тех, которые соответствуют вашей стратегии и целям.
  • К счастью, существует несколько инструментов, которые помогут вам сузить круг подходящих ETF и найти самый дешевый и наиболее эффективный для каждого класса активов или индекса, которым вы хотите владеть.

Сужение широкого выбора ETF

Выбор в пространстве ETF включает в себя традиционные индексные ETF, основанные на американских и международных фондовых индексах и субиндексах, а также другие, которые отслеживают эталонные индексы в облигациях, товарах и фьючерсах.

Существуют ETF, основанные на стиле инвестирования (стоимость, рост или их комбинация) и ориентированные на рыночную капитализацию.

Вы также найдете ETF с кредитным плечом, которые обеспечивают кратную доходность (или убытки) в зависимости от движения базового индекса, а также обратные ETF, которые растут, когда рынок падает, и наоборот.

В настоящее время на биржах США зарегистрировано более 2000 ETF с совокупными активами, превышающими 5,8 триллиона долларов.

Как инвестор, первое, что вам нужно сделать, это сузить этот огромный список ETF и сосредоточиться только на тех, которые подходят вашему портфелю и долгосрочной инвестиционной стратегии.Есть много способов сделать это, но вы можете начать с проверки активов, которая отфильтрует все, что вам не нужно, например, более рискованные ETF с кредитным плечом или обратные ETF.

Даже после того, как вы определились с типами ETF, которые вам нужны, а также с общими классами активов или индексами, которые вы хотите отслеживать, вам еще предстоит проделать определенную работу.

Конкуренция среди аналогичных ETF

Рынок ETF стал очень конкурентным. В целом это положительно сказалось на инвесторах, поскольку снизило комиссию, связанную с ETF, до нуля, что сделало их чрезвычайно дешевыми и эффективными ценными бумагами.

Но это также может ввести инвесторов в замешательство. Если вам нужен ETF, который отслеживает индекс S&P 500, вы можете выбрать оригинальный SPDR (SPY). Но есть также ETF Vanguard S&P 500, ETF Schwab S&P 500 и ETF iShares S&P 500. Фактически, на основных фондовых биржах США котируется не менее дюжины ETF S&P 500.

Стремясь выделиться, некоторые эмитенты ETF разработали продукты, которые либо очень специфичны по своей направленности, либо основаны на инвестиционной тенденции, которая может быть краткосрочной.Примером может служить Loncar Cancer Immunotherapy ETF (CNCR). Этот эзотерический ETF отслеживает индекс иммунотерапии рака Loncar и инвестирует в 30 акций, которые сосредоточены на исследованиях и разработках лекарств и технологий для борьбы с раком с помощью иммунотерапии.

Что касается ETF, которые основаны на горячих инвестиционных тенденциях, примеры включают недавно запущенный ETF Robotics & Artificial Intelligence (BOTZ) или ETF стратегии экономики дронов (IFLY).

Есть даже ETF под названием Obesity ETF (SLIM), который инвестирует в компании, занимающиеся борьбой с ожирением и связанными с ним заболеваниями.

Правильный выбор ETF

Учитывая ошеломляющее количество вариантов ETF, с которыми теперь приходится бороться инвесторам, важно учитывать следующие факторы:

  • Уровень активов : Чтобы считаться жизнеспособным выбором для инвестиций, ETF должен иметь минимальный уровень активов, общий порог которого составляет не менее 10 миллионов долларов. ETF с активами ниже этого порога, вероятно, будет иметь ограниченный интерес инвесторов. Как и в случае с акциями, ограниченный интерес инвесторов приводит к плохой ликвидности и широким спредам.
  • Торговая деятельность : Инвестор должен проверять, торгуется ли рассматриваемый ETF в достаточном объеме на ежедневной основе. Объем торгов самыми популярными ETF исчисляется миллионами акций в день. Некоторые ETF практически не торгуются. Объем торгов — отличный показатель ликвидности, независимо от класса активов. Вообще говоря, чем выше объем торгов для ETF, тем более ликвидным он будет, и тем более узким будет спрэд между ценой покупки и продажи. Это особенно важно, когда пришло время выйти из ETF.
  • Базовый индекс или актив : Рассмотрите базовый индекс или класс активов, на которых основан ETF. С точки зрения диверсификации может быть предпочтительнее инвестировать в ETF, основанный на широком, широко используемом индексе, а не в малоизвестном индексе, который имеет узкую отраслевую или географическую направленность.
  • Ошибка отслеживания : Хотя большинство ETF тщательно отслеживают свои базовые индексы, некоторые не отслеживают их так тщательно, как следовало бы. При прочих равных условиях ETF с минимальной ошибкой отслеживания предпочтительнее ETF с большей степенью ошибки.
  • Рыночная позиция : Первый эмитент ETF для определенного сектора имеет приличную вероятность получить львиную долю активов до того, как другие присоединятся к победе. Разумно избегать ETF, которые являются простой имитацией оригинальной идеи, потому что они могут не отличаться от своих конкурентов и не привлекать активы инвесторов.

В случае ликвидации ETF

Закрытие или ликвидация ETF обычно представляет собой упорядоченный процесс.Эмитент ETF уведомляет инвесторов, как правило, за три-четыре недели, о дате прекращения торговли ETF. Тем не менее, инвестор с позицией в ETF, который ликвидируется, все еще должен принять решение о наилучшем способе действий, чтобы защитить инвестиции. По сути, инвестор должен сделать один из следующих выборов:

  • Продать акции ETF до даты прекращения торговли : Это упреждающий подход, который может быть уместным, когда инвестор считает, что существует значительный риск существенного краткосрочного снижения цены фонда.В таких случаях инвестор может не обращать внимания на широкие спреды спроса и предложения, которые, вероятно, преобладают для ETF из-за его ограниченной ликвидности.
  • Держите акции ETF до ликвидации : Этот вариант может подойти, если ETF инвестируется в сектор, который не является волатильным, а риск падения минимален. Инвестору, возможно, придется подождать пару недель, пока эмитент завершит процесс продажи ценных бумаг, хранящихся в ETF, и распределения чистой выручки после расходов.Удержание ликвидной стоимости устраняет проблему спреда спроса и предложения.

В любом случае инвестору придется бороться с налоговой проблемой. Если ETF хранился на налогооблагаемом счете, инвестор будет платить налоги с любого прироста капитала.

Суть

При выборе ETF инвесторы должны учитывать такие факторы, как уровень активов, объем торгов и базовый индекс. В случае ликвидации ETF инвестор должен решить, продавать ли акции ETF до прекращения торгов или дождаться завершения процесса ликвидации с должным учетом налоговых аспектов продажи ETF.

Investopedia не предоставляет налоговые, инвестиционные или финансовые услуги и консультации. Информация представлена ​​без учета инвестиционных целей, допустимого риска или финансового положения любого конкретного инвестора и может не подходить для всех инвесторов. Прошлые результаты не указывают на будущие результаты. Инвестирование сопряжено с риском, включая возможную потерю основной суммы.

5 критериев, которые следует учитывать при выборе акций

Трейдер работает в зале Нью-Йоркской фондовой биржи в Нью-Йорке

Майкл Нэгл | Блумберг | Getty Images

Инвесторы в акции сталкиваются с трудной задачей при выборе места для инвестирования.Просмотр огромного количества данных, доступных по публичным компаниям, жизненно важен для оценки качества компаний и определения того, подходят ли они для своего портфеля. Но это может быть трудным процессом.

Когда вы оцениваете что-то вроде облигаций, первостепенное значение имеет кредитоспособность. С акциями такой серебряной пули не бывает. Таким образом, индивидуальные инвесторы, заинтересованные в покупке акций, сталкиваются с гораздо более сложной задачей: выполнение личной комплексной проверки или, если у них есть консультанты, оценка их рекомендаций.

Разработка простого набора критериев для оценки акций может значительно облегчить задачу.

Выбор акций: 5 ключевых соображений

Десятилетия назад проблемой индивидуальных инвесторов было получение достаточного количества информации без покупки дорогостоящих подписных услуг. Благодаря Интернету инвесторы теперь имеют доступ к бесплатным данным в режиме реального времени одним нажатием кнопки.

Задача состоит в том, чтобы выбрать правильную информацию для оценки конкретной акции и правильно ее оценить.Процесс выбора акций для инвестирования можно упростить, используя пять основных критериев оценки.

1. Хорошая текущая и прогнозируемая рентабельность. При выборе акций важно учитывать основные финансовые показатели компании, включая прибыль, операционную прибыль и денежный поток. Вместе эти факторы могут составить разумную картину текущего финансового состояния компании и того, насколько прибыльной она может быть в краткосрочной и долгосрочной перспективе.

Что касается доходов, инвесторы должны учитывать, насколько стабильны эти доходы и каковы их тенденции.Более высокая операционная маржа обычно более благоприятна, чем более низкая операционная маржа, с точки зрения измерения эффективности работы компании. Анализ показателей денежных потоков компании, в частности денежных потоков на акцию, полезен для оценки прибыльности. Это также способ оценить, переоценены ли акции или недооценены.

Еще от Straight Talk:
Остерегайтесь этих рисков при инвестировании в биткойн
Чем может помочь налоговый консультант
3 признака того, что вы слишком привязаны к акциям своего работодателя

2.Благоприятное использование активов. Благоприятное использование активов — это отношение дохода, полученного на каждый доллар активов, которыми владеет компания. Например, если коэффициент использования активов компании составляет 40 процентов, она зарабатывает 40 центов на каждый доллар активов, которыми она владеет. В разных отраслях благоприятны разные коэффициенты. Подобно операционной марже, коэффициент использования активов — это способ измерения эффективности с течением времени.

3. Консервативная структура капитала. Структура капитала относится к тому, как компания финансирует свои бизнес-операции, используя как заемный, так и собственный капитал.Консервативная структура капитала означает, что компания, как правило, распределяет капитал таким образом, чтобы создать достаточно краткосрочной ликвидности для покрытия операционных расходов, а также сохранить достаточный объем финансирования без значительного увеличения долгосрочного долга.

4. Импульс прибыли. Текущие или недавние доходы, на которые обращают внимание многие инвесторы, представляют собой не что иное, как моментальные снимки того, где компания находится или находилась в данный момент времени. Чтобы увидеть, куда, вероятно, движутся компании, обратите внимание на динамику прибыли — замедление или ускорение роста прибыли от одного периода к другому — как показывают закономерности.

Ищите эти закономерности, изучая отчеты о доходах за предыдущие восемь кварталов и читая прогнозы аналитиков относительно будущих доходов. Если компания сообщила о своих лучших доходах за последние пять лет, два года назад и с тех пор не добилась больших успехов, возможно, она находится под усиливающимся конкурентным давлением.

5. Внутренняя стоимость (а не рыночная стоимость). Внутренняя стоимость определяется аналитиками с использованием сложных моделей абсолютной и относительной оценки. Доступные для индивидуальных инвесторов в Интернете, эти цифры — способ прорваться сквозь рыночную шумиху и получить представление о реальной стоимости акций.

В краткосрочной перспективе внутренняя стоимость может значительно отличаться от рыночной стоимости, на которую влияют факторы восприятия и поведения при инвестировании. В идеале вам нужны акции, внутренняя стоимость которых выше рыночной стоимости, так как это может указывать на возможный рост цены.

Задавайте правильные вопросы при выборе акций

Хотя эти указатели полезны, они не скажут вам, подходят ли акции для вашего портфеля. Для этого попробуйте ответить на эти вопросы.

Соответствует ли предприятие, отрасль и сектор этой компании вашему распределению активов? Если да, то даже если это может быть высокий риск/высокая потенциальная прибыль, если у вас есть 20 лет до выхода на пенсию, вы можете совершить покупку в большем объеме, пропорционально вашему общему распределению портфеля, чем если бы вам оставалось пять лет до выхода на пенсию.

Если вы скоро выходите на пенсию, вы можете убедиться, что акции, которые вы рассматриваете, имеют характеристики низкого риска по компаниям и секторам, а также оценить, не вложить ли эти деньги в активы с более низким риском, такие как краткосрочные облигации, в зависимости от на вашем позднем распределении активов на этапе накопления.

Помимо временных горизонтов, находятся ли характеристики риска акций в пределах вашей личной допустимости риска? Приведет ли вас к потере сна внезапное резкое падение курса акций? Поскольку прибыль от портфеля акций уравновешивает убытки, потери в акциях, купленных в рамках параметров соответствующего распределения активов, не должны вас беспокоить.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.