Содержание

Как найти инвестиции для стартапа: пошаговая инструкция

В 2013 году мы с подругой запустили проект Trusbox — подписку на нижнее белье. Если вы тоже подумываете о том, чтобы развить свой стартап или запустить что-то с нуля, то наш опыт наверняка будет вам полезен.

Мы потратили на проект немного своих денег, чтобы проверить жизнеспособность идеи, но для роста и тестирования серьезных маркетинговых гипотез средств уже не хватало. Тогда мы стали искать инвестиции и нашли.

«Трусбокс» не является в чистом виде технологическим сервисом, но в нем определенно есть потенциал развития в сторону IT, поэтому инвестиции мы искали именно такие. Технологические проекты зачастую требуют длительной и сложной разработки, а результат измеряется не только такими метриками, какими мы привыкли исходя из университетских уроков экономики 10 лет назад. Так что если вы хотите открыть салон красоты или автомастерскую, то вам мои советы, увы, не подойдут. А вот если вы придумали программу, которая облегчает работу автомастерской, то сможете найти инвестиции в проект, следуя нашему опыту.

Анна Городецкая

Мои документы: что нужно подготовить

На первом этапе работы проекта часто рекомендуют составить очень много документов: описание концепции, миссия, необходимые регламенты — то есть материалы, без которых новые члены команды с трудом поймут, о чем ваш проект. Не факт, что все файлы вам обязательно понадобятся затем в работе, но они точно пригодятся вам, когда вы будете составлять ключевые документы для инвесторов.

Подробная презентация проекта

У вас обязательно должен быть готов документ, из которого человек, не имеющий представления о сфере вашего проекта, поймет, что вы делаете, для кого и как. Документ отвечает на привычные вопросы: что мы делаем, для кого мы это делаем, как мы это делаем, кто мы такие, какие у нас планы, кто наши конкуренты. Если вас, как и меня, вводят в рабочий ступор открытые пустые файлы, то воспользуйтесь шаблоном презентаций на canva.com — там уже есть структурированные шаблоны с минимальным дизайном и иконками, которыми вы сможете визуализировать процессы и цифры.

Бизнес-план проекта

Даже если вы не сделали еще ни одной продажи, у вас все равно должно быть представление о том, где в вашем проекте деньги, пусть небольшие и не скоро. Но если ваш проект в принципе не предполагает заработка, то, возможно, он относится к социальной или арт-сфере, и вам лучше помогут не инвесторы, а спонсоры.

Road map

Документ, в котором будет расписано, что, когда и какими силами вы планируете достигать. Он должен состоять из нескольких вех и описания процессов и ресурсов, которые помогут вам к ним прийти.

© LinkedIn Sales Navigator/Unsplash

Где я: определите стадию проекта

Чтобы правильно выбрать потенциального инвестора и стратегию презентации проекта, сначала надо определиться с тем, что у вас есть. Для проектов на первых стадиях развития есть простая классификация.

  • Pre-seed — у вас есть идея, команда, работающий прототип, гипотезы об аудитории и каналах сбыта, подтвержденные небольшими цифрами. То есть у вас проект, в котором есть какие-то люди, и проект уверенно, пусть и на небольших оборотах, работает.
  • Seed — вы обошли все ловушки предыдущей стадии, не сошли с ума, не уехали в Непал и теперь готовы резко и сильно вырасти.

От того, на каком этапе находится ваш проект, будет зависеть ваша стратегия поиска инвестора: некоторые фонды могут специализироваться на проектах разных этапов. Когда вы будете обращаться в конкретный фонд, вам нужно будет указать, какой у вас текущий статус проекта.

Если ваша стадия — уверенный pre-seed и вы еще не выпустили, по сути дела, ничего, то это не значит, что вы не сможете найти инвестора. Первый вариант поиска инвестора не потребует от вас наличия готового продукта.

О пользе хакатонов

Если у вас есть команда разработчиков, пусть небольшая, то обязательно участвуйте в тематических или корпоративных хакатонах. Хакатон — это краткосрочное мероприятие (чаще всего они проводятся на выходных), на котором команды или отдельные разработчики решают одну озвученную организатором проблему. Кроме возможного выигрыша внушительного приза, который можно пустить на развитие проекта, вы познакомитесь с серьезными людьми в вашей отрасли.

Компании, которые проводят хакатоны, очевидно, заинтересованы в дополнительных продуктах, если ваш проект им понравится, у вас есть серьезные шансы привлечь в качестве инвестора организаторов хакатона, как это было сразу с тремя командами на хакатоне «Собери университет». Список предстоящих хакатонов можно смотреть здесь.

Если хакатон вам не подходит, то ничто не мешает обратиться к инвестору напрямую, ведь благодаря документам, которые вы уже подготовили, вы знаете, какой объем инвестиций вам нужен (хотя этот пункт как раз и будет обсуждаемым).

© QIWI Universe/facebook

Где найти инвестиции для стартапа

1. Идем по следу

Если ваш продукт определенно можно отнести к «что-то tech» (медицинские технологии, финансовые технологии и так далее) и он решает некую понятную проблему, то обратите внимание на крупные компании в вашем секторе, у многих из них есть свои инвестиционные решения. Например, у QIWI есть отдельная площадка, через которую вы можете обратиться в компанию с запросом инвестиций.

2. Подсматриваем за соседями

Если вы тщательно и внимательно готовили презентацию своего проекта, то наверняка знаете все конкурентные стартапы в своей отрасли. Информация о сделках — это крупный инфоповод, который очень редко прячут. Вы можете проверить в интернете, получали ли ваши конкуренты инвестиции за последний год, и если да, то у кого. Смело обращайтесь в фонды, которые инвестировали в проекты, похожие на ваш: это значит, что фонд уже работает с вашей тематикой, что-то в ней понимает и сможет оценить ваш проект для последующего инвестирования.  

3. Обращаемся напрямую

Самый простой и очевидный совет, которым почему-то никто не пользуется: просто написать в инвестфонды. На сайте Firrma есть рейтинг самых активных (то есть тех, кто провел больше всего сделок) венчурных фондов за год. Там есть и посевные, и новые фонды. Алгоритм в этом случае следующий: вам надо зайти на сайт инвестфонда, попробовать найти там шаблон презентации проекта, заполнить его и вместе с сопроводительным письмом отправить на адрес, указанный на сайте. Инвестиционные фонды действительно читают письма, которые к ним приходят. Они зарабатывают деньги на инвестициях и, конечно, не хотят пропустить интересные варианты.

Настоятельно рекомендую найти шаблон презентации конкретного фонда и работать с ним, потому что вас в любом случае попросят предоставить информацию в стандартном виде, и вы просто потеряете время и какой-то кредит доверия, если не воспользуетесь документом, находящимся в открытом доступе.

© cartierawards/instagram

Конкурсы

Одним из форматов выхода на инвестиции являются конкурсы стартапов. Чаще всего для их организации объединяются инвестиционный фонд и некая крупная фирма, а победители получают призы от обоих: в виде инвестиций, в виде услуг фирмы или и то, и другое. Например, конкурс «Первая высота» проводится совместно консалтинговым гигантом McKinsey & Company и крупным инвестфондом Winter Capital. Но самый известный конкурс стартапов в России — это GenerationS. Кроме основного конкурса в нем каждый год есть разные номинации, процесс подачи заявки и экспертной проверки в них может быть проще, поэтому проверьте, есть ли в этом году спецноминация по тематике вашего проекта, и если есть, то смело подавайте заявку на сайте (список спецноминаций находится внизу главной страницы сайта).

Отдельно обратите внимание на конкурсы, стимулирующие развитие женского предпринимательства. Так, у знаменитого ювелирного дома Cartier есть конкурсная программа для женщин — бизнес-лидеров со всего мира.

Кстати, отдельные женские акселерационные и инвестиционные проекты есть не только у Cartier. Подробнее об особых возможностях в IT для женщин Pink уже писал.

Выбор инвестора для стартапа

Важное и ответственное дело. Потому что инвестор дает вам не только деньги — он дает вам связи и возможности эти деньги сделать еще большими деньгами.

Кроме того, инвестиционные деньги не дают просто так — вы сможете получить их только в обмен на долю в компании. То есть, пустив в свой проект еще одного участника, интересы которого будут уже точно исключительно коммерческими, вы должны быть готовы к тому, что ваши действия в качестве руководителя проекта должны учитывать и возможную выгоду для инвестора.

В этом основное отличие инвестиций от кредитования: кредит можно просто вернуть и забыть, а инвестор останется с вами, пока сам не выйдет из проекта (не продаст свою долю). Так что если ваш проект предполагает условно простой цикл разработки и требует не так много средств, то, вероятно, вам будет проще и быстрее взять кредит на развитие бизнеса, а уже потом привлекать более крупные инвестиции для масштабирования проекта.

Какой бы вариант вы ни выбрали, я желаю вам удачи и смелости: вне зависимости от исхода вашей охоты на инвестиции опыт общения с фондами и составления презентаций останется с вами навсегда. 

Как стартапу привлечь инвестиции на начальном этапе развития: советы главного инкубатора Кремниевой долины

Этот материал — перевод вступления и первой части руководства по привлечению инвестиций в первом раунде финансирования — раунде A. Документ составлен самым влиятельным бизнес-инкубатором Кремниевой долины Y Combinator. Через программу акселерации YC прошли более 2000 стартапов, включая «единорогов» Airbnb, Stripe, Coinbase и др. Совокупная оценка выпускников инкубатора по состоянию на октябрь 2019 года превышает $155 млрд. Перевод рекомендаций по привлечению финансирования в раунде A выполнила группа волонтеров некоммерческой онлайн-школы стартапов RUSSOL*.

Когда мы задумались над созданием руководства по привлечению инвестиций в раунде А, мы не так уж много понимали в том, как на самом деле устроен этот процесс. А вот спустя два года и 190 сделок, в рамках которых в раунде A было привлечено более $2 млрд финансирования, нам есть чем поделиться. Наше руководство — квинтэссенция всего, что мы знаем о сделках этой стадии. В документе учтены те уроки, что мы получили, наблюдая как за сотнями успешных раундов, так и десятками провалов. Мы собрали практически все советы, которые давали компаниям на программе подготовки к раунду А (хотя признаемся, практика зачастую расходилась с рекомендациями). Руководство разбито на следующие разделы:

  • Краткое тактическое руководство. Обзор списка задач каждой стадии раунда A. Это обзор всего процесса от старта до финиша. Рекомендуем использовать этот раздел, чтобы ориентироваться в руководстве и сразу переходить в нужную вам часть;
  • Подготовка. Стратегия и тактика подготовки к привлечению инвестиций в раунде А;
  • Инвестиционные материалы. Наши лучшие практики по созданию неотразимых питчей, презентаций и памяток для инвесторов;
  • Процесс. Теория, стратегия и тактика основателей, заинтересованных в привлечении средств;
  • Закрытие сделки. Каждый успешный раунд когда-нибудь закрывается. Мы создали план, чтобы ускорить момент закрытия сделки.

Применение этого руководства не гарантирует успешного привлечения инвестиций. Такая цель и не ставилась. Гораздо важнее то, что нет правила или закона, согласно которому успешная компания должна пройти раунд А. Этот материал — лишь полезный инструмент для компаний, которые стремятся получить венчурные деньги. Надеемся, вам он будет полезен.

Реклама на Forbes

Аарон Харрис и Джанель Там, Команда Раунда А YC

Краткое тактическое руководство

В этом разделе приведен план-график мероприятий по привлечению средств в раунде А. Для основателей стартапов инкубатор Y Combinator (YC) разработал программу, которая предполагает поддержку на каждом шагу по пути к привлечению финансирования. В качестве первого шага мы настоятельно рекомендуем вам зарегистрироваться на групповые офисные часы по раунду A. Это поможет понять, на каком этапе вы находитесь.

Исходя из нашего опыта, мы сделали примерную оценку времени, требуемого на каждый этап. Самое важное, на что следует обращать внимание, сверяясь с планом-графиком, — сколько времени у вас в запасе. Основатель YC Пол Грэм в статье The Fatal Pinch отмечал, что вы должны иметь в запасе не менее шести месяцев, чтобы закрыть раунд А. Поиск инвесторов может занять от нескольких дней до нескольких месяцев, но лучше быть готовым к худшему и рассчитывать как минимум на три месяца. Также нужно запланировать 1-2 месяца на подготовку сильного питча и презентации.

Поэтому мы рекомендуем задуматься, нужен ли вам раунд A, когда денег вам хватает еще примерно на год. В таком случае, подготовившись за несколько месяцев, вы запустите раунд и у вас будет порядка девяти месяцев в запасе плюс еще пару месяцев до того момента, когда деньги понадобятся срочно.

Помните: то, что вам срочно нужны деньги, не означает, что инвесторы вам их дадут. Привлечь финансирование в раунде А достаточно сложно. Лишь около 30% основателей, получивших деньги на стадии «посева», добираются до этого раунда. Если у вас в запасе финансирование на 9-12 месяцев и вы не вышли на метрики похожих компаний, успешно привлекших финансирование, рекомендуем статью партнера YC Далтона Колдуэлла с советами стартапам с запасом финансирования меньше года.

За 6-12 месяцев до привлечения финансирования

Знайте свои метрики

Составьте план по целям раунда А и следите за его выполнением. Чтобы понять, какие метрики нужны для отслеживания за развитием бизнеса и на какие минимальные метрики ориентироваться, посмотрите ключевые метрики по типу бизнеса и сравнительные ориентиры. Главное — иметь достаточно данных, чтобы показать впечатляющую динамику.

Эти данные должны быть последовательными и достаточно детализированными. Последовательность говорит об уровне предсказуемости бизнеса и дает инвесторам уверенность в вашей динамике. Детали поясняют каждый показатель и позволяют инвесторам доверять вашим цифрам. Убедитесь, что вы уверенно знаете и понимаете свои метрики.

Подготовьте свое выступление

Составьте краткий план своего питча. Обычно нужно 3-4 тезиса, почему ваш стартап станет огромной компанией. Если инвесторы поверят в какой-либо из этих тезисов, они будут опасаться упустить возможность вложиться в ваш стартап. Проверяйте питч на неформальных встречах с инвесторами и используйте обратную связь для постоянного улучшения рассказа о вашем бизнесе.

Выстраивайте отношения с инвесторами

Составьте список потенциальных инвесторов для раунда А, наладьте с ними связь через теплые интро — приветственные письма. Начните встречаться с ними, пока не найдете тех, с кем действительно хотите работать. На встречах вам нужно заинтересовать инвесторов и произвести благоприятное впечатление, не раскрывая при этом всю информацию. Для отслеживания связей с инвесторами лучше использовать CRM.

Если вам кажется, что у вас есть блиц-предложение

Блиц-предложение — это термшит (документ об основных условиях сделки. — прим. Forbes), который инвестор предлагает основателю в обход обычных шагов достижения раунда А. В таком случае чаще всего основателю не нужно готовить инвестиционные материалы, питч партнерам или проходить проверку (due diligence).

Обычно блиц-предложения поступают от инвесторов, с которыми у компании уже есть связи. Инвесторы таким образом обеспечивают себе преимущество, предлагая деньги раньше остальных. Такой подход встречается нечасто. В 2018-2019 годах всего около 12% раундов А стартапы из портфеля YC профинансировали таким образом.

Реклама на Forbes

Иногда инвесторы дают понять, что предложение есть, не озвучивая его. Это запускает процесс «подъема» денег один на один на временной шкале инвестора. Пока в вашем почтовом ящике нет термшита с конкретными условиями, у вас нет блиц-предложения. Но если вы его уже получили, посмотрите раздел «Блиц-предложения», чтобы понять дальнейшие шаги.

За 2 месяца до привлечения инвестиций

Определяем, сколько нужно денег и что делать, если не получится их собрать

Вам нужен некий необходимый минимум средств, чтобы компания вышла на показатели раунда В. Обычно это в 3-5 раз выше текущих показателей. Чтобы иметь представление, постройте финансовую модель, прогнозирующую 1-2 года расходов.

Решите, что будете делать, если не сможете привлечь инвестиции. Сможете ли вы выйти на рентабельность или бросите все? Даст ли это вам достаточно времени, чтобы добиться хороших темпов роста, которые понравятся инвесторам и увеличат шансы получить финансирование на раунде А? В этот достаточно сложный период желательно подготовить план Б, чтобы избавиться от лишней нервозности.

Подготовка инвестиционных материалов

Реклама на Forbes

Отточите вашу презентацию, основываясь на опыте встреч с инвесторами. Напишите инвестиционный меморандум, чтобы ясно и четко обосновать ключевые компоненты инвестиции и причины инвестировать. Подберите круг «советников», которые будут помогать с привлечением финансирования. Хорошие кандидаты на эту роль — текущие инвесторы, которые не могут стать ведущими в раунде А, или основатели, которые уже успешно закрыли раунд А. Попросите их оценить ваши инвестиционные материалы.

Отшлифуйте до блеска ваш питч

Тренируйте питч с кругом «советников» и постоянно улучшайте его после получения отзывов.

За месяц до привлечения инвестиций

Выберите одного человека, который будет заниматься привлечением финансирования, и делегируйте обязанности

Привлечение финансирования — это работа генерального директора. Если вы генеральный директор, вам нужно понимать — это будет занимать все ваше время. Делегируйте обязанности на следующий месяц. Вам потребуется посвятить питчингу 100% своего времени.

Реклама на Forbes

Даже в редких случаях, когда директоров два и больше, для инвесторов лучше иметь одно контактное лицо. Инвесторы хотят видеть четкий процесс принятия решений, что обычно предполагает наличие лица, имеющего решающий голос. Если привлечением финансирования будут заниматься больше людей, это отвлечет двух самых важных людей от работы в компании, а координировать раунд будет сложнее.

Закройте вакансии и составьте программу найма персонала

Закройте предложения по найму для сотрудников, которым вы думаете выделить доли в компании по оценке до раунда А. Также надо составить план найма сотрудников, который покажет, как будет расти штат и какие вакансии у вас будут появляться между раундами А и В. План найма сотрудников покажет инвесторам, на что вы потратите капитал, и может помочь обосновать агрессивные вопросы по опционному пулу в раунде А.

Синхронизируйтесь с текущими инвесторами

Хороший бизнес-ангел может быть очень полезен в раунде А. Он или она может помочь найти правильных партнеров, предоставит хорошие рекомендации и интро, будет каналом распространения информации и евангелистом. Если ваш основной инвестор мог бы, но не готов быть ведущим в раунде, заранее продумайте объяснение, чтобы это не выглядело потом как признак проблем. Вот, например, как можно это объяснить: «Инвестор А достиг своего целевого порога владения и будет продолжать инвестировать пропорционально доле и поддерживать компанию, но нам кажется, что нам нужен партнер, обладающий определенными качествами типа А-Б-В. И несмотря на опыт инвестора А, у него этих качеств нет. Поэтому мы ищем ведущего инвестора».

Реклама на Forbes

Посчитайте доли владения и пропорции

Составьте таблицу капитализации, чтобы перед раундом знать, сколько вам еще нужно собрать средств после того, как имеющиеся инвесторы вложились пропорционально своим долям. Таблица поможет вам понять, как размываются ваши доли. Для таких расчетов можно воспользоваться captable.io, Angelcalc.com, Cart или Excel. Если вы не уверены, попросите помощи у юристов. Основатели, работающие с YC, могут связаться с нашим финансовым отделом, они помогут.

Сформируйте пакет документов по компании (Diligence pack)

Подготовьте пакет документов, которые будете предоставлять по запросу. Обычно запрашивают отчет о прибылях и убытках, финансовые прогнозы и таблицу капитализации. Если это подготовить заранее, ваш питч будет более структурированным и потребует меньше работы во время раунда. Как можно больше пользуйтесь сервисами вроде DocSend, чтобы отследить, кто что получил.

Подготовьте все документы, которые потребуются после подписания соглашения об основных условиях

Реклама на Forbes

Заранее подготовьте все, что может понадобиться сразу после подписания термшита. Мы составили примерный список вот здесь — Series A diligence checklist. Если всю информацию, которая может потребоваться, собрать заранее (до начала раунда), это может сократить процесс примерно на неделю.

Составьте плотный график для питчей

Постарайтесь использовать благоприятные условия на рынке, сгруппировав встречи с потенциальными инвесторами по стадиям процесса. Первые встречи должны пройти за 1-2 недели; питчи партнерам (обычно это последняя стадия перед предложением термшита) — в следующие 1-2 недели. Ваша цель — сконцентрировать весь процесс сбора средств и держать потенциальных инвесторов в одной фазе, чтобы создать конкуренцию. В идеале это приведет к тому, что инвесторы будут предлагать свои условия в одно и то же время и не смогут договориться между собой или узнать, что другие отказались.

Запуск привлечения инвестиций

Питч

Продолжайте улучшать ваш питч каждый раз после отзыва инвесторов. На встречах с инвесторами вы начнете понимать, какие части презентации больше всего им нравятся, а какие вызывают скепсис. Вы обнаружите вопросы, на которые у вас нет ответа, и проблемы, требующие решения. Каждый день выделяйте время, чтобы проанализировать реакцию инвесторов и улучшить презентацию. Подготовьте данные и добавляйте слайды в конце, чтобы отвечать на часто задаваемые вопросы. Сконцентрируйтесь на самых сильных сторонах презентации.

Реклама на Forbes

Создайте ощущение востребованности

Предоставляйте каждому инвестору достаточно информации о положении дел с привлечением денег, чтобы создать ощущение востребованности и поддержать их желание дальше участвовать в процессе. Важно, как вы поддерживаете контакт после встречи. Если инвесторы заинтересовались, они свяжутся с вами в течение 24-48 часов после встречи. Если ответа нет, напоминайте им о себе, пока не получите ответ, но помните: есть разница в делах, когда вы в отчаянии и когда заняты. Постарайтесь выглядеть занятым человеком, а не отчаявшимся.

Соблюдайте предусмотрительность в предоставлении информации

В большинстве случаев можно предоставить некоторую конфиденциальную информацию, чтобы инвесторы могли провести проверку компании, но никогда не раскрывайте собственные разработки (то, что могут использовать конкуренты, чтобы скопировать ваш стартап или увести клиентов).

Хорошая стратегия — спросить инвестора, на какой вопрос он пытается получить ответ, запрашивая информацию. Это поможет вам а) выбрать более эффективный способ ответить на вопрос и б) понять, не пытается ли он создать видимость бурной деятельности (или хуже того, получить информацию для конкурента либо оценки конкурентоспособности сделки). Несмотря на то, что все будут казаться заинтересованными, лишь около четверти фондов будут всерьез нацелены на сделку. Именно вы должны отделять зерна от плевел, определяя тех, кто действительно заинтересован, чтобы потратить свое время именно на них.

Реклама на Forbes

Повторяйте при необходимости

Бывает, никто не откликается или кто-то перестает отвечать. Если вы уверены в необходимости продолжения привлекать финансирование, переходите к следующему кругу инвесторов, получите интро и запланируйте встречи. Повторяйте, улучшая процесс столько раз, сколько необходимо.

Термшит и закрытие сделки

Уведомите всех других инвесторов

Когда термшит у вас, нужно сообщить об этом тем инвесторам, которые тоже работали с вами над выходом на сделку и с которыми вы хотели бы работать дальше. Обратите внимание, в раунде А устные обещания или ситуация, когда вы ударили по рукам, еще не означают предложений о термшите. Не раскрывайте, от кого вы получили термшит, потому что инвесторы будут общаться друг с другом.

Эту тактику нужно использовать, только если термшит, который вы получили, вас действительно устраивает. Потому что такое давление заставит инвесторов ответить «да» или «нет» в течение 24-48 часов, что может закончиться тем, что все откажутся.

Реклама на Forbes

Убедитесь, что вы понимаете условия сделки

При оценке условий постарайтесь понять, как разные показатели и условия, привязанные к разным срокам, могут запустить неочевидный сразу эффект домино с долгосрочными последствиями.

Мы разбираем с нашими основателями случаи, когда условия не соответствуют их ожиданиям, а также что можно сделать с таким несоответствием, когда и как имеет смысл торговаться. Эти материалы мы использовали при создании типового термшита раунда А.

Выберите правильного партнера

Если вам повезло и предложений много, поздравляем! Вам нужно выбрать того, с кем вы захотите работать. Пришло время провести комплексную предынвестиционную проверку. Понимание, сможет ли инвестор стать эффективным членом совета директоров, аналогично решению о том, хотели бы вы запускать бизнес вместе с кем-то или нет. Встретьтесь с этим человеком в непринужденной обстановке. Попросите у него список предыдущих проектов, особенно неофициальные отзывы от основателей, которых он финансировал и которые потерпели неудачу или переживают трудные времена. Это покажет вам, как инвестор реагирует на неудачи.

Реклама на Forbes

Выполните проверку после подписания термшита

Проверка после подписания термшита (иначе «подтверждающая проверка») состоит преимущественно в заполнении анкет типа «поставьте галочку» в вопросах как делового, так и юридического характера. Проверка может включать в себя такие вещи, как звонки клиентам, тщательное изучение ключевых метрик и уточняющие вопросы относительно плана и моделей действий. Проверки биографии основателя — также рутинная часть этого процесса.

Учтите, обсуждение окончательной документации может занять около 4-5 недель с момента подписания термшита, если сделка продвигается по обычному графику. Если закрытие необходимо совершить раньше, например, для формирования фонда заработной платы, уточните этот момент с инвестором и своими юристами. Сделки можно закрыть и за несколько дней с момента подписания термшита, если уровень срочности будет согласован со всеми участниками и если такая спешка обоснована.

Как только все обсуждения по проверочной и окончательной документации будут завершены, вы и все остальные поставите подписи и денежные средства поступят. В этот момент, если ваш инвестор вошел в совет директоров по условиям сделки, начнется срок его пребывания в этой должности.

Первые административные действия после закрытия сделки

Реклама на Forbes

Попросите фирму, которая занимается оценкой на основании формы 409A, обновить данные, как только закроете сделку. Установите частоту регулярных собраний совета директоров. Обычно это одно собрание в квартал. Рекомендуется также оформить общую коммерческую страховку профессиональной ответственности и ответственности руководителей и руководящих служащих после закрытия раунда А.

Когда вы закроете финансирование, компания по закону обязана подать уведомления о финансировании (уведомление о выпуске ценных бумаг) либо в федеральные органы власти (Комиссия по ценным бумагам и биржам США — SEC), либо в органы власти штата (например, в департамент штата Калифорния по корпорациям). Если вы подаете заявку в федеральные органы (известную как «Форма D»), вы как правило одновременно объявляете о раунде. Однако, если вы предпочитаете оставаться в тени или отложить объявление на некоторое время, тогда подача на уровне штата предпочтительнее с точки зрения освещения в прессе. В любом случае вы обязательно должны подать уведомления о финансировании на федеральном уровне либо на уровне штата.

Рассмотрите возможность привлечения венчурных средств

Если вы хотите привлечь венчурное финансирование, лучше всего обеспечить его, как только вы подняли раунд А. Это позволит вам добиться хороших условий по процентам и срокам привлечения. Основатели описали нам венчурное финансирование как «в целом легкие, не размывающие деньги» (с учетом, конечно, условий вашего кредита), поэтому это может оказаться неплохим вариантом для приумножения венчурного капитала.

А теперь возвращайтесь к работе.

Реклама на Forbes

Полный перевод руководства Y Combinator — здесь.

*RUSSOL — некоммерческая онлайн-школа стратапов. Цель школы: подтолкнуть отечественные стартапы создавать глобальные технологические компании уровня Amazon и Google и помочь сформироваться ядру среднего класса в странах СНГ. RUSSOL регулярно проводит онлайн-лекции и мастер-классы. На них начинающие предприниматели обмениваются опытом, находят наставников и таланты для своих команд. Подробнее о школе можно прочитать здесь.

Будущие «единороги»: 25 самых перспективных стартапов по версии Forbes

25 фото

Где найти инвестора для открытия собственного бизнеса

От классического бизнеса стартап отличается тем, что является рисковым, инновационным и работает в условиях некоторой неопределенности. Поэтому по старой привычке получить кредит на развитие дела в банке не получится, ведь такие проекты им не интересны. Участники рынка венчурного финансирования приводят несколько вариантов привлечения финансирования для бизнеса «с нуля».

Вариант 1 — Самый реалистичный

На начальном этапе (когда существует только бизнес идея, а также, если повезет — несколько единомышленников, которые верят в нее и готовы некоторое время работать «за спасибо») финансирование происходит с использованием собственных средств предпринмателя и его команды. Такая практика во всем мире считается нормой. «Стартаперы на ранних стадиях вынуждены финансировать себя из собственного кармана. В этом нет ничего неправильного, так делают и в Кремниевой Долине», — уверяет специалист по краудфандингу и серийный предприниматель из Кремниевой Долины Евгений Жуков.

В то же время основатель и руководитель бизнес акселератора FeelGoodLabs Сергей Довгополый рассказывает, что самофинансирование предоставляет предпринимателю определенную независимость, потому что тогда нет нужды разделять прибыль с инвестором, или же отдавать ему часть своего бизнеса. Однако есть и минусы — риск потерять собственные средства. «Но для предпринимателя такая ситуация — это норма», — отмечает он.

Вариант 2 — FFF

Это когда источником финансирования могут быть Fools, Friends & Family. То есть — друзья, родственники и люди, которых предпринимателю удалось убедить в перспективности своей бизнес идеи. Их на профессиональном жаргоне называют «ангелами». Однако профессиональные ангелы крайне неохотно инвестируют в стартапы на нулевой стадии, когда кроме идее нет еще ничего.

«Они хотят, чтобы был разработан хотя бы какой-то продукт, и было понятно, что команда способна что-то делать. Поэтому реалистичная ситуация, а точнее единственная — взять средства у друзей или знакомых «, — отмечает основатель инвестиционной платформы Startup.Network Александр Сорока.

Вариант 3 — Частичное финансирование бизнес инкубатора / аксселератора

Однако, как правило, это очень небольшие деньги, которых вряд ли хватит на реализацию даже самого раннего MVP — продукта с минимальным функционалом, который можно дать пользователям для использования. «К тому же, эти первые инвестиции являются достаточно дорогими для стартапа, потому что за них придется отдать от 15% до 25% доли в компании», — объясняет Евгений Жуков.

Вариант 4 — Венчурные фонды

Посевное финансирование на нулевом этапе можно получить и от венчурных фондов при условии, что они по своей модели работы могут себе его позволить. Однако это практикуется крайне редко. По словам предпринимателя, такой вариант возможен при наличии «звездной» команды с проверенной историей успеха в предыдущих проектах.

«Например, бывшие основатели Skype сумели привлечь на посевной стадии своему новому проекту (сервис для доставки пищи) около $25 млн. Но это — история из разряда редких исключений, и если в команде нет звезд мировой величины, рассчитывать на такое на стадии seed не стоит «, — отмечает Евгений Жуков.

Вариант 5 — Гранты

Сейчас в Украине появляется немалое количество грантовых программ по поддержке бизнеса. Однако, если у стартапа нет ничего кроме идеи, даже очень классной, то шансы получить финансирование таким образом не особо высоки. «Да, это бесплатные деньги, которые в большинстве случаев возвращать не нужно. Разве что донору станет известно, что их используют не по целевому назначению. В таком случае их надо будет отдать», — рассказывает Сергей Довгополый.

И добавляет, что этот вид финансирования также имеет определенные нюансы, один из которых — огромная очередь. «На одно место десятки проектов, — отмечает он. — А еще большая проблема, с которой сталкиваются как начинающие, так и опытные предприниматели — грамотное заполнение заявки, чтобы она прошла отбор, а потом еще и отчетности за потраченные средства. По опыту знаем, что практически в 100% случаев возникают проблемы с отчетом».

Вариант 6 — Кредиты

На самом деле такой способ привлечения средств маловероятен, потому что на нулевом этапе без готового продукта и истории компании получить их очень сложно. Кстати, в начале февраля в Украине стартовала программа «Доступные кредиты 5-7-9%», на которую только в этом году правительство выделило 2 млрд грн. Однако и здесь одна из главных условий — срок ведения деятельности более 1 года.

Как отмечает Сергей Довгополый, среди минусов такого финансирования — оплата процента по кредиту. Среди плюсов — никому не нужно отдавать часть своего проекта.

Вариант 7 — Краудфандинг

Это сбор средств, среди самых известных Kickstarter, IndieGoGo и еще около 1,5 тыс. платформ. Однако каждый год он становится все дороже и для достижения результата требует от стартапа значительных финансовых затрат, без каких-либо гарантий на успех компании. К тому же, стартап должен не просто довести идею до стадии MVP, но и на полученные средства создать готовый и полностью завершенный продукт. А это для стартапа на стадии идеи, как правило, недостижимо.

«Поэтому в настоящее время, как специалист по краудфандинг с восьмилетним опытом вывода стартапов на Kickstarter, я не рекомендую рассматривать его как возможный источник финансирования стартапа «с нуля». На сегодня это скорее маркетинг-история и вариант быстрой проверки идеи на потенциальных пользователях для стартапа, который сумел уже поднять первые деньги и имеет в наличии прототип, готов к началу массового производства», — отмечает Евгений Жуков.

Инвестора не интересуют просто идеи. Его привлекают реальные финансовые показатели, отчеты, продукт и результаты его продаж.

Важно уметь заинтересовать

По словам эксперта и члена конкурсной комиссии Украинского Стартап Фонда Юрия Козика, чтобы заинтересовать инвестора основатели стартапа должны показать, что они (команда) действительно смогут сделать проект или продукт успешным в нынешних условиях. «А также доказать, что стоимость той доли в компании, которую инвестор получит за свои инвестиции возрастет в несколько раз в течение нескольких лет», — отмечает он.

Здесь речь идет не просто о какой-то прибыли, а о перспективе 10-20 кратного возвращения вклада в течение полутора-двух лет. «Как правило, менее агрессивные показатели роста не убедят профессионального инвестора вложиться в стартап. То же самое и в случае с инкубаторами», — отмечает Евгений Жуков.

Важно понимать, что инвестора не интересуют просто идеи. Его привлекают реальные финансовые показатели, отчеты, продукт и результаты его продаж. Поэтому, если этого всего нет, привлечь внимание к проекту достаточно сложно.

Кстати, немалое значение имеет и то, как команда представляет стартап. В интернете существует много примеров, но при любом варианте финансирования инвесторов интересует три показателя: идея, команда и прибыль. В зависимости от аудитории, будет меняться их приоритетность.

Например, когда источником финансирования является друзья и родственники, для них важны идея-команда-прибыль. «FFF можно уговаривать, регулярно приезжая в гости, или участвуя в совместных лыжных походах или парусных регатах, даже просто помогая по хозяйству. Здесь основная задача — добиться личного расположения, абсолютного доверия или даже соболезнования», — подсказывает Евгений Жуков.

Если это бизнес-ангелы, то в первую очередь их интересует прибыль, а потом идея и команда. «Ангел, как правило, не станет вас слушать дольше 1-2 минут и только после предварительно предоставленного ему равно страничного резюме (One-pager, Executive Summary)», — рассказывает предприниматель.

В случае привлечения средств от инкубаторов, приоритетность предоставляется идеи, далее прибыли и под конец команде, для краудфандинг важны идея и прибыль, для грантов — любые из перечисленных комбинаций, в зависимости от того, на что сфокусирована организация, которая выделяет гранты.

«Важно помнить, что для краудфандинга придется не только готовить развернутую презентацию проекту, но также снимать видео, желательно с прототипом — это сложно, долго и дорого. Для получения гранта и вовсе имеет смысл нанять специалиста, который разбирается в тонкостях бюрократии и знает подходы к данной организации», — советует Евгений Жуков.

Самое главное — условия инвестирования

Как отмечает Юрий Козик, у профессионального венчурного инвестора нет цели получить полный контроль над проектом, успех которого зависит от способностей и видения учредителей. «Он должен им помогать или в определенных случаях на них влиять, а не забирать управление компанией на себя», — отмечает он.

На самом деле условия сотрудничества между инвестором и стартапом бывают самые разные. Некоторые заходят в проект с возможностью вмешиваться в операционное управление, другие — получает небольшую миноритарную долю, а затем дофинансируют еще и дополнительную, или же сразу становится владельцем половины бизнеса. «На самом деле все зависит от того, что это за инвестор: венчурный, портфельный или инвестор-стратег», — рассказывает Сергей Довгополый.

И объясняет, что условия сотрудничества со стратегом практически всегда одинаковы — он нацелен на то, чтобы приобрести компанию и выкупить мажоритарную долю, причем команда проекта в такой ситуации тоже покупается на определенный период, пока инвестор полностью не разберется и сможет взять операционку на себя. Если это портфельный инвестор, то он получает небольшую долю и не вмешивается в операционное управление, всячески помогая проекту.

А еще Сергей Довгополый напоминает о токсичных инвесторах, родом из «90-х», которые в любой момент могут просто отжать стартап. В таком случае история заканчивается в его пользу, или же проект просто разваливается и перестает существовать. «К сожалению, у нас до сих пор все это распространено — от банального рейдерства до более суровых методов 90-х годов», — рассказывает он.

В идеале при любой модели финансирования инвестор должен дать деньги, а взамен ожидать обещанный результат. В некоторых случаях к этому может добавиться помощь в виде советов (адвайзинг), полезных контактов (нетворкинг) или даже участие в качестве члена команды. «Например, в одном из моих собственных проектов на Kickstarter бекеры, которые дали деньги также собственными силами помогли его протестировать на разных платформах, локализовали на 9 языках, помогли продвинуть в прессе и даже прислали готовые скрипты для инсталлятора версии под Linux», — рассказывает Евгений Жуков.

В целом он советует заключить договор с четким описанием условий финансирования, возможного распределения долей в компании, а также вариантов окончания отношений в случае успеха или провала проекта. «Также стартап может опубликовать публичную оферту, согласие которой подтверждается оплатой (например, в случае с краудфандинг). Или это может быть обычный устный договор, если это FFF «, — рассказывает предприниматель.

Быть в тренде

О том, какие проекты финансируются с наибольшим удовольствием — однозначно ответить сложно. Поскольку, как правило, каждый инвестор подбирает для себя то направление, которое интересует его больше всего. Например, тот, кто построил бизнес на недвижимости вряд ли зайдет в IT-сферу, а если и сделает это, то не сможет вывести проект на необходимый уровень.

По мнению Александра Сороки наиболее популярными сейчас могут быть решения в области искусственного интеллекта, дополненной реальности, биотехнологий и маркетплейсы. «Это рынки, большую часть которых может занять стартап. Поэтому конечно же инвесторы выбирают те направления, которые активно развиваются «, — отмечает он.

В свою очередь Сергей Довгополый советует обратить внимание на отрасли, которые имеют перспективу развития в будущем. «Та же агротехническая отрасль, медтех, киберсекюрити или транспортная — например в Калифорнии уже занимаются изготовлением летающих авто и так далее», — отмечает он.

В общем тренды ежегодно меняются, например интернет боты, которые могли заинтересовать инвесторов 5-7 лет назад, в настоящее время уже никого не привлекают. «Их место заняли сложные системы AI / ML с поведенческим анализом аудитории и точечныой настройкой рекламы под индивидуального пользователя», — объясняет Евгений Жуков.

И добавляет, определяя перспективность направления необходимо обратить внимание на нишевость проекта и низкий уровень конкуренции. «Первое — это то, что позволило выстрелить таким единорогам, как Amazon, SalesForce, PayPal, AirBnB, Uber, Grammarly и тому подобное. Яркими примерами второго — проекты Илона Маска (Tesla, SpaceX). Не зря Питер Тиль (бывший партнер Маска с PayPal и один из первых инвесторов в Facebook) в своих Стэнфордского лекциях озвучил точку зрения о том, что «конкуренция — удел проигравших», — отмечает он.

Все остальные признаки и определение перспективности сильно зависят от текущих трендов и технических возможностей в конкретной индустрии.

Различные инвестиционные предложения Вы можете найти на инвестиционном портале InVenture.

Инвестиции в бизнес с нуля | Готовый, малый, средний бизнес

Бизнес — особенно стартапы — не может развиваться без инвестиций. Грамотная стратегия финансовых вливаний может принести неплохие дивиденды, а выйти на окупаемость проекта предприниматель может за более короткие сроки.

Инвестиции в бизнес это финансирование коммерческой деятельности напрямую, без участия посредников, без использования сложного инструментария.

Инвестиции в бизнес это вложение материальных и нематериальных средств в производство товара, оказание услуги.

Инвестирование в бизнес подразумевает создание и ведение коммерческой деятельности.

Это формирование штата работников(наём рабочей силы и предоставление им всех необходимых условий труда), организация трудового и производственного процесса путем приобретения или аренды необходимого оборудования, производственных и административных площадей, сырья и материалов, инструментов и всего, что необходимо для изготовления готовой продукции/услуги.

Успешность и востребованность вложений в бизнес обуславливается тем фактом, что на финансовом и инвестиционном рынке присутствует большое число инвесторов, ищущих подходящий им инвестиционный проект для извлечения прибыли с одной стороны, а также множество авторов идей и проектов, ищущих средства для их воплощения с другой. Инвестиции в бизнес способны связать обоих этих участников инвестиционного процесса и обеспечить их потребности.

Однако каждому инвестору, заинтересованному в подобном виде инвестиций необходимо четко понимать, что бизнес инвестиции имеют множество нюансов и особенностей, что обуславливает некоторые инвестиционные риски.

В первую очередь инвестору необходимо хорошо разбираться в той отрасли или сфере экономики, к которой относится объект его вложений. Нужно понимать всю подноготную и разбираться в юридических тонкостях заключения и оформления инвестиционной сделки.

Если же необходимых знаний и опыта инвестор не имеет, а желание инвестировать именно в этот объект присутствует, рационально прибегнуть к консультациям и информационной поддержке квалифицированных специалистов и компетентных в этих вопросах юристов.

Следующий риск или подводный камень вложений в бизнес заключен в том факте, что инвестируя в оригинальную идею, инвестор не всегда может правильно оценить размер будущей прибыли от её реализации, а также степень востребованности идеи на рынке со стороны потенциальных клиентов.

В результате инвестор может потерять вложенные средства, однако если идея окажется удачной размер полученной прибыли может превышать её запланированные значения в несколько раз.

Золотое правило инвестирования — чем выше процент возможного дохода, тем выше риски его получения. Именно от данного утверждения необходимо отталкиваться всем начинающим инвесторам.

 

В бизнес с нуля

Возможными объектами для вложения могут выступать не только оригинальные идеи, но и уже функционирующие, доказавшие свою состоятельность.

Здесь инвестору необходимо выяснить первопричину того, почему собственник привлекает средства в уже запущенный проект.

Вполне возможно, что проект не настолько успешен насколько о нем говорят. Однако, зачастую, причины совсем в другом. К примеру, собственник решил отойти от дел, или ему понадобились свободные деньги, или же он планирует открыть другой бизнес.

Самый простой способ финансирования — инвестировать в стартап собственные средства. Однако такой вариант очень редкий. Как правило, деньги есть у одних, а бизнес-идеи — у других людей. Поэтому второй способ — найти инвесторов, которые смогут профинансировать проект. Таких людей еще называют бизнес-ангелами.

Ищут вкладчиков на специальных площадках, инвестиционных форумах. Иногда случаются и уникальные ситуации, когда заинтересованных партнеров сводят жизненные ситуации.

Однако найти инвестора — большая удача. Чаще всего стартаперы прибегают к кредитам или программам государственного финансирования малого и среднего бизнеса.

В готовый бизнес

Инвестиции в готовый бизнес предлагают инвестору множество преимуществ:

  • возможность получения уникального и эксклюзивного опыта и знаний по ведению бизнеса
  • отсутствие стресса от запуска новой никем не опробованной идеи
  • существенная экономия времени и средств.

В готовый бизнес вкладывать средства инвесторов проще: уже есть отчетность, оборотные ведомости, можно заложить оборудование, недвижимость, сам бизнес, взяв кредит на его развитие. Банки охотнее кредитуют тех, с кого есть, что взять, в случае фиаско.

Некоторые виды бизнеса кредитуются на льготных условиях. Происходит это в том случае, если государство или власти региона заинтересованы в развитии данного направления предпринимательской деятельности. Организаторам бизнеса предоставляются не только кредиты со сниженной процентной ставкой, но выгодные условия деятельности, льготы по налогам, субсидии.

Недостатки вложений в готовые бизнес-проекты:

  • в случае долевого участия возможны разногласия с партнёрами
  • высоко рисковый актив
  • законодательные и бюрократические барьеры
  • необходимость наличия профильных знаний, навыков и опыта предпринимательской деятельности
  • ситуативность и сезонность многих видов предпринимательской деятельности, что ведёт к неопределенности.

В малый бизнес

На рынке малого бизнеса сложилась такая ситуация, что начинающим бизнесменам сегодня очень сложно найти ресурсы для запуска их проектов. Банки кредитует крайне не охотно, да и условия на которых предоставляются займы не самые выгодные.

Именно поэтому бизнесмены обращаются за помощью к частным инвесторам. Для тех инвестиции в малый бизнес очень интересны хоть и несут не мало рисков и проблем.

Инвестиции в малый бизнес это финансирование инвестором не крупной фирмы, имеющей четкий план по созданию и реализации товара или услуги.

Рынок мелкого предпринимательства в нашей стране ещё недостаточно развит, поэтому при ведении переговоров частным инвесторам необходимо быть крайне внимательными.

Необходимо тщательным образом изучить всю представленную документацию, включающую в себя подробный бизнес-план и другие документы.

Предлагаемая инвесторам идея должна быть прописана от и до. От того в чём её суть и ценность, до пошагового плана по воплощению её в жизнь и получению прибыли.

Должна быть расписана расходная и доходная часть, на что будут идти траты и из чего извлекаться доход.

Нельзя обходить вниманием и сам договор об инвестировании, особенно пункты прав и обязанностей сторон, а также распределения доходов.

Основные способы инвестирования в малый бизнес:

  • покупка бизнеса на этапе банкротства (возвращение бизнес-проекта к жизни и стабильному функционированию сулит инвестору ощутимый доход по причине того, что проекты на этапе банкротства продаются по очень низкой и выгодной цене)
  • покупка доли в бизнесе (инвестор получает право на распределение дохода плюс становится его совладельцем)
  • предоставление займа на развитие бизнеса (дивиденды по результатам деятельности)

Привлечение средств на средний и крупный бизнес требует более жесткого и рационального подхода. Необходимо продумать стратегию инвестирования, пошаговую реализацию бизнес-плана. Важно продумать варианты, что нужно будет делать, если случится форс-мажор или бизнес не принесет ожидаемой прибыли. Разумнее всего прибегнуть к услугам страховщиков, которые смогут застраховать бизнес-риски.

Классификация бизнес инвестиций

Вложения в предпринимательскую деятельность (бизнес) можно классифицировать на основании следующей группы признаков:

  • этап или фаза инвестирования (инвесторы вкладывают собственные активы либо на этапе запуска (начальном), либо на этапе функционирования проекта. Различия в том, что на этапе запуска значительная доля вкладываемых ресурсов уходит на рекламу и раскрутку идеи. При инвестициях в готовый бизнес-проект такого рода расходы в несколько раз меньше, либо совсем отсутствуют.)
  • размер инвестиций (выделяют полное либо частичное инвестирование. Полное инвестирование осуществляется в проект с понятным бизнес планом и стратегией его развития. Другими словами в проект в котором инвестор уверен, либо в собственный бизнес)
  • форма вложений (инвесторы вкладывают в производственные активы (технологические линии, сырье, материалы, инструменты и другое, что необходимо для производства), либо в ценные бумаги компании)
  • принадлежность бизнес идеи (финансирование собственных либо сторонних идей)
  • вид заработка (возможны два варианта, заработок может быть либо активным, либо пассивным. Активным его будут называть, когда инвестор принимает непосредственное участие в развитии и управлении проектом. Пассивным, когда инвестор лишь получает дивиденды от функционирования проекта.)

Что такое инвестиции в бизнес?

Особенности инвестиций денег в бизнес 

Накопив определенную сумму денег, многие стремятся ее приумножить. Сегодня есть разные финансовые инструменты, позволяющие это сделать. Так, правильные инвестиции в бизнес — залог финансового благополучия не только для себя, но и своих потомков. Главное, определить, сколько сил и времени вы готовы уделить делу и в какое направление вкладывать средства, чтобы быстрее окупить сделку, начать зарабатывать. 

Что такое инвестиции в бизнес 

Бизнес-инвестиции — вкладывание денег в развитие определенного дела. Инвестор при этом может занимать одну из двух позиций: 

  1. Активную. В этом случае предполагается, что вкладчик дает стартовый капитал, это позволяет запустить бизнес. Есть также другой вариант вкладывания — инвестор выкупает уже работающую компанию, планируя развивать ее деятельность по собственному плану. 

  1. Пассивную. Для многих предпочтительней вложить деньги в бизнес, приобретая акции и облигации. В этом случае прибыль формируется из потока доходов, то есть дивидендных выплат/процентов, и прироста капитала, когда повышается стоимость ценных бумаг и долговых расписок. 

Пассивное инвестирование не стоит путать со спекуляциями. Цель инвестора — приобрести активы для долгосрочного хранения. Спекулянты же стремятся купить их дешевле, чтобы потом продать дороже. Они получают краткосрочную прибыль и не сильно интересуются своими активами. Инвесторы же стремятся приумножить их количество, формируя сбалансированный инвестиционный портфель. 

Какое решение ни было бы принято, предварительно необходимо проанализировать компромиссы между риском и доходностью. 

Классификация бизнес-инвестиций 

Бизнес-инвестиции классифицируют по разным критериям: 

  1. По праву собственности — инвестиции в собственное и в чужое дело. Если у инвестора есть деньги для бизнеса, достаточно знаний, опыта и идей, можно работать самому на себя. Стоит учесть, что в этом случае ответственность полностью лежит на владельце. Проект требует больших затрат сил и времени, но обеспечивает большую прибыльность по сравнению с инвестированием в чужой. 

  1. По объему вложений (проценту долевого участия) — полное и частичное. В первом случае собственник один, он и выступает инвестором. Ко второму относятся все остальные варианты. Полное инвестирование чаще всего встречается в случае развития собственного дела. 

  1. По виду — прямые, когда инвестор вкладывает средства в активы конкретной компании, и портфельные, предусматривающие распределение капитала между акциями нескольких организаций. В последнем случае совокупность купленных долей разных предприятий называется «портфелем». 

  1. По форме получаемой прибыли. Инвестор может получать активный и пассивный доход, когда, соответственно, руководит компанией самостоятельно или перекладывает эту функцию на наемного управляющего.  

  1. По этапу инвестирования. Инвестиции классифицируют также по тому, в какой момент вкладываются средства. Так, для инвестирования в стартапы капитал нужен на начальном этапе реализации проекта. Идею воплощают в реальность на привлеченные от инвесторов деньги. Иногда уже существующим компаниям нужны средства для дальнейшего развития. В этом случае они также привлекают инвесторов. 

Какой бы вид инвестирования ни был выбран, нужно помнить о «золотом правиле» — диверсификации.  

Инвестиции в бизнес с нуля 

Долгосрочная цель любого бизнеса — это получать стабильный растущий доход и иметь непрерывное развитие. Те, кто считает, что открыть собственное дело — это неоправданный риск, так и проживают всю жизнь, работая на других людей. Вкладываясь в собственный бизнес, вы получаете возможность стать финансово независимыми. Чтобы начать работать с нуля, нужно следовать такой инструкции: 

  1. Определить сферу деятельности. Правильный выбор направления бизнеса — залог успеха. Необходимо определиться, будут ли это проверенные и знакомые схемы инвестирования или новые и перспективные направления. Не стоит бояться ни того, ни другого. «Переполненные» рынки — это всегда стабильный спрос, а поиски новых идей — путь к богатству. Главное, сформировать свое уникальное предложение.  

  1. Выбрать налоговую систему. Каждый бизнесмен должен платить налоги. Представителям малого бизнеса доступна упрощенная схема отчислений, что позволяет снизить финансовую нагрузку. Иногда организациям с невысокой прибылью выгодней платить налог по обычной системе налогообложения, поскольку он начисляется с прибыли. 

  1. Зарегистрировать ИП (индивидуальное предпринимательство) или ООО (общество с ограниченной ответственностью). Выбор делают с учетом размеров стартовых вложений и схемы ведения бизнеса, целей инвестора. Регистрация ИП — это самый доступный и простой способ открыть свое дело новичкам. Если оборот возрастет, можно провести процедуру перерегистрации. ООО — это уже юридическое лицо с соответствующими правами.  

  1. Открыть счет в банке. Любая предпринимательская деятельность предполагает движение денежных средств. Поэтому нужно открыть банковский счет на имя ИП или юридического лица. 

  1. Начать деятельность. Когда уже есть бизнес-идея, проведена регистрация, изучена ситуация на рынке, можно приступать к реализации проекта. Для этого вам понадобится грамотный бизнес-план. Дальше уже надо искать клиентов, потребителей услуг и т. д. 

Деньги на бизнес можно получить разными путями. Это могут быть собственные сбережения, средства, взятые в кредит в банке или в долг у друзей или родственников. Занять также можно у частного инвестора. 

Преимущества инвестиций в бизнес 

Инвестирование в собственный бизнес может принести наибольшую прибыль, поскольку она в полном объеме достается владельцу. Это также хороший способ самореализации. Кроме того, бизнес предполагает большое количество направлений, разных форм. Инвестор может выбрать для себя наиболее предпочтительный и перспективный вариант. Если вклад был правильным, даже небольшие вложения позволяют получить хорошую прибыль. Величина доходности от такого вида инвестиций не предполагает ограничений по величине. 

Инвестиционный бизнес, предусматривающий вложение средств в уже существующий проект, имеет также такие преимущества: 

  • возможность выбрать уже состоявшуюся на рынке компанию, сотрудники которой, как правило, имеют большой опыт и квалификацию, хорошо знакомы с деятельностью организации; 

  • шанс проанализировать деятельность компании и увидеть, насколько она является перспективной и стоит ли вкладывать в нее свои силы, время и средства; 

  • наличие наработанных источников финансирования и дохода, клиентской базы, что требует меньше инвестиций и усилий; 

  • отсутствие необходимости тратить время и силы на создание компании, оформление разных документов, не нужно знать сферу деятельности бизнеса досконально.  

Сумма вложений может быть разной. Можно стать инвестором при наличии любого капитала, даже незначительного. 

Риски вложения денег в бизнес 

Прежде чем инвестировать в бизнес, нужно оценить проект и все возможные риски, сопряженные с его реализацией. Их условно можно разделить на 4 категории: 

  • юридические — когда не учтены возможные гарантии возвратности и получения дохода, что может привести к убыткам; 

  • финансовые — интересы инвестора и издержки могут быть учтены не полностью, что скажется на размерах его дохода; 

  • организационные — когда инвестор получает полномочия для осуществления менеджмента, которые непропорциональны доле вложенных средств.  

Стоит учитывать, что с течением времени инфляция снижает покупную способность денег. Реальная норма доходности корректируется с учетом изменений цен. Их определяют разные факторы, включая уровень инфляции. Именно реальная норма доходности показывает, выгодны ли инвестиции в тот или иной бизнес.  

Чтобы снизить возможные риски, инвестору понадобится управленческая отчетность — это «фотография» бизнеса в понятных терминах. Самой бухгалтерской отчетности может быть недостаточно, поскольку она отражает только показатели деятельности компании за предыдущие периоды. Поэтому инвесторам нужна подготовленная управленческая отчетность с прогнозом на срок инвестирования. 

Поиск инвестора для бизнеса

Успешный поиск инвестора для бизнеса — жизнеопределяющая задача большинства начинающих компаний. Реализовать её в современных условиях значительно проще, чем несколько лет назад, благодаря интернету и удалённым платформам для инвестирования. Но в любом случае, ищущий средства для собственного проекта предприниматель должен знать несколько важных правил и рекомендаций, которые помогут решить эту задачу успешнее — рассказываем о них ниже.

Кто такие «инвесторы» и почему они нужны бизнесу

Прежде чем начать поиск инвесторов для реализации идеи, нужно понимать, что обозначает данное понятие и чем оно отличается, например, от спонсора или мецената. Эти термины нередко путают между собой, хотя в действительности они обозначают очень разные способы направления финансовых средств.

Цель любого инвестора — приумножить собственные вложения. Инвесторы вкладывают деньги только в такие проекты, которые через определённый период увеличат их капитал или начнут приносить регулярную прибыль в виде дивидендов.

Инвестиции — это не благотворительность. В отличие от спонсоров или меценатов, инвесторы дают деньги компаниям не с целью помочь, а с перспективой заработать на этом. Инвестиции нужны для развития бизнеса и в конечном итоге приносят пользу обеим сторонам: предприниматель получает возможность реализовать свою бизнес-идею, а инвестор увеличивает капитал.

В отличие от спонсоров или меценатов, инвесторы дают деньги компаниям не с целью помочь, а с перспективой заработать на этом.

Кто чаще всего выступает в роли инвесторов

В ситуации, когда нужен инвестор для открытия бизнеса с нуля важно знать, кто может выступить в этой роли. Чаще всего это:

  1. Банки. Финансовые учреждения предпочитают иметь дело с уже действующими, стабильными и перспективными компаниями, поэтому для начинающих обращение в банк явно не лучший вариант.
  2. Инвестиционные фонды — осуществляют коллективные инвестиции своих участников. Решение о направлении денег, как правило, принимают на основе бизнес-плана. Поддерживают как действующие, так и начинающие проекты.
  3. Независимые частные вкладчики. Это могут быть состоятельные бизнесмены, владельцы крупного капитала и даже профессиональные инвесторы, зарабатывающие на успешных вложениях одновременно во множество проектов.

Что нужно сделать прежде чем привлекать инвестиции

Если запрос «ищу инвестора для открытия бизнеса с нуля» актуален для вас, прежде чем приступить к поискам и переговорам нужно подготовить следующее:

  1. Подробный бизнес-план проекта с расчётами и сроком окупаемости. Вкладчик должен видеть, через какой период увеличится его капитал. Желательно, чтобы план описывал проект минимум на 1 год (но лучше на несколько лет), был реалистичен, не содержал завышенных ожиданий.
  2. Точный объём необходимых финансовых средств, возможно, в нескольких вариантах. Например, по плану-минимум и по плану-максимум.
  3. Краткая и яркая презентация проекта, в которой будут описаны все его перспективы, сильные стороны, инновационность и ожидаемая прибыль. То есть, это краткое резюме того, почему инвесторам выгодно вложиться в это дело.

Привлечение инвестиций довольно сложная задача даже для действующих компаний. Для тех предпринимателей, кто привлекает средства для реализации идеи «с нуля», она многократно усложняется. Особенное внимание нужно уделить бизнес-плану: именно на его основе потенциальные вкладчики будут судить о перспективах компании

Какие существуют виды инвестирования

Инвестиции для бизнеса бывают двух разновидностей:

  1. Прямые — в обмен на финансовые средства для реализации проекта инвестор получает долю в управлении организацией. Деньги направляются на покупку средств производства, сырья, организации сбыта и так далее. К такой разновидности относятся только те инвестиции, после которых доля вкладчика в компании составит не менее 10%.
  2. Портфельные — приобретение ценных бумаг организации (акций или облигаций) с целью владения ими или перепродажи по более высоким ценам при увеличении их стоимости. Инвестор, купивший ценные бумаги, обычно не участвует в оперативном управлении компании и принятии решений. Его цель — не развитие компании как таковой, а приумножение капитала.

Чем больше бизнес-план демонстрирует реальность окупаемости и увеличение доходности, тем больше он понравится потенциальным инвесторам.

Что нравится инвесторам

Чтобы понять, как найти деньги для своей бизнес-идеи, нужно знать, что привлекает инвесторов в начинающих компаниях. Вы уже знаете, что в этом качестве чаще всего выступают опытные бизнесмены и владельцы крупного капитала, которые намерены только увеличивать свою прибыль.

Несмотря на в целом рискованный характер всего инвестирования как явления, вкладчикам нравятся гарантии. Чем больше бизнес-план демонстрирует реальность окупаемости и увеличение доходности, тем больше он понравится потенциальным инвесторам.

Не стоит рассчитывать на «вау-эффект» — при инвестировании он не играет никакой роли. Также высоко ценится прозрачность и реалистичность всех расчётов. Иными словами, обещание прибыли должно быть не баснословным, а основанным на реальных цифрах и расчётах. Среди личных качеств привлекательными для инвесторов можно назвать организованность, предприимчивость, многозадачность, умение контролировать ситуацию, прогнозировать варианты и события.

Что отталкивает инвесторов

Главное, что не позволит найти вкладчиков для реализации собственной идеи — это нереалистичность бизнес-плана, ошибки и завышения в нём, бесперспективность проекта. Инвесторы ищут возможность многократно увеличить свой капитал и по этой причине не станут участвовать в заведомо провальных мероприятиях.

Как найти финансы — особенности поиска средств для проекта в разных источниках

Теперь пришло время перейти к практической части вопроса и понять, как привлечь инвестора в проект. Для этого мы рассмотрим самые популярные варианты и порядок действий в каждом случае. Предприниматель, собирающий средства для своей компании, должен использовать несколько вариантов одновременно, что увеличит вероятность успеха поиска.

Обращение в банк за кредитом

Многие банки предлагают услуги кредитования для бизнеса. Правда у начинающего бизнесмена шансов получить крупную сумму денег значительно меньше, чем у уже действующей организации. Выдача финансовых средств нереализованному проекту слишком рискованна для финансового учреждения, поэтому очень вероятно снижение суммы либо вовсе отказ в кредитовании.

Впрочем, если предприниматель ищет, где найти инвестора для малого бизнеса и сумма ему нужна действительно небольшая, стоит обратиться за банковским кредитом. В этом случае также необходимо иметь бизнес-план, включая расчёты необходимой суммы. Вполне возможно, что банк потребует поручителя или залог, например, в виде личного имущества предпринимателя.

Предприниматель, собирающий средства для своей компании, должен использовать несколько вариантов одновременно.

Привлечение капитала через инвестиционные фонды

Поиск инвестиций и инвесторов удобно осуществлять через инвестиционные фонды. Эти учреждения объединяют множество вкладчиков и осуществляют смешанные и коллективные вложения в самые разные начинающие проекты. В силу специфики своей деятельности фонды относятся к рискам значительно проще, чем банки.

Фонды бывают государственные и негосударственные. В государственные стоит обращаться тем предпринимателям, чья компания имеет какое-либо социальное или стратегическое значение для региона, в котором планирует работать. Это может быть, например, бизнес по производству асфальта: обеспечивает много новых рабочих мест (социальное значение) и создаёт ресурсы для улучшения качества улиц и дорог (стратегическое, местное значение).

Если проект не предполагает решение подобных задач, лучше обратиться в негосударственные фонды. Наиболее известными в России являются: «Финанс-инвест», «СоцАгроФинанс», «Adfincom», «ВТБ Капитал», «Сбербанк Электроэнергетика», «Газпромбанк Управление активами».

Привлечение средств для бизнес-идеи через интернет

Выше мы рассмотрели два традиционных способа получить финансовые средства на реализацию собственного проекта: через банк или через инвестиционные фонды. Однако сейчас есть другие варианты того, как привлечь инвесторов, используя современные технологии.

Самым популярным и удобным вариантом, позволяющим собирать деньги на осуществление бизнес-идеи является использование разнообразных специализированных онлайн-сервисов и платформ. Сейчас среди них есть уже довольно много востребованных и проверенных:

  • angel.co;
  • startup.network;
  • napartner.ru;
  • pitchbook.com;
  • preqveca.ru;
  • business-platform.ru;
  • rb.ru/pipeline;
  • towave.ru;
  • startupnetwork.ru;
  • azium.ru;
  • shareinstock.com.

Каждый сайт для поиска инвесторов предлагает предпринимателям зарегистрировать свой проект и указать всю самую важную информацию о нём — объём необходимых вложений, планы и перспективы, срок окупаемости, значение, инновационность.

Эту информацию сервис покажет потенциальным вкладчикам, ищущим проекты в подобной сфере бизнеса или располагающих необходимыми средствами. Некоторые платформы, оказывая помощь в инвестировании, делают рассылку новых предложений по базе зарегистрированных пользователей, уведомляя их о появлении перспективных компаний.

Чтобы увеличить вероятность привлечения средств, используйте несколько сервисов одновременно. Не все из них русскоязычные, но вполне возможно, что бизнес-план, особенно технологичный, заинтересует в том числе и зарубежных инвесторов. Этот вариант привлечения капитала очень удобен и перспективен, так как позволяет предпринимателю и инвестору взаимодействовать друг с другом напрямую.

Если предприниматель ищет инвестора в свой бизнес, который уже действует и демонстрирует успехи, можно попробовать найти вкладчиков самостоятельно.

Самостоятельное привлечение инвестора

Если предприниматель ищет инвестора в свой бизнес, который уже действует и демонстрирует успехи, можно попробовать найти вкладчиков самостоятельно. Например, разместите информацию о необходимости инвестирования на собственном сайте, пишите об этом в аккаунтах в социальных сетях.

Другой вариант — выпуск дополнительных ценных бумаг. Их реализация поможет вам найти новых акционеров (а вместе с ними и новые финансы), а также, возможно, новые идеи и шаги для развития предприятия. Однако не забывайте, что даже в этом случае вам понадобится бизнес-план, из которого каждый вкладчик будет понимать, какие выгоды принесёт ему вложение.

Чем может помочь краудфандинг

Краудфандинг — то есть сбор средств через добровольные пожертвования — не является инвестированием в прямом смысле этого слова. Однако такой вид поиска денег на реализацию собственного дела также очень перспективен. При пожертвованиях через краудфандинг вкладчики не приобретают долю в компании или её ценные бумаги, но помогают выпустить первые партии товаров и приступить к работе.

Для начала сбора средств автор проекта создаёт его описание на краудфандинговой площадке и указывает необходимую сумму. При таком финансировании меньшее значение имеет бизнес-план. Преимущество будет у инновационных, технологичных разработок или социально значимых, общественно полезных проектов.

В России краудфандинг только начинает развиваться. Наиболее известными русскоязычными площадками являются «StartTrack» и «Бумстартер». На каждой платформе можно изучить опыт успешных компаний, собравших средства таким образом, и посмотреть, какие идеи собирают пожертвования в текущий момент.

Резюме

Найти инвестора даже в новый проект — реально. Основой поисков финансов для осуществления собственной идеи должен быть качественный бизнес-план с точными расчётами. Инвесторов привлекают технологичные и многообещающие проекты, которые помогут многократно приумножить капитал. Самым действенным способом поиска инвестирования является использование специализированных онлайн-сервисов.

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter.

Анализ бизнеса | Организации бизнеса с нуля

«Грамотная консультация стоит дешевле, чем потерянные инвестиции».
Нам известно, как и куда безопасно делать инвестиции. Именно по этому, если вы являетесь обладателем денежной суммы и не знаете, как с ней поступить, мы предлагаем дочитать до конца то, что мы собираемся вам рассказать.

Безусловно, для отдыха, туризма и иных развлечений много денег не бывает, но можно с деньгами поступить и иначе. Вы здравый и прагматичный человек, если приняли решение обрести стабильный доход, разместив имеющийся у вас капитал в каком- либо доходном бизнесе.

Однако, не всегда и не всем удается детально разобраться в предложениях куда можно или следует направить свои финансы. Безусловно, на рынке много предложений от различных финансовых консультантов, которые с легкостью предложат Вам куда вложить деньги. Проблема заключается не только в том, что каждый разумный человек хочет вложить деньги максимально безопасно и максимально прибыльно, но и в том, что существуют мошенники, которые так и ждут вложить деньги, которыми вы обладаете в свои карманы.

Именно по этому мы предлагаем в первую очередь подумать о юридической безопасности предполагаемых инвестиций.

Наши специалисты обладают достаточным опытом, что бы разглядеть скрытые опасности и предупредят вас о них. Многолетний опыт сотрудничества с бизнесменами и предпринимателями позволяет рекомендовать некоторых из них в качестве потенциальных партнеров для организации нового бизнеса или для инвестиций в успешно существующие доходные проекты.

К нашему опыту организации бизнеса с нуля регулярно прибегают все новые заказчики. Комфортное ведение дел, основанное на углубленном знании законодательства и индивидуальном подходе, позволяют исключить промахи, и не дает оступиться в тех местах, где многие начинающие бизнесмены теряют свои денежные средства.

В случае, если вы обращаетесь к нам, проблема анализа рынка и прочей монотонной работы ложится на наши плечи. Оперативно мониторя рынок инвестиций, наши специалисты, включая адвокатов и юристов, помогут выбрать верное направление, создадут план и предпосылки его реализации, а так же окажут содействие в организации всех этапов бизнеса. Отличительная особенность наших специалистов является честность, добросовестность и желание помочь.

«Анализ рынка и прочую монотонную работу берём на себя»

Как получить деньги, чтобы начать бизнес

гетти

В апреле 2021 года, когда 55-летняя Дженни Ягер открыла свою бухгалтерскую и финансовую консалтинговую фирму для малого и среднего бизнеса ClariFI Business Solutions в Денвере, она использовала свои личные сбережения. «Сокращение позволило мне уйти в одиночку», — говорит Йегер, бывший финансовый директор Wakefield Asset Management.

РЕКЛАМА

Ягер, которая разведена, купила квартиру на наличные от продажи своего дома, и у нее было достаточно вырученных средств, чтобы купить офисное оборудование, оплатить медицинскую страховку, нанять тренера и бухгалтера, а также записаться в коворкинг, ориентированный на женщин. «Теоретически моим бизнесом можно управлять из моей свободной спальни», — говорит она. «Но я действительно обнаружила, что мне нужно быть вне дома. И пребывание в коворкинге — это отличная поддержка и общение. Там много женщин строят бизнес; некоторые стали клиентами и порекомендовали меня другим.

Чтобы профинансировать свой второй акт бизнес-коучинга новых писателей через процесс самостоятельной публикации — Nowata Press & Consulting — 54-летняя Дана Эллингтон из Кеннесо, штат Джорджия, сняла 30 000 долларов со своего пенсионного счета, чтобы покрыть свои первоначальные расходы. Она начала компанию как подработку, работая полный рабочий день офис-менеджером.

Использование сбережений для открытия бизнеса

«Я не был готов к такому скачку на полную ставку, пока пандемия не заставила задуматься над многими вещами, — говорит Эллингтон.«Движущей силой было: мне за пятьдесят, и если я не сделаю этого сейчас, когда я это сделаю?»

РЕКЛАМА

Она пересчитала цифры и знала о налоговых штрафах, которые ей придется заплатить, чтобы закрыть этот пенсионный счет. Но у Эллингтона есть еще один пенсионный счет, который она планирует снова пополнить, как только начнет зарабатывать на своем бизнесе.

Гваделупе Хирт и Барбара Брукс, управляющие SecondActWomen – компанией из Денвера, помогающей женщинам в возрасте от 40 лет и старше начать свой бизнес, изменить карьеру и сохранить работу, – использовали свои личные средства, чтобы запустить свой стартап.

Финансирование бизнеса в зрелом возрасте в наши дни может быть сложной задачей, и некоторые методы более опасны, чем другие. SCORE, некоммерческая организация, связанная с Управлением по делам малого бизнеса (SBA), публикует бесплатное электронное руководство под названием «Где деньги? 10 самых популярных источников финансирования и как пройти квалификацию».

РЕКЛАМА

Если вы в приличном финансовом состоянии и у вас есть четкий бизнес-план, у вас есть множество вариантов получить деньги для новой компании, включая те, которых не существовало несколько лет назад.

Вот основные варианты того, как найти деньги для открытия бизнеса:

Личные сбережения. Большинство предпринимателей используют свои сбережения для запуска. Но прежде чем вы начнете направлять сбережения в свой бизнес, я советую отложить как минимум годовую сумму денег на фиксированные расходы на проживание, включая ипотеку и страховку. Это потому, что в первые дни бизнеса вам, возможно, придется отказаться от зарплаты на несколько месяцев, пока вы не закрепитесь и не начнете поступать доход.

К счастью, в наши дни открытие бизнеса среднего возраста не требует больших денег.

Открытие бизнеса теперь может стоить меньше

РЕКЛАМА

«Затраты на создание бизнеса резко сократились во многих секторах, поэтому использование личных сбережений может быть в лучшем случае минимальным. Вы можете потратить намного меньше десяти тысяч долларов, чтобы начать работу», — говорит Джон Экхардт, сотрудник университета. профессор Висконсинской школы бизнеса и главный редактор журнала Entrepreneur and Innovation Exchange (EIX) Школы предпринимательства им.Томаса в Миннеаполисе. (Фонд Шульце является спонсором Next Avenue.)

Друзья и семья . Если вы пойдете по этому пути, прямо говорите об условиях любого кредита или гранта и изложите все в письменной форме. Деньги могут разрушить семейные узы. Подумайте о том, чтобы одолжить наличные на определенный период, скажем, на три года, с низкой процентной ставкой около 3% (ниже, чем у банковского кредита) или, возможно, вообще без процентов, и с некоторым возможным пространством для маневра, если вам это нужно.

Доход от финансирования и консультирования клиентов.  Если ваш бизнес будет продавать продукты, чтобы собрать деньги, вы можете продать некоторые из них до того, как вы их произвели, предлагает Экхардт. Кроме того, добавляет он, «вы можете получить ранний доход, продавая свое время через консультации; используйте этот доход для финансирования бизнеса и изучения потребностей ваших клиентов».

РЕКЛАМА

Банки и кредитные союзы . Банки часто досадно трудно, когда дело доходит до кредитования малого бизнеса. Кредитные инспекторы, как правило, принимают решения, исходя из текущего, а не будущего дохода заявителя.И если вы только начинаете, кхм, доход не совсем течет.

Чтобы пройти проверку, вам понадобится четкий бизнес-план и первоклассная кредитная история. Даже тогда ожидайте, что вам придется перепрыгнуть через множество обручей.

Ищите кредиты, гарантированные SBA. Вы можете найти потенциальных кредиторов, посетив страницу «Местные ресурсы» на сайте агентства. Банковские кредиты, гарантированные SBA, как правило, требуют более низкого первоначального взноса, чем другие, и ежемесячные платежи могут быть более управляемыми. Вообще говоря, вам нужно будет продемонстрировать, что вы инвестируете в свой бизнес или имеете материальные активы, такие как недвижимость, чтобы гарантировать сумму займа.

Usa.gov, сайт федерального правительства, содержит информацию о краткосрочных микрокредитах и ​​программах кредитования малого бизнеса в вашем штате.

Бизнес-ангелы и фирмы венчурного капитала . Они составляют святой Грааль для многих стартапов, но их трудно забить, особенно женщинам. Кроме того, инвесторы-ангелы (физические лица, финансирующие стартапы) и фирмы венчурного капитала, как правило, имеют короткие временные рамки для ожидаемых результатов. Во многих случаях вы должны передать частичную собственность в обмен на средства.

РЕКЛАМА

Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с программой SBA Small Business Investment Company (SBIC) для кредитов SBIC, размер которых обычно начинается от 250 000 долларов США.

Программы экономического развития . Они предлагаются в городах, округах и штатах, но поиск того, к которому вы можете подключиться, может занять некоторое время. Ресурсы отдела экономического развития SBA могут помочь вам решить, подходит ли вам это.

Гранты. Перейти к грантам федерального правительства.gov для получения информации о более чем 1000 федеральных грантовых программах. (Гранты не нужно возвращать.)

Новая форма краудфандинга для предпринимателей

Краудфандинговые сайты . Кампании по виртуальному сбору средств обычно собирают крошечные суммы на краудфандинговых сайтах, таких как Kickstarter, Indiegogo и GoFundMe, но их денег может быть достаточно, чтобы дать вам немного энергии на раннем этапе. Найдите на этих сайтах такие компании, как ваша, с краудфандинговыми кампаниями и узнайте, сколько они хотят собрать, в качестве ориентира для вашего собственного финансирования.

РЕКЛАМА

Ваши спонсоры здесь не ищут окупаемости, а скорее хотят помочь вам добиться успеха, и это может быть интересным способом повысить осведомленность широких масс о вашем продукте или услуге и получить отзывы. Каждый из крупных краудфандинговых сайтов обрабатывает процесс финансирования по-своему, и все взимают комиссию.

Под эгидой краудфандинга появляется зарождающееся нишевое направление, которое начинает привлекать внимание: краудфандинг акций.

«В рамках краудфандинга существует большая разница между краудфандингом на основе вознаграждений и краудфандингом на основе акций», — говорит Дэниел Форбс, доцент Школы менеджмента Карлсона Миннесотского университета и старший редактор редакционной коллегии EIX Школы Шульце. предпринимательства в Университете Св.Томас.

«Краудфандинг на основе вознаграждения включает в себя сбор пожертвований от людей в обмен на некоторые товары или услуги, которые будут доступны в будущем. Это был эффективный подход для предпринимателей в индустрии культуры, таких как кинематографисты или музыканты», — говорит Forbes. «С другой стороны, краудфандинг акций предполагает продажу акций вашей фирмы, и это более строго регулируемый процесс».

РЕКЛАМА

Republic, например, позволяет инвестору — не только состоятельному — инвестировать в частные стартапы, которые были тщательно проверены, всего от 10 до 100 000 долларов за вложение.

В отличие от традиционной краудфандинговой платформы, люди, инвестирующие через краудфандинг акций, ожидают возврата, но у вас обычно есть время, чтобы позволить вашей компании расти. Это означает, что у вас есть более длинная взлетно-посадочная полоса, чтобы протестировать рынок, поэкспериментировать и, возможно, изменить свою бизнес-модель.

Кредитная линия под залог жилья (HELOC).  Если у вас есть значительный капитал, накопленный в вашем доме, и кредитный рейтинг выше 700, этот маршрут может быть достойным выбором. Средства обычно берутся в виде единовременной суммы, которую вы выплачиваете с течением времени.И интерес не заоблачный. По данным Bankrate.com, средняя ставка HEOC в настоящее время составляет около 3,88%.

Кредитные карты.  Это заманчиво и легко использовать для начальных расходов, но будьте очень осторожны. Большинство кредитных карт имеют двузначные процентные ставки на остатки, которые переходят из месяца в месяц. Если вы хотите пойти по этому пути, покупайте пластик по самым низким ценам и с лучшими условиями.

РЕКЛАМА

Пенсионные сбережения.  Несмотря на то, что Эллингтон был уверен в обналичивании пенсионных фондов, как правило, вы не хотите копаться в 401 (k) вашего работодателя или в IRA, чтобы начать свой бизнес (или по любой другой причине, кроме выхода на пенсию).Вы не только будете должны подоходный налог, но и потеряете отложенный налог. И, если вы моложе 59,5 лет, вы должны будете заплатить налоговые штрафы.

Использование пенсионного плана для запуска бизнеса

Тем не менее, если у вас есть индивидуальный пенсионный план 401 (k), настроенный для вашего стартапа, вам разрешено брать под него займы. Кредит должен быть погашен в течение пяти лет с даты получения средств по кредиту. Кредиты ограничены до 50% от вашего остатка на счете или до 50 000 долларов США, в зависимости от того, что меньше. Вы будете платить проценты, которые не облагаются налогом.Вы также упустите потенциальную прибыль, которую деньги могли бы получить, если бы они остались инвестированными.

Но имейте в виду, что использование этих сберегательных активов может быть опасным, особенно если вы приближаетесь к пенсионному возрасту, а время для восстановления ваших сбережений сокращается.

«Закрытие [пенсионного] счета меня особо не беспокоило, — говорит Эллингтон. «Я знаю, что многие люди говорят, что нужно планировать выход на пенсию, у вас должны быть деньги, и в глубине души я думаю, что всегда вижу себя работающим, пока не умру.Я делаю то, что мне нравится, готов работать усерднее, и я в этом надолго. Я зашел так далеко, и я верю, что смогу это сделать.»

РЕКЛАМА

Как купить бизнес

Мнения, выраженные участниками Entrepreneur , являются их собственными.

Когда большинство людей задумываются о том, чтобы начать свой бизнес, они думают о том, чтобы начать с нуля, развивая свои собственные идеи и создавая компанию с нуля. Но начало с нуля сопряжено с некоторыми очевидными недостатками, в том числе с трудностями создания клиентской базы, маркетинга нового бизнеса, найма сотрудников и установления денежного потока…все без послужного списка или репутации.

Покупка существующего бизнеса

В большинстве случаев покупка существующего бизнеса менее рискованна, чем создание с нуля. Когда вы покупаете бизнес, вы берете на себя операцию, которая уже приносит денежный поток и прибыль. У вас есть наработанная клиентская база, репутация и сотрудники, знакомые со всеми аспектами бизнеса. И вам не нужно заново изобретать велосипед, создавая новые процедуры, системы и политики, поскольку успешная формула ведения бизнеса уже создана.

С другой стороны, покупка бизнеса часто обходится дороже, чем создание с нуля. Однако проще получить финансирование для покупки существующего бизнеса, чем для открытия нового. Банкиры и инвесторы обычно чувствуют себя более комфортно, имея дело с бизнесом, который уже имеет проверенную репутацию. Кроме того, покупка бизнеса может дать вам ценные юридические права, такие как патенты или авторские права, которые могут оказаться очень прибыльными. Конечно, не существует такой вещи, как верная вещь, и покупка существующего бизнеса не является исключением.Если вы не будете осторожны, вы можете застрять с устаревшим инвентарем, несговорчивыми сотрудниками или устаревшими методами распределения. Чтобы убедиться, что вы получите лучшее предложение при покупке существующего бизнеса, обязательно выполните следующие действия.

Правильный выбор

Покупка идеального бизнеса начинается с выбора подходящего для вас типа бизнеса. Лучше всего начать с изучения отрасли, с которой вы оба знакомы и в которой разбираетесь. Тщательно обдумайте виды бизнеса, которые вас интересуют и которые лучше всего соответствуют вашим навыкам и опыту.Также учитывайте размер бизнеса, который вы ищете, с точки зрения сотрудников, количества офисов и продаж. Затем укажите географическую область, в которой вы хотите владеть бизнесом. Оцените резерв рабочей силы и затраты на ведение бизнеса в этой области, включая заработную плату и налоги, чтобы убедиться, что они приемлемы для вас. После того, как вы выбрали регион и отрасль, на которых следует сосредоточиться, изучите все предприятия в этой области, которые соответствуют вашим требованиям. Начните с поиска в разделе объявлений местной газеты под заголовком «Возможности для бизнеса» или «Бизнес на продажу».Вы также можете запустить собственное объявление «Хочу купить», описывающее то, что вы ищете. Помните, только потому, что компания не указана в списке, не означает, что она не продается. Поговорите с владельцами бизнеса в отрасли; многие из них могут не выставлять свой бизнес на продажу, но рассмотрят возможность продажи, если вы сделаете им предложение. Используйте свои сетевые способности и деловые контакты, и вы, вероятно, услышите о других предприятиях, которые могут быть хорошими перспективами.

Обращение к бизнес-брокеру — еще один способ найти бизнес для продажи.Большинство брокеров нанимаются продавцами для поиска покупателей и помощи в заключении сделок. Если вы наймете брокера, он или она возьмет с вас комиссию — обычно от 5 до 10 процентов от покупной цены. Помощь, которую могут предложить брокеры, особенно для новых покупателей, часто стоит затрат. Однако, если вы действительно пытаетесь сэкономить деньги, рассмотрите возможность найма брокера только тогда, когда вы близки к заключительной фазе переговоров. Брокеры могут предложить помощь несколькими способами.

  • Предварительный отбор предприятий для вас. Хорошие брокеры отказываются от многих предприятий, которые им предлагают продать, либо потому, что продавец не предоставляет полную финансовую информацию, либо потому, что цена бизнеса завышена. Прохождение через брокера поможет вам избежать этих плохих рисков.
  • Помощь в выявлении ваших интересов. Хороший брокер начинает с изучения ваших навыков и интересов, а затем помогает вам выбрать подходящий бизнес. С помощью брокера вы можете обнаружить, что отрасль, которую вы никогда не рассматривали, является идеальной для вас.
  • Переговоры. Переговорный процесс — это когда брокеры зарабатывают себе на жизнь. Они помогают обеим сторонам сосредоточиться на конечной цели и сгладить любые проблемы, которые могут возникнуть.
  • Помощь в оформлении документов. Брокеры знают последние законы и постановления, касающиеся всего: от лицензий и разрешений до финансирования и условного депонирования. Они также знают самые эффективные способы избежать бюрократических проволочек, которые могут сократить процесс покупки на месяцы.Работа с брокером снижает риск того, что вы пренебрежете какой-либо важной формой, комиссией или шагом в процессе.

Пристальный взгляд

Независимо от того, пользуетесь ли вы услугами брокера или действуете в одиночку, вам обязательно нужно собрать «команду по приобретению» — вашего банкира, бухгалтера и адвоката — которые помогут вам. Эти консультанты необходимы для того, что называется «должной осмотрительностью», что означает рассмотрение и проверку всей соответствующей информации о бизнесе, который вы рассматриваете. Когда комплексная проверка будет проведена, вы будете точно знать, что вы покупаете и у кого.Предварительный анализ начинается с некоторых основных вопросов. Почему этот бизнес продается? Каково общее восприятие отрасли и конкретного бизнеса, и каковы перспективы на будущее? Может ли — или может — бизнес контролировать достаточную долю рынка, чтобы оставаться прибыльным? Нужно ли сырье в изобилии? Как со временем изменились линейки продуктов или услуг компании?

Вам также необходимо оценить репутацию компании и прочность ее деловых отношений.Поговорите с существующими клиентами, поставщиками и продавцами об их отношениях с бизнесом. Свяжитесь с Better Business Bureau, отраслевыми ассоциациями и агентствами по лицензированию и кредитной отчетности, чтобы убедиться в отсутствии жалоб на бизнес.

Если после предварительного анализа бизнес все еще выглядит многообещающе, ваша команда по приобретению должна начать изучение потенциальной доходности бизнеса и его запрашиваемой цены. Какой бы метод вы ни использовали для определения справедливой рыночной цены бизнеса, ваша оценка стоимости бизнеса должна учитывать такие аспекты, как финансовое состояние бизнеса, его историю доходов и потенциал роста, а также его нематериальные активы (например, торговая марка и положение на рынке).

Чтобы получить представление об ожидаемой прибыли компании и будущих финансовых потребностях, попросите владельца бизнеса и/или бухгалтеров показать вам прогнозируемые финансовые отчеты. Бухгалтерские балансы, отчеты о прибылях и убытках, отчеты о движении денежных средств, сноски и налоговые декларации за последние три года — все это ключевые индикаторы состояния бизнеса. Эти документы помогут вам провести финансовый анализ, который выявит любые основные проблемы, а также предоставит возможность более подробного изучения широкого спектра менее ощутимой информации.

25 вещей, которые следует учитывать

Ниже приведен контрольный список пунктов, которые вы должны оценить, чтобы проверить ценность бизнеса, прежде чем принимать решение о покупке:

1. Инвентарь. Относится ко всем продуктам и материалам, предназначенным для перепродажи или использования при обслуживании клиента. Важное примечание. Вы или уполномоченный представитель должны присутствовать при любом осмотре запасов. Вы должны знать состояние запасов, что есть в наличии в настоящее время и что было в наличии на конец последнего финансового года и предыдущего.Также необходимо провести оценку инвентаря. В конце концов, это твердый актив, и вам нужно знать, какую долларовую стоимость ему присвоить. Кроме того, проверьте инвентарь на предмет продажи. Сколько этому лет? Каково его качество? В каком он состоянии? Имейте в виду, что вам не обязательно принимать стоимость этого инвентаря: она подлежит обсуждению. Если вы чувствуете, что это не соответствует тому, что вы хотели бы продавать, или если это не совместимо с вашим целевым рынком, то во что бы то ни стало поднимите эти вопросы на переговорах.

2. Мебель, приспособления, оборудование и здания. Сюда входят все продукты, офисное оборудование и активы предприятия. Получите от продавца список, в котором указаны название и номер модели каждой единицы оборудования. Затем определите его текущее состояние, рыночную стоимость при покупке по сравнению с текущей рыночной стоимостью и было ли оборудование куплено или арендовано. Узнайте, сколько продавец инвестировал в улучшение и техническое обслуживание арендованного имущества, чтобы поддерживать объект в хорошем состоянии.Определите, какие изменения вам придется внести в здание или планировку, чтобы оно соответствовало вашим потребностям.

3. Копии всех договоров и юридических документов. Контракты включают все договоры аренды и покупки, соглашения о дистрибьюции, соглашения о субподряде, договоры купли-продажи, профсоюзные договоры, трудовые договоры и любые другие инструменты, используемые для юридических обязательств бизнеса. Кроме того, оцените все другие юридические документы, такие как заявления о вымышленном названии компании, учредительные документы, зарегистрированные товарные знаки, авторские права, патенты и т. д.Если вы рассматриваете бизнес с ценной интеллектуальной собственностью, попросите юриста оценить его. В случае с арендой недвижимости вам необходимо выяснить, подлежит ли она передаче, как долго она длится, ее условия и нужно ли арендодателю давать свое разрешение на переуступку аренды.

4. Регистрация. Если компания является корпорацией, проверьте, в каком штате она зарегистрирована и действует ли она как иностранная корпорация в своем штате.

5.Налоговые декларации за последние пять лет. Многие владельцы малого бизнеса используют бизнес для личных нужд. Они могут покупать продукты, которыми пользуются лично, и взимать их с бизнеса, или брать отпуск за счет средств компании, ходить на торговые выставки со своими супругами и т. д. Вы должны использовать свои аналитические способности и навыки своего бухгалтера, чтобы определить, какова реальная финансовая прибыль. стоимость компании.

6. Финансовая отчетность за последние пять лет. Оцените эти отчеты, включая все книги и финансовые документы, и сравните их с налоговыми декларациями.Это особенно важно для определения доходности бизнеса. Коэффициенты продаж и операционных показателей должны быть проверены с помощью бухгалтера, знакомого с типом бизнеса, который вы рассматриваете. Операционные коэффициенты также следует сравнивать с отраслевыми коэффициентами, которые можно найти в годовых отчетах, подготовленных Robert Morris & Associates, а также Dun & Bradstreet.

7. Отчеты о продажах. Несмотря на то, что продажи будут регистрироваться в финансовых отчетах, вы также должны оценивать ежемесячные записи о продажах за последние 36 месяцев или более.Разбивайте продажи по категориям продуктов, если речь идет о нескольких продуктах, а также по продажам за наличные и в кредит. Это ценный индикатор текущей деловой активности, который дает некоторое представление о циклах, через которые может пройти бизнес. Сравните отраслевые нормы сезонных моделей с тем, что вы видите в бизнесе. Кроме того, получите данные о продажах 10 крупнейших клиентов за последние 12 месяцев. Если продавец не хочет раскрывать имена своих крупнейших учетных записей, можно присвоить им код.Вас интересует только модель продаж.

8. Полный список пассивов. Проконсультируйтесь с независимым юристом и бухгалтером, чтобы изучить список обязательств, чтобы определить возможные расходы и юридические последствия. Узнайте, использовал ли владелец такие активы, как капитальное оборудование или дебиторская задолженность, в качестве залога для обеспечения краткосрочных кредитов, есть ли залоговые права кредиторов против активов, судебные иски или другие претензии. Ваш бухгалтер также должен проверить наличие незарегистрированных обязательств, таких как требования о выплате вознаграждения работникам, выплата внесудебных расчетов и т. д.

9. Вся дебиторская задолженность. Разбейте их на 30 дней, 60 дней, 90 дней и далее. Проверка возраста дебиторской задолженности важна, поскольку чем дольше период ее погашения, тем ниже стоимость счета. Вы также должны составить список из 10 лучших счетов и проверить их кредитоспособность. Если клиентура платежеспособна и срок погашения большинства счетов превышает 60 дней, более строгая политика взыскания кредита может ускорить взыскание дебиторской задолженности.

10. Вся кредиторская задолженность. Как и дебиторская задолженность, кредиторская задолженность должна быть разбита на 30 дней, 60 дней и 90 дней. Это важно для определения того, насколько хорошо денежные потоки проходят через компанию. По кредиторской задолженности старше 90 дней вам следует проверить, не наложили ли какие-либо кредиторы залог на активы компании.

11. Раскрытие задолженности. Сюда входят все непогашенные векселя, ссуды и любые другие долги, на которые компания согласилась. Посмотрите также, есть ли в бухгалтерских книгах какие-либо инвестиции в бизнес, которые могли иметь место за пределами обычной области.Посмотрите на уровень кредитов клиентам, а также.

12. Возврат товара. Имеет ли бизнес высокую норму прибыли? Повысился ли он за последний год? Если да, то можете ли вы определить причины возврата и исправить проблему (проблемы)?

13. Шаблоны клиентов. Если это тип бизнеса, который может отслеживать клиентов, вам нужно знать конкретные характеристики, касающиеся текущих клиентов, например: Сколько новых покупателей? Сколько клиентов было потеряно за последний год? Когда у текущих клиентов пиковые сезоны покупок? Какой товар наиболее популярен?

14.Рыночные стратегии. Как владелец получает клиентов? Предлагает ли он или она скидки, агрессивно рекламирует или проводит кампании по связям с общественностью? Вы должны получить копии всей литературы по продажам, чтобы увидеть, какой образ создается бизнесом. Когда вы просматриваете литературу, представьте, что вы клиент, к которому обращается компания. Как это заставляет вас чувствовать? Это может дать вам некоторое представление о том, как компания воспринимается рынком.

15. Расходы на рекламу. Анализ расходов на рекламу. Часто для бизнеса лучше отложить прибыль в конце года до следующего года, потратив много денег на рекламу в течение последнего месяца финансового года.

16. Ценовые чеки. Оцените текущие прайс-листы и графики скидок для всех продуктов, дату последнего повышения цен и процент повышения. Вы даже можете вернуться и посмотреть на предыдущее повышение цен, чтобы увидеть, на какой процент оно было, и определить, когда вы, вероятно, сможете поднять цены.Здесь снова сравните то, что вы видите в рассматриваемом вами бизнесе, со стандартами отрасли.

17. История промышленности и рынка. Вы должны проанализировать отрасль, а также конкретные сегменты рынка бизнес-целей. Вам необходимо выяснить, растут ли продажи в отрасли, а также в сегменте рынка, снижаются или остались на прежнем уровне. Это очень важно для определения будущей потенциальной прибыли.

18. Расположение и площадь рынка. Оцените месторасположение предприятия и рынок вокруг него. Это особенно важно для розничных продавцов, которые осуществляют большую часть своего бизнеса в основной торговой зоне. Вы должны провести тщательный анализ местоположения бизнеса и торговых площадей, окружающих его, включая экономические перспективы, демографию и конкуренцию. Для сервисных предприятий получите карту территории, охватываемой бизнесом. Выясните, исходя из местонахождения различных счетов, существуют ли какие-либо особые требования к доставке продукта или какие-либо трудности с транспортировкой, с которыми сталкивается бизнес при доставке продукта на рынок.

19. Деловая репутация. Имидж компании в глазах клиентов и поставщиков чрезвычайно важен. Как мы уже упоминали, имидж бизнеса может быть как активом, так и пассивом. Опросите клиентов, поставщиков и банк, а также владельцев других предприятий в этом районе, чтобы определить репутацию бизнеса.

20. Связи продавец-покупатель. Вы должны выяснить, связаны ли какие-либо клиенты или имеют какие-либо особые связи с нынешним владельцем бизнеса.Как давно такая учетная запись существует в компании? Какой процент бизнеса компании приходится на этого конкретного клиента или группу клиентов? Будет ли этот клиент продолжать покупать у компании, если изменится владелец?

21. Завышенные зарплаты. Некоторые зарплаты могут быть завышены или, возможно, текущий владелец может иметь родственника в платежной ведомости, который не работает в компании. Все эти возможности должны быть проанализированы.

22. Список действующих сотрудников и организационная структура. Нынешние сотрудники могут быть ценным активом, особенно ключевой персонал. Оцените организационную схему, чтобы понять, кто перед кем несет ответственность. Вы также должны ознакомиться с управленческой практикой компании и узнать заработную плату всех сотрудников и продолжительность их работы. Изучите любые контракты между руководством и работниками, которые существуют помимо профсоюзного соглашения, а также детали планов вознаграждения сотрудников; участие в прибылях; страхование здоровья, жизни и несчастных случаев; политика отпусков; и любые иски сотрудников против компании.

23. Требования OSHA. Выяснить, соответствует ли объект всем требованиям по охране труда и проведена ли на нем проверка. Если вы чувствуете, что продавец «застрахован» от этого, и вы видите некоторые вещи, которые, по вашему мнению, могут быть небезопасными в помещении, вы можете попросить Управление по охране труда и здоровья (OSHA) помочь вам с проверкой. Как потенциальный покупатель бизнеса, который может попасть под контроль OSHA, вы должны быть уверены, что покупаете небезопасный бизнес.Некоторые продавцы могут воспринять ваше обращение за помощью к OSHA как грязный трюк. Но вы должны понимать, что как потенциальному серьезному покупателю вам необходимо защищать свою позицию.

24. Страхование. Установите, какой тип страхового покрытия используется для деятельности предприятия и всего его имущества, а также кто является андеррайтером и представителем местной компании и в каком размере выплачиваются страховые взносы. Некоторые предприятия недостаточно застрахованы и работают в потенциально катастрофических ситуациях в случае пожара или крупной катастрофы.Если вы начнете операцию с недостаточной страховкой, вы можете быть уничтожены, если произойдет крупный убыток.

25. Ответственность за качество продукции. Страхование ответственности за качество продукции представляет особый интерес, если вы покупаете производственную компанию. Страховое покрытие может резко меняться из года в год, и это может заметно повлиять на денежный поток компании.

Определение справедливой цены

Нет более эмоционально окрашенного решения, чем определение цены для существующего бизнеса.У владельца есть одно представление о том, сколько стоит бизнес, в то время как у покупателя, как правило, другая точка зрения. Каждая сторона имеет свою точку зрения, и обычно тот, кто лучше всего подготовлен, будет иметь наибольшее влияние, когда процесс вступит в стадию переговоров.

Имейте в виду, что большинство продавцов определяют цену для своего бизнеса произвольно или по специальной формуле, которая может применяться только к этой отрасли. В любом случае, обычно не так много убедительных фактов, на которых можно основывать свои решения.

Цену очень сложно определить, и поэтому ее должен оценить покупатель. Есть несколько факторов, которые будут влиять на цену, например, экономические условия. Обычно предприятия продают по более высокой цене, когда экономика расширяется, и по гораздо более низкой цене во время рецессии. Мотивация также играет важную роль. Насколько сильно продавец хочет уйти? Если у продавца много личных финансовых проблем, вы можете купить бизнес со скидкой, играя в ожидание.С другой стороны, вы никогда не должны сообщать продавцу, как сильно вы хотите купить бизнес. Это может негативно повлиять на цену, которую вы платите.

Помимо этих факторов, вы можете определить стоимость бизнеса, используя несколько различных методов, описанных ниже.

Множители

Проще говоря, некоторые владельцы оценивают стоимость своего бизнеса, используя множитель либо ежемесячных валовых продаж, либо ежемесячных валовых продаж плюс товарно-материальные запасы, либо прибыль после уплаты налогов. Хотя формула множителя может показаться сложной и довольно точной для начала, если вы копнете немного глубже и посмотрите на компоненты, используемые для получения заявленного значения, на самом деле очень мало что может обосновать полученную цену.

Большинство множителей не основаны на фактах. Например, отдельные лица в определенной отрасли могут заявлять, что некоторые предприятия продают в три раза больше своего годового валового объема продаж или в два раза больше своего годового валового объема продаж плюс товарно-материальные запасы. В зависимости от того, какую формулу использует владелец, валовые продажи умножаются на соответствующее число и формируется цена.

Например, если бизнес зарабатывал 100 000 долларов в год, а продавец использовал формулу, в которой множитель валового объема продаж составлял 30 процентов на основе средних показателей по отрасли, тогда он или она определял цену, используя следующее уравнение:

100 000 х .30 = 30 000 долларов

Конечно, вы можете проверить месячный объем продаж, взглянув на отчет о прибылях и убытках, но является ли множитель точным числом? Ведь он был определен произвольно. Обычно не проводилось формального опроса и не проверялось внешним источником для получения этих множителей.

Кроме того, даже если бы множитель был точным, существует такой большой разброс между нижним и верхним концами диапазона, что он действительно служит лишь приблизительной цифрой.Это верно независимо от того, используется ли мультипликатор продаж или прибыли. В случае мультипликатора прибыли полученная цифра становится еще более асимметричной, поскольку предприятия редко показывают прибыль по налоговым причинам. Следовательно, результирующая стоимость бизнеса либо очень мала, либо владелец должен использовать другой коэффициент прибыли, чтобы получить более высокую цену.

Не слишком доверяйте множителям. Если вы столкнулись с продавцом, использующим метод мультипликатора, используйте цену только как оценку и не более того.

Балансовая стоимость

Это довольно точный способ определения цены бизнеса, но вы должны проявлять осторожность, используя этот метод. Чтобы получить цену, основанную на балансовой стоимости, все, что вам нужно сделать, это выяснить, в чем разница между активами и обязательствами компании, чтобы определить ее чистую стоимость. Обычно это делается уже в балансовом отчете. Затем чистая стоимость умножается на один или два, чтобы получить балансовую стоимость.

Это может показаться достаточно простым.Чтобы проверить номер, все, что вам нужно сделать, это перечислить активы и пассивы компании. Определите их стоимость, получите чистую стоимость, а затем умножьте ее на соответствующее число.

Активы обычно включают любые непроданные запасы, улучшения арендованного имущества, приспособления, оборудование, недвижимость, дебиторскую задолженность и расходные материалы. Обязательства могут быть любыми. Они могут даже включать сам бизнес. Однако обычно вы хотите перечислить любые невыплаченные долги, неуплаченные налоги, залоговые права, судебные решения, судебные иски, плохие инвестиции — все, что приведет к оттоку денег из бизнеса.

А вот здесь все становится сложнее. В балансе основные средства обычно указываются по остаточной стоимости, а не по восстановительной стоимости. Следовательно, на самом деле нет реальной стоимости, связанной с основными фондами. Это может создать очень противоречивые значения. Если активы с годами амортизировались до нулевого уровня, нет ничего, на чем можно основывать балансовую стоимость.

Возврат инвестиций

Наиболее распространенным способом оценки любого бизнеса является его рентабельность инвестиций (ROI), или сумма денег, которую покупатель получит от бизнеса в виде прибыли после обслуживания долга и уплаты налогов.Однако не путайте ROI с прибылью. Это не одно и то же. ROI — это объем бизнеса. Прибыль – это критерий, по которому измеряется эффективность бизнеса.

Как правило, малый бизнес должен возвращать от 15 до 30 процентов инвестиций. Это средний чистый показатель в долларах после уплаты налогов. Амортизация, которая является инструментом налогового планирования и движения денежных средств, не должна учитываться в чистом виде, поскольку ее следует откладывать на замену оборудования. Многие начинающие владельцы бизнеса посмотрят на финансовый отчет и скажут: «Есть 5000 долларов, которые мы можем списать на амортизацию.«Ну, есть причина для графика амортизации. В конце концов оборудование изнашивается и его необходимо заменять, и иногда его приходится заменять гораздо раньше, чем вы ожидаете. Это особенно верно, когда вы рассматриваете бизнес со старым оборудованием.

Мудрость покупки бизнеса заключается в его способности зарабатывать на вложенных в него деньгах. Вы определяете стоимость этого бизнеса, оценивая, сколько денег вы собираетесь заработать на своих инвестициях. Бизнес должен иметь возможность окупать себя.Если он сможет это сделать и даст вам отдачу от ваших денежных вложений в размере 15 или более процентов, то у вас хороший бизнес. Это то, что определяет цену. Если продавец финансирует покупку бизнеса, в вашем операционном отчете должен быть график платежей, который может быть вычтен из доходов бизнеса для его оплаты.

15-процентная чистая прибыль для бизнеса кажется высокой? Все хотят знать, приносит ли бизнес прибыль в два, три или 10 раз больше. Они слышат, как болтаются коэффициенты цены и прибыли, и забывают, что такие коэффициенты обычно относятся к компаниям, зарегистрированным на фондовой бирже.В малом бизнесе такие коэффициенты имеют ограниченное значение. Крупный бизнес может заработать 10 процентов на своих инвестициях и быть очень здоровым. Крупные супермаркеты зарабатывают два-три процента от своих продаж, но этот небольшой процент представляет собой огромный объем.

Малый бизнес бывает другим. Малый бизнес обычно должен приносить большую прибыль, потому что риск предприятия выше. Для вас, как для покупателя малого бизнеса, важно понять, что независимо от отраслевых практик для крупного бизнеса вам нужно больше всего беспокоиться о рентабельности инвестиций.Это реалистично? Если цена соответствует сумме денег, которую вы должны инвестировать, то вы можете считать это жизнеспособным бизнесом.

Капитализированная прибыль

Оценка бизнеса на основе капитализированной прибыли аналогична методу оценки рентабельности инвестиций, за исключением того, что нормальная прибыль используется для оценки прогнозируемой прибыли, которая затем делится на стандартную ставку капитализации. Так что же такое стандартная ставка капитализации?

Ставка капитализации определяется путем изучения риска инвестиций в бизнес по сравнению с другими инвестициями, такими как государственные облигации или акции других компаний.Например, если норма прибыли на инвестиции в государственные облигации составляет 18 процентов, то бизнес должен обеспечить доход в размере 18 процентов или выше на инвестиции в него. Чтобы определить стоимость бизнеса на основе капитализированной прибыли, используйте следующую формулу:

Прогнозируемая прибыль x Ставка капитализации = Цена

Итак, проанализировав рынок, конкуренцию, спрос на продукт и организацию бизнеса, вы определили, что прогнозируемый доход может увеличиться до 25 000 долларов в год в течение следующих трех лет.Если ваша ставка капитализации составляет 18 процентов, то стоимость бизнеса будет:

25 000 долл. США / 0,18 = 138 888 долл. США

Как правило, хорошая ставка капитализации для выкупа находится в диапазоне от 20 до 40 процентов. Если продавец просит намного больше, чем вы определили капитализированную прибыль, вам придется попытаться договориться о более низкой цене.

Нематериальная стоимость

Некоторые владельцы бизнеса пытаются продать деловую репутацию как актив. Обычно в повседневных бухгалтерских процедурах большинство компаний записывают примерно один доллар в качестве стоимости деловой репутации.Нет сомнений в том, что деловая репутация имеет ценность, особенно если компания наладила постоянную торговлю и прочную базу счетов. Но именно финансовая ценность счетов, а не их психологическая ценность, должна указываться в любых финансовых отчетах.

Деловая репутация как таковая не является активом. Вы, как покупатель, будете оценивать бизнес на основе возврата инвестиций. Некоторые правила игры могут измениться, когда вы войдете в поля поглощения и слияния. Предположим, вы выкупили своих конкурентов, объединили все свои предприятия и удвоили объем.Теперь трудозатраты и накладные расходы намного ниже. Таким образом, даже если продавец теряет примерно 5 % в год, если вы приведете его в свою компанию, которая зарабатывает 15 % в год, это может позволить вам увеличить продажи и в конечном итоге заработать 20 %.

Искусство заключать сделки

Однако определение цены — это только первый шаг в переговорах о продаже. Важнее то, как оформлена сделка. Дэвид Х. Трооб, председатель Geneva Companies, национальной фирмы, занимающейся слияниями и поглощениями, предлагает вам быть готовыми заплатить от 30 до 50 процентов цены наличными и профинансировать оставшуюся сумму.

Вы можете финансировать через традиционного кредитора, или продавцы могут согласиться «не удерживать», что означает, что они принимают платежи в течение определенного периода времени, как и кредитор. Многим продавцам нравится этот метод, потому что он гарантирует им будущий доход. Другие продавцы могут соглашаться на другие условия — например, принимать такие преимущества, как служебный автомобиль, в течение определенного периода времени после завершения сделки. Эти методы могут сократить сумму авансовых платежей, которые вам нужны; Тем не менее, Troob советует, чтобы у вас всегда был адвокат для проверки любых договоренностей по вопросам законности и ответственности.

Физическое лицо, приобретающее бизнес, имеет два варианта структурирования сделки (при условии, что сделка не является слиянием). Первый — это приобретение активов, при котором вы покупаете только те активы, которые вам нужны. С другой стороны, приобретение активов защищает вас от нежелательных юридических обязательств, поскольку вместо покупки корпорации (и всех связанных с ней юридических рисков) вы покупаете только ее активы.

С другой стороны, приобретение активов может быть очень дорогим. Процесс покупки актива за активом сложен и также открывает возможность того, что продавец может поднять цену на желательные активы, чтобы компенсировать убытки от нежелательных.

Другим вариантом является приобретение акций, при котором вы покупаете акции. Помимо прочего, это означает, что вы должны быть готовы приобрести все активы бизнеса и взять на себя все его обязательства.

Окончательный договор о покупке должен быть составлен с помощью вашей команды по закупкам, чтобы очень точно отразить ваше понимание и намерения в отношении покупки с финансовой, налоговой и юридической точек зрения. Контракт должен быть всеобъемлющим и должен позволять вам расторгнуть сделку, если вы в любой момент обнаружите, что владелец намеренно представил компанию в ложном свете или не сообщил важную информацию.Также рекомендуется включить в контракт пункт о неконкуренции, чтобы гарантировать, что продавец не откроет конкурирующую операцию на улице.

Помните, что у вас есть возможность отказаться от переговоров в любой момент, если вам не нравится, как идут дела. «Если вам не нравится сделка, не покупайте», — говорит Труб. «То, что вы потратили месяц на разглядывание чего-то, не означает, что вы должны это купить. У вас нет никаких обязательств».

Альтернативы наличным деньгам
Не хватает наличных? Попробуйте эти альтернативы для финансирования покупки существующего бизнеса:

  • Использовать активы продавца. Как только вы купите бизнес, вы станете владельцем активов — так почему бы не использовать их для получения финансирования прямо сейчас? Составьте список всех активов, которые вы покупаете (вместе с любыми связанными обязательствами), и используйте его, чтобы обращаться к банкам, финансовым компаниям и факторам (компаниям, которые покупают дебиторскую задолженность).
  • Купить кооператив. Если вы не можете позволить себе бизнес самостоятельно, попробуйте начать совместную покупку с кем-то еще. Чтобы найти вероятного кооперативного покупателя, попросите у продавца список людей, которые интересовались этим бизнесом, но не имели достаточно денег для покупки.(Обязательно попросите своего юриста составить соглашение о партнерстве, включая пункт о выкупе, прежде чем заключать какое-либо соглашение о партнерстве.)
  • Использование плана владения акциями сотрудников (ESOP). ESOPs предлагают вам способ немедленно получить капитал, продав акции компании сотрудникам. Если вы продаете только акции без права голоса, вы все равно сохраняете контроль. Предложив настроить план ESOP, вы сможете получить бизнес всего за 10 процентов от покупной цены.
  • Аренда с правом выкупа. Некоторые продавцы позволяют арендовать бизнес с правом выкупа. Вы вносите первоначальный взнос, становитесь миноритарным акционером и управляете бизнесом так, как если бы он был вашим собственным.
  • Принять обязательства или отказаться от дебиторской задолженности. Уменьшите цену продажи, либо приняв на себя обязательства предприятия, либо заставив продавца сохранить дебиторскую задолженность.

Распространенные ошибки, которых следует избегать

Не беспокойтесь слишком сильно, когда собираетесь купить бизнес.Как мы уже упоминали, если вы слишком беспокоитесь, это может повлиять на цену.

Огромные ошибки совершают беспокойные люди. Бизнес-консультанты, которых вызывают встревоженные покупатели, иногда могут спасти ситуацию, но часто консультантов не вызывают до тех пор, пока сделка не будет закрыта. И как только ваша подпись окажется на этой пунктирной линии, вы застряли с покупкой. Так что имейте в виду, что тревога или нетерпение не помогут вам купить бизнес. Не торопись. Признайте, что всегда есть время подумать о бизнесе, который выставлен на продажу.Что бы ни говорил вам бизнес-брокер, продавец бизнеса или любой другой человек, всегда есть время. В девяти случаях из 10 бизнес, выставленный на продажу, будет существовать какое-то время. А если это не так, то беспокойным будет продавец; и беспокойство продавца, конечно же, можно использовать в своих интересах как покупателя.

Некоторые из наиболее распространенных ошибок:

  • Покупка по цене. Покупатели не учитывают рентабельность инвестиций.Если вы собираетесь инвестировать 20 000 долларов в бизнес, приносящий пятипроцентную прибыль, вам лучше вложить деньги в акции и товары, местные ссудо-сберегательные или муниципальные облигации. Любой тип нематериальной безопасности принесет больше пяти процентов.
  • Нехватка наличности. Некоторые покупатели используют все свои наличные деньги для первоначального взноса в бизнес, хотя управление денежными средствами на этапе запуска любого бизнеса, нового или существующего, имеет основополагающее значение для краткосрочного успеха. Они не могут предсказать будущие денежные потоки и возможные непредвиденные обстоятельства, которые могут потребовать увеличения капитала.Кроме того, должен быть определенный доход, отложенный для развития бизнеса с помощью маркетинговых и PR-усилий. Итак, если у вас есть 20 000 долларов для инвестирования, убедитесь, что вы не инвестируете всю сумму. Сохраняйте часть капитала. Хотя цифры варьируются от отрасли к отрасли, обычно непредвиденные обстоятельства составляют 10 процентов. Кроме того, вы можете отложить сумму, которую вы считаете своим оборотным капиталом, которого в ряде предприятий достаточно для покрытия расходов примерно на три месяца.
  • Покупка всей дебиторской задолженности. Обычно имеет смысл покупать дебиторскую задолженность, за исключением случаев, когда она 90 или 120 дней или старше. Слишком часто покупатели берут на себя всю дебиторскую задолженность, даже если срок погашения превышает 90 дней. Это может быть очень рискованно, потому что чем старше учетная запись, тем сложнее будет ее взыскать. Вы можете защитить себя, если продавец гарантирует дебиторскую задолженность; то, что не подлежит коллекционированию, может быть вычтено из покупной цены бизнеса. Что касается дебиторской задолженности свыше 90 дней, отдайте ее владельцу и посмотрите, сможет ли он или она взыскать.
  • Не удалось проверить все данные. Большинство покупателей бизнеса принимают всю информацию и данные, предоставленные им продавцом, по номинальной стоимости, без проверки их собственным бухгалтером (предпочтительно CPA, который может проводить аудит финансовой отчетности). Большинство продавцов хотят вывести свои наличные деньги из бизнеса как можно скорее, а покупатели часто позволяют им забрать все активы, такие как дебиторская задолженность, денежные средства и запасы оборудования, а иногда и ввозить оборудование. Продавец уговаривает покупателя практически на все, зная, что покупателю очень нужен бизнес.
  • Тяжелые графики платежей. Начинающие владельцы бизнеса часто переоценивают свои доходы в течение первого года и берут на себя неоправданно большие платежи для финансирования выкупа. Однако, как правило, доход редко удается. В течение первого года любой операции владелец несет многочисленные единовременные расходы, такие как сбои оборудования, текучесть кадров и т. д. По этой причине имеет смысл иметь график платежей, который сначала довольно легкий, а затем постепенно становится все тяжелее. Это то, о чем можно договориться с продавцом, и организовать его не составит труда.
  • Несправедливое обращение с продавцом. Люди думают, что раз они покупают бизнес, то продавец находится в их власти. Слишком часто покупатель будет холодным, жестким и упрямым. Сообразительные продавцы выкинут таких людей и скажут, чтобы они больше не возвращались. То, что у вас есть деньги и вы можете быть заинтересованы в покупке бизнеса, не означает, что вам не придется немного уступать в процессе переговоров.

Время перехода

Переход в новую собственность – это большие перемены для сотрудников малого бизнеса.Чтобы обеспечить плавный переход, начните процесс до заключения сделки. Убедитесь, что владелец хорошо относится к тому, что произойдет с бизнесом после того, как он или она уйдет. Потратьте некоторое время на разговоры с ключевыми сотрудниками, клиентами и поставщиками, прежде чем вступить во владение; расскажите им о своих планах и идеях на будущее бизнеса. Привлечение этих ключевых игроков на вашу сторону значительно упрощает управление бизнесом.

Большинство продавцов помогут вам в переходный период, во время которого они обучат вас управлению бизнесом.Этот период может варьироваться от нескольких недель до шести месяцев и более. После периода обучения один на один многие продавцы соглашаются быть доступными для консультаций по телефону в течение другого периода времени. Убедитесь, что вы и продавец договорились о том, как будет проходить это обучение, и запишите это в свой контракт.

Если вы покупаете бизнес-замок, ложу и ствол, просто ставите свое имя на двери и управляете ею, как и раньше, ваш переход, скорее всего, пройдет довольно гладко. С другой стороны, если вы покупаете только часть активов бизнеса, таких как список клиентов или сотрудников, а затем вносите множество изменений в то, как все делается, вы, вероятно, столкнетесь с более трудным переходным периодом.

Многие новые владельцы бизнеса имеют нереалистично высокие ожидания, что они могут немедленно сделать бизнес более прибыльным. Конечно, вам нужен позитивный настрой, чтобы вести успешный бизнес, но если вы настроены так: «Я лучше вас», вы скоро столкнетесь с негодованием со стороны нанятых вами сотрудников.

Вместо этого смотрите на сотрудников как на ценный актив. Поначалу они будут знать о бизнесе гораздо больше, чем вы; используйте эти знания, чтобы набрать скорость, и относитесь к ним с уважением и признательностью.Сотрудники неизбежно будут беспокоиться о безопасности работы, когда новый владелец вступит во владение. Эта неопределенность умножается, если вы не говорите им о своих планах. Многие новые боссы так хотят начать править бал, что сокращают персонал, меняют цены или вносят другие радикальные изменения, не предупреждая сотрудников. Привлекайте сотрудников к планированию и поддерживайте связь, чтобы они всегда были в курсе того, что происходит. Взять существующий бизнес не всегда легко, но, проявив немного терпения, честности и усердной работы, вы скоро станете профессионалом.

Это практическое руководство было взято из Start Your Own Business и Entrepreneur Magazine’s Small Business Encyclopedia.

Виды и источники финансирования начинающих предприятий

Виды и источники финансирования начинающих предприятий

Финансирование необходимо, чтобы начать бизнес и довести его до прибыльности. Есть несколько источников, которые следует учитывать при поиске финансирования для стартапа. Но сначала вам нужно подумать, сколько денег вам нужно и когда они вам понадобятся.


Финансовые потребности бизнеса зависят от типа и размера бизнеса. Например, перерабатывающие предприятия обычно капиталоемки и требуют больших капиталовложений. Розничный бизнес обычно требует меньше капитала.

Долг и собственный капитал являются двумя основными источниками финансирования. Вариантом могут быть государственные субсидии для финансирования определенных аспектов бизнеса. Кроме того, могут быть доступны стимулы для размещения в определенных сообществах или поощрения деятельности в определенных отраслях.

Акционерное финансирование

Финансирование акционерным капиталом означает обмен части собственности бизнеса на финансовые инвестиции в бизнес. Доля собственности, полученная в результате вложения в акционерный капитал, позволяет инвестору участвовать в прибыли компании. Собственный капитал предполагает постоянные инвестиции в компанию и не возмещается компанией позднее.

Инвестиции должны быть правильно определены в официально созданном бизнес-объекте. Доля в капитале компании может быть в форме паев, как в случае компании с ограниченной ответственностью, или в форме обыкновенных или привилегированных акций, как в корпорации.

Компании могут создавать различные классы акций для управления правами голоса среди акционеров. Точно так же компании могут использовать различные типы привилегированных акций. Например, держатели обыкновенных акций могут голосовать, а держатели привилегированных акций, как правило, не могут. Но обыкновенные акционеры являются последними в очереди за активами компании в случае дефолта или банкротства. Владельцы привилегированных акций получают заранее установленные дивиденды до того, как владельцы обыкновенных акций получат дивиденды.

Личные сбережения
В первую очередь нужно искать деньги на собственные сбережения или капитал.Личные ресурсы могут включать в себя участие в прибыли или фонды досрочного выхода на пенсию, ссуды под залог недвижимости или страховые полисы наличными.

Полисы страхования жизни Стандартной характеристикой многих полисов страхования жизни является возможность владельца брать кредит под денежную стоимость полиса. Это не включает срочное страхование, потому что оно не имеет денежной стоимости. Деньги можно использовать на нужды бизнеса. Полису требуется около двух лет, чтобы накопить достаточную денежную стоимость для заимствования.Вы можете занять большую часть денежной стоимости полиса. Ссуда ​​уменьшит номинальную стоимость полиса, и в случае смерти ссуда должна быть погашена до того, как бенефициары полиса получат какой-либо платеж.

Ссуда ​​под залог дома — Ссуда ​​под залог дома — это ссуда, обеспеченная стоимостью капитала в вашем доме. Если ваш дом оплачен, его можно использовать для получения средств от всей стоимости вашего дома. Если у вашего дома есть действующая ипотека, она может предоставить средства на разницу между стоимостью дома и невыплаченной суммой ипотеки.Например, если ваш дом стоит 250 000 долларов с непогашенной ипотекой в ​​размере 160 000 долларов, у вас есть 90 000 долларов в собственном капитале, который вы можете использовать в качестве залога для ссуды под залог дома или кредитной линии. Некоторые кредиты под залог недвижимости выдаются в виде возобновляемой кредитной линии, из которой вы можете в любое время получить необходимую сумму. Проценты по кредиту собственного капитала не облагаются налогом.

Друзья и родственники
Основатели начинающего бизнеса могут обратиться к частным источникам финансирования, таким как родители или друзья.Это может быть в форме долевого финансирования, при котором друг или родственник получает долю в бизнесе. Однако эти инвестиции должны быть сделаны с той же формальностью, что и с внешними инвесторами.

Венчурный капитал
Венчурный капитал относится к финансированию, которое поступает от компаний или частных лиц, занимающихся инвестированием в молодые частные предприятия. Они предоставляют капитал молодым предприятиям в обмен на долю собственности в бизнесе.Фирмы венчурного капитала обычно не хотят участвовать в первоначальном финансировании бизнеса, если у компании нет менеджмента с проверенной репутацией. Как правило, они предпочитают инвестировать в компании, получившие значительные инвестиции в акционерный капитал от учредителей и уже приносящие прибыль.

Венчурные инвесторы также предпочитают предприятия, которые имеют конкурентное преимущество или сильное ценностное предложение в виде патента, доказанного спроса на продукт или совершенно особенной (и охраняемой) идеи.Они часто применяют практический подход к своим инвестициям, требуя представительства в совете директоров, а иногда и найма менеджеров. Венчурные инвесторы могут предоставить ценные рекомендации и бизнес-советы. Однако они рассчитывают на существенную отдачу от своих инвестиций, и их цели могут противоречить целям учредителей. Они часто ориентированы на краткосрочную выгоду.

Фирмы венчурного капитала обычно сосредоточены на создании инвестиционного портфеля предприятий с высоким потенциалом роста, что приводит к высокой норме прибыли.Эти предприятия часто представляют собой инвестиции с высоким риском. Они могут рассчитывать на годовой доход в размере 25-30% от своего общего инвестиционного портфеля.

Поскольку обычно это бизнес-инвестиции с высоким риском, им нужны инвестиции с ожидаемой доходностью 50% или более. Предполагая, что некоторые бизнес-инвестиции вернутся на 50% или более, а другие потерпят неудачу, можно надеяться, что общий портфель вернет 25-30%.

В частности, многие венчурные капиталисты придерживаются эмпирического правила 2-6-2.Это означает, что, как правило, две инвестиции приносят высокую прибыль, шесть — умеренную (или просто возвращают свои первоначальные инвестиции), а две — неудачные.

Инвесторы-ангелы
Инвесторы-ангелы — это частные лица и компании, заинтересованные в том, чтобы помогать малым предприятиям выживать и расти. Таким образом, их цель может заключаться не только в том, чтобы сосредоточиться на экономической отдаче. Хотя инвесторы-ангелы часто имеют некоторую направленность на миссию, они по-прежнему заинтересованы в прибыльности и безопасности своих инвестиций.Таким образом, они могут по-прежнему предъявлять многие из тех же требований, что и венчурные капиталисты.

Бизнес-ангелы могут быть заинтересованы в экономическом развитии конкретной географической области, в которой они расположены. Инвесторы-ангелы могут сосредоточиться на финансировании на более ранних стадиях и меньших суммах финансирования, чем венчурные капиталисты.

Правительственные гранты
Федеральные правительства и правительства штатов часто оказывают финансовую помощь в виде грантов или налоговых льгот для запуска или расширения бизнеса.

Предложения акций
В этой ситуации компания продает акции напрямую населению. В зависимости от обстоятельств, размещение акций может привлечь значительные суммы средств. Структура предложения может принимать различные формы и требует тщательного контроля со стороны законного представителя компании.

Первоначальные публичные предложения
Первоначальные публичные предложения (IPO) используются, когда компании имеют прибыльную деятельность, стабильность управления и высокий спрос на их продукты или услуги.Как правило, этого не происходит, пока компании не проработают несколько лет. Чтобы добраться до этого момента, они обычно собирают средства в частном порядке один или несколько раз.

Варранты
Варранты представляют собой особый тип инструментов, используемых для долгосрочного финансирования. Они полезны начинающим компаниям для поощрения инвестиций за счет минимизации риска убытков и обеспечения потенциала роста. Например, ордера могут быть выданы руководству начинающей компании как часть пакета возмещения расходов.

Варрант — это ценная бумага, которая предоставляет владельцу варранта право купить акции компании-эмитента по заранее определенной цене (исполнения) в будущем (до указанной даты истечения срока действия). Его стоимость представляет собой отношение рыночной цены акции к покупной цене (цене варранта) акции. Если рыночная цена акции поднимается выше цены варранта, держатель может исполнить варрант. Это предполагает покупку акций по цене варранта. Итак, в данной ситуации варрант дает возможность купить акцию по цене ниже текущей рыночной.

Если текущая рыночная цена акции ниже цены варранта, варрант ничего не стоит, потому что исполнение варранта равносильно покупке акции по цене выше текущей рыночной цены. Итак, срок действия ордера истекает. Как правило, варранты содержат конкретную дату, в которую они истекают, если они не исполнены к этой дате.

Долговое финансирование

Заемное финансирование включает в себя заимствование средств у кредиторов с оговоркой о возврате заемных средств плюс проценты в определенное время в будущем.Для кредиторов (тех, кто ссужает средства бизнесу) вознаграждением за предоставление заемного финансирования являются проценты на сумму, предоставленную заемщику.

Долговое финансирование может быть обеспеченным или необеспеченным. Обеспеченный долг имеет залог (ценный актив, который кредитор может прикрепить для погашения кредита в случае дефолта заемщика). И наоборот, необеспеченный долг не имеет залога и ставит кредитора в менее безопасное положение по отношению к погашению в случае дефолта.

Долговое финансирование (займы) может быть краткосрочным или долгосрочным по графикам погашения.Как правило, краткосрочная задолженность используется для финансирования текущей деятельности, такой как операции, в то время как долгосрочная задолженность используется для финансирования таких активов, как здания и оборудование.

Друзья и родственники
Основатели начинающего бизнеса могут обращаться к частным источникам, таким как семья и друзья, когда начинают свой бизнес. Это может быть в форме заемного капитала по низкой процентной ставке. Однако, если вы берете взаймы у родственников или друзей, это должно быть сделано с той же формальностью, как если бы вы брали взаймы у коммерческого кредитора.Это означает создание и выполнение официального кредитного документа, который включает сумму займа, процентную ставку, конкретные условия погашения (на основе прогнозируемого денежного потока начинающего бизнеса) и залог на случай дефолта.

Банки и другие коммерческие кредиторы
Банки и другие коммерческие кредиторы являются популярными источниками финансирования бизнеса. Большинству кредиторов требуется надежный бизнес-план, положительный послужной список и большое количество залога. Их обычно трудно найти для начинающего бизнеса.Как только бизнес будет запущен и будут предоставлены отчеты о прибылях и убытках, бюджеты движения денежных средств и отчеты о собственном капитале, компания может получить дополнительные средства.

Коммерческие финансовые компании
Коммерческие финансовые компании могут рассматриваться, когда бизнес не может обеспечить финансирование из других коммерческих источников. Эти компании могут быть более склонны полагаться на качество залога для погашения кредита, чем на послужной список или прогнозы прибыли вашего бизнеса.Если у бизнеса нет значительных личных активов или залога, коммерческая финансовая компания может быть не лучшим местом для обеспечения финансирования. Кроме того, стоимость денег финансовой компании обычно выше, чем у других коммерческих кредиторов.

Государственные программы
Федеральные, региональные и местные органы власти имеют программы, предназначенные для содействия финансированию новых предприятий и малого бизнеса. Помощь часто оказывается в форме государственной гарантии возврата кредита от обычного кредитора.Гарантия предоставляет кредитору гарантию погашения кредита для бизнеса, который может иметь ограниченные активы, доступные для залога. Наиболее известными источниками являются Управление по делам малого бизнеса и Министерство сельского хозяйства США по развитию.

Облигации
Облигации могут использоваться для привлечения финансирования для конкретной деятельности. Они представляют собой особый вид долгового финансирования, поскольку долговой инструмент выпускается компанией. Облигации отличаются от других инструментов долгового финансирования тем, что компания указывает процентную ставку и дату погашения основной суммы долга.Кроме того, компания не обязана производить какие-либо платежи по основному долгу (и не может выплачивать проценты) до указанной даты погашения. Цена, уплачиваемая за облигацию в момент ее выпуска, называется ее номинальной стоимостью.

Когда компания выпускает облигацию, она гарантирует выплату основной суммы (номинальной стоимости) плюс проценты. С точки зрения финансирования выпуск облигаций дает компании возможность получить доступ к финансированию без необходимости возвращать его до тех пор, пока средства не будут успешно использованы.Риск для инвестора заключается в том, что компания может объявить дефолт или обанкротиться до наступления срока погашения. Однако, поскольку облигации являются долговым инструментом, они опережают акционеров по активам компании.

Аренда

Аренда – это метод использования активов для бизнеса без использования заемного или долевого финансирования. Это юридическое соглашение между двумя сторонами, определяющее условия аренды материальных ресурсов, таких как здания или оборудование.Арендные платежи часто вносятся ежегодно. Соглашение обычно заключается между компанией и лизинговой или финансовой организацией, а не непосредственно между компанией и организацией, предоставляющей активы. По окончании аренды актив возвращается владельцу, аренда продлевается или актив выкупается.

Аренда может иметь преимущество, поскольку она не связывает средства от покупки актива. Его часто сравнивают с покупкой актива с долговым финансированием, когда погашение долга распределяется на несколько лет.Однако арендные платежи часто приходятся на начало года, тогда как платежи по долгам приходятся на конец года. Таким образом, у бизнеса может быть больше времени для сбора средств для выплаты долга, хотя обычно требуется первоначальный взнос в начале периода кредита.

Для получения дополнительной информации о развитии бизнеса, включая контракты и соглашения, посетите веб-сайт Ag Decision Maker.

 

Дон Хофстранд, бывший специалист по сельскому хозяйству, [email protected]

Как финансировать стартап в США, Business Funding & Capital

У предпринимателей, ищущих финансирование для своего стартапа, есть множество вариантов, однако некоторые из этих возможностей финансирования представляют больше рисков, чем преимуществ, если бизнес окажется успешным. быть неудачным. В то время как дефолт по банковским кредитам может стоить вам вашего бизнеса, если вы занимаете деньги у друзей или семьи, вы подвергаете гораздо большему риску и можете вызвать раскол между вами и вашими близкими. Поэтому предприниматели при поиске финансирования должны быть уверены, на что они идут, а также быть уверены, что они знают, каковы риски.

Заимствование у друга

Занять деньги у друзей и семьи, чтобы начать бизнес, может быть отличным способом начать бизнес, поскольку обычно друзья и семья требуют меньше прибыли от своих инвестиций и в определенных обстоятельствах будут инвестировать в человека без каких-либо доходов, кроме удовольствия. видеть, что этот человек преуспевает. Этот тип финансирования иногда называют финансированием FFF, что означает «Друзья, семья и дураки»! Однако эта форма финансирования, очевидно, открыта не для всех, поскольку не каждый может найти друзей или семью, готовых вложить свои деньги в новый бизнес.

Естественная склонность многих предпринимателей состоит в том, чтобы сначала обратиться к друзьям и семье за ​​помощью в финансировании их новых предприятий. Хотя это идеальная ситуация — с минимальными процентными ставками и крайними сроками — близкие люди также ощутили тот же экономический кризис и не имеют сбережений, которые у них были когда-то.

Самофинансирование бизнеса

При поиске финансирования бизнеса также может возникнуть соблазн финансировать свой бизнес с помощью кредитной карты или кредита, полагая, что ваш бизнес будет настолько успешным, что вы сможете очень быстро погасить этот кредит.Хотя существуют сотни, если не тысячи историй о том, как предприниматели добились больших успехов в бизнесе таким образом, истории многих других людей, которые терпят неудачу и влезают в огромные долги, не так легко услышать. Главное, что нужно помнить о кредитных картах, это то, что процентные ставки, как правило, очень высоки, поэтому никогда не рекомендуется финансировать свой бизнес с помощью кредитной карты.

Bootstrapping — это фраза, которая используется для описания финансирования начинающего бизнеса с нуля за счет собственных денег и личных сбережений и без использования внешних инвестиций.Для многих предпринимателей это мечта, но во многих случаях это неосуществимая цель, поскольку может быть трудно начать любой бизнес без адекватных финансовых средств. Одним из ключевых факторов для любого бизнеса является наличие достаточного денежного потока, и многие владельцы бизнеса с самофинансированием быстро приходят к пониманию, что им не хватает денежных средств для расширения бизнеса после запуска. Вот почему финансирование стартапов является популярным вариантом для многих. Вот почему некоторые люди предпочитают начинать с соучредителем или партнером.

Краудфандинговые платформы

Возможно, более современная версия этого типа финансирования малого бизнеса — использование краудфандинга. Этот тип финансирования может хорошо работать для некоторых типов малого бизнеса, например, если вы хотите собрать деньги на разработку продукта, но он подходит не всем. Существуют также ограничения на то, сколько вы можете собрать с помощью этого метода, и многие краудфандинговые кампании не увенчались успехом. Не потому, что бизнес-идея нежизнеспособна, а потому, что краудфандинг, как правило, подходит для идей, ориентированных либо на специалиста, либо на более молодую аудиторию.Как правило, вы обнаружите, что краудфандинг менее полезен для развития или расширения бизнеса. Одним из преимуществ краудфандинга является то, что вы обычно сохраняете свою интеллектуальную собственность и капитал в своем бизнесе. Тем не менее, некоторые компании предпочитают использовать форму краудфандинга для финансирования своего бизнеса, хотя это менее распространено.

Кредиты традиционных банков

Предприниматели, ищущие капиталовложения в банковском секторе и других традиционных финансовых учреждениях, могут в конечном итоге разочароваться, когда банк откажет им в кредите после подачи заявки.В то время как вам нужно иметь надежный бизнес-план, чтобы представить его в банк, если вы хотите получить от них кредит для малого бизнеса, обычно банки хотят инвестировать только в уже созданные предприятия, и во многих случаях это означает ссуду денег предпринимателям, у которых есть успешный послужной список, который не поможет начинающему предпринимателю, нуждающемуся в финансовой поддержке. Это означает, что для большинства совершенно новых предприятий традиционные кредиторы не подходят для инвестиций.

Возможности государственного финансирования

Гранты от правительства также могут быть доступны предпринимателю, но обычно к этой форме программы финансирования прилагаются «условия».Государственные гранты, как правило, ориентированы на предприятия, которые связаны с различными политиками, на которых в настоящее время сосредоточено правительство, такими как экологические стимулы, благотворительность (и некоммерческие организации) или общественные бизнес-проекты. Если предприниматель хочет работать в таких секторах, то эти программы финансирования и бизнес-гранты могут быть решением, которое они ищут. Критерии приемлемости для грантов для малого бизнеса могут быть очень строгими, поэтому, вероятно, эта форма финансирования действительно жизнеспособна только для нескольких видов бизнеса.Стоит проверить, есть ли какие-либо бизнес-акселераторы или инкубаторы в вашем регионе или сфере деятельности, так как иногда они доступны и могут быть полезны для получения дополнительной поддержки при запуске вашего бизнеса.

Бизнес-ангелы

Во многих случаях предприниматели ищут внешние инвестиции от частных инвесторов, фондов венчурного капитала или инвесторов-ангелов, которые могут помочь поддержать новый бизнес, предоставив деловой капитал для этого бизнеса.

Ангелы-инвесторы, как правило, молчаливые деловые партнеры, которые смотрят на бизнес с точки зрения денег, которые они могут на нем заработать. Как и в случае с банками, предпринимателям нужен надежный бизнес-план, однако во многих случаях инвесторы-ангелы гораздо более склонны брать на себя взвешенный риск, могут предлагать различные уровни финансирования и, как правило, более гибки, чем некоторые другие традиционные финансовые поставщики.

Одно из преимуществ, которое некоторые инвесторы-ангелы привносят в отношения, заключается в том, что они часто выступают в качестве наставников, а также предлагают начальное финансирование и инвестиции.Не все потенциальные инвесторы предлагают наставничество, но многие ангелы-инвесторы это делают. Так что, если это то, что может вас заинтересовать, это то, что вы можете обсудить с любым потенциальным инвестором.

Фирмы венчурного капитала

Венчурные инвестиции, как правило, осуществляются в компаниях, которые уже созданы, но нуждаются в финансовых вливаниях, чтобы вывести их на новый уровень. Время от времени фирмы венчурного капитала участвуют в раундах финансирования бизнеса «единорога» (стартовых компаний с оценкой более миллиарда долларов), но, как следует из названия, такие инвестиции и предприятия очень редки.

Они оценят вашу компанию и бизнес-модель, чтобы определить потенциал роста, а затем будут инвестировать соответствующие средства. В некоторых случаях фирмы венчурного капитала могут участвовать, чтобы помочь компании выйти на IPO. Что касается инвестиций, венчурные капиталисты, как правило, имеют дело с большими объемами финансов.

Финансирование стартапов

Сумма капитала, необходимая для начала среднего бизнеса в наши дни, не так велика, как то, что предприниматели искали несколько лет назад.

Одной из причин такой оптимизации капитала является то, что компании заменили рабочую силу и экстравагантные маркетинговые кампании технологиями и более практичным операционным подходом. Другая причина связана с финансовым кризисом, который банки ввели вместо глобальной рецессии. Предприниматели больше не увеличивают свои начальные расходы, что упрощает получение небольших кредитов и инвестиций.

Вместо этого все больше предпринимателей спасают инвесторы-ангелы, частные инвесторы, которые предлагают небольшие суммы денег с более низкой доходностью, чем венчурные капиталисты, банки или акционеры.Бизнес-ангелы обычно ожидают, что у компании будет стратегия выхода на 5-10 лет. Предприниматели могут развивать партнерские отношения с этими бизнес-ангелами, исходя из потребностей друг друга — некоторые ангелы берут на себя более управленческую роль, в то время как другие могут спокойно сидеть сложа руки и доводить инвестиции до срока.

Чем может помочь инвестиционная сеть Angel

Предприниматели и владельцы бизнеса, которые присоединяются к инвестиционной сети ангелов, могут связаться с ангелами-инвесторами, которые хотят инвестировать в новые предприятия.Для инвесторов, которые ищут способы инвестировать свои деньги, будь то существующие или начинающие компании, инвестиционная сеть Angel предлагает широкий спектр возможностей в соответствии с вашими требованиями.

Вы можете найти инвестиционные возможности в самых разных секторах рынка, от технологических компаний и финансовых технологий до цифровых медиа и недвижимости.

Мы связываем предпринимателей и инвесторов из США и остального мира. Таким образом, независимо от того, находитесь ли вы в Северной Америке, Европе или за ее пределами, вы можете найти делового или делового партнера, который подходит именно вам.

Next Coast Ventures привлекает 310 млн долларов для инвестиций в предпринимателей на рынках «Next Coast»

ОСТИН, Техас – (BUSINESS WIRE) – Next Coast Ventures сегодня объявила о закрытии капитала в размере 310 миллионов долларов в трех различных фондах. Ориентируясь на предпринимателей, занимающихся инновациями «Next Coast», базирующаяся в Остине компания Next Coast стала одной из самых быстрорастущих венчурных компаний в Техасе, собрав более 500 миллионов долларов всего за шесть лет.

«Достижение уровня активов под управлением в полмиллиарда долларов является для нас настоящей вехой, и мы в долгу перед замечательными предпринимателями, чей успех позволил нам достичь этого», — сказал Майк Смеркло, соучредитель и управляющий Next Coast Ventures. директор.«Эти новые фонды будут поддерживать предпринимателей на разных путях, будь то создание бизнеса с нуля или с помощью модели «предпринимательство через приобретение» или «поискового фонда».

Несколько выходов из первых двух фондов подтвердили инвестиционный подход Next Coast, в том числе:

  • AlertMedia, компания из Остина, предлагающая услуги экстренной связи, продала контрольный пакет акций Vista Equity Partners в марте 2021 года.
  • Tenfold, платформа интеграции клиентского опыта в Остине, была продана LivePerson (NASDAQ: LPSN) в октябре 2021 года.
  • Chargeback, система управления спорами в режиме реального времени для продавцов в Солт-Лейк-Сити, была продана Sift в мае 2021 года.
  • Navegate, компания по управлению цепочками поставок и сторонним логистическим услугам со штаб-квартирой в Мендота-Хайтс, штат Миннесота, была продана Radiant Logistics (NYSE MKT: RLGT) в декабре 2021 года.
  • Другие известные выходы включают Clarity Money (продана Goldman Sachs в 2018 г.), OnRamp (продана LightEdge в 2018 г.) и Dosh (продана Cardlytics — NASDAQ: CDLX в 2021 г.).

В текущий портфель Next Coast Ventures входят быстрорастущие инновационные предприятия:

  • Everly Health (Остин): поставщик комплексных диагностических услуг как для частных лиц, так и для предприятий, компания быстро росла и теперь ежегодно обслуживает более 20 миллионов жизней и 250 корпоративных клиентов.
  • ICON (Остин): Строитель домов, напечатанных на 3D-принтере, привлек дополнительно 185 миллионов долларов в ходе раунда под руководством Tiger Global Management в феврале. В результате последнего раунда общий капитал ICON увеличился до 451 миллиона долларов.
  • GOJA (Майами): лидер отрасли в создании, покупке и масштабировании брендов, ориентированных на Amazon.
  • Enboarder (Остин): разработчик онбординговой платформы, которая позволяет работодателям создавать привлекательный опыт для новых сотрудников, в феврале привлек 32 миллиона долларов в рамках серии B, в результате чего общий объем инвестиций достиг 50 миллионов долларов.
  • UpEquity (Остин): в октябре 2021 года ипотечная платформа с поддержкой технологий закрыла финансирование на 50 миллионов долларов, увеличив общий объем финансирования до 77 миллионов долларов.
  • Другие заметные инвестиции включают компании Остина BOXT, BrainCheck, Diligent Robotics, First Dollar, Osano, Stoplight и TrustRadius.

Три фонда для поддержки инноваций в технологических центрах Next Coast

Капитал в размере 310 миллионов долларов был привлечен через три фонда:

  • Next Coast Ventures III, крупнейший из фондов, привлек 195 миллионов долларов для инвестиций и поддержки технологических предприятий и предпринимателей на ранних стадиях.
  • Фонд возможностей в размере 50 миллионов долларов, NCV Select I, позволит фирме продолжать поддерживать компании из фондов I, II и III.
  • Next Coast ETA привлекла 65 миллионов долларов для предпринимателей на приобретение, управление и, в конечном итоге, выход из малого и среднего бизнеса.

Создание команды бывших предпринимателей для поддержки сегодняшних предпринимателей

Next Coast может похвастаться сильной инвестиционной командой с многолетним практическим опытом работы. Каждый партнер-инвестор в какой-то момент своей карьеры был оператором и может поддерживать различные аспекты пути создания компании со своей собственной уникальной точки зрения.Фирма также предоставляет учредителям доступ к экспертной сети Next Coast Ventures, в которую входят более 150 топ-менеджеров, которые предлагают советы и наставничество.

Кейтлин ДеБернардо недавно присоединилась к Next Coast в качестве партнера и руководителя платформы, чтобы еще больше расширить свои возможности поддержки предпринимателей в рамках своего портфолио с практическим операционным опытом.

«Мы благодарны за эту возможность работать с вдохновляющими предпринимателями, чтобы продолжать приносить прибыль нашим инвесторам», — сказал Томас Болл, соучредитель и управляющий директор Next Coast Ventures.«В дополнение к высокой скорости повторного увеличения от наших существующих инвесторов, мы также рады приветствовать новых инвесторов в фонды Next Coast, включая университетские пожертвования, пенсионные фонды и семейные офисы».

О Next Coast Ventures

Next Coast Ventures — венчурная компания из Остина, которая сотрудничает с смелыми предпринимателями, создающими инновационные компании на крупных рынках. Он предоставляет капитал на ранней стадии для быстрорастущих стартапов на рынках «Next Coast», используя макроэкономические тенденции и темы для руководства своей инвестиционной стратегией.Next Coast предоставляет своей растущей группе портфельных компаний практическую помощь, книги по созданию компаний, надежную сеть экспертов и собственный опыт основателей в качестве предпринимателей и операторов. Компания Next Coast ETA, основанная в 2020 году, инвестирует в самых лучших и талантливых будущих генеральных директоров, помогая им находить, управлять и развивать бизнес с невероятной прибылью на рынках с низким и средним уровнем дохода. Узнайте больше на nextcoastventures.com.

Инвестиции в Net Zero Transition — Client Framework

Прежде чем мы продолжим, найдите время, чтобы ознакомиться со следующими положениями и условиями и принять их:

Пожалуйста, прочтите эту страницу, прежде чем продолжить, так как она объясняет определенные ограничения, налагаемые законом на распространение этой информации, и юрисдикции, в которых разрешено предлагать или продавать наши продукты и услуги.

Заходя на этот сайт, вы соглашаетесь с тем, что ознакомились и согласились с условиями, содержащимися в настоящем документе, включая любые юридические или нормативные ограничения, и дали согласие на сбор, использование и раскрытие ваших личных данных, как указано в разделе «Конфиденциальность», упомянутом ниже.

Подтверждая ниже, вы также подтверждаете, что вы:

(i) прочитали эту важную информацию;

(ii) соглашаетесь с тем, что ваш доступ к этому веб-сайту регулируется отказом от ответственности, предупреждениями о рисках и другой информацией, изложенной здесь; и

(iii) — это соответствующий уровень сложности и/или тип аудитории, предназначенный для вашей соответствующей страны или юрисдикции, указанных ниже.

Информация, содержащаяся на этом веб-сайте («Веб-сайт») (включая, помимо прочего, информацию, функции и документы, размещенные на нем (вместе именуемые «Содержимое»), доступна только в информационных целях.

Нет предложения

Содержимое было подготовлено без учета инвестиционных целей, финансового положения или средств любого физического или юридического лица, и Веб-сайт не требует каких-либо действий на их основе.

Этот материал не должен толковаться как инвестиционный совет или рекомендация, предложение или ходатайство о покупке или продаже ценных бумаг и не является предложением или ходатайством в какой-либо юрисдикции, где или для любых лиц, по отношению к которым это было бы несанкционированным или незаконным .

Доступ с учетом местных ограничений

Веб-сайт предназначен для следующих аудиторий в каждой соответствующей стране или регионе: В США .: публичное распространение. В Канаде : общественное распространение. В Великобритании   и за пределами ЕЭЗ : только профессиональные клиенты (как определено Управлением по финансовому надзору или Правилами MiFID) и квалифицированные инвесторы, и на них не должны полагаться никакие другие лица. В ЕЭЗ профессиональные клиенты, квалифицированные клиенты и квалифицированные инвесторы. Для квалифицированных инвесторов в Швейцарии , квалифицированные инвесторы согласно определению в Швейцарском законе о схемах коллективных инвестиций от 23 июня 2006 г. с поправками. В DIFC : «Профессиональные клиенты» и никакое другое лицо не должны полагаться на содержащуюся в нем информацию. В Сингапуре общедоступное распространение. В Гонконге , публичное распространение. В Южной Корее , квалифицированные профессиональные инвесторы (как определено в Законе о финансовых инвестиционных услугах и рынке капитала и его подзаконных актах). На Тайване , Профессиональные инвесторы. В Японии , только для профессиональных инвесторов (определение профессионального инвестора содержится в Законе о финансовых инструментах и ​​биржах). В Австралии общедоступное распространение . В Китае  это не может быть распространено среди физических лиц, проживающих в Китайской Народной Республике («КНР», для таких целей, за исключением Гонконга, Макао и Тайваня) или юридических лиц, зарегистрированных в КНР, если такие стороны не получили все необходимые Разрешение правительства КНР на участие в любых инвестициях или получение любых консультационных услуг или услуг по управлению инвестициями. Для других стран Азиатско-Тихоокеанского региона, Только для институциональных инвесторов (или профессиональных/опытных/квалифицированных инвесторов, поскольку такой термин может применяться в местных юрисдикциях). В Латинской Америке , только институциональные инвесторы и финансовые посредники (не для публичного распространения).

Это Содержимое не предназначено и не адресовано лицам в каких-либо странах или юрисдикциях, не перечисленных выше, или аудитории, отличной от указанной выше.

Этот веб-сайт не был и не будет представлен для одобрения/проверки или регистрации любыми соответствующими государственными органами в соответствии с местным законодательством.Этот Веб-сайт не предназначен и не должен использоваться лицами, находящимися или проживающими в какой-либо юрисдикции, где (по причине гражданства, места жительства, места жительства или иным образом) публикация или доступность этого Веб-сайта запрещена или противоречит местному законодательству или постановлению. или подвергнет любую организацию BlackRock любым требованиям регистрации или лицензирования в такой юрисдикции.

Вы обязаны знать, получать все соответствующие разрешения регулирующих органов, лицензии, проверки и/или регистрации и соблюдать все применимые законы и правила любой соответствующей юрисдикции в связи с вашим доступом.Если вы не уверены в значении какой-либо предоставленной информации, обратитесь к своему финансовому или другому профессиональному консультанту.

Без гарантии

Содержимое публикуется добросовестно, но BlackRock или любое лицо не дает никаких рекомендаций, заявлений или гарантий, явных или подразумеваемых, относительно его адекватности, точности, полноты, разумности или того, что оно подходит для вашей конкретной цели, и оно не следует полагаться как таковой. Содержание не претендует на полноту и может быть изменено.Вы признаете, что определенная информация, содержащаяся на этом Веб-сайте, предоставленная третьими сторонами, может быть неверной или неполной, и такая информация предоставляется на условиях «КАК ЕСТЬ». Мы оставляем за собой право изменять, модифицировать, добавлять или удалять любой контент и условия использования этого веб-сайта без предварительного уведомления. Пользователям рекомендуется периодически просматривать содержимое этого веб-сайта, чтобы быть в курсе любых изменений. Веб-сайт не делал и прямо отказывается от каких-либо заявлений в отношении каких-либо прогнозных заявлений.По своему характеру прогнозные заявления подвержены многочисленным предположениям, рискам и неопределенностям, поскольку они связаны с событиями и зависят от обстоятельств, которые могут или не могут произойти в будущем.

Никакая информация на этом веб-сайте не является деловой, финансовой, инвестиционной, торговой, налоговой, юридической, нормативной, бухгалтерской или любой другой консультацией. Если вы не уверены в значении какой-либо предоставленной информации, обратитесь к своему финансовому или другому профессиональному консультанту.

Нет ответственности

BlackRock не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, возникающие в связи с этим Веб-сайтом или в результате использования, невозможности использования или использования Содержания любым лицом, включая, помимо прочего, любую упущенную выгоду или любой другой ущерб, прямой или последствиями, независимо от того, являются ли они следствием договорных обязательств или деликта (включая небрежность) или предусмотрела ли BlackRock такую ​​возможность, за исключением случаев, когда такое исключение или ограничение противоречит действующему законодательству.

Вы можете покинуть этот веб-сайт при переходе по определенным ссылкам на этом веб-сайте. BlackRock не проверял ни один из этих веб-сайтов и не несет никакой ответственности за содержание таких веб-сайтов, а также за услуги, продукты или товары, предлагаемые через такие веб-сайты.

Права на интеллектуальную собственность

Авторские права, товарные знаки и другие формы прав собственности защищают Содержимое этого Веб-сайта. Все Содержимое принадлежит или контролируется BlackRock или стороной, указанной в качестве поставщика Содержимого.За исключением случаев, прямо предусмотренных в настоящем документе, ничто на этом Веб-сайте не должно рассматриваться как предоставление какой-либо лицензии или права в соответствии с любым авторским правом, патентом или товарным знаком или другими правами на интеллектуальную собственность BlackRock или любой третьей стороны.

Этот веб-сайт предназначен для вашего личного использования. Как пользователь, вы не должны продавать, копировать, публиковать, распространять, передавать, изменять, отображать, воспроизводить и/или создавать любые производные работы на основе информации или программного обеспечения на этом Веб-сайте. Вы не должны повторно доставлять какие-либо страницы, текст, изображения или содержимое этого веб-сайта с использованием «фрейминга» или аналогичной технологии.Систематическое извлечение контента с этого веб-сайта для создания или компиляции, прямо или косвенно, коллекции, компиляции, базы данных или каталога (будь то с помощью роботов, поисковых роботов, автоматических устройств или ручных процессов) или создание ссылок на этот веб-сайт строго запрещено. Вы признаете, что не имеете права использовать содержимое этого Веб-сайта каким-либо иным образом.

Дополнительная информация

Инвестиции сопряжены с риском. Прошлые результаты не являются ориентиром для будущих результатов .Стоимость инвестиций и доход от них может как падать, так и расти и не гарантируется. Вы можете не вернуть первоначально вложенную сумму. Изменения обменных курсов между валютами могут привести к уменьшению или увеличению стоимости инвестиций.

Конфиденциальность

Ваше имя, адрес электронной почты и другие личные данные будут обрабатываться в соответствии с Политикой конфиденциальности BlackRock для вашей конкретной страны, с которой вы можете ознакомиться, зайдя на наш веб-сайт по адресу https://www.blackrock.com.

Обратите внимание, что вы должны прочитать и принять условия нашей Политики конфиденциальности, прежде чем вы сможете получить доступ к нашим веб-сайтам.

После того, как вы подтвердите свое согласие с приведенной здесь юридической информацией и Политикой конфиденциальности, указав свое согласие, мы разместим файл cookie на вашем компьютере, чтобы узнать вас и предотвратить повторное появление этой страницы, если вы зайдете на этот сайт или другой сайт BlackRock. сайты, в будущем. Срок действия файла cookie истекает через шесть месяцев или раньше, если в эту важную информацию внесены существенные изменения.

9 реальных способов финансирования вашего стартапа

Когда у вас есть отличная бизнес-идея, финансирование почти всегда является камнем преткновения. В конце концов, это отличная идея, но как вы можете собрать деньги, чтобы начать ее?

Если у вас есть идея, основанная на технологиях, вам может быть легче привлечь внимание венчурных капиталистов или бизнес-ангелов, но поскольку все больше компаний работают в этом направлении, найти инвестора становится сложнее, чем когда-либо. Итак, как вы можете поднять свой бизнес с нуля?

1.Друзья и семья

Заем денег у друзей и семьи — классический способ начать бизнес. Хотя может быть сложнее убедить инвесторов или банки в качестве вашей идеи, ваша семья и друзья часто верят в вашу мечту.

Возможно, они захотят помочь финансировать вашу компанию. Если вы обращаетесь к друзьям и родственникам за кредитами, неплохо убедиться, что каждый из вас получает надежную юридическую консультацию, особенно если вы берете деньги в качестве кредита.

Недостатки? Заем денег — быстрый способ потерять друзей и испортить семейные отношения.Будьте осторожны, если решите пойти по этому пути.

2. Кредиты для малого бизнеса

Некоторые банки специально предлагают кредиты для малого бизнеса, но исторически банки были осторожны в предоставлении денег малым компаниям. Получить квалификацию может быть сложно. Однако существуют альтернативные кредитные компании, которые могут быть лучше оснащены, чтобы помочь вам начать свой бизнес.

Недостатки? Некоторые из этих альтернативных кредитных компаний являются хищными. Убедитесь, что вы знаете, у кого вы берете взаймы, прежде чем подписать пунктирную линию.

3. Торговый капитал или услуги

Хотите заняться веб-дизайном? Посмотрите, сможете ли вы торговаться со своим соседом, который подрабатывает на стороне. Возможно, вы поможете ему советом по маркетингу в будущем. Практически в каждом городе есть сообщества молодых владельцев бизнеса, которые могут работать вместе.

Недостатки? Торговые услуги или акции могут быть ужасным способом зарабатывать на жизнь, и поэтому не все готовы этим заниматься. Не обижайтесь, если ваш выбор номер один говорит «нет».

4. Начальная загрузка

Одним из наиболее распространенных способов запустить бизнес является «самостоятельная загрузка». По сути, вы используете свои собственные средства для ведения своего бизнеса. Эти деньги могут поступать из личных сбережений, кредитных карт с низкой или нулевой процентной ставкой, ипотечных кредитов и кредитных линий на ваш дом. Получение бесплатного кредитного отчета поможет вам оценить свое финансовое положение. Знание этого поможет вам выяснить процентную ставку, которую вы получите по кредитам, что может дать вам доступ к доступному кредиту.

Недостатки? Если ваш бизнес потерпит неудачу, у вас может быть значительная сумма долга, которой вам теперь нужно управлять.

5. Инкубатор или акселератор

Бизнес-акселераторы и инкубаторы возникли по всей стране, особенно вблизи колледжей с сильной бизнес-программой. Эти пространства являются частично общим рабочим пространством и частично центрами развития наставничества. Молодые предприятия могут получить здесь отличный старт, сотрудничая с замечательными людьми.

Недостатки? Они часто ориентированы на технологический бизнес, поэтому вам может быть сложно найти тот, который подходит для вашей компании.

6. Краудфандинг

Если у вас есть сексуальная идея и вы отлично разбираетесь в социальных сетях, краудфандинг может быть вариантом. Когда такие веб-сайты, как Kickstarter и Indiegogo, только появились, было несколько предприятий, которые добились большого успеха, собирая финансирование за счет своей досягаемости.

Недостатки? Многие компании стремятся к краудфандингу, поэтому вам нужно создать много шума, чтобы пробиться сквозь общий сигнальный шум. Также очень возможно перенапрячься и разочаровать сторонников, что может привести к большой враждебности еще до того, как ваша компания действительно сдвинется с мертвой точки.

7. Гранты для малого бизнеса

Администрация малого бизнеса, а также другие организации иногда предлагают гранты малым предприятиям, которыми руководят женщины, представители меньшинств или ветераны. Если вы относитесь к одной из этих категорий, стоит поговорить с местным отделением SBA или Торговой палатой, чтобы узнать, есть ли местные гранты, на которые вы можете подать заявку.

Недостатки? Внимательно проверьте, чтобы убедиться, что вам не нужно будет возвращать деньги или соглашаться на определенные условия в будущем.Не все гранты имеют условия, но хорошо знать, на что вы соглашаетесь, прежде чем принимать средства.

8. Местные конкурсы

Посмотрим правде в глаза; если у вас нет невероятной идеи и сильной деловой истории, вы, вероятно, не попадете в Shark Tank. Однако многие местные COC и SBA решили проводить местные соревнования в стиле Shark Tank. Поскольку они в большей степени ориентированы на местный рынок и часто требуют, чтобы бизнес работал в определенной области, чтобы выйти на рынок, они могут быть менее конкурентоспособными.

Это также отличный способ попрактиковаться в вашей презентации для других инвесторов. В общем, вы ничего не потеряете, кроме времени на попытку. И даже если вы не лучший выбор, вы можете распространять информацию о своем бизнесе.

Недостатки? Вы можете потратить много времени на свой бизнес-план и презентацию для инвесторов, но не быть выбранным для одного из призов. Однако эта работа, вероятно, принесет пользу вашему бизнесу, поэтому трудно считать это недостатком.

9. Оставайтесь на работе

Это предложение никому не нравится.

Если в настоящее время у вас есть работа, которая покрывает ваши расходы и позволяет вести относительно комфортный образ жизни, не спешите бросать работу и следовать своим бизнес-мечтам. Потратьте некоторое время на то, чтобы сдвинуть бизнес с мертвой точки и построить его на ранних, трудных этапах, опираясь на солидность вашей работы с 9 до 5, оплачивая ваши счета.

Это позволяет вам строить свой бизнес с меньшим количеством компромиссов и позволяет оставаться верным своему видению, не поддаваясь финансовому давлению.Вы также можете получить отличный опыт от своей повседневной работы, который поможет вам управлять вашей компанией в будущем.

Недостатки? Вполне возможно, что вы упустите возможности, сосредоточившись на своей основной работе и управляя своей компанией как побочным бизнесом. Вы также можете быть не в состоянии посвятить необходимое время и энергию, чтобы по-настоящему погрузиться в проект и сдвинуть его с мертвой точки.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.