Содержание

Где и во что можно инвестировать?

Продавцами на бирже могут быть сами компании, которые выпускают ценные бумаги
 и размещают их через биржу (их называют эмитенты), или инвесторы, купившие эти бумаги. Покупателями могут быть и люди, и компании.

Но действовать на бирже самостоятельно они не могут — и тем и другим нужен профессиональный посредник, который помогает заключить и безопасно провести сделку. Этим посредником для инвесторов является брокер.

Что делает брокер:

  1. Открывает инвесторам счета и регистрирует их на бирже.

  2. Показывает, как идут торги.

  3. Отправляет заявки клиентов на биржу.

  4. Обеспечивает расчёты по сделкам: перечисляет ценные бумаги и деньги.

  5. Ведёт отчёты о сделках, которые всегда можно посмотреть в личном кабинете.

  6. Отчитывается перед налоговой службой за клиента.

Можно ли доверять брокеру?

Да, можно. И вот три причины для этого:

  • Современный брокер — это не отдельный человек, а организация, у которой есть лицензия Центрального банка на брокерскую деятельность. Проверить лицензию брокера можно
 в списке Центробанка.

  • ЦБ следит за тем, как брокер соблюдает закон «О рынке ценных бумаг».

  • Брокер хранит ваши ценные бумаги в депозитарии. Депозитарий — это виртуальное хранилище, в котором ведётся учёт прав на ценные бумаги. Депозитарий работает только 
с брокерскими организациями.

Когда вы решите начать инвестировать, нужно выбрать брокера, открыть у него счёт, перечислить туда деньги и подать заявку на сделку. Для этого не придётся куда-то ехать или кому-то звонить. Теперь брокеры работают с клиентами онлайн, как например в приложении Альфа-Инвестиции. Там инвестору доступны все операции.

Во что можно вложить деньги на бирже?

На фондовых биржах через приложение Альфа-Инвестиции можно купить и продать акции, облигации, биржевые фонды и валюту. О каждом типе ценной бумаги, её выгодах и рисках
вы узнаете на следующих шагах. А тут лишь их главные особенности.

Акция

Это ценная бумага, которая делает вас совладельцем бизнеса компании. Вы имеете право получать часть её прибыли в виде дивидендов и участвовать в управлении как акционер.
 А можете продать акцию и получить прибыль — если акция за это время подорожала. Цены акций на бирже называются котировками.

⬆️ Доход 🔴 Риск

Облигация

Это долговая расписка с обязательством уплатить проценты (купоны). Вы даёте деньги в долг компании или государству и получаете за это доход — купонные выплаты. Когда наступает срок, деньги возвращаются владельцу облигации. Облигации бывают в рублях и валюте.

➡️ Доход 🟢 Риск

Биржевые фонды

Биржевые фонды похожи на готовые наборы ценных бумаг: инвестиционные компании собирают привлекательные активы в один фонд, делят его на доли (ценные бумаги фонда — паи) и продают их на бирже инвесторам.

↗️ Доход 🟡 Риск

Валюты

Валюты — не ценные бумаги, но они тоже торгуются на бирже и их гораздо выгоднее покупать и продавать там, а не в банке.

↗️ Доход 🟡 Риск

Что такое инвестиции, и чем они важны для каждого казахстанца

Инвестиции – это вложения денег в определенные активы и возможности. Когда вы вкладываете, вы становитесь инвестором.

Цель инвестора – через некоторое время вернуть вложенный капитал и получить дополнительную прибыль. Или создать приток пассивных выплат для покрытия регулярных расходов.

Не спешите думать, что эта информация полезна только «крутым дядькам» в костюмах с финансовых телеканалов. Инвестиции могут и должны быть важной частью жизни каждого из нас. Уделите статье полчаса, и вы в этом убедитесь.


Инвестировать выгоднее, чем копить

Если вы задаетесь вопросом личных финансов и пытаетесь создать сбережения, вы уже на верном пути. Ведь финансово успешные люди живут так:

  •          Стремятся тратить меньше, чем зарабатывают;

  •          Избавляются от долгов и кредитов;

  •          Откладывают часть средств.

Все это важно для начала. Но сбережения – не самоцель. Накопительством многого не добьешься, и вот почему:

По данным ресурса Trading Economics, развитие экономики 75% стран в мире сопровождается инфляцией. Под ее воздействием деньги постепенно обесцениваются.

Вот накопили вы миллион тенге и положили «под матрас». Размечтались, как однажды сделаете ремонт. Либо купите домой новую технику или мебель. Не удивляйтесь, когда через год вы обнаружите, что миллиона уже не хватает.

«Всё подорожало – и мебель, и стройматериалы! Надо было сразу решаться на покупку!», – думаете вы.

И вы абсолютно правы! Уверяем, дальше лучше не будет. В случае с инфляцией время работает против вас. Чем дольше деньги лежат без дела, тем меньше товаров и услуг вы сможете купить на них в будущем. Плюс, есть не только инфляция. Другие экономические силы могут обесценить деньги ещё больше.

Но переживать не стоит. Есть четвёртый ингредиент в рецепте жизни финансово успешных людей: они инвестируют.


Позвольте деньгам работать на вас

Есть несколько путей, которыми доход от вложенных средств может попасть вам в карман. Самые очевидные:

·         Прирост стоимости активов: купили акции по $25 за штуку, продали по $60. Заработали $35 на акцию.

·         Регулярные выплаты: вроде процентов по депозиту.

С акциями разберемся чуть позже, а пока остановимся на банковских вкладах.

По данным Нацбанка, казахстанцы хранят на депозитах более 9,6 триллионов тенге. Ещё 10 триллионов держат в банках компании. Справедливо утверждать, что население точно знакомо с этим инструментом.

А ведь депозит – это и есть простейший инвестиционный продукт

. Он учитывает даже такое важное условие инвестиций, как «сложный процент». Это когда за первый месяц вы получаете процентное вознаграждение только по своим вложениям. А затем полученные от банка проценты добавляются к общей сумме, и новое вознаграждение будет уже больше. Так чем дольше средства работают, тем больше дохода они приносят – автоматически.

У вас есть депозит? Поздравляем, вы – инвестор!

Вот только депозит – не единственный и не самый выгодный инструмент. Ставки по валютным депозитам вообще смешно называть доходностью. Согласитесь, по 2% в год много не заработаешь. А вознаграждение по тенговым вкладам не всегда покрывает ту же инфляцию, плюс есть риск ослабления национальной валюты. С девальвациями мы уже сталкивались не раз в последние годы.

Поэтому начать с депозита и даже хранить на нём часть средств в дальнейшем – это нормально. Но есть гораздо более привлекательное направление для вложений, и к нему стоит постепенно прийти.


Куда вкладывать

Для охвата всей ширины нашей темы можно вспомнить реальные инвестиции. К ним относятся:

  •          Покупка земельных участков;

  •          Приобретение недвижимости – жилой и коммерческой – для сдачи в аренду или перепродажи;

  •          Вложения в драгоценные металлы или камни;

  •          Охота за коллекционными предметами и антиквариатом;

  •          Создание и развитие бизнеса, покупка готовых франшиз.

  •          Приобретение или регистрация авторских прав, патентов, лицензий.

Всё это возможности со своими плюсами и минусами. Многое в этом списке требует особых знаний, навыков, деловой хватки. А ещё может отнимать много энергии и времени. Плюс, риски никто не отменял: коллекционера могут «надуть» или обокрасть, бизнес может «не пойти».

Другой, во многом более выгодный, вид вложений – финансовые инвестиции. Это когда вы покупаете ценные бумаги крупных компаний на мировых фондовых биржах.


Основные виды ценных бумаг, и как они работают:

·         Акции: вы покупаете долю бизнеса компании. Дело растет и развивается – вы зарабатываете на росте стоимости купленных бумаг. А ещё более 4100 компаний на американском рынке периодически делятся с акционерами своей чистой прибылью – выплачивают

дивиденды просто за владение акциями.

·         Облигации: вы даете компании деньги «в долг». За это компания регулярно выплачивает вам процентное вознаграждение и обязана вернуть ваши вложения после заранее известного срока. А еще облигации могут вырасти в цене, и их тоже можно продать с прибылью.


Сколько на этом можно заработать?

Долгосрочно американский рынок акций приносит около 10% годовых в долларах. Согласитесь, уже приятнее, чем 2% по депозиту. Вложили $1000 – через год заработали $100 вместо $20 в банке.

В некоторые годы широкий рынок растет на 20-30%. То есть на тысячу можно заработать даже $200 или $300 вместо $20 по депозиту.

Под «широким рынком» мы понимаем индекс S&P 500. Если просто, то это 500 крупнейших компаний из разных секторов и индустрий экономики. Большинство – из США. Сюда входят те же Apple, Microsoft, Facebook, Disney и другие.

Но вас никто не заставляет вкладывать сразу в 500 компаний. Можно выбрать буквально несколько фирм. Отдельные акции могут расти на десятки или даже на сотни процентов за год.

Пример: в 2020 году производитель электромобилей Tesla стал крупнейшим, по рыночной оценке, автоконцерном планеты. Детище Илона Маска обогнало японскую Toyota – компанию с 83-летней историей. При этом акции Tesla выросли с начала года по июль в четыре раза – c $420 до $1795!

Доходность облигаций обычно скромнее, чем по акциям. Зато она часто фиксированная, заранее известная, и доступна при меньших рисках.


Казахстанцы правда могут так инвестировать?

Конечно! Доступ к мировым биржам и полную поддержку дает компания Freedom Finance.

При этом важно разрушить ещё один умственный барьер, который может делать инвестиции на фондовом рынке «недоступными». У нас часто спрашивают о минимальной сумме для старта. Люди думают, нужен большой начальный капитал.


Расслабьтесь, инвестировать может каждый!

Много денег для этого не нужно. Ведь вы можете начать с покупки буквально одной акции. На американском рынке одна бумага стоит в среднем около $45. На Казахстанской фондовой бирже есть акции по 2000-5000 тенге за штуку. Одна акция Halyk Bank вовсе стоит 116 тенге.

Также есть инструменты, которые позволяют покупать сразу десятки или сотни акций за суммы меньше $400.

Будет даже лучше, если вы начнете с небольшой суммы – увидите, как все это работает, разберетесь. Вложить больше вы всегда успеете. Плюс, есть даже такая выгодная стратегия – инвестировать регулярно понемногу.


Так решается вопрос «Где взять деньги?»

Любого вида заработка, при котором вы можете ежемесячно откладывать немного средств, достаточно для инвестиций.

Главное, чтобы эти деньги были действительно свободными, не жизненно необходимыми и вашими. Ни о каких кредитах на инвестиции даже речи быть не может!


Что же делать теперь?

Вам понравилась идея вкладывать и приумножать свободные средства? Вы оценили преимущества инвестиций на рынке ценных бумаг? Хотите попробовать или получить больше информации?

Отлично! Оставьте заявку в форме ниже, специалисты свяжутся с вами и проконсультируют по всем вопросам. Мы уделим вам столько времени, сколько потребуется. За каждым клиентом Freedom Finance закрепляет личного инвестиционного консультанта, который всегда поможет выбрать подходящую стратегию и инструменты.


Следите за статьями в блоге. Скоро мы разберем вопрос рисков и способов их контроля. А еще поговорим о различных подходах к инвестициям при разных ожиданиях по доходности.

Как во время кризиса завладеть миром с помощью инвестиций и грамотной диверсификации

Эндрю Крейг начинал свою карьеру помощником конгрессмена в США. После этого он, вооружившись полученным опытом, более 20 лет работал на финансовом рынке в различных компаниях мира, включая UBS, французский банк Credit Agricole, шведский банк SEB, а также участвовал в качестве консультанта в IPO таких компаний, как Burberry, Campari и easyJet. Крейг не претендует на звание финансового гуру, но он считает своей миссией объяснить всем людям, что инвестировать — это просто и выгодно. В своих книгах он объясняет основы финансового мира, рассказывает, с чего начать и какая информация действительно важна для розничных инвесторов, а какая — навряд ли пригодится. В конце февраля в издательстве АСТ выйдет одна из самых популярных его книг «Как завладеть миром. Инвестируйте умно и мыслите глобально». Forbes публикует отрывок, посвященный диверсификации.

Преимущества владения миром 

Самый мощный инструмент, который работает на инвестора, — это диверсификация. Обратимся к двум ключевым инвестиционным темам: мировая экономика продолжает расти и в мире наблюдается значительная реальная инфляция. У  вас не должно вызвать удивление, что, если вы собираетесь использовать более простой и «шаблонный» подход к инвестированию, вам нужно будет просто «владеть миром» и «владеть инфляцией». Это наша отправная точка. Рассмотрим, почему мы хотим использовать этот подход и как мы можем достичь этого с максимальной эффективностью, учитывая доступные сегодня финансовые счета и продукты. 

Я рекомендую инвестировать любые деньги, которые вы можете позволить себе по собственному мнению, регулярно каждый месяц с помощью прямого дебетового списания. Ежемесячное инвестирование дает два важных преимущества. Во-первых, его легко настроить и оно требует минимума усилий в дальнейшем. Вам не придется принимать сложные решения о  том, когда инвестировать ваши деньги. Это увеличит ваши шансы на самом деле что-то сделать со своими финансами в скором будущем. 

Реклама на Forbes

Еще одно ключевое преимущество регулярного ежемесячного инвестирования заключается в том, что это приводит к так называемому «усреднению», или «сглаживанию». Очевидно, что цена любого финансового актива или рынка со временем повышается и понижается. Инвестируя каждый месяц, вы увеличиваете свои шансы на покупку по хорошей средней цене и  гарантируете, что не вкладываете большие деньги во что-то непосредственно перед крахом. Если что-то, чем вы владеете, рухнет, действуя путем усреднения каждый месяц, вы купите это по низкой цене в следующие месяцы после обвала. Это убирает огромное количество стресса и хлопот и является ключом к поддержанию управляемости. 

Когда я говорю о «владении миром», я имею в виду следующее: 

  • вы должны владеть широким спектром инвестиционных продуктов или активов. В долгосрочной перспективе вы захотите владеть депозитами, акциями, облигациями, биржевыми товарами и недвижимостью, а не одной или двумя из этих категорий; 
  • вы должны стремиться владеть активами со всего мира, а не только из одной географической области, такой как Великобритания или США. 

Как вы помните, ранее я писал, что мировая экономика в целом продолжает расти. Вы также помните, как важно быть диверсифицированным. Владение миром предполагает, что вы будете диверсифицированы как географически, так и по классам активов. Но что это значит?

Географическая диверсификация

«Географическая диверсификация» просто означает, что, если одна часть мира переживает трудные времена, например, Европа или США, у вас все еще есть хорошие шансы заработать деньги. Ведь у вас есть доступ к другой части, переживающей большой подъем, например, к определенным развивающимся рынкам или к Японии. В каждый конкретный год одни части мира оказываются сильнее других. 

Вместо того, чтобы пытаться понять, где лучше всего разместить ваши деньги в следующем году, что сложно и требует много времени, проще всего инвестировать во все основные части мира. Это означает, что вы получаете выгоду от последовательного роста мировой экономики в целом. Имейте в виду, действительно «тяжелые» годы для всего мира бывали только во время крупных войн. 

Одна из самых больших ошибок, которую люди совершают со своими инвестициями, заключается в том, что они, как правило, владеют активами в  своей стране. Это означает две вещи: во-первых, когда эта конкретная страна или географический регион переживают трудные времена, их инвестициям там придется несладко. Во-вторых, они упускают потенциально взрывной рост, связанный с владением тем, что некоторые сочли бы более экзотическими частями мира. 

Стоит отметить, фондовые рынки во многих быстрорастущих регионах мира могут удвоиться или даже утроиться довольно быстро. При такой эффективности вам не нужно вкладывать в эти рынки большую долю денег, чтобы ощутить существенное влияние на рост вашего благосостояния и достижение тех показателей, которые мы видели в начале книги. Нет никаких гарантий, что это будет продолжаться. Тенденция может даже повернуться вспять, и рост в США и Великобритании однажды может снова стать более высоким, чем в таких странах, как Китай, Индия и Бразилия (подчеркну, на момент написания этого третьего издания книги в основном так и есть). 

Ключевой момент: вы, возможно, не захотите тратить слишком много времени, пытаясь понять, что произойдет. Более простой подход — гарантировать, что у вас есть доступ к миру в целом. Поскольку мир продолжает расти и развиваться, такой подход даст вам наилучшие шансы извлечь из этого роста выгоду. 

Я повторюсь, единственные моменты, когда мир в целом не мог вырасти, были во время крупных войн. Если нам не повезет, и «Третья мировая война» случится при нашей жизни, эффективность ваших инвестиций может стать наименьшей из ваших проблем. При этом, не желая показаться ужасно циничным, я должен отметить, что опытные инвесторы обычно обнаруживают, что даже военное время может быть достаточно прибыльным. Даже в  случае новой мировой войны у  информированных и просвещенных будет возможность сохранить свои деньги в безопасности и, может быть, приумножить их. 

Однако, если оставить в стороне эту весьма депрессивную возможность, при более нормальном положении вещей «владение миром» означает, что в конечном итоге вам будет нужен доступ ко всему миру: к Великобритании, Европе, США, Японии и остальной части Азии, а также к различным развивающимся рынкам. Чтобы иметь возможность поймать эти удвоения и утроения с течением лет и извлечь выгоду из взрывного роста мирового среднего класса, вы захотите владеть активами в как можно большем количестве мест. В идеальном мире вы также можете владеть широким спектром типов компаний — больших и маленьких — во всех этих регионах. 

Одна из причин, по которой относительно мало людей применяли такую стратегию в прошлом, заключается в том, что частным лицам было очень трудно инвестировать подобным образом. Также относительно немногие финансовые консультанты понимают, как это делать или даже почему это хорошая идея — по всем тем причинам, что мы рассмотрели ранее в  книге. Еще не так давно для частного лица эта стратегия была фактически невозможна. Сегодня вы можете стать к  подобному распределению активов ближе, чем когда-либо прежде, и не платить при этом сумасшедших комиссий — даже если для начала у вас есть небольшая сумма денег. 

Диверсификация по классам активов 

«Диверсификация по классам активов» означает, что в такие ужасные годы кризиса, когда акции (или фондовые рынки) обваливаются, как, например, произошло с большинством из них в 2000-м и 2008 году, вы не потеряете значительную часть своих денег, как все остальные. На самом деле у вас будут хорошие шансы на положительный год (или, по крайней мере, гораздо менее отрицательный, чем у большинства людей). Ведь, даже если ваши акции могут упасть в цене, вы будете владеть другими активами, такими как недвижимость, облигации, золото, серебро, нефть и другие биржевые товары. Многие из них очень хорошо устояли бы в плохой для акций год. Причина этого связана с явлением, называемым «отрицательной корреляцией». 

В инвестициях часто бывает так, что одни виды активов имеют тенденцию расти, когда другие падают: иными словами, между ними есть отрицательная корреляция. Это отношение в реальной жизни никогда не бывает точным, но если вы владеете самыми разными типами активов, а не, скажем, просто акциями или просто недвижимостью, у вас гораздо больше шансов, что ваши деньги продолжат расти, если произойдет обвал фондового рынка или недвижимости, например. 

С 2000-го по 2011 год золото росло в цене с каждым годом. Как жаль, что подавляющее большинство людей в мире не владеют им. До этого акции росли практически каждый год в течение 10 лет или около того, тогда как золото продолжительное время не менялось или падало в цене. В 2007–2009 годах фондовые рынки по всему миру рухнули более чем наполовину, но в 2008  году нефть достигла рекордного уровня, а в 2009 году золото выросло почти на 20%. В долгосрочной перспективе гораздо проще владеть комбинацией активов, чтобы у вас было больше шансов владеть чем-то, что повышается при падении другого типа активов. 

Подводя итог: заветная мечта здесь — чтобы ваши деньги работали с минимумом усилий, но с максимальным доступом к миру в целом. В конечном итоге вы захотите стать счастливым обладателем самых разных активов: акций со всего мира, депозитов, биржевых товаров, облигаций и недвижимости — чтобы в будущем извлекать выгоду из глобального мирового роста, где бы он ни происходил. 

Реклама на Forbes

Преимущества владения инфляцией 

Вы также захотите убедиться, что вы вкладываете хороший процент своих денег каждый месяц, чтобы защитить себя от реальной инфляции. Лучший способ сделать это — владеть денежными металлами (золотом и серебром) и широким спектром других биржевых товаров. Это будет означать, что, в отличие от почти всех остальных, вы на самом деле выиграете от инфляции цен на «вещи», а не пострадаете от снижения уровня жизни. 

Я считаю, что денежные металлы находятся на многолетнем «бычьем» рынке (по крайней мере, по сравнению с бумажными валютами), в первую очередь — из-за действий центральных банков мира по печатанию денег. Пока центральные банки всего мира продолжают печатать (или, скорее, создавать) больше денег, драгоценные металлы и другие «вещи» будут продолжать дорожать в долгосрочной перспективе (если не прямо пропорционально). Доступ к денежным металлам и биржевым товарам повысит вашу общую эффективность, не усложняя дела и не особо увеличивая издержки. Если центральные банки перестанут печатать деньги и повысят процентные ставки в ближайшие годы, это изменится. Но, пока они продолжают проводить политику последних нескольких лет, нам нужно будет инвестировать в соответствии с этим. 

Некоторые читатели заметят, что золото и серебро за последние несколько лет сильно упали, но я не считаю, что это повлияет ни на один из аспектов, о которых я говорю. Золото выросло в 24 раза в 1970-х  годах, но снизилось примерно на 50% в 1975 году. Ничто не растет без периодических корректировок, но если вы хорошо диверсифицированы, вы можете полагаться на свое распределение и продолжать вкладывать — и если вы инвестируете регулярно, вы также будете получать хорошую среднюю цену в долгосрочной перспективе.

Такой подход используют самые умные инвесторы. Я, безусловно, не первый, кто отстаивает этот метод инвестирования. Этот широкий подход уже несколько десятилетий обеспечивает отличные результаты некоторым из самых умных инвесторов в мире. 

Знаменитый американский инвестор Гарри Браун сказал о владении широким кругом инвестиций: «За длительный период времени выигрышные инвестиции приносят больше ценности портфелю, чем отнимают проигрышные». Между тем титулованный британский управляющий активами Тим Прайс назвал диверсификацию «единственным бесплатным сыром» в инвестировании. Я думаю, что лучше всего инвестировать с самыми умными инвесторами в мире или, если это не удается, инвестировать, как они. 

Реклама на Forbes

Государственные инвестиции в восстановление экономики

Государственные инвестиции в восстановление экономики

Витор Гаспар, Пауло Мауро, Кэтрин Паттилло и Рафаэль Эспиноза

5 октября 2020 г.

(Фото: CHINE NOUVELLE/SIPA/Newscom)

Органы государственного управления во всем мире принимают беспрецедентные меры в связи с кризисом COVID-19. Сохраняя в центре внимания вопросы урегулирования чрезвычайной ситуации в сфере здравоохранения и предоставления помощи домашним хозяйствам и компаниям, органам государственного управления необходимо подготовить свои страны к переходу к миру после COVID-19, в том числе помогая людям возвращаться к работе.

Государственным инвестициям предстоит сыграть главную роль. В нашем новом выпуске «Бюджетного вестника» показано, что увеличение государственных инвестиций в странах с развитой экономикой и странах сформирующимся рынком может способствовать оживлению экономической активности после самого резкого и глубокого падения мировой экономики всовременной истории. Также они непосредственно могут создать миллионы рабочих мест в краткосрочной перспективе и опосредованно еще миллионы вболее продолжительном периоде. Увеличение государственных инвестиций на 1 процент ВВП может укрепить уверенность в восстановлении экономики и повысить уровень ВВП на 2,7 процента, частных инвестиций на 10 процентов, азанятости на 1,2 процента, если качество инвестиций будет высоким и существующий уровень долговой нагрузки государственного и частного сектора не ослабит ответную реакцию со стороны частного сектора на меры стимулирования.

В этом выпуске «Бюджетного вестника» мы рассматриваем, зачем необходимо увеличение государственных инвестиций, какое потенциальное влияние государственные инвестиции могут оказать на рост и рабочие места, икак органы государственного управления могут убедиться в том, что инвестиции способствуют восстановлению экономики.

Аргумент в пользу наращивания инвестиций

Даже до пандемии более десяти лет уровень инвестиций в мире был низким, несмотря на разрушающиеся дороги и мосты в некоторых странах в развитой экономикой и огромные потребности в инфраструктуре для транспортного сообщения, снабжения чистой водой, улучшения санитарных условий и других нужд в большинстве стран с формирующимся рынком и развивающихся стран. Сейчас инвестиции крайне необходимы в секторах, которые критически важны для обуздания пандемии, таких как здравоохранение, школы, безопасные здания, безопасный транспорт и цифровая инфраструктура.

Низкий уровень процентных ставок во всем мире также говорит о том, что сейчас самое подходящее время для осуществления инвестиций. Объем сбережений очень большой, частный сектор занял выжидательную позицию, а многие люди оказались без работы и могут заполнить рабочие места, созданные за счет государственных инвестиций. Уровень частных инвестиций снизился ввиду крайней неопределенности в отношении будущего развития пандемии и перспектив развития экономики. Таким образом, во многих странах сейчас самое время осуществлять высококачественные государственные инвестиции в проекты, имеющие приоритетное значение. Это можно сделать с помощью заимствований по низкой стоимости.  

Государственные инвестиции могут сыграть основную роль в восстановлении экономики, при этом они способны непосредственно повлиять на создание от2до 8 рабочих мест на каждый миллион долларов, потраченный на традиционную инфраструктуру, и от 5 до 14 рабочих мест на каждый миллион долларов, вложенный в научные исследования и разработки, экологичные источники электроэнергии и здания с низким уровнем энергопотребления.

Однако на реализацию инвестиционных проектов потребуется время. Чтобы обеспечить создание рабочих мест с помощью инвестиций именно сейчас, когда они больше всего нужны, странам следует активизировать проекты потехническому обслуживанию инфраструктуры, где это безопасно. Также сейчас подходящее время, чтобы начать пересматривать и возобновлять перспективные проекты, которые были отложены из-за кризиса, ускорить реализацию текущих проектов, чтобы воплотить их в жизнь в течение следующих двух лет, и планировать новые проекты, соответствующие приоритетам послекризисного периода.

Установление правильного баланса

Однако некоторым странам будет трудно получить заимствования для осуществления инвестиций ввиду жестких условий финансирования. Даже вэтом случае постепенное наращивание государственных инвестиций, финансируемых за счет заимствований, может оправдать себя, если риски пролонгации кредита (риски, связанные с рефинансированием долга) и процентные ставки не увеличатся слишком сильно, а органы государственного управления будут разумно подходить к выбору инвестиционных проектов. Странам также может понадобиться перераспределить расходы или получить дополнительные доходы для осуществления приоритетных инвестиций.

Более бедным странам понадобится поддержка в виде грантов от международного сообщества, особенно в контексте достижения целей вобласти устойчивого развития к 2030 году. Инвестиции в адаптацию кизменению климата имеют критически важное значение, особенно в странах, которые подвержены наводнениям и засухам. Несмотря на наличие официальной помощи, 10 млрд долларов США, выделенных в 2018 году, не достаточно для осуществления инвестиций в размере 25 млрд долларов США, которые, в соответствии с оценками персонала МВФ, требуются в странах с низкими доходами ежегодно.

Крайне важное значение имеет поддержание качества инвестиционных проектов. Например, мы установили, что стоимость отдельного проекта может увеличиться на 10–15 процентов только потому, что его реализация осуществляется в период, когда уровень инвестиций особенно высокий. Проведенный нами анализ показывает, что рост издержек, как правило, выше, а задержки в реализации проектов дольше, если утверждение и осуществление проектов происходят в тот период, когда государственные инвестиции существенно увеличиваются. Быстрый рост государственных инвестиций также сопряжен с риском создания условий для коррупции. Аналогичным образом, усовершенствование процесса управления отбором проектов и их руководством имеет критически важное значение, поскольку обеспечивает возможность повышения эффективности инфраструктуры в среднем на треть (как отмечается в недавно изданной МВФ книге “Well Spent: How Strong Infrastructure Governance Can End Waste in Public Investment”).

Стимулирование частных инвестиций

Мы также рассматриваем, каким образом в условиях этого беспрецедентного кризиса государственные инвестиции могут в достаточной степени повысить темпы роста, чтобы стимулировать дополнительное создание рабочих мест вчастном секторе.

Мы проводим анализ возможности снижения влияния дополнительных государственных расходов на ВВП («бюджетный мультипликатор») вследствие того, что некоторые виды деятельности не могут безопасно осуществляться во время пандемии, а также вследствие того, что у компаний к окончанию кризиса будет меньше финансовых возможностей для инвестиций.

Однако в этот период высокой неопределенности государственные инвестиции могут повысить уверенность частных инвесторов в восстановлении экономики и заставить их тоже начать инвестировать, отчасти потому, что они говорят оприверженности органов государственного управления устойчивому росту. Государственные инвестиционные проекты также могут стимулировать частные инвестиции более непосредственным образом. Например, инвестиции в цифровые коммуникации, электрификацию или транспортную инфраструктуру способствуют появлению новых направлений деятельности. Аналогичным образом, полученные нами результаты показывают, что инвестиции в здравоохранение и другие социальные услуги сопряжены со значительными увеличением частных инвестиций в течение одного года.

Таким образом, государственные инвестиции являются мощным элементом пакета стимулирующих мер по ограничению последствий пандемии для экономики. Даже продолжая сохранять жизни и средства к существованию, страны могут создать условия для развития более устойчивой экономики спомощью инвестиций в виды деятельности с большим количеством рабочих мест, высокой производительностью и экологичностью.

*****

Витор Гаспар — гражданин Португалии, директор Департамента побюджетным вопросам МВФ. До работы в МВФ он занимал различные руководящие должности, связанные с вопросами политики, в Банке Португалии, в том числе в последний период — должность специального советника. В 2011–2013 годах он был министром финансов и государственного управления Португалии. В 2007–2010 годах он возглавлял Бюро советников повопросам европейской политики в Европейской комиссии, а в период с1998по 2004 годы был генеральным директором по исследованиям вЕвропейском центральном банке. Г-н Гаспар имеет степень доктора наук и постдокторскую ученую степень по экономике Университета Нова в Лиссабоне. Он также учился в Католическом университете Португалии.

Пауло Мауро — заместитель директора Департамента по бюджетным вопросам МВФ. Ранее он занимал различные руководящие должности вДепартаменте стран Африки, Департаменте по бюджетным вопросам и Исследовательском департаменте МВФ. Он был старшим научным сотрудником вИнституте международной экономики Петерсона и приглашенным профессором в Школе бизнеса им. Кэри при Университете Джонса Хопкинса в 2014–2016 годах. Его статьи опубликованы вомногих журналах, в том числе Quarterly Journal of Economics, Journal of Monetary Economics и Journal of Public Economics, и широко цитируются в академических публикациях и ведущих СМИ. Он является соавтором трех книг: “World on the Move: Consumption Patterns in a More Equal Global Economy”, “Emerging Markets and Financial Globalization” и “Chipping Away at Public Debt”.

Кэтрин Паттилло — заместитель директора и начальник Отдела политики и надзора в налогово-бюджетной сфере в Департаменте по бюджетным вопросам, отвечает за подготовку «Бюджетного вестника». Она занимается макрофискальными вопросами. После прихода в МВФ из Оксфордского университета она работала вИсследовательском департаменте по странам Африки и Карибского бассейна ивДепартаменте по вопросам стратегии, политики и анализа по проблематике, связанной со странами с низкими доходами, а также по возникающим проблемам, таким как гендерные вопросы, неравенство и изменение климата. Она является автором большого числа публикаций в этих областях.

Рафаэль Эспиноза — заместитель начальника отдела в Департаменте побюджетным вопросам МВФ. Ранее он был доцентом экономики вУниверситетском колледже Лондона, где также занимал должность директора Центра по исследованиям стран с формирующимся рынком. ВМВФон работал в Исследовательском департаменте по Соединенному Королевству, Испании, Доминиканской Республике и различным странам Ближнего Востока. Он также работал над вопросами кризиса субстандартного кредитования в США в Европейском центральном банке и опубликовал множество статей по вопросам налогово-бюджетной политики, денежно-кредитной политики и финансовой стабильности.

Прямые инвестиции: что это

05 января 2022

05.01

4 минуты

4 мин.

4 471

149

0

Обновлено: 07 января 2022

Автор статьи

Специалист по налогообложению  •  Стаж 3 года

В разговоре об инвестициях обычно понимают инвестирование через биржу, которое также называется портфельным. Это вложение средств в ценные бумаги. Наравне с ним существуют прямые инвестиции. Они предоставляют инвестору не только возможность заработать, но и получить контроль над предприятием, в которое был вложен капитал.

В статье рассмотрим, что такое прямые инвестиции, чем они отличаются от других видов вложений, какие имеются подводные камни и как на них зарабатывают.

Статьи

Содержание статьи

Что такое прямое инвестирование

Вложение средств или имущества непосредственно в предприятие, проект, компанию называется прямой инвестицией. Как правило, инвестор при подобном капиталовложении получает в свои руки значительную долю в бизнесе, а также право принимать решения относительно развития компании и влиять на их принятие.

Банк России вывел конкретное определение прямых инвестиций:

вложения, которые осуществляются с целью контроля или приобретения устойчивого влияния на управление предприятием.

Отличие прямых инвестиций

Принято говорить, что если вложение принесло не менее 10% голосов для участия в управлении организацией, то это признак прямых инвестиций. Также инвестор получает доход от деятельности объекта вложения. Во многом степень участия и влияния на работу организации и отличает данный вид инвестирования от портфельного. Инвестор получает не только полномочия руководителя, члена совета директоров и прочее, но также имеет право назначать своих представителей.

Рынок прямых инвестиций зачастую обходится без услуг посредников в виде брокеров, биржи и прочих профессиональных участников рынка. Такая особенность позволяет инвестировать как в открытые акционерные общества, так и в закрытые или с ограниченной ответственностью, в которые не попасть через биржу. Сюда же относятся товарищества.

Прямое инвестирование

Портфельное инвестирование

Покупка доли дает право влиять на работу компании

Покупка акций не позволяет принимать ключевые решения

Доход поступает от дивидендов, процентов с роста акций и самой прибыли компании

Доход поступает от дивидендов, облигаций и при продаже акций

Зачастую рассматривается как долгосрочное вложение

Чаще всего вложение производится на короткий или средний срок

Юридически прямое инвестирование разрешается оформить в самом разном виде. Это может быть покупка акций, членство в составе учредителей или совете директоров, занятие руководящей должности или любое другое соглашение.

Ирина Ерёмина

Налоговый консультант

условия капиталовложения, произведенного вне биржи, прописываются в договоре.

Типы прямых инвестиций

Всего принято говорить о трех видах прямого инвестирования:

  • вертикальное;
  • горизонтальное;
  • конгломератное.

Вертикальные инвестиции призваны углубить текущие бизнес-процессы. Так, к ним относится покупка автопроизводителем предприятия по производству лобовых стекол. Или же приобретение банком IT-компании по разработке мобильных приложений.

Горизонтальные инвестиции позволяют расширить сферу влияния и территорию, на которой действует бизнес. Сюда относится открытие новых точек (магазины, предприятия) самостоятельно или по франшизе, выход на иностранные рынки и прочее.

Конгломератные инвестиции связаны с созданием конгломератов. В данном случае компания-инвестор приобретает проекты, не имеющие связей с ее основным видом деятельности. В результате возникает конгломерат — группа компаний, работающих в разных сферах, под единым управлением. Задача подобного инвестирования состоит в том, чтобы создать собственную систему, независящую от внешних факторов.

Самыми известными примерами являются японские и корейские транскорпорации. В Японии они называются “кэйрэцу”. Среди самых известных Mitsubishi, которая производит продукцию от телевизоров до истребителей. В Южной Корее конгломераты называются чеболи, известнее всего Samsung, Hyundai, LG.

В России наиболее близким аналогом является Яндекс. Созданный как поисковик, сегодня Яндекс это также такси, интернет-магазин, онлайн-кинотеатр, система каршеринга, банк, образование и т.д.

Прямое инвестирование имеет несколько форм, среди них слияние, поглощение, создание дочерних предприятий и заключение партнерских договоров.

Обратите внимание! Особой формой является поступление средств от государства. В России подобную деятельность ведет Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ). Вложения направляются в компании на территории РФ, а также создаются платформы для привлечения иностранного капитала.

Как зарабатывают на прямых инвестициях

Возникает вопрос о том, как заработать на прямом инвестировании. Это один самых сложных видов вложений, который требует крупного капитала и глубоких знаний о рынке. Профессионалы и фонды могут вложить деньги в бизнес на этапе проекта, а через несколько лет получить доход в миллионах и миллиардах долларов. Однако высокая доходность сопряжена с высоким риском.

Одним из самых ярких примеров является компания Google. Ее первым инвестором был Дэвид Черитон, профессор университета. В 1998 г. он вложил 100 000 долларов, а 20 лет спустя его доход превысил 1 млрд $.

Вполне возможно через прямые инвестиции в бизнес получить руководящий пост в проекте и извлекать доход от его деятельности. Намного чаще инвесторы ищут “единорога”: стартап, который добьется успеха, чтобы затем его перепродать за 1 млрд $. Выход из проекта и получение прибыли могут произойти в разной форме и связаны со своими трудностями.

Как правило, в открытых акционерных обществах инвесторы владеют крупными долями акций. Их единовременная продажа способна обвалить рынок и затронуть котировки всего сектора.

В то же время для продажи акций закрытых акционерных обществ необходимо найти инвестора, заинтересованного в покупке. Поэтому подобные сделки не отличаются ликвидностью вне биржи.

Наиболее положительным исходом является размещение акций компании на бирже. Тогда возникает возможность свободно продать свою долю в виде акций. Как правило, именно такой результат интересует современных прямых и венчурных инвесторов.

Важно! Далеко не каждый стартап доходит до выхода на потребительский рынок. По этой причине инвесторы вкладывают средства в несколько проектов сразу. Так увеличиваются шансы на успех, однако растут и расходы.

Фонды прямых инвестиций

Для самостоятельного физлица прямые инвестиции в бизнес представляют высокий риск. Сами вложения требуют крупных объемов, а в случае неудачи все средства будут утрачены. В данной ситуации решением становится диверсификация — разделение капитала и инвестирование в десятки проектов одновременно. Однако такой способ доступен только для долларовых миллионеров и миллиардеров.

Решением становятся фонды прямых инвестиций, они также называются венчурными фондами. Их работа заключается в следующем. Инвесторы передают свои деньги фонду. Далее управляющая компания отбирает самые перспективные проекты, стартапы и работающие компании. По статистике, 70% проектов не оправдывают вложений. Однако остальные 30% выживают, отбивают все затраты и приносят доход.

Прямые иностранные инвестиции

Инвестирование может быть получено от зарубежных компаний или направлено в иностранные проекты. В таком случае говорят о прямых иностранных инвестициях (ПИИ). Чаще всего это покупка доли в работающем предприятии, запуск дочерней организации, передача технологий, оборудования или снабжение опытными кадрами для обучения местных специалистов.

Прямые иностранные инвестиции бывают двух видов:

  • исходящие;
  • входящие.

Рассмотрим на примере России. При исходящих инвестициях российские инвесторы в лице государства или коммерческих компаний вкладывают деньги в развитие зарубежных проектов.

Пример 

Компания “Газпром” инвестирует в развитие сербской нефтяной компании «Нафтна индустрия Сербии”. Это общий проект с правительством Сербии. Также “Газпром” поддерживает немецкий футбольный клуб “Шальке 04”.

Цели у двух зарубежных инвестиций разные. Развитие сербской нефтяной отрасли позволит контролировать сырьевые потоки за рубежом. В то же время финансирование иностранного футбольного клуба является большой рекламной акцией для поддержания имиджа.

Для гражданина любой страны входящие инвестиции это поступление зарубежных средств. Чаще всего деньги направляются в развивающиеся страны, которые обрели стабильную экономику. Главным условием является стабильность в стране для сохранности денег.

Прямые зарубежные инвестиции дают толчок местной экономике и помогают ей быстро развиться. Однако местные руководители теряют значительную часть дохода и контроля над предприятием.

В России самым показательным примером является покупка зарубежным альянсом Рено-Ниссан концерна Автоваз. Изначально пакет акций составлял 25% (2008 г.), по плану он должен быть расширен до 75%. В результате новые Веста и XRAY сильно отличаются от своих предшественников.

Плюсы и минусы прямых инвестиций

Вкладывая деньги в предприятие, прямой инвестор получает возможность принимать управленческие решения по развитию компании. Уровень влияния напрямую зависит от объема вложенных средств и доли в бизнесе. Как правило, венчурные инвесторы являются опытными предпринимателями и способны повысить доходность организации.

Серьезным недостатком, а точнее особенностью прямых инвестиций, является высокий порог входа. Требуется колоссальный объем капитала, предпринимательские навыки и время на развитие купленного бизнеса. Поэтому чаще всего покупкой уже готового и работающего предприятия занимаются крупные компании.

Физические лица акцентируют внимание на вложение в стартапы, становясь “бизнес-ангелами”. Капитал требуется меньше, однако далеко не каждый начинающий проект доживет до выхода на рынок.

Обратите внимание! Также существуют краудфандинговые площадки, где объекты малого и среднего бизнеса размещают свои проекты. Каждый желающий имеет возможность за более скромные суммы приобрести долю в бизнесе, поддержав предприятие финансово. На них доступны и зарубежные проекты.

Таким образом, прямые инвестиции в РФ и во всем мире являются доступной формой капиталовложения для крупных компаний, фондов, групп инвесторов или “бизнес-ангелов”. Инвестору, обладающим капиталом, проще всего присоединиться к венчурному фонду, который самостоятельно отберет наиболее перспективные проекты.

Частые вопросы

Какие компании чаще всего получают прямые инвестиции?

+

Проекты, чаще других получающие инвестирование, имеют потенциал к развитию, работают в технологической отрасли и внедряют инновации. Продукт зачастую оказывается оригинальным или улучшенной версией уже существующего аналога. Также команда создателей должна иметь прописанный бизнес-план.

Как узнать исходящие ПИИ в России?

+

Исходящие ПИИ представлены на сайте ЦБ РФ.

Требуется ли инвестору лицензия или квалификация для капиталовложения?

+

Нет, это соглашение двух сторон.

Какие проекты называют “единорогами”?

+

Это те стартапы, которые достигают стоимости 1 млрд $.


Публикуем только проверенную информацию стаж: 3 года консультаций: 2210

Осуществляет формирование пакета документов и отправку деклараций 3-НДФЛ для физлиц, ведет диалог с налоговой инспекцией по компенсации денежных средств, заявленных в декларации, оказывает устные и письменные консультации по НДФЛ

в чем на самом деле разница / Хабр

В нашем блоге мы много пишем о работе на бирже, но до сих пор отдельно не проговаривали, чем фундаментально инвестиции отличаются от спекуляций. Оба вида деятельности активно применяются на бирже, оба имеют свои плюсы, но в чем же разница?

Портал Investopedia разобрал этот вопрос в своей статье, а мы представляем вашему вниманию адаптированную версию этого материала.

Введение

Инвесторы и трейдеры принимают на себя определенный риск, который они пытаются просчитать. Делается это в попытке заработать с помощью совершения сделок на открытом рынке. И уровень риска в транзакциях – это ключевое различие между инвестициями и спекуляциями.

В целом, всегда, когда кто-то тратит деньги в ожидании будущей прибыли – это инвестиция. В данном сценарии, решение о совершении сделки обычно базируется на каком-то разумном предположении, выдвинутом после определенного анализа вероятности успеха.

Но что если этот инвестор решит совершить какую-то сделку, где вероятность неудачи велика? Это уже будет спекуляция, потому что здесь успешность или неуспешность операции будут больше зависеть от случая, неконтролируемых внешних сил или событий.

Базово, биржевые спекуляции – это способ заработать быстро, тогда как инвестиции совершаются на основе более продуманного анализа, который позволяет снижать риски. Но поговорим обо всем это подробнее.

Что такое инвестиции

Инвестиции могут принимать самые разные формы. В сфере финансов инвестиции означают покупку и продажу каких-либо финансовых инструментов в надежде получить доход. При этом инвесторы стремятся к тому, чтобы риск в их операциях был средним или ниже среднего. Сам доход может выражаться в подорожании актива, получении дивидендов или процентных выплат или в полном возврате капитала.

Чаще всего добиться этого можно с помощью покупки и удерживания актива в портфеле на протяжение довольно длительного времени – это может быть и год, и больше. 

Пример инвестиции: существует уважаемая, крупная международная компания. Она выплачивает дивиденды, и эти выплаты постоянно увеличиваются. Риски инвестирования в ее акции невелики. Так что инвестор может купить их и удерживать долгое время, чтобы получить удовлетворительный доход при удержании риска на низком уровне. Также инвестор может собрать портфель из акций аналогичных компаний из других отраслей. Так у него будет не очень большой доход, но с минимальным риском.

В инвестициях ключевыми факторами являются анализ и исследование. Инвесторы изучают различные активы, отрасли, тренды конкретных сегментов рынка, применяют инструменты фундаментального и технического анализа для разработки стратегии инвестирования. Задача инвестора – понять, какие факторы влияют на цену акций или других финансовых инструментов, а также определить наилучшее время для совершения сделки.

Для совершения инвестиций на бирже нужен брокерский счет – открыть его можно онлайн. После этого инвесторы получают доступ к сотням различных акций. В России теперь можно даже покупать иностранные акции американских компаний, вроде Apple, Google и Facebook.

Что такое спекуляции

Спекуляции же это акт вложения финансов в мероприятие с большими рисками в надежде получить более высокий доход. При этом спекуляции на бирже некорректно сравнивать, например, с казино или ставками на спорт. Спекулянты как и инвесторы все равно стараются делать основанные на определенном анализе решения. Однако в любом случае риск спекуляций всегда выше.

Спекулянты покупают акции, понимания, что долго удерживать их в портфеле не будут. Они могут часто входить и выходить из позиций. 

Пример спекулятивной сделки: трейдер нашел акции молодой золотодобывающей компании. По его мнению, шансы на то, что компания найдет новое месторождение или обанкротится в ближайшем будущем, равны. Инвестор бы подробнее изучил компанию, и если бы не нашел больше информации, не стал бы вкладывать деньги. Но спекулянты могут поверить в компанию или захотеть поучаствовать в текущем росте акций.

У спекулятивной торговли на бирже есть свои особенности. К примеру, здесь очень сильно влияние трендов. Когда определенные сегменты рынка и компании растут, больше людей стремятся совершать спекулятивные операции с соответствующими инструментами. Объем торгов вырастает, что приводит к надуванию пузыря. В итоге могут происходить ситуации, вроде краха доткомов в начале 2000-х годов. 

Существует несколько типов спекулянтов: скальперы, дейтрейдеры (подробнее о типах торговцев можно почитать в этой нашей старой статье).

При этом спекулянты используют далеко не только акции и стандартные операции с ними. В ход идут фьючерсные контракты, пут и колл-опционы, короткие продажи и т.п.

Заключение

Главная разница между спекуляциями и инвестициями на бирже – это величина риска, который участник сделки готов на себя взять. Инвесторы готовы ожидать не такой большой прибыли долгое время, но с небольшим риском, тогда как спекулянты ищут максимальной выгоды в короткие сроки и готовы брать на себя более высокий риск.

Читайте обзоры, аналитику рынков и инвестидеи в Telegram-канале ITI Capital

Полезные ссылки по теме инвестиций и биржевой торговли:

Что такое инвестиции и как начать инвестировать

Среди россиян бытует мнение, что инвестором может стать только богатый человек. Кто-то видит в частных инвестициях подвох со стороны банков и государства. В целом большинство имеет о вложениях в ценные бумаги довольно туманное представление. Финтолк готов самыми простыми словами объяснить азы инвестирования.

Я б в инвесторы пошел, пусть меня научат!

В России около восьми миллионов частных инвесторов — это всего 5 % населения страны! В США, например, больше половины граждан имеют активы в виде ценных бумаг.
Любопытный соцопрос проводил Сбербанк в 2019 году: копит ли деньги молодежь, как и на что. Опрос провели в 37 крупных городах России среди примерно 15 000 человек в возрасте от 18 до 30 лет. Оказалось, что 70 % опрошенных так или иначе копят деньги. Кто-то на черный день, кто-то на машину или квартиру, кто-то на отдых.

Только 7 % сказали, что копят ради инвестирования и мониторят календарь инвестора с дивидендами 2021 года.

Удивительного здесь на самом деле мало. В России лишь в 2020 году были разработаны учебники по финансовой грамотности для школьников.
Тогда как в Великобритании, например, финграмотность — это обязательный школьный предмет с 2014 года. В США во многих школах в ходу игрушечные деньги. Детей учат, что такое кредиты, налоги, займы и прочее.

Инвестировать и зарабатывайте на акциях уже сегодня, начните с открытия брокерского счета в Тинькофф Банке по ссылке.

Куда вкладывать деньги?

На самом деле с инвестициями каждый сталкивается ежедневно. Это вообще любые вложения с целью получить прибыль. Самое банальное платное образование — инвестиции в себя. Покупка квартиры, чтобы сдавать ее в аренду, — инвестиции в недвижимость.
Очень многие люди незаметно для себя становятся инвесторами, открывая обычный вклад в банке под проценты.

Да, куда увлекательнее вкладывать в облигации и акции.

Начать лучше всего именно с облигаций, например, ОФЗ — облигаций федерального займа, которые выпускает Минфин. У облигаций есть срок погашения. Когда он настанет, вы получите свои деньги обратно плюс процент дохода. Плюс каждый год проценты — примерно на пару процентов больше, чем приносят деньги, просто лежащие в банке на депозите.

Чтобы купить облигации, надо открывать специальный брокерский счет. Самый минимально рисковый вариант — открыть ИИС (индивидуальный инвестиционный счет). Фишка ИИС — по итогам года вы можете оформить налоговый вычет в 13 % от суммы инвестиций. Финтолк писал простым языком об ИИС здесь.

А вот прежде чем покупать акции компаний, лучше сначала подковать себя теоретически.
Если вы начинающий инвестор, стартовать, наверное, стоит с биржевых (индексных) фондов. Что это такое?

Например, вы хотите подзаработать на успешных европейских компаниях, но не знаете, как это сделать и какие именно выбрать. Фонд их уже выбрал за вас. Когда фонд собран из акций компаний разных отраслей экономики, такое ваше вложение можно назвать диверсификацией. Она ограничивает риск потери ваших денег на одной провалившейся в конкретный момент времени отрасли — как туризм или авиаперевозки в разгар пандемии коронавируса. Когда одни акции падают в цене, другие в диверсифицированном портфеле вполне могут вырасти в цене.

Венчурные инвестиции или валюта?

Мечта многих желающих разбогатеть — иметь кучу валюты. Кто-то просто покупает доллары-евро и складывает под матрас. Ну, так себе инвестиция при нестабильной мировой экономике.
Можно отправить валюту на банковский вклад, но сейчас ставки по ним настолько мизерные, что прибыль будет невысока.
Самый выгодный вариант — торговать на валютной бирже. Однако новичкам лучше не торопиться на форекс. Если вы решитесь на эту авантюру, то, как вариант, попробуйте сначала ПАММ-счета. То есть счета, привязанные к счету другого, опытного инвестора. Вы просто будете автоматом повторять его операции, которые тот проворачивает на форексе.

Венчурные инвестиции — вложение в проекты. Очень доходное дело, но и риски высоки. Венчурный проект — это любой новый проект, любая новинка. Если проект будет удачно развиваться, вы приумножите свои вложения. Если нет — потеряете деньги. В свое время успешными венчурными проектами стали многие социальные сети — Facebook, ВКонтакте, Telegram.

Не теряем голову

Если решились покорять инвестиционные навыки, не бросайтесь в омут с головой. Вместе с желанием рискнуть прихватите долю хладнокровия. Изучите вопрос. Полистайте Финтолк. Почитайте другие полезные статьи в интернете, сходите на курсы, поучаствуйте в вебинарах.
Постарайтесь правильно оценить свое финансовое положение.

Не нужно покупать акции на последние копейки, если завтра вам не на что будет купить еды.

Наоборот, неплохо, если у вас будет некая подушка безопасности, тот же вклад под проценты, который можно будет в черный день закрыть без потерь.

Инвестору стоит понимать две важные вещи: нельзя надеяться только на авось, ведь инвестиции — это не казино. Но и нельзя совсем обойтись без рисков, инвестор должен научиться ими управлять.

Если вы все еще ждете “знака”, чтобы начать инвестировать, то это он! Переходите по ссылке и открывайте брокерский счет в Тинькофф Банке прямо сейчас.

Не хотим терять вас, давайте дружить! Подпишитесь на наш Telegram-канал, тут финансовые лайфхаки каждый день!

* В этой статье упоминаются социальные сети Facebook и Instagram — они признаны экстремистскими на территории Российской Федерации.

О нас | Инвестируйте вперед

Фонд SIFMA — это образовательная некоммерческая организация, занимающаяся распространением знаний и понимания финансовых рынков для людей любого происхождения, уделяя особое внимание молодежи из малообеспеченных слоев населения и цветным учащимся. Опираясь на поддержку и опыт индустрии финансовых услуг, Фонд SIFMA предлагает высококачественные программы финансового образования, которые расширяют экономические возможности в различных сообществах и расширяют доступ отдельных лиц к преимуществам глобального рынка.

The Stock Market Game™ – это онлайн-симуляция глобальных рынков капитала, которая вовлекает учащихся 4–12 классов в мир экономики, инвестиций и личных финансов и готовит их к финансово независимой жизни. Ежегодно в них принимают участие более 600 000 студентов во всех классах и виртуальных учебных средах во всех 50 штатах и ​​по всему миру. Игра на фондовом рынке охватила более 20 миллионов учащихся с момента ее создания, и доказано, что она повышает результаты стандартных тестов учащихся по математике и экономике и положительно влияет на личное финансовое поведение учителей.

Capitol Hill Challenge — единственная в стране программа финансового образования, поддерживаемая Конгрессом на 100 %. Это специальное издание The Stock Market Game , представляемое Фондом Чарльза Шваба и предлагаемое каждую весну, знакомит членов Конгресса с общественными средними и старшими школами по всей стране. Лучшие команды получают призы и национальное признание, а также возможность напрямую взаимодействовать с государственными и бизнес-лидерами. С момента своего создания Capitol Hill Challenge провел 6 500 матчей Конгресса, в которых приняли участие почти 143 000 студентов по всей стране.


Национальный конкурс эссе InvestWrite® – это кульминационное мероприятие для студентов, изучающих игру на фондовом рынке, которые расширяют свои знания письменным заданием на решение реальных финансовых проблем и ситуаций. Учащиеся должны анализировать, критически мыслить и решать проблемы, связанные со сценарием долгосрочного сбережения и инвестирования, каждый год задавая новую тему и вопрос. С момента запуска программы в 2004 году более 250 000 студенческих эссе были написаны в классах, и более 46 500 финансовых специалистов работали в качестве судей-добровольцев.Победители на местном и национальном уровне получают замечательные призы и признание.


Invest It Forward™ – это общеотраслевая программа повышения грамотности на рынках капитала и карьерного роста, объединяющая преподавателей и учебные классы, виртуально и лично, с волонтерами и фирмами из финансовой отрасли. Программа включает в себя отмеченную наградами учебную программу по рынкам капитала для студентов, разработанную совместно с Федеральным резервным банком Сент-Луиса, и различные возможности добровольцев, основанные на навыках, для профессионалов отрасли, стремящихся помочь молодым американцам узнать о мировом капитале. рынки.Каждый год Invest It Forward привлекает около 14 000 волонтеров и сотни фирм по всей стране.

 

волонтеров | Инвестируйте вперед

Еженедельный обед IIF n Learn
31 марта 2022 г.
Еженедельные занятия для учителей и волонтеров.

Волонтеры — продлена регистрация судьи по эссе
4 апреля 2022 г.
Новый крайний срок 4 апреля 2022 г. https://www.investwrite.org/judges

Преподаватель SMG Intro to Invest It Forward и наши волонтеры-финансисты
5 апреля 2022 г.

Еженедельный обед IIF n Learn
7 апреля 2022 г.
Еженедельные занятия для учителей и волонтеров.

CHC & Schwab Series – Управление рисками
12 апреля 2022 г.
Только для участников CHC:

Учителя — Крайний срок подачи эссе
13 апреля 2022 г.

Еженедельный обед IIF n Learn
14 апреля 2022 г.
Еженедельные занятия для учителей и волонтеров.

Волонтеры — Весенний судный период
19 апреля 2022 г.
19-21 апреля 2022 г.

Преподаватель SMG Intro to Invest It Forward и наши финансовые профессиональные волонтеры
20 апреля 2022 г.

Еженедельный обед IIF n Learn
21 апреля 2022 г.
Еженедельные занятия для учителей и волонтеров.

Еженедельный обед IIF n Learn
28 апреля 2022 г.
Еженедельные занятия для учителей и волонтеров.

Еженедельный обед IIF n Learn
5 мая 2022 г.
Еженедельные занятия для учителей и волонтеров.

Еженедельный обед IIF n Learn
12 мая 2022 г.
Еженедельные занятия для учителей и волонтеров.

Еженедельный обед IIF n Learn
19 мая 2022 г.
Еженедельные занятия для учителей и волонтеров.

Еженедельный обед IIF n Learn
26 мая 2022 г.
Еженедельные занятия для учителей и волонтеров.

Еженедельный обед IIF n Learn
2 июня 2022 г.
Еженедельные занятия для учителей и волонтеров.

Еженедельный обед IIF n Learn
9 июня 2022 г.
Еженедельные занятия для учителей и волонтеров.

Еженедельный обед IIF n Learn
16 июня 2022 г.
Еженедельные занятия для учителей и волонтеров.

Еженедельный обед IIF n Learn
23 июня 2022 г.
Еженедельные занятия для учителей и волонтеров.

Еженедельный обед IIF n Learn
30 июня 2022 г.
Еженедельные занятия для учителей и волонтеров.

педагогов | Инвестируйте вперед

Еженедельный обед IIF n Learn
31 марта 2022 г.
Еженедельные занятия для учителей и волонтеров.

Волонтеры — продлена регистрация судьи по эссе
4 апреля 2022 г.
Новый крайний срок 4 апреля 2022 г. https://www.investwrite.org/judges

Преподаватель SMG Intro to Invest It Forward и наши волонтеры-финансисты
5 апреля 2022 г.

Еженедельный обед IIF n Learn
7 апреля 2022 г.
Еженедельные занятия для учителей и волонтеров.

CHC & Schwab Series – Управление рисками
12 апреля 2022 г.
Только для участников CHC:

Учителя — Крайний срок подачи эссе
13 апреля 2022 г.

Еженедельный обед IIF n Learn
14 апреля 2022 г.
Еженедельные занятия для учителей и волонтеров.

Волонтеры — Весенний судный период
19 апреля 2022 г.
19-21 апреля 2022 г.

Преподаватель SMG Intro to Invest It Forward и наши финансовые профессиональные волонтеры
20 апреля 2022 г.

Еженедельный обед IIF n Learn
21 апреля 2022 г.
Еженедельные занятия для учителей и волонтеров.

Еженедельный обед IIF n Learn
28 апреля 2022 г.
Еженедельные занятия для учителей и волонтеров.

Еженедельный обед IIF n Learn
5 мая 2022 г.
Еженедельные занятия для учителей и волонтеров.

Еженедельный обед IIF n Learn
12 мая 2022 г.
Еженедельные занятия для учителей и волонтеров.

Еженедельный обед IIF n Learn
19 мая 2022 г.
Еженедельные занятия для учителей и волонтеров.

Еженедельный обед IIF n Learn
26 мая 2022 г.
Еженедельные занятия для учителей и волонтеров.

Еженедельный обед IIF n Learn
2 июня 2022 г.
Еженедельные занятия для учителей и волонтеров.

Еженедельный обед IIF n Learn
9 июня 2022 г.
Еженедельные занятия для учителей и волонтеров.

Еженедельный обед IIF n Learn
16 июня 2022 г.
Еженедельные занятия для учителей и волонтеров.

Еженедельный обед IIF n Learn
23 июня 2022 г.
Еженедельные занятия для учителей и волонтеров.

Еженедельный обед IIF n Learn
30 июня 2022 г.
Еженедельные занятия для учителей и волонтеров.

Должны ли вы сохранить свои деньги или инвестировать их?

Однажды я работал с клиентом, которому было 38 лет, он был одинок и зарабатывал 100 000 долларов в год. У нее было 9000 долларов на сберегательном счете и 112000 долларов на пенсионном счете [401(k)] с ежемесячным взносом в размере 6% и компенсацией компании в размере 4%.Недавно она выплатила задолженность по студенческой ссуде, в результате чего у нее оставалось «дополнительно» 800 долларов в конце каждого месяца.

Она пришла ко мне с тем же вопросом, который задают многие мои клиенты: следует ли ей копить или инвестировать свои дополнительные деньги? Во время нашего сеанса финансового планирования, чтобы помочь ей ответить на этот вопрос, мы наметили ее финансовые цели и пришли к следующему:

Создать денежную подушку в размере 15 000 долларов США в течение следующих двух лет

  • Текущая денежная подушка = 9000 долларов США

Сохранить годовой бюджет на поездки в размере 3000 долларов США в год

  • Текущая экономия на командировках = 0
  • долл. США

Сэкономьте достаточно, чтобы выйти на пенсию в 65 лет с 60 000 долларов в год до 100 лет

  • Текущие пенсионные сбережения = 112 000 долларов США

Ключевые выводы

  • Что вам нужно, когда вам это нужно и сколько вы можете себе позволить внести свой вклад в решение об инвестировании или сбережении.
  • Обычно вы предпочитаете инвестировать свои деньги для достижения долгосрочных финансовых целей, таких как выход на пенсию, потому что у вас есть больше времени, чтобы оправиться от колебаний фондового рынка.
  • Если финансовая цель краткосрочна, скажем, на пять лет или меньше, обычно разумнее положить деньги на высокодоходный сберегательный счет.

Определите свои цели, чтобы усовершенствовать свой подход

После того, как мы записали ее финансовые цели, а затем сбережения, инвестиции и проценты, необходимые для их достижения, мы нашли ответ на ее вопрос.Если бы она хотела достичь своих целей, ей нужно было бы откладывать и инвестировать каждый месяц:

  1. 250 долларов в месяц на ее денежную подушку
  2. 250 долларов в месяц на ее сбережения на поездку
  3. 525 долларов в месяц на дополнительные пенсионные сбережения, при условии:
  • Среднегодовой темп роста до выхода на пенсию = 8%
  • Среднегодовой темп роста после выхода на пенсию = 6%
  • Инфляция = 3%
  • Сумма социального обеспечения в сегодняшних долларах, взятая при полном пенсионном возрасте 67 лет = 2630 долларов

Для этого клиента мы подошли к вопросу экономии или инвестирования, проанализировав, что у нее есть сейчас, и подсчитав, что она может добавить в будущем.Что поможет достичь ее целей к установленным срокам?

Приоритизация целей

Поскольку общая ежемесячная сумма в долларах, необходимая для достижения ее финансовых целей, превышала те 800 долларов в месяц, которые у нее были сейчас, у моей клиентки был выбор. Хотела ли она отложить свои 800 долларов на поездку, увеличить свою денежную подушку или инвестировать больше на пенсию теперь, когда она могла видеть необходимые ежемесячные инвестиции для покрытия каждой из них?

Вот почему нет универсального ответа на вопрос «сберегать или инвестировать».Что вам нужно, когда вам это нужно, и сколько вы можете позволить себе внести все факторы в уравнение. В качестве общего руководства я советую своим клиентам изучить несколько ключевых показателей, чтобы определить, следует ли им экономить или инвестировать свои деньги в зависимости от их конкретных обстоятельств.

Долгосрочные и краткосрочные

Обычно вы предпочитаете инвестировать свои деньги в долгосрочные финансовые цели, такие как выход на пенсию, потому что у вас есть более длительный период времени, чтобы оправиться от колебаний фондового рынка.Но если финансовая цель краткосрочна — скажем, на пять лет или меньше, как это обычно бывает с туристическими целями, — инвестировать деньги обычно неразумно. В таких случаях вам, как правило, лучше оставить их на высокодоходном сберегательном счете, потому что у вас не будет много времени, чтобы оправиться от серьезного спада. Очевидно, это также основано на вашей собственной уникальной терпимости к риску и вашем общем финансовом состоянии.

Вот почему для этой клиентки я предложил ей откладывать часть своего дополнительного дохода на краткосрочные цели и денежную подушку безопасности, а также инвестировать в свой долгосрочный пенсионный план.

Плюсы и минусы инвестирования и сбережения

Плюсы
  • Инвестирование : Более длительный временной горизонт позволяет начислять проценты, увеличивая ваши деньги.

  • Сбережения : Ваши деньги ликвидны, поэтому вы можете получить к ним доступ без штрафных санкций в любое время.

  • Сбережения : Вы не подвержены волатильности рынка.

Минусы
  • Инвестирование : Рынки по своей сути сопряжены с риском, и инвестиции могут снижаться.

  • Инвестирование : Вы можете быть оштрафованы за преждевременное снятие денег.

  • Сбережения : Вы упустите рыночную прибыль и потенциально значительную сумму сложных процентов.

Я создал краткий контрольный список, чтобы помочь другим принять это решение на основе их собственных потребностей. Конечно, всегда лучше работать со своим собственным квалифицированным специалистом по финансовому планированию, который может помочь вам с вашим общим финансовым планом и убедиться, что вы принимаете наилучшие для себя решения, но это отличное начало:

Сохранить vs.Контрольный список инвестиций

  1. Есть ли у вас достаточная денежная подушка, которой хватило бы на покрытие постоянных расходов от трех до шести месяцев? Если нет, то начните с сохранением .
  2. Есть ли у вас другие краткосрочные цели, требующие быстрого доступа к наличным деньгам (например, планы поездок)? Если это так, запустите , сохранив .
  3. Вы на пути к достижению пенсионного возраста к желаемому возрасту? Если нет, начните , вкладывая .
  4. Вы понимаете риски, связанные с инвестированием этих денег для достижения долгосрочной цели, такой как выход на пенсию? Возможно, вы не сможете получить к нему доступ до 59,5 лет без налогов и штрафов, плюс вы столкнетесь с риском волатильности и т. д.Вам удобно ждать, чтобы получить доступ к своим деньгам, чтобы воспользоваться компаундированием? Если это так, вы можете начать с , инвестируя .
  5. Чувствуете ли вы себя комфортно с вашим нынешним распределением сбережений и инвестиций каждый месяц? Где вы чувствуете, что вам не хватает?

Хотя этот контрольный список не охватывает всего, это отличное начало для того, чтобы представить себе будущее, которого вы хотите, продумать, как туда добраться, и подготовиться к тому, чего вам это будет стоить. Как всегда, разумно работать со своим собственным финансовым консультантом, чтобы проверить свое текущее финансовое положение, будущие финансовые цели и точный план их достижения.

Лучше копить или инвестировать?

Это действительно зависит от вашей терпимости к риску, финансовых требований и того, когда вам нужно получить доступ к деньгам. Инвестирование может принести гораздо более высокую прибыль, чем сберегательные счета, но это преимущество сопряжено с риском, особенно в более короткие сроки.

Если вы копите на краткосрочную цель и вам нужно будет снять средства в ближайшем будущем, вам, вероятно, лучше положить деньги на сберегательный счет.И наоборот, если ваши цели долгосрочны, вы, как правило, обнаружите, что можете получить более удовлетворительные результаты от инвестирования.

Почему инвестирование денег более рискованно, чем их сбережение?

Большинство банковских и сберегательных сберегательных счетов застрахованы Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC) на сумму до 250 000 долларов США, а это означает, что если учреждение, в котором хранятся средства, обанкротится, вы не останетесь с пустыми руками. Инвестирование так не работает. Когда вы вкладываете деньги, страховки, как правило, нет. По сути, вы гонитесь за более высокой выплатой в обмен на риск того, что вы можете не получить все обратно.

Конечно, не все инвестиции одинаковы. Некоторые предлагают более высокую потенциальную доходность и риск, в то время как другие гораздо менее волатильны, что приводит к меньшей вероятности потери денег и более низкой потенциальной выплате. Как правило, чем выше риск, тем выше потенциальная прибыль.

Сколько я должен хранить в сбережениях?

Мнения расходятся. Большинство экспертов рекомендуют иметь денежную подушку в размере от трех до шести месяцев расходов, чтобы не рисковать. Сегодня все может быть радужно.Однако всегда есть шанс, что в какой-то момент вы можете потерять работу или получить большой неожиданный счет.

Инвестирование в ИТ, обеспечивающее конкурентное преимущество

Кратко об идее

Не только ты. На самом деле — это , которому все труднее опередить других парней. С середины 1990-х годов конкуренция в экономике США достигла беспрецедентного уровня. Двигатель этой гиперконкуренции: ИТ. Благодаря мощным инструментам, таким как ERP и CRM, поддерживаемым дешевыми сетями, компании быстро внедряют инновации в бизнес-процессы в своих организациях.Фирма с лучшими процессами (выполнение заказа, монтаж на месте, закрытие заказа) выигрывает, но ненадолго. Конкуренты наносят ответный удар собственными технологическими инновациями на основе ИТ.

Чтобы получить и сохранить конкурентное преимущество в этой среде, McAfee и Brynjolfsson рекомендуют трехэтапную стратегию:

  • Разверните единую технологическую платформу, а не собирайте воедино кучу устаревших систем.
  • Внедрите лучших методов работы.
  • Распространяйте эти технологические инновации в своей компании.

Предприняв эти шаги, производитель лифтовых систем Otis добился не только значительного сокращения времени цикла продаж, но и увеличения доходов и операционной прибыли.

Идея на практике

Авторы рекомендуют следующие шаги, чтобы опередить конкурентов за счет инноваций процессов с помощью ИТ:

Развернуть. Внедрите единую технологическую платформу для использования во всей компании.Пример: 

До развертывания единой платформы в различных подразделениях Cisco было девять различных инструментов для проверки статуса заказа. Каждый брал информацию из разных репозиториев и по-разному определял ключевые термины, что приводило к распространению противоречивых отчетов о статусе заказа по всей компании. Компания перенастроила свои ИТ-системы для последовательного выполнения ключевых бизнес-процессов, в том числе от рынка до продажи, приведения к заказу, котировки до наличных, вопроса до решения, прогноза до сборки, идеи до продукта и найма до выхода на пенсию.Выплата? Сильные результаты за последние несколько лет.

Инновации. Разработайте лучшие способы выполнения работы в вашей компании. Лучшими кандидатами на инновации являются процессы, которые:

  • Применить во всей вашей компании (например, во всех ваших магазинах, фабриках или службах доставки)
  • Получайте результаты сразу после запуска вашей новой ИТ-системы
  • Требуются точные инструкции (например, прием заказов или доставка)
  • Может выполняться одинаково везде и всегда в вашей организации
  • Можно отслеживать в режиме реального времени, чтобы вы могли немедленно обнаружить и устранить любой откат к более старым версиям процесса

Пример:

У.Сеть продуктовых магазинов K. Tesco уже давно использует карты клиентов для сбора подробных данных об отдельных покупках, классификации клиентов и адаптации предложений. Но компания сделала еще один шаг вперед: отслеживала коэффициенты погашения для инициатив прямого маркетинга и настраивала свои процессы, чтобы получать лучшие ответы от клиентов. Его технологические инновации привели к тому, что коэффициент погашения составил 20%, что намного превышает средний показатель по отрасли, составляющий 2%.

Распространение. Используйте ИТ для тиражирования технологических инноваций в вашей компании.Пример: 

В аптеках CVS уровень удовлетворенности клиентов снижался. Причина: Заказы по рецепту были задержаны во время страховой проверки, которая проводилась после того, как покупатели покинули магазин. Таким образом, клиенты не могли сразу ответить на распространенные вопросы, такие как «Вы сменили работу?» Компания решила переместить проверку страховки в процессе выполнения рецепта до проверки безопасности лекарств, чтобы клиенты все еще могли отвечать на вопросы.

Изменение процесса было внедрено в информационные системы, которые поддерживали работу всех 4000 аптек CVS в США.Производительность улучшилась во всех аптеках, а показатели удовлетворенности клиентов выросли с 86 % до 91 % — существенная разница на агрессивном аптечном рынке.

Не только ты. На самом деле — это , которому все труднее опередить других парней. Наше недавнее исследование показало, что с середины 1990-х годов, когда Интернет и коммерческое корпоративное программное обеспечение стали массовым явлением, конкуренция в экономике США достигла беспрецедентного уровня. Это ускорение может быть вызвано рядом возможных причин, в том числе слияниями и поглощениями, открытием глобальных рынков и продолжающимися усилиями компаний в области НИОКР.Однако мы обнаружили, что центральным катализатором этого сдвига является значительное увеличение мощности инвестиций в ИТ.

Чтобы лучше понять, когда и где ИТ обеспечивают конкурентное преимущество в современной экономике, мы изучили все публичные компании США во всех отраслях с 1960-х по 2005 год, изучив соответствующие показатели эффективности каждой из них (включая продажи, прибыль, прибыльность и рыночную капитализацию). и обнаружил некоторые поразительные закономерности: с середины 1990-х годов возникла новая конкурентная динамика — увеличение разрыва между лидерами и отстающими в отрасли, более концентрированные рынки, где победитель получает все, и усиление оттока конкурентов в секторе.Поразительно, но эта закономерность точно соответствует бурному «творческому разрушению» капитализма, впервые предсказанному более 60 лет назад экономистом Йозефом Шумпетером. Это ускорение конкуренции совпало с резким увеличением количества и качества инвестиций в ИТ, поскольку все больше организаций перешли к поддержке (или полной замене) своих существующих операционных моделей с использованием Интернета и корпоративного программного обеспечения. Характерно, что изменения в конкурентной динамике наиболее очевидны именно в тех секторах, которые вложили больше всего средств в информационные технологии, даже если мы учитывали другие факторы.

Этот шаблон знаком на рынках цифровых продуктов, таких как компьютерное программное обеспечение и музыка. В этих отраслях долгое время доминировала как динамика «победитель получает все», так и высокая турбулентность, поскольку каждой группе доминирующих новаторов угрожают последующие волны инноваций. Посмотрите, как быстро Google вытеснил Yahoo, которая вытеснила AltaVista и другие компании, создавшие рынок поисковых систем из ничего. Или относительная скорость, с которой новые записывающиеся исполнители могут доминировать в продажах в категории.

Исторически сложилось так, что большинство отраслей были довольно невосприимчивы к такого рода конкуренции Шумпетера. Однако наши результаты показывают, что Интернет и корпоративные ИТ в настоящее время ускоряют конкуренцию в традиционных отраслях экономики США в целом. Почему? Не потому, что больше продуктов становятся цифровыми, а потому, что больше процессов : так же, как цифровая фотография или алгоритм веб-поиска могут быть бесконечно быстро и точно воспроизведены путем копирования базовых битов, уникальные бизнес-процессы компании теперь могут распространяться. с гораздо более высокой точностью по всей организации, встраивая его в корпоративную информационную технологию.В результате новатор с лучшим способом ведения дел может масштабироваться с беспрецедентной скоростью, чтобы доминировать в отрасли. В ответ конкурент может внедрить дальнейшие технологические инновации во всех своих продуктовых линейках и на географических рынках, чтобы вернуть себе долю рынка. Победители могут выигрывать крупно и быстро, но не обязательно очень долго.

CVS, Cisco и Otis Elevator входят в число многих компаний, которые, по нашим наблюдениям, получают преимущество на рынке, конкурируя в технологических процессах, тщательно изучая свои методы работы, изменяя их интересным образом и используя легкодоступное корпоративное программное обеспечение и сетевые технологии. чтобы распространить эти изменения процесса на отдаленные места, чтобы они каждый раз выполнялись одинаково.

Связь между технологиями и конкуренцией стала намного сильнее с середины 1990-х годов.

На следующих страницах мы рассмотрим, почему связь между технологиями и конкуренцией стала намного сильнее и теснее с середины 1990-х годов, и поясним, какую роль должны играть бизнес-лидеры и корпоративные технологии в этой новой среде. Соревноваться на таких высоких скоростях непросто, и не каждый сможет за ними угнаться. Руководители высшего звена, которые это сделают, могут не только значительно улучшить бизнес-процессы, но и увеличить долю рынка и увеличить рыночную стоимость.

Как технологии изменили конкуренцию

Середина 1990-х ознаменовала явный разрыв в конкурентной динамике и начало периода инноваций в корпоративных ИТ, когда Интернет и корпоративные программные приложения, такие как управление ресурсами предприятия (ERP), управление взаимоотношениями с клиентами (CRM) и корпоративный контент управления (ECM) — стали практическими инструментами для бизнеса. Корпоративные инвестиции в ИТ резко выросли за это время — с примерно 3500 долларов на одного работника в 1994 году до примерно 8000 долларов в 2005 году, по данным U.С. Бюро экономического анализа (БЭА). (См. выставку «Всплеск ИТ».) В то же время ежегодный рост производительности в американских компаниях примерно удвоился после того, как почти 20 лет держался на уровне около 1,4%. Большое внимание уделялось связи между ростом производительности и увеличением инвестиций в ИТ. Но едва ли кто-либо из них был направлен на природу связи между ИТ и конкурентоспособностью. Вот почему с помощью исследователя Гарвардской школы бизнеса Майкла Сорелла и Фэн Чжу, который сейчас является доцентом Университета Южной Калифорнии, два года назад мы решили сравнить рост расходов на ИТ с различными показателями конкуренции, сосредоточив внимание на трех количественных показателях: концентрация , турбулентность и разброс производительности.

В концентрированной индустрии, где победитель получает все, лишь несколько компаний составляют большую часть доли рынка. В нашем исследовании мы сосредоточились на том, в какой степени каждая отрасль становилась более или менее концентрированной с течением времени. Сектор турбулентен , если лидеры продаж в нем часто обгоняют друг друга в ранжированном порядке. И, наконец, разброс производительности в отрасли велик, когда лидеры и отстающие сильно различаются по стандартным показателям производительности, таким как рентабельность активов, размер прибыли и рыночная капитализация на доллар дохода — виды чисел, которые имеют большое значение для старшего звена. менеджеры и инвесторы.

Изменились ли эти три показателя в масштабах всей экономики после середины 1990-х годов, когда расходы на ИТ ускорились? Если да, то были ли изменения более заметными в отраслях с более интенсивным использованием ИТ, то есть там, где ИТ составляли большую долю всех основных фондов отрасли? Одним словом, да.

Мы проанализировали отраслевые данные из BEA, а также годовые отчеты компаний и обнаружили, что средняя турбулентность в отраслях промышленности США резко возросла, начиная с середины 1990-х годов. Кроме того, после снижения в предыдущие десятилетия концентрация отрасли изменилась на противоположную и начала расти примерно в то же время.Наконец, увеличился и разрыв между самыми высокими и самыми низкими показателями. Эти изменения совпали с всплеском инвестиций в ИТ и одновременным ростом производительности, что свидетельствует о фундаментальных изменениях в базовой экономике конкуренции. (См. выставку «Конкурентная динамика: несколько способов разделения ИТ».)

Более внимательно изучив данные, мы обнаружили, что изменения в динамике действительно были наибольшими в тех отраслях, которые были более ИТ-интенсивными, например, в производстве бытовой электроники и автозапчастей.Кроме того, мы рассмотрели роль слияний и поглощений, глобализации и расходов на НИОКР в нашем анализе конкурентной среды и обнаружили некоторые незначительные корреляции, но ни одна из них не была достаточно сильной, чтобы перевесить наши измерения (см. врезку «Являются ли ИТ единственным фактором, имеющим значение?» ).

Одна из интерпретаций наших выводов может заключаться в том, что ИТ действительно вызывают усиление конкуренции, которую мы задокументировали, но изменение динамики носит лишь временный характер. Согласно этому аргументу, годы с середины 1990-х годов стали свидетелями одноразового всплеска инноваций от производителей ИТ, и компаниям, потребляющим ИТ, просто требуется время, чтобы поглотить их все.Сторонники этой теории говорят, что в конечном итоге предприятия поймут, как усвоить все новые инструменты, и тогда все отрасли вернутся к своим прежним моделям конкуренции.

Хотя набор инструментов корпоративных ИТ действительно значительно расширился за последние годы, мы считаем, что избыток новых технологий не является основной движущей силой задокументированных нами изменений в динамике. Вместо этого наши полевые исследования показывают, что предприятия вступили в новую эру повышенной конкурентоспособности в середине 1990-х годов не потому, что у них было так много ИТ-инноваций на выбор, а потому, что некоторые из этих новых технологий позволили улучшить операционные модели компаний, а затем сделали это возможным. чтобы воспроизвести эти улучшения гораздо шире.

CVS предлагает отличный пример. Нет недостатка в людях, которые хотят получить лекарства по рецепту, или в торговых точках, готовых обработать эти заказы. Поэтому CVS усердно работает над поддержанием высокого уровня обслуживания клиентов. Представьте себе обеспокоенность высшего руководства, когда опросы, проведенные в 2002 году, показали, что удовлетворенность клиентов снижается. Дальнейший анализ выявил ключевую проблему: около 17% заказов по рецепту задерживались во время проверки страховки, которая часто выполнялась после того, как покупатели уже покинули магазин.Команда решила перенести проверку страховки в процесс выполнения рецепта до проверки безопасности лекарств, чтобы все клиенты по-прежнему могли отвечать на общие вопросы, такие как «Вы сменили работу?»

Это двухэтапное изменение процесса было встроено в информационные системы, поддерживающие работу аптек, что обеспечило 100% соответствие требованиям. Экран транзакции для проверки безопасности лекарств теперь появлялся на компьютерах фармацевтов только после того, как были заполнены все поля на экране проверки страховки; просто невозможно было сначала провести проверку безопасности.Переработанный протокол помог повысить показатели удовлетворенности клиентов без ущерба для безопасности — и не только в одном магазине, а во всех. Компания CVS использовала свои корпоративные информационные технологии для тиражирования нового процесса в более чем 4000 розничных аптеках по всей стране в течение года. Производительность резко возросла, а общий показатель удовлетворенности клиентов увеличился с 86% до 91% — существенная разница на агрессивном аптечном рынке.

Корпоративные ИТ, лежащие в основе этой инициативы, выполняли две ключевые роли.Это помогло закрепить изменения процесса: клерки и фармацевты не могли вернуться к своим старым привычкам после того, как новый протокол был встроен в информационные системы компании. Что еще более важно, это также позволило быстро и легко распространить новый процесс на все 4000 площадок, радикально повысив экономическую ценность первоначальной инновации. Без корпоративных ИТ CVS все еще могла бы попытаться внедрить этот инновационный процесс, но это было бы гораздо более громоздко. Обновленные руководства по процедурам могли быть разосланы во все офисы CVS, или менеджеры могли быть приглашены для обучения, а затем периодически опрашивались для контроля за соблюдением требований.Но распространение нового процесса в цифровом виде ускорило и усилило его конкурентное влияние за счет значительного повышения согласованности его выполнения во всей организации.

Хотя современные коммерческие корпоративные системы появились относительно недавно — например, ERP-платформа SAP была представлена ​​в 1992 году, — к настоящему времени их внедрили компании практически во всех отраслях. Согласно одной оценке, в 2001 году расходы на эти сложные платформы уже составляли 75% всех корпоративных инвестиций в ИТ в США.Совсем недавно ИТ-консалтинговая компания Gartner Group прогнозировала, что мировой доход от корпоративного программного обеспечения в 2008 году приблизится к 190 миллиардам долларов.

Чтобы понять, как такое изобилие корпоративных ИТ меняет более широкую конкурентную среду, представьте, что у такой сети аптек, как CVS, есть несколько конкурентов, большинство из которых также имеет несколько магазинов. До появления корпоративных ИТ успешная инновация менеджера в одном магазине могла привести к доминированию на местном рынке этого менеджера. Но поскольку ни одна фирма не обладала монополией на хороших менеджеров, другие фирмы могли выиграть конкурентную борьбу на других местных рынках, отражая относительный талант в этих других местах.Обмен инновациями и их тиражирование (с помощью аналоговых технологий, таких как корпоративные памятки, руководства по процедурам и учебные занятия) были бы относительно медленными и несовершенными, а общая доля рынка мало менялась бы из года в год.

Однако с появлением корпоративных ИТ не только CVS, но и ее конкуренты получили возможность развертывать технологии для улучшения своих процессов. Некоторые могут не воспользоваться этим вариантом, потому что не верят в силу ИТ. Другие попытаются и потерпят неудачу. Некоторым это удастся, и эффективные инновации будут быстро распространяться.Фирма с лучшими процессами выиграет на большинстве или на всех рынках. В то же время конкуренты смогут нанести ответный удар гораздо быстрее: вместо того, чтобы просто копировать первопроходца, они будут внедрять дальнейшие ИТ-инновации, возможно, внедряя цифровой аутсорсинг или программное обеспечение CRM, которое определяет возможности перекрестных и дополнительных продаж. . Эти инновации также будут широко, быстро и точно распространяться, поскольку они встроены в ИТ-систему. Успех побудит эти компании делать более смелые и более частые конкурентные действия, и в ответ на них клиенты будут переключаться с одной компании на другую.

В результате разброс производительности возрастет, поскольку самые успешные ИТ-эксплуататоры отделяются от стаи. Концентрация возрастет, так как проигравшие отойдут на второй план. И все же турбулентность на самом деле будет усиливаться, поскольку оставшиеся конкуренты используют последовательные изменения операционной модели с помощью ИТ, чтобы со временем перепрыгнуть друг друга. Таким образом, несмотря на встряску, соперничество в отрасли продолжит становиться более стремительным, интенсивным и динамичным, чем это было до появления корпоративных технологий.Это именно те изменения, которые мы видим в данных.

В этой шумпетерианской среде ценность технологических инноваций многократно возрастает. Это возлагает на менеджеров ответственность за стратегический подход к инновациям, а затем к распространению новых методов работы.

Конкуренция цифровых процессов

Чтобы выжить или, что еще лучше, процветать в этой более конкурентной среде, мантрой для любого генерального директора должна быть «Развертывание, внедрение инноваций и распространение». Во-первых, разверните согласованную технологическую платформу.Затем отделите себя от толпы, придумав лучшие способы работы. Наконец, используйте платформу для широкого и надежного распространения этих бизнес-инноваций. В этом отношении развертывание ИТ выполняет две разные роли — как катализатор инновационных идей и как двигатель для их реализации. Каждый из трех шагов мантры представляет различные и критические задачи управления, не в последнюю очередь связанные с вопросами централизации и автономии.

Развертывание: проблема управления.

С середины 1990-х годов коммерческая доступность пакетов корпоративного программного обеспечения добавила новый пункт в список обязанностей высшего руководства: определение того, какие аспекты операционных моделей их компаний должны быть глобально (или, по крайней мере, широко) согласованными, а затем использование технологий. воспроизвести их с высокой точностью. Некоторые топ-команды ухватились за эту возможность. Многие другие, однако, взяли на себя эту ответственность лишь неохотно, не желая преодолевать два серьезных препятствия на пути развертывания: фрагментация и автономия .

Исторически сложилось так, что региональные менеджеры, менеджеры по продуктам и функциям имели большую свободу действий при покупке, установке и настройке ИТ-систем по своему усмотрению. Но горький опыт показал, что сборка мешанины устаревших систем, чтобы все они могли использовать общие данные, а также поддерживать и обеспечивать соблюдение стандартизированных процессов, требует непомерно больших затрат времени и средств. Даже если компания вкладывает значительные средства в стандартизированное корпоративное программное обеспечение для всей организации, оно может недолго оставаться стандартом, поскольку программное обеспечение развертывается не так, как было изначально задумано, в десятках или даже сотнях отдельных экземпляров.Когда это произойдет, почти наверняка данные, процессы, клиентские интерфейсы и операционные модели станут несогласованными, что, в первую очередь, сведет на нет всю конкурентную цель покупки пакета.

Сначала это произошло в сетевом гиганте Cisco. В середине 1990-х годов Cisco успешно внедрила единую платформу ERP во всей компании. Затем менеджерам дали зеленый свет на покупку и установку столько приложений, сколько они хотели, для работы на этой платформе.ИТ-отдел Cisco помогал различным подразделениям, технологическим группам и линейкам продуктов по всему миру запускать и запускать нужные им программы, не пытаясь ограничивать или пересматривать их решения.

Когда недавно пришедший ИТ-директор Брэд Бостон провел оценку ИТ-среды Cisco в 2001 году, он обнаружил, что фрагментация системы, данных и процессов была непреднамеренным следствием энтузиазма компании в отношении технологий. Например, было девять различных инструментов для проверки статуса заказа клиента.Каждый брал информацию из разных репозиториев и по-разному определял ключевые термины. Многочисленные базы данных и нечеткие термины привели к распространению противоречивых отчетов о статусе заказов по всей компании. Оценка Boston также показала, что существует более 50 различных инструментов для опроса клиентов, 15 различных приложений бизнес-аналитики и более 200 дополнительных ИТ-проектов в стадии реализации.

Усилия по развертыванию усиливают противоречия — присутствующие в каждой крупной компании — между глобальной согласованностью и местной автономией.Однако, как показывает пример Cisco, этот конфликт часто существует по умолчанию, а не по замыслу. В конечном счете, целенаправленные усилия топ-команды по преодолению этой напряженности принесли огромные плоды.

В ответ на оценку ИТ-директора высшее руководство приняло решение обновить исходную ERP-систему Cisco и другие ключевые приложения для поддержки стандартизированных данных и процессов. Бюджет модернизации составил 200 миллионов долларов на три года. Cisco определила несколько ключевых бизнес-процессов — от рынка до продажи, от потенциальных клиентов до заказов, от предложения до оплаты, от вопроса до решения, от прогноза до создания, от идеи до продукта и от найма до выхода на пенсию — и настроила свои системы для поддержки подпроцессов, задействованных на каждом этапе.Обновления программного обеспечения и обсуждения стратегии, вызванные технологией, в конечном итоге привели к большей согласованности во всей организации и способствовали высокой производительности Cisco за последние несколько лет.

Примерно в то же время, когда Cisco распутывала унаследованные спагетти, руководитель гораздо более старой и более традиционной компании также переосмысливал виды информационных систем, которые потребуются его фирме для более успешной конкуренции. Когда Ари Бусбиб стал президентом Otis в 2002 году, информационные системы 149-летней компании были не столько фрагментированы, сколько практически отсутствовали.Как рассказали Ф. Уоррен Макфарлан и Брайан Дж. ДеЛейси из Гарвардской школы бизнеса в тематическом исследовании 2005 года, имеющиеся программные приложения были в значительной степени устаревшими для реализации критических процессов сбора запросов клиентов на установку новой лифтовой системы с указанием точной конфигурации лифта. заказ и создание окончательного предложения. Фактически, во многих регионах процессы все еще осуществлялись исключительно на бумаге.

Как и Cisco, Otis внимательно изучила свои основные процессы и в итоге заменила старое программное обеспечение новой корпоративной технологической платформой, которую компания назвала e*Logistics.Он был разработан для подключения продаж, заводов и полевых операций по всему миру через Интернет. Компания Otis определила четыре процесса — продажи, выполнение заказа, монтаж на месте и закрытие заказа — и разработала e*Logistics таким образом, чтобы улучшения в способах выполнения каждого процесса происходили единообразно, всегда и везде. В конце концов, Отис понял, что не только значительно сократился цикл продаж, но и увеличился доход и операционная прибыль.

Инновации: возможности ИТ.

Аналитика данных, полученная из корпоративных ИТ-приложений, наряду с коллективным интеллектом и другими веб-приложениями 2.0, могут быть важными помощниками не только в распространении идей, но и в их генерации. Они, конечно, не заменят блестящие идеи от линейного руководителя или момент озарения во время встречи, но они могут дополнить и ускорить поиск инноваций в бизнес-процессах.

Сеть продуктовых магазинов Tesco, Великобритания, — одна из компаний, которая таким образом использует возможности агрегации и анализа корпоративных ИТ. Как и многие розничные продавцы по всему миру, он использует карты поощрения клиентов для сбора подробных данных о покупках отдельных лиц, классификации клиентов и соответствующей адаптации предложений.Но бакалейщик идет еще дальше, подробно отслеживая коэффициенты выкупа и проводя эксперименты, чтобы настроить свои процессы, чтобы получить лучший отклик от клиентов. Профессор Babson Том Дэвенпорт отметил, что в отрасли, где средняя норма погашения для инициатив прямого маркетинга составляет около 2%, аналитика данных Tesco помогает поднять ее примерно до 20%.

Приложения Web 2.0, которые выдвигают на передний план коллективный разум, также могут раскрывать потенциальные бизнес-инновации.Джим Лавуа, генеральный директор технологической фирмы Rite-Solutions, создал во внутренней сети компании нечто, называемое рынком взаимного удовольствия, на котором есть три индекса, в которые сотрудники могут инвестировать: сберегательные облигации для идей по снижению затрат, Боу Джонс для идей по расширению существующих продуктов. , и Spazdaq для новых концепций продукта. Любой сотрудник Rite-Solutions может предложить новую идею на любом из этих рынков. Рабочие также могут просматривать «проспект идей», вкладывать в них игровые деньги и даже регистрироваться для выполнения любых задач, необходимых для воплощения этих идей в жизнь.Как сказал Лавуа в недавнем онлайн-интервью некоммерческой организации «Фабрика бизнес-инноваций»: «Мы считаем, что следующая блестящая идея придет не от высшего руководства, а от кого-то другого, и если вы не попытаетесь собрать эти идеи, вы не получить их … Вот почему мы даем всем равный голос и игру, чтобы спровоцировать их интеллектуальное любопытство ».

Распространение: сверху вниз и снизу вверх.

Частично привлекательность корпоративных систем заключалась в возможности для руководства повсеместно навязывать лучшие практики и стандартизированные процедуры, как это с большим успехом делала CVS, и тем самым устранять хаос непоследовательных доморощенных практик.На самом деле нет никакого конкурентного преимущества в том, чтобы каждый отдел разрабатывал и использовал свой собственный уникальный процесс для управления запасами, например, особенно когда лучшие практики уже существуют.

В то время как система ERP является очевидным инструментом для распространения, другие технологии также важны, и они показывают, что инновации не обязательно исходят из штаб-квартиры. Например, приложения Web 2.0 могут помочь в обработке изменений, органично возникающих на нижних уровнях организации. Например, в Cisco сообщество из примерно 10 000 пользователей Macintosh было недовольно уровнем поддержки, которую они получали от центральной ИТ-группы компании.Но вместо того, чтобы жаловаться, они создали вики, чтобы делиться идеями о том, как более эффективно использовать свои Mac. Они размещали информацию, файлы, ссылки и приложения, которые мог редактировать любой пользователь — советы и рекомендации, которые в конечном итоге значительно повысили производительность. В этом случае технологические инновации проходили через компанию, принося ей большую пользу, без централизованного руководства.

Роль права принятия решений.

На первый взгляд, примеры Cisco и Otis, кажется, подтверждают мнение о том, что распространение процессов с использованием корпоративных ИТ обязательно приводит к более централизованным компаниям, в которых большинство важных решений принимаются наверху, а остальная часть бизнеса существует только для выполнить их.Многие варианты выбора основных бизнес-процессов и систем, которые их поддерживают, были взяты из рук руководителей бизнес-подразделений и региональных менеджеров, а усилия компаний по изменению, по-видимому, привели к более высокому уровню централизации, чем существовало ранее. Но реальность сложнее.

Даже когда некоторые решения становятся централизованными и стандартизированными, другие вытесняются из штаб-квартиры. Руководители высшего звена действительно играют основную роль в выявлении и распространении критических бизнес-процессов, но линейные менеджеры и сотрудники часто получают больше свободы действий в рамках этих процессов, чтобы обслуживать потребности клиентов и применять неявную, идиосинкразическую или относящуюся к отношениям информацию, которой обладают только они.Чтобы понять, насколько важно это различие, рассмотрим аналогию с правительством. Процесс написания конституции по своей сути представляет собой высокоцентрализованную деятельность: небольшая группа разработчиков принимает решения от имени всего населения. Однако вполне возможно и на самом деле распространено, что эта конституция определяет в высшей степени децентрализованное правительство.

Как в Cisco, так и в Otis местные менеджеры и рядовые сотрудники сохранили важные обязанности в операционных моделях своих компаний с поддержкой ИТ — и часто получили новые.Например, после того, как система e*Logistics была введена в действие в компании Otis, специалисты по монтажу впервые стали нести ответственность за сертификацию объекта для установки лифта перед его отправкой. (В старой операционной модели оборудование просто отгружалось, как только оно было изготовлено.) Новая деловая практика была стандартизирована во всем мире, но не была централизована. На самом деле это возложило больше ответственности на рядовых сотрудников.

Рассмотрим также испанскую компанию по производству одежды Zara.У него более 1000 магазинов по всему миру, и все они заказывают одежду одинаково, используя одну и ту же цифровую форму, следуя жесткому еженедельному графику размещения заказов. Большинство других крупных розничных продавцов одежды полагаются на сложные алгоритмы прогнозирования, выполняемые компьютерами в головных офисах, чтобы определить, какая одежда будет продаваться в каждом месте и в каком количестве. Штаб-квартира проталкивает эту одежду в магазины практически без участия менеджеров. Однако менеджеры магазинов Zara имеют почти полное право решать, какую одежду заказывать; они выбирают их на основе местных вкусов и немедленного спроса.

Эта резкая разница между подходами Zara и других розничных продавцов к одной и той же проблеме подчеркивает критически важный момент: мы не ожидаем, что корпоративные ИТ неизбежно приведут к одному лучшему способу выполнения основных процессов. На самом деле, это может привести к большому количеству экспериментов и вариаций, поскольку компании пытаются понять, кто обладает наиболее важными знаниями для принятия решений и где, в конечном счете, разместить права принятия решений.

Максимизация отдачи от таланта

Поскольку корпоративные ИТ упрощают внедрение и мониторинг процессов, ценность простого выполнения механических инструкций будет падать, а ценность изобретения лучших методов будет расти.В некоторых случаях это может даже привести к эффекту «суперзвезды», поскольку самые лучшие работники умственного труда получают непропорциональное вознаграждение. Политика управления персоналом и корпоративная культура должны будут развиваться, чтобы поддерживать таких работников. Эффективному лидеру и хорошо продуманной организации потребуется не только активно искать и выявлять таких людей и инновации, которые они создают, но также развивать их и соответствующим образом вознаграждать.

Анализ 400 американских компаний, опубликованный Эриком Бриньолфссоном совместно с профессором Уортона Лорином Хиттом в 2005 году, показал, что организации, успешно использующие ИТ, гораздо более агрессивно подходят к проверке новых сотрудников: они рассматривают больше кандидатов.Они внимательно изучали каждую. Они привлекали высшее руководство (не только HR) на ранней стадии и часто к процессу собеседования. Выявив лучшие таланты, эти фирмы инвестировали значительно больше времени и денег как во внутреннее, так и во внешнее обучение и образование. Кроме того, они предоставили своим сотрудникам больше свободы действий в отношении того, как выполнять свою работу, при этом их компенсация и вознаграждение, включая продвижение по службе, были более тесно связаны с производительностью, используя набор показателей, которые были более подробными, чем у конкурентов.Затраты на управление талантами таким образом могут быть высокими, но отдача увеличивается в геометрической прогрессии, если вы можете использовать таланты высокоэффективного менеджера в одном месте для достижения максимальных результатов в тысячах площадок по всему миру.• • •

Появление новых мощных информационных технологий не делает устаревшими все прежние предположения и представления о том, как вести бизнес, но открывает перед руководителями новые возможности. Наше исследование привело нас к трем выводам: во-первых, данные показывают, что ИТ обострили различия между компаниями, а не уменьшили их.Это отражает тот факт, что, хотя компании всегда сильно различались по своей способности выбирать, внедрять и использовать инновации, технологии ускорили и усилили эти различия. Во-вторых, важны линейные руководители: высококвалифицированные поставщики, консультанты и ИТ-отделы могут быть необходимы для успешного внедрения самих корпоративных технологий, но реальная ценность заключается в инновациях процессов, которые теперь могут быть реализованы на этих платформах. Поощрение правильных инноваций и их широкое распространение — это две исполнительные обязанности, которые нельзя делегировать.Наконец, конкурентная встряска, вызванная ИТ, далеко не завершена, даже в экономике США, интенсивно использующей ИТ. Мы ожидаем, что такая же динамика конкуренции изменится и в других странах по мере роста их инвестиций в ИТ.

Большинству компаний нелегко успешно развернуть корпоративную ИТ. Сами технологии сложны в настройке и тестировании, а изменить поведение и отношение людей к технологиям еще сложнее. Корпоративные ИТ обычно существенно меняют многие рабочие места; это никогда не бывает легко продать ни сотрудникам, ни линейным руководителям.По мере распространения производительности, концентрации и оттока менеджеры становятся явно менее удобной профессией — более не прощающей ошибок, быстрее отсеивающей слабых исполнителей. Даже подготовленные руководители не обязательно переживут неизбежные потрясения. Но те, кто это делает, могут рассчитывать на огромные вознаграждения — по крайней мере, до тех пор, пока не появится другой игрок и не использует ИТ для распространения бизнес-инноваций, которые еще лучше.

Версия этой статьи появилась в выпуске Harvard Business Review за июль-август 2008 г.

7 лучших способов инвестировать 5000 долларов

До сих пор вы бережно относились к своим финансам, и это позволило вам скопить немного дополнительных денег, скажем, 5000 долларов.

Эта сумма часто заставляет многих людей искать способы приумножить свои деньги.

Вы тоже можете подумать:

«Как лучше использовать эти деньги?»

Если вы на пути к достижению всех других финансовых целей (например,г., откладывая на свадьбу, машину или дом), вот лучшие способы инвестировать эти 5000 долларов:

1. Рассмотрите возможность инвестирования в Roth IRA

IRA Roth — это стабильный долгосрочный счет, по которому вы платите налоги досрочно.

«Если у вас есть время, я бы настоятельно задумался об инвестировании в счет Roth IRA», — отмечает Солари. «Они были отличным инвестиционным инструментом для молодых инвесторов, а в будущем они стали отличным инструментом для налогового планирования».

Инвестиционные профессионалы предлагают откладывать 30% от ваших 5000 долларов — и вашего дохода в будущем — на пенсионный счет.

2. Робоконсультационные услуги

Робо-советники — популярный вариант для начинающих инвесторов, потому что они все сделают за вас.

Как правило, вы заполняете анкету, чтобы оценить свою устойчивость к риску и инвестиционные цели. Затем для вас будет разработан диверсифицированный инвестиционный портфель. Вам просто нужно вкладывать деньги (на регулярной основе), и эти средства будут распределяться по этим инвестициям.

Самое приятное то, что он автоматизирует процесс инвестирования.

3. Перейти на индексные фонды

Фонды индексов

обычно рекламируются как легко диверсифицируемые на определенных рынках, как правило, весь индекс фондового рынка. Эти фонды отслеживают показатели тех индексов, которые обычно отслеживают тысячи публичных компаний.

Опять же, это инвестиционный инструмент, который вам просто нужно настроить и позволить фонду заниматься своими делами.

Инвестируя 5000 долларов, вы не собираетесь каждый день обыгрывать рынок, а просто не отстаете от него.

Кроме того, есть вопросы, могут ли управляющие портфельными фондами в долгосрочной перспективе превзойти свои контрольные показатели, поэтому индексные фонды могут быть хорошим вариантом.

4. ETF

Биржевые фонды (или ETF) аналогичны взаимным фондам в том смысле, что когда вы покупаете одну акцию любого фонда, вы покупаете небольшую часть активов этих инвестиций.

Заметная разница между ними заключается в том, как они торгуются.

ETF можно покупать и продавать так же, как акции.Вы также можете увидеть цену изменения ETF в режиме реального времени.

Акции взаимного фонда, с другой стороны, совершаются только в конце торгового дня.

5. Экономьте в интернет-банке

Онлайн-банки обычно предлагают больше процентов, чем традиционные обычные банки. «Для тех, кто только начинает делать сбережения, я бы посоветовал создать этот фонд на черный день и инвестировать его в безопасный ликвидный счет, такой как онлайн-банк», — говорит Майкл Солари, CFP, директор Solari Financial Planning, LLC.«Прежде чем вы сможете начать строить гору богатства, важно защитить себя от падения в канаву».

Хотя онлайн-банки предлагают больше процентов, единственным недостатком является то, что у них нет физического местоположения, что затрудняет такие действия, как разговор с кассиром или внесение наличных.

См. наш список лучших онлайн-банков.

Вот лучшие онлайн-банки с самыми высокими ставками по сберегательным счетам и беспроцентными текущими счетами:

6.Подумайте о депозитных сертификатах (CD)

Опять же, все дело в краткосрочном доступе к наличным деньгам. Если вы инвестируете на срок менее пяти лет, рассмотрите возможность размещения денег на компакт-диске со сроком погашения, который заканчивается через пять лет.

Компакт-диски

в настоящее время приносят небольшую сумму процентов, однако любые проценты складываются. Недостатком является то, что как только вы заблокируете компакт-диск с определенной датой погашения, вы обязуетесь это сделать.

Счета денежного рынка, с другой стороны, предлагают больше ликвидности.

Солари отмечает, что для людей, которые уже являются опытными сберегателями, существует больше возможностей для инвестирования. «У меня есть пятилетнее правило, когда дело доходит до инвестиций», — говорит он. «Если вам нужны деньги в течение пяти лет, вы должны вложить их в ликвидный сберегательный счет».

7. Счета денежного рынка (СМА)

Счет денежного рынка лучше всего описать как сберегательный счет с дополнительным удобством, напоминающим текущий счет.

Обычно MMA подходят для вкладчиков с большими депозитами (10 000 долларов и более), и банк вознаграждает вас более высокой процентной ставкой.

Кроме того, у вас может быть связанная дебетовая карта и/или возможность выписывать чеки, хотя мы рекомендуем не использовать их на регулярной основе.

Быть умным в отношении риска

Независимо от того, какой тип инвестиций вы выберете, существуют определенные неосязаемые истины об инвестировании.

«Стратегическое инвестирование означает принятие на себя соответствующего уровня разумного риска — такого, который повышает доходность — в рамках хорошо диверсифицированного портфеля акций, облигаций и товаров», — говорит Эль Каплан, генеральный директор и партнер-основатель LexION Capital Management LLC. .«Таким образом, ваши учетные записи могут выдержать все, что рынок бросает вам с течением времени, и продолжать расти и служить вам».

Она указывает, что настоящий риск заключается в том, чтобы не инвестировать. «Диверсификация — это ценный инструмент, который позволяет вашему портфелю, будь то $5000 или $5000000, расти и работать на вас так же усердно, как и вы, чтобы заработать его».

Стоит ли инвестировать? | FCA

Инвестирование может принести вам много преимуществ, например, помочь вам получить больше финансовой независимости.Поскольку сбережения, хранящиеся в наличных деньгах, будут иметь тенденцию к обесцениванию, поскольку инфляция со временем снижает их покупательную способность, инвестирование может помочь защитить ценность ваших денег по мере роста стоимости жизни.

В долгосрочной перспективе инвестирование может сгладить последствия еженедельных подъемов и спадов рынка. А в ближайшей перспективе есть что-то очень приятное в исследовании инвестиций, а затем в принятии первых шагов, которые могут сделать ваше финансовое будущее более безопасным.

Но поскольку основные преимущества инвестирования могут проявиться в среднесрочной и долгосрочной перспективе, прежде чем вы будете готовы инвестировать, стоит убедиться, что ваши непосредственные финансовые обстоятельства находятся в правильном состоянии.

Приоритет долга

Прежде чем начать инвестировать, разумно погасить все долги. Процентная ставка, которую вы платите по подавляющему большинству краткосрочных долговых обязательств, вероятно, будет во много раз выше, чем норма прибыли на любые инвестиции, которые вы делаете. Вы должны уделить первоочередное внимание погашению таких вещей, как задолженность по кредитной карте и ссуды до зарплаты, прежде чем делать какие-либо инвестиции.

Поэтому, если у вас все еще есть долги, убедитесь, что вы не пропустите платежи досрочно — любые штрафы/сборы и проценты, которые вы понесете, с лихвой компенсируют любую прибыль, которую вы получите от инвестиций.Пропущенный платеж также повредит вашему кредитному рейтингу, что усложнит и удорожит получение кредита, если он вам когда-нибудь понадобится в будущем.

Создайте резервный денежный фонд, прежде чем начать инвестировать

Говорят, жизнь — это то, что с тобой происходит, когда ты строишь другие планы. Иногда хорошие вещи случаются неожиданно. Точно так же иногда самое худшее может случиться неожиданно.

Такие вещи, как увольнение, изменение домашних обстоятельств или проблемы со здоровьем, могут стать для нас шоком, часто тогда, когда мы меньше всего этого ожидаем.И в то время, когда мы меньше всего готовы к этому эмоционально, преодоление чрезвычайных ситуаций также может сильно ударить по вашим финансам.

Поэтому, прежде чем инвестировать, имеет смысл подготовиться финансово к жизненным взлетам и падениям.
 

Многие эксперты рекомендуют иметь резервный фонд, который может покрыть ваши расходы на период от 3 до 6 месяцев.

 

Это может принести вам душевное спокойствие, если у вас есть приличный финансовый резерв, поэтому имеет смысл создать фонд на черный день, прежде чем вы начнете инвестировать.

Вклад в свою пенсию

Для многих из нас до выхода на пенсию может показаться, что осталась целая жизнь. Но регулярные ежемесячные отчисления с раннего возраста могут иметь огромное значение для вашей пенсионной корзины, когда придет время выхода на пенсию.

Многие люди трудоспособного возраста получают пенсию по месту работы — способ накопления на пенсию, организованный работодателями. Для всех, кроме самых высокооплачиваемых, вы не платите налог на деньги, вложенные в вашу пенсию на рабочем месте, а это означает, что ваши деньги пойдут дальше.Ваш работодатель будет инвестировать деньги за вас через пенсию по месту работы — вам просто нужно сказать им, сколько вы хотите внести. Вы не сможете получить доступ к этим деньгам, пока вам не исполнится 55 лет, но эти льготы делают пенсии идеальными для долгосрочных инвестиций.

Однако, если вы не участвуете в программе на рабочем месте, важно подумать о том, как вы будете финансировать свою пенсию. Если вы платите напрямую в частную пенсионную схему, важно поддерживать регулярные ежемесячные взносы.Пропуск одного ежемесячного платежа тут и там может легко стать привычкой, которая может дорого обойтись вам, когда вы выйдете на пенсию. Поэтому обязательно ежемесячно вносите взносы в свою пенсию, прежде чем делать какие-либо другие инвестиции.

Теперь вы готовы инвестировать?

Если ваши повседневные финансы в порядке, вы уже регулярно откладываете на пенсию и хорошо подготовлены к любым финансовым чрезвычайным ситуациям, вы можете начать инвестировать.

Если вы чувствуете, что готовы начать инвестировать, разумно начать с основных инвестиций, таких как фонды, которые инвестируют в ряд компаний от вашего имени.В то время как фондовые рынки, конечно, могут как падать, так и расти, а доходность не гарантируется, владение фондами, которые инвестируют в некоторые из крупнейших в мире, хорошо зарекомендовавших себя компаний, могут обеспечить вам доход, а также некоторый элемент безопасности.

Инвестиционные привычки

Когда вы готовы начать инвестировать, есть 2 основных подхода к выбору времени:

1. Сохранение через равные промежутки времени

Обязуясь делать сбережения регулярно, возможно, каждый месяц сразу после дня выплаты жалованья, вы постепенно увеличиваете общую сумму инвестиций с течением времени.Иногда это может принести еще одно преимущество, если цена инвестиции, которую вы покупаете, сильно меняется от месяца к месяцу.

Если, например, вы покупаете акции, регулярные ежемесячные покупки могут помочь сгладить рыночную доходность, потому что ваши фиксированные ежемесячные инвестиции эффективно покупают больше в те месяцы, когда цена падает. И наоборот, он покупает меньше, когда цена выше.

2. Вложение единовременной суммы

Другой подход заключается в том, чтобы выделить все деньги, которые вы собираетесь инвестировать, за один раз.Если вы неожиданно получили какие-то деньги, возможно, из наследства или премии за работу, то вложить их все сразу может быть удобнее.

Если вы уверены, что рынок, на который вы покупаете, настроен на значительный краткосрочный рост, и не хотите упустить возможную раннюю прибыль, то единовременная инвестиция позволит вам сразу же полностью инвестировать.

Со временем может иметь смысл уменьшить вашу зависимость от какого-либо одного типа инвестиций, распределив свои деньги по разным рынкам.Разделение вашего риска на различные виды активов может помочь сгладить доходность ваших инвестиций в долгосрочной перспективе.
 

Почему диверсификация имеет смысл

 

Продолжать инвестировать, а не часто перемещаться на рынки и уходить с них, также может помочь снизить затраты и повысить долгосрочную отдачу от диверсифицированного сочетания инвестиций.

Распределение риска может помочь получить долгосрочную прибыль

Имея в виду диверсификацию, не поддавайтесь искушению сразу перейти к высокорисковым инвестициям, пока вы не инвестируете какое-то время, а также полностью не понимаете как риски, так и возможности.

Несмотря на то, что инвестиции с высоким риском могут потенциально принести более высокую прибыль, если что-то пойдет не так, риск потери части или даже всех ваших денег вполне реален.

Для более опытных инвесторов, которые лучше понимают баланс риска и доходности, инвестиции с более высоким риском могут сыграть свою роль. Но даже для опытных инвесторов разумно рассмотреть возможность вложения не более 10% своих активов в инвестиции с высоким риском.

.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.