Уроки инвестирования: Основы инвестирования — Урок №1. Личные финансы

Услышав это, богатый папа усмехнулся. Улыбаясь и тихо посмеиваясь, он сказал:

— Инвестирование — не гонка. Ты ни с кем не соревнуешься. Людей, которые соревнуются, обычно ждут огромные взлеты и падения в финансовой жизни. Ты здесь не для того, чтобы стараться финишировать первым. Все, что тебе надо для того, чтобы сделать деньги, — это просто сосредоточиться на том, чтобы стать хорошим инвестором. Если ты сосредоточишься на том, чтобы приобрести больше опыта и образования как инвестор, то достигнешь колоссального богатства. Если все, чего ты хочешь, — это быстро разбогатеть или иметь больше денег, чем Майк, то, вероятнее всего, станешь большим неудачником.

Я сидел, согласно кивая, и понемногу начиная чувствовать себя лучше. Тогда я решил, что, вместо того чтобы стараться сделать побольше денег и идти на больший риск, мне нужно сосредоточиться на учебе. Я увидел в этом больше смысла, это представлялось мне менее рискованным и, уж конечно, не требовало столько денег… А деньги тогда были не самым сильным моим местом.

Богатый папа продолжал объяснять причины, по которым он дал Майку старт из квадранта И, а не квадрантов Б или Р. Он сказал:

— Так как цель богатых заключается в том, чтобы деньги работали на них, а им самим можно было не работать, то почему бы не начать с того, куда хочешь прийти, — а затем начал говорить о том, почему он поддерживал в нас с Майком желание играть в гольф, когда нам было по 10 лет: — Гольф — это игра, в которую ты можешь играть всю жизнь.

Конечно, я его не послушал. Майк продолжал играть в гольф, а я пошел в бейсбол, футбол и регби. Я не достиг больших успехов ни в одном из этих видов спорта, но мне нравились эти игры, и я рад, что играл в них.

Теперь, когда прошло 15 лет с того времени, как Майк начал играть в гольф и инвестировать, он был уже отличным игроком в гольф, имел значительный инвестиционный портфель и на много лет больше инвестиционного опыта, чем я. Я же в свои 25 лет только учился азам игры в гольф и в инвестирование.

Я говорю об этом потому, что, независимо от того, молоды вы или стары, учиться каким-либо основам, особенно игры, очень важно. Большинство людей, перед тем как начать играть в гольф, берут кое-какие уроки, чтобы научиться основам. Но, к несчастью, большинство людей не учатся простейшим основам инвестирования, перед тем как начать инвестировать свои кровно заработанные деньги.

Азы инвестирования

— Теперь, когда у тебя есть и работают два твоих плана — план защищенности и план комфорта — я объясню тебе основы инвестирования, — сказал богатый папа. Затем он продолжал, говоря, что слишком много людей начинают инвестировать, не имея этих первых двух работающих планов, а это весьма рискованно: После того как эти два плана будут у тебя четко выполняться, ты сможешь экспериментировать и обучаться более экзотическим приемам с использованием различных инвестиционных средств. Вот почему я ждал, пока ты не спеша запустишь эти два механических инвестиционных плана, перед тем как продолжить наши уроки.

Основное правило номер один

— Основное правило инвестирования номер один, — сказал богатый папа, — это всегда знать, какой вид дохода ты пытаешься получить.

В течение многих лет богатый папа повторял Майку и мне, что существуют три разных вида дохода:

1. Заработанный — доход, обычно получаемый от работы или какого-то вида труда.

2. Портфельный — доход, обычно получаемый от бумажных активов, таких как акции, облигации, инвестиционные фонды и т. п. На сегодняшний день он является наиболее популярным видом инвестиционного дохода просто потому, что бумажными активами намного легче управлять и их легче содержать, чем любые другие.

3. Пассивный — доход, обычно получаемый от недвижимости. К нему относятся также доходы в виде роялти[17] по патентам и лицензионным соглашениям. Тем не менее в 80 % случаев получается от недвижимости (в этом случае существует много налоговых льгот).

Между моими двумя папами шел непрекращающийся спор по поводу того, что родители должны говорить своим детям. Мой бедный папа всегда говорил мне: «Хорошо учись в школе, чтобы получать хорошие оценки. Если у тебя будут хорошие оценки, ты сможешь получить хорошую работу. Тогда ты станешь честным тружеником». Когда Майк и я ходили в школу, богатый папа тихо посмеивался над такой идеей. Он говорил: «Твой папа — честный труженик, но он никогда не станет богатым, если будет продолжать так думать. Ребята, если вы будете слушать меня и если хотите стать богатыми, то будете стараться иметь большой портфельный и пассивный доходы».

Тогда я еще полностью не понимал того, о чем говорили оба отца и в чем была разница их философии. Теперь, в 25 лет, я начал кое-что понимать. Мой отец в свои 52 года начинал все заново, сосредоточившись исключительно на заработанном доходе, на том, что всю свою жизнь считал единственно правильным. Мой богатый папа был богат и наслаждался жизнью просто потому, что имел большие доходы всех трех видов. И теперь я знал, что вид дохода, ради получения которого я был готов работать не покладая рук, — это не заработанный доход.

Основное правило номер два

— Базовое правило инвестирования номер два, — сказал

богатый папа, — конвертировать заработанный доход в портфельный или пассивный доход как можно эффективнее.

Затем он начертил в своем желтом блокноте следующую диаграмму:

— И это, в сущности, все, что должен делать инвестор, — с улыбкой суммировал богатый папа. — Это основа основ.

— Но как я буду делать это? — спросил я. — Где мне взять деньги, если у меня их нет? А что случится, если я их потеряю?

— Как, как, как… Ты как индейский вождь в старом фильме, — сказал богатый папа.

— Но это серьезные вопросы, — пожаловался я.

— Я знаю, что серьезные. Но пока что я просто хочу, чтобы ты понял основы. Позже я перейду к этим «как». Ладно? И гони прочь черные мысли. Видишь ли, риск всегда присутствует в инвестировании, так же как и. в жизни. Люди, которые видят во всем только плохое и избегают риска, лишают себя большинства возможностей. Понял?

Я кивнул:

— Понял. Начинать с основ.

Основное правило номер три

— Основное правило инвестирования номер три, — сказал богатый папа, кивая в ответ на мое предыдущее замечание, — это сохранить ценность твоего заработанного дохода, купив ценность — акции или недвижимость, — которая, по твоим расчетам, должна конвертировать твой заработанный доход в пассивный или в портфельный доход.

— Ценность в ценность? — переспросил я. — Путаница какая-то. Для полного счастья не хватает только активов и пассивов.

— В самую точку, — сказал богатый папа. — Сейчас я расширяю твой словарный запас. Наконец настало время пойти дальше простого понимания понятий «актив» и «пассив» — понимания, которого, кстати сказать, большинство людей так и не достигают. Но сейчас я хочу отметить то, что не всякая ценная бумага или недвижимость обязательно являются активом, как считают большинство людей.

— Вы хотите сказать, что акции или владение недвижимостью являются ценными бумагами, но при этом могут не являться активами? — спросил я.

— Совершенно верно. Однако многие средние инвесторы не видят разницы между ценной бумагой и активом. Многие люди, включая многих профессионалов, не видят ее. Многие люди называют всякую ценную бумагу активом.

— Так в чем же эта разница? — спросил я.

— Ценная бумага — это то, что, по твоим расчетам, должно обезопасить твои деньги. И обычно эти ценные бумаги находятся в жестких рамках правительственного законодательства. Именно поэтому организация, которая следит за большей частью мира инвестиций, называется Комиссией по ценным бумагам и биржам, сокращенно — КЦББ. Заметь, что она не называется комиссией по активам и биржам.

— То есть правительство знает, что ценные бумаги не всегда являются активами, — заключил я.

Богатый папа кивнул и продолжал:

— Она не называется и комиссией по ценным бумагам и гарантиям. Правительство понимает, что все, что оно в состоянии сделать, — это жестко поддерживать набор правил и делать все возможное для поддержания порядка, обеспечивая выполнение этих правил. Оно не гарантирует, что каждый покупающий ценную бумагу сделает деньги. Вот почему ценные бумаги не называются активами. Помнишь основное определение: актив кладет деньги тебе в карман и находится в колонке доходов; пассив вынимает деньги из твоего кармана и находится в колонке расходов? Это просто азы финансовой грамотности. Я кивнул.

— Так что это дело инвестора — знать, какие ценные бумаги являются активами, а какие — пассивами, — подытожил я, начиная понимать, к чему клонит богатый папа.

— Верно, — сказал богатый папа, а затем взял блокнот и нарисовал следующую диаграмму:

— Путаница для многих инвесторов начинается тогда, когда кто-то говорит им, что ценные бумаги являются активами. Средние инвесторы с тревогой относятся к инвестированию, потому что просто купить ценную бумагу еще не означает сделать деньги. Сложность при покупке ценной бумаги заключается в том, что инвестор также может потерять деньги, — сказал богатый папа.

— Значит, если ценная бумага делает деньги, как показано на диаграмме, она кладет деньги в колонку доходов в финансовом отчете и является активом. Но если она теряет деньги, а такое событие отражается в колонке расходов финансового отчета, тогда эта ценная бумага является пассивом. В действительности, одна и та же ценная бумага может превратиться из актива в пассив. Например, в декабре я купил 100 акций компании ABC и заплатил по 20 долларов за акцию. В январе я продал 10 акций по 30 долларов за штуку. Эти 10 акций были активами, потому что принесли мне доход. Однако в марте я продал еще 10 акций всего по 10 долларов за акцию, так что те же самые акции стали пассивом, поскольку принесли убытки (расход), — богатый папа откашлялся и продолжал: — Поэтому я смотрю на это так: есть инструменты, называемые ценными бумагами, в которые я инвестирую. И это исключительно мое дело как инвестора — определить, является ценная бумага активом или пассивом.

— Вот здесь как раз и начинается риск, — заметил я. — И именно инвестор, не знающий разницы между активом и пассивом, делает инвестирование рискованным.

Основное правило номер четыре

— И именно поэтому я говорю, что основное правило инвестирования номер четыре состоит в определении того, является инвестор активом или пассивом, — сказал богатый папа.

— Что? — удивился я. — Сам инвестор является активом или пассивом, а не инвестиция или ценная бумага?

Богатый папа кивнул:

— Часто слышишь, как люди говорят, что инвестирование — вещь рискованная. Но на самом деле весь риск заключается в инвесторе. Именно он в конечном счете является активом или пассивом. Я видел, как многие так называемые инвесторы теряли деньги в то время, как все остальные их делали. Я часто продавал бизнес так называемым бизнесменам, а потом видел, как он вскоре лопался. Я видел, как люди приобретают прекрасную недвижимость, которая делает большие деньги, а через несколько лет эта самая недвижимость приносит убытки и разваливается. А потом я слышу, что инвестирование — рискованная вещь. Инвестор — вот в чем здесь заключается риск, а отнюдь не в инвестировании. Более того, хороший инвестор любит следовать за рискованным инвестором, потому что так можно найти себе хорошую инвестиционную сделку.

— И поэтому вы любите слушать инвесторов, поющих блюзы о своих инвестиционных потерях, — заметил я. — Вы хотите выяснить, что они сделали неправильно и попытаться найти для себя хорошую сделку.

— Ты верно уловил, — сказал богатый папа. — Я постоянно ищу капитана «Титаника».

— И поэтому вы не любите слушать истории о том, как кто-то сделал много денег на фондовом рынке или на рынке недвижимости. Вам не нравится, когда кто-то говорит вам, что купил акции по 5 долларов, а они поднялись до 35.

— Ты хорошо наблюдал за мной, — сказал богатый папа. — Слушать сказки о быстрых деньгах и внезапном богатстве — занятие для дураков. Такие истории привлекают только неудачников. Если акции хорошо известны или на них сделано много денег, бал, скорее всего, уже окончен или скоро закончится. Я лучше буду слушать сказки о бедах и нищете, потому что именно там находятся лучшие сделки. Как человек, действующий на стороне Б и И квадранта, я стремлюсь находить ценные бумаги, которые являются пассивами, и превращать их в активы, или ждать, пока кто-то другой начнет превращать их в активы.

— Значит, вы — инвестор «в противофазе», — я рискнул выдвинуть свое предположение. — В том смысле, что идете против общего настроения рынка.

— Это обывательское представление об инвесторе «в противофазе». Большинство людей считают, что такой инвестор — это некий антисоциальный тип, которому не нравится идти вместе с толпой. Но это не правда. Как человек, действующий на стороне Б и И квадранта, я предпочитаю думать о себе как о ремонтнике. Я смотрю на обломки и размышляю, можно ли их отремонтировать. Если их можно отремонтировать, то они станут хорошей инвестицией только в том случае, если другие инвесторы тоже хотели бы видеть их отремонтированными. Если их нельзя отремонтировать или, будучи отремонтированными, они никому не будут нужны, тогда и мне они не нужны. Следовательно, истинный инвестор должен любить то, что любит толпа, и именно поэтому я бы не сказал, что я «в противофазе» в прямом смысле. Я не куплю ту или иную вещь только потому, что никому другому она не нужна.

— А основное правило инвестирования номер пять существует? — спросил я.

Основное правило номер пять

— Да, существует, — сказал богатый папа. — Основное правило инвестирования номер пять заключается в том, что истинный инвестор готов ко всему, что бы ни случилось. А не инвестор пытается предсказать, что и когда случится.

— Что это означает? — поинтересовался я.

— Ты, наверное, слышал такие разглагольствования: «20 лет назад я мог бы купить эту землю по цене 500 долларов за акр. А посмотрите на нее теперь. Кто-то построил торговый центр прямо рядом с ней, и теперь эта самая земля стоит 500 тысяч долларов за акр».

— Да, я слышал подобные истории много раз.

— Мы все слышали, — сказал богатый папа. — Вот пример человека, который был не готов. Большинство инвестиций, которые могут сделать тебя богатым, доступны только в течение определенного интервала времени — на фондовой бирже это несколько мгновений, а на рынке недвижимости это могут быть годы. Но независимо от того, каков этот интервал времени, если ты не готов к нему, не обладаешь образованием и опытом или избыточными деньгами, то эта возможность — если она благоприятная — не сработает.

— Так как же подготовиться?

— Нужно сосредоточиться и держать на заметке то, что уже ищут другие. Если хочешь купить акции, запишись на занятия, где учат тому, как отслеживать сделки с акциями. То же самое верно и в отношении недвижимости. Все начинается с тренировки твоего мозга, с развития умения определять то, что надо искать, и быть готовым к тому моменту, когда такое инвестирование тебе будет предложено. Это как в футболе. Ты играешь, играешь и вдруг внезапно получаешь голевую передачу. Ты либо готов к ней, либо не готов. Ты либо находишься в хорошей позиции, либо нет. Но даже если ты промахнулся в футболе или инвестировании, всегда будут еще результативные передачи или «единственные в жизни возможности». Хорошая новость состоит в том, что с каждым днем появляется все больше и больше возможностей, но сначала тебе надо выбрать твой вид игры и научиться в нее играть.

— Так вот почему вы посмеиваетесь, когда кто-то жалуется на то, что упустил хорошую сделку, или говорит, что вам надо войти в то или иное дело?

— Именно. Повторяю: очень многие люди вышли из среды, где считается, что мир полон нужды, а не изобилия. Они часто жалеют о том, что упустили сделку или слишком долго держатся за одну сделку, считая, что она единственная в мире, или, покупая, думают, что то, что они видят перед собой, — единственная в мире вещь. Если ты преуспел на стороне Б и И квадранта, тогда у тебя больше времени и больше возможных сделок, больше уверенности, потому что ты знаешь, что можешь взять плохую сделку, от которой большинство людей отказались бы, и превратить ее в хорошую. Именно это я имею в виду, когда говорю, что надо уделить время тому, чтобы быть готовым. Если ты готов, тогда «сделки твоей жизни» будут предлагать тебе каждый день.

— Ведь именно так вы нашли тот большой участок земли — просто идя по улице, — заметил я, вспомнив, как богатый папа нашел один из своих лучших объектов недвижимости. — Вы увидели, что надпись «продается» свалилась и была затоптана, поэтому никто не знал, что земля продается. Вы позвонили владельцу и предложили ему низкую, но разумную Цену на ваших условиях, и он их принял. Он принял ваше предложение, потому что никто не делал ему предложений на протяжении более двух лет. Ведь именно это вы имеете в виду?

Да, это я и имею в виду. Кстати, этот участок земли был лучшей сделкой, чем большинство других. Я это имею в виду, когда говорю, что надо быть готовым. Я знал, чего стоила эта земля, и я также знал, что случится в этом районе через несколько месяцев, поэтому низкий риск здесь сочетался с очень низкой ценой. Я бы очень хотел найти еще с десяток участков земли в этом районе.

— А что вы имели в виду, когда сказали: «Не предсказывай»? — спросил я.

— Ты слышал, как кто-то говорит: «Что, если рынок обвалится? Что тогда случится с моими инвестициями? Лучше я не буду покупать, а подожду и посмотрю, что случится»?

— Да, довольно часто, — сказал я.

— Я слышал, как многие люди, когда им предлагают хорошие инвестиционные возможности, отказываются от таких инвестиций, потому что глубоко укоренившиеся в них страхи предрекают надвигающуюся катастрофу. Они источают негативные флюиды и так и не инвестируют… Или продают, когда продавать не следует, покупают что-то, что покупать не надо, следуя своим оптимистическим или пессимистическим эмоциональным предчувствиям.

— А с этим они бы справились, если бы были немного образованнее, немного опытнее — в общем, были бы подготовленными, — отметил я.

— Совершенно верно, — сказал богатый папа. — Кроме того, одна из основ хорошего инвестирования заключается в том, чтобы быть готовым извлекать прибыль как в случае, когда рынок идет вверх, так и в случае, когда рынок идет вниз. Кстати, богатые инвесторы делают больше денег при движении рынка вниз исключительно в силу того, что рынок падает быстрее, чем поднимается. Как говорится, бык медленно поднимается по лестнице, а медведь стремительно падает из окна. Если ты не готов к обоим направлениям, то весь риск заключается в тебе как в инвесторе. Ты, а не твои инвестиции.

— Это значит, что многие люди из-за своих собственных предсказаний мешают себе стать богатыми инвесторами.

Богатый папа кивнул.

— Я слышал, как многие говорят: «Не хочу покупать недвижимость, потому что не люблю, когда мне звонят ночью, требуя починить унитаз». По правде говоря, я тоже не люблю. Поэтому у меня есть менеджеры. Но я люблю налоговые льготы для денежного потока от недвижимости, которых нет для акций.

— Итак, часто люди предсказаниями лишают себя возможностей, вместо того чтобы быть готовыми, — резюмировал я, начиная понимать, почему так важно быть готовым. — Так как мне научиться быть готовым?

— Я научу тебя некоторым основным приемам торгов, которые должен знать каждый профессиональный инвестор, — таким приемам, как шорт, опцион «колл», опцион «пут», стеллаж[18] и т. п. Но это потом. А пока — хватит о преимуществах готовности перед предсказыванием.

— Но у меня есть еще один вопрос относительно готовности.

— И что же это за вопрос? — поинтересовался богатый папа.

— Что, если я найду сделку, но у меня не будет денег? — спросил я.

Основное правило номер шесть

— Это основное правило инвестирования номер шесть, — сказал богатый папа.  — Если ты готов, а это означает, что у тебя есть образование и опыт, и ты нашел хорошую сделку, тогда деньги найдут тебя или ты найдешь деньги. Хорошие сделки, похоже, пробуждают в людях алчность. Здесь я использую слово «алчность» не в отрицательном смысле. Я говорю об алчности как о естественной человеческой эмоции — эмоции, которая есть у каждого из нас. Так что, когда человек находит хорошую сделку, она привлекает деньги. Но если сделка плохая, тогда деньги действительно трудно собрать.

— А вам попадались хорошие сделки, которые не привлекали деньги? — спросил я.

— Много раз, но при этом не сама сделка не привлекала Деньги. Не привлекал денег человек, который контролировал сделку. Другими словами, сделка была бы хорошей, если бы тот парень, что стоял во главе ее, отошел в сторону. Это то же самое, что гоночная машина мирового класса с посредственным водителем. Как бы хороша ни была машина, никто бы не стал делать на нее ставки, если за рулем — посредственный водитель. Специалисты по недвижимости часто говорят, что ключ к успеху — место, место, место. Я думаю иначе. На самом деле в мире инвестирования (будь то недвижимость, бизнес или бумажные активы) ключ к успеху — это всегда люди, люди, люди. Я видел, как самая лучшая недвижимость приводила к потере денег, потому что ею управляли не те люди.

— Повторяю еще раз: если я готов, сделал домашнее задание, у меня есть некоторый опыт и достижения, я нашел что-то, что является хорошей инвестицией, тогда найти деньги не так уж сложно.

— Таков мой личный опыт. К несчастью, слишком часто худшие сделки, в которые инвесторы вроде меня не стали бы инвестировать, предлагаются неискушенным инвесторам, и они часто теряют свои деньги.

— И именно для этого существует Комиссия по ценным бумагам и биржам, — сказал я. — Ее работа заключается в том, чтобы защитить среднего инвестора от этих плохих сделок.

— Правильно, — сказал богатый папа. — Основная работа инвесторов — обеспечить безопасность своих денег. Следующая ступень — как можно лучше конвертировать их в денежный поток или прирост капитала. Именно здесь ты поймешь, в состоянии ли ты сам или человек, которому ты доверил свои деньги, превратить их в актив, или они станут пассивом. И опять-таки, не инвестиция является безопасной или рискованной, а инвестор.

— Так это последнее правило инвестирования? — поинтересовался я.

— Нет. Не на длинной дистанции, — сказал богатый папа. — Инвестирование — предмет, азам которого можно учиться всю свою жизнь. Утешает то, что чем лучше ты владеешь азами, тем больше денег сделаешь и тем меньше будешь рисковать. Но есть еще одно основное правило инвестирования, с которым я и хочу тебя познакомить. Это правило номер семь.

Основное правило номер семь

— Что это за номер семь?

— Это способность оценивать риск и выгоду, — сказал богатый папа.

— Например, — спросил я.

— Допустим, твои первые два плана работают. Семена дали всходы, и у тебя есть, скажем, 25 тысяч дополнительных долларов, которые ты можешь потратить на что-то более спекулятивное.

— Я предпочел бы иметь 25 тысяч долларов сейчас, — сухо заметил я. — Но расскажите подробнее, как оценивать риск и выгоду.

— Итак, у тебя есть эти 25 тысяч, которые ты в каком-то смысле можешь позволить себе потерять — что означает: если ты их потеряешь, то поплачешь немножко, но по-прежнему у тебя будет еда на столе, бензин в машине, и ты сможешь отложить еще 25 тысяч. Тогда ты начинаешь оценивать риск и выгоду более спекулятивных инвестиций.

— И как я буду это делать?

— Скажем, у тебя есть племянник, у которого возникла идея открыть палатку для продажи гамбургеров. Чтобы начать, племяннику нужно 25 тысяч долларов. Это было бы хорошей инвестицией?

— С эмоциональной точки зрения — да, но с финансовой — нет, — ответил я.

— Почему? — спросил богатый папа.

— Слишком много риска и мало выгоды, — ответил я. — И, ко всему, как я получу обратно свои деньги? Самое важное здесь — не доход от инвестиции. Самое важное здесь — возвращение самой инвестиции. Как вы сказали, важна сохранность капитала.

— Очень хорошо, — сказал богатый папа. — Но если бы я сказал тебе, что этот племянник проработал в крупной сети закусочных 15 последних лет, что он был вице-президентом по важному аспекту бизнеса и готов открыть собственное дело — создать всемирную сеть бутербродных? И что за каких-то 25 тысяч долларов ты можешь приобрести 5 % всей компании? Это бы тебя заинтересовало?

— Да, — сказал я. — Определенно. Потому что здесь больше выгоды при том же риске. И тем не менее это очень рискованная сделка.

— Точно, — сказал богатый папа. — И это пример основ инвестирования — оценки риска и выгоды.

— Так как же проводить оценку таких спекулятивных инвестиций? — спросил я.

— Хороший вопрос, — заметил богатый папа. — Это «богатый» уровень инвестирования, уровень инвестирования, следующий за инвестиционным планом защищенности и комфорта. Теперь ты говоришь о приобретении навыков инвестирования, которые характерны для богатых.

— И здесь мы вновь видим, что риск не в инвестиции, а в инвесторе, который не имеет соответствующих навыков.

«Три О»

— Верно, — сказал богатый папа. — На уровне, где инвестируют богатые, инвестор должен обладать «тремя О»:

1. Образованием.

2. Опытом.

3. Остаточными (избыточными) деньгами.

— Избыточными деньгами? — переспросил я. — А не просто свободными деньгами?

— Нет. Я использую слово «избыточные» не случайно: для того чтобы делать инвестиции для богатых, необходимы избыточные деньги, в том смысле, что ты действительно можешь позволить себе их потерять и все же получить прибыль от подобных убытков.

— Прибыль от убытков? — удивился я. — Как это понимать?

— Об этом мы еще поговорим, — сказал богатый папа. — Ты поймешь, что на «богатом» уровне инвестирования все иначе, что здесь бывают хорошие и плохие убытки, хороший и плохой долг, хорошие и плохие расходы. На «богатом» уровне требования к образованию и опыту должны радикально возрасти. Если этого не произойдет, ты там долго не задержишься. Понял?

— Начинаю понимать, — ответил я.

Богатый папа продолжил, сказав, что если что-то идет не по формуле «все гениальное просто», то, скорее всего, это очень рискованно. Он сказал:

— Если кто-то не в состоянии объяснить тебе инвестицию менее чем за 2 минуты и ты видишь это, то либо ты не понимаешь, либо он не понимает, либо вы оба не понимаете. В любом случае лучше пропустить такую инвестицию, — он заметил также: — Часто люди стараются, чтобы инвестирование казалось сложным, и поэтому используют наукоподобный жаргон. Если кто-то делает это, попросите его говорить попроще. Если он не может объяснить инвестицию так, чтобы 10-летний ребенок понял хотя бы общую концепцию, вероятнее всего, он сам ее не понимает. Ведь как ни крути, а «ц/д»[19] означает всего-навсего то, насколько дорога данная акция, а «кап-норма» — термин, используемый в недвижимости, — просто мера того, сколько денег данная собственность кладет или не кладет тебе в карман.

— Значит, если это не просто — не делай этого? — спросил я.

— Нет. Так ставить вопрос тоже неправильно, — сказал богатый папа. — Люди, которым не интересно инвестирование или которые смотрят на него с позиции неудачников, часто говорят: «Если это сложно — я не буду этого делать». А я говорю им: «Когда ты родился, думаешь, родителям легко было научить тебя ходить на горшок? Видишь, даже ходить в туалет когда-то было непросто. Сейчас, надеюсь, ты это умеешь. Самостоятельно ходить в туалет для тебя просто один из основных навыков.

Тест на ментальную установку

Я заметил, что очень многие люди хотят делать инвестиции для богатых, не имея при этом надежного финансового фундамента. Очень часто они хотят инвестировать на таком уровне, потому что испытывают финансовые затруднения, а нередко — и острую нехватку денег. Естественно, я не рекомендую заниматься инвестированием на уровне богатого человека, если вы уже не являетесь богатым. Мой богатый папа тоже этого не советовал.

Некоторым людям везет, и их финансовый план, рассчитанный на «комфорт», приносит им достаточно избыточных денег, и тогда они начинают думать, что они богатые. Но если они не научатся думать так, как думают богатые люди, они будут оставаться бедными людьми — бедными людьми с деньгами.

Итак, вот вопрос на ментальную установку:

Если вы будете или намерены инвестировать в то, во что делают вложения богатые, хотите ли вы приобрести то, что богатый папа называл «три О»? Вот они:

а) образование;

б) опыт;

в) остаточные (избыточные) деньги.

Да___Нет___

Если вы ответили «нет», тогда оставшаяся часть книги вряд ли будет вам полезна, и я не могу с чистой совестью рекомендовать вам ни одну из инвестиций, о которых пишу в дальнейшем и которые являются инвестициями для богатых.

Если вы не уверены или хотели бы узнать о конкретных требованиях к образованию и опыту, которые могут обеспечить избыточные деньги, тогда читайте дальше. К концу книги вы сможете решить, хотите ли вы идти за этими «тремя О» (если вы ими уже не обладаете).

По ходу дела вы можете обнаружить, что ваш план финансовой защищенности и следующий за ним план финансового комфорта позволят вам «поднять планку». Подобно тому как спортсмен, прыгающий в высоту или с шестом, поднимает планку после каждой удачной попытки, вы сможете, достигнув финансового успеха на уровне защищенности и комфорта, «поднять планку» и уделять больше времени тому, чтобы стать богатым.

Как сказал богатый папа, «инвестирование — это предмет, азам которого можно учиться всю жизнь». Он имел в виду, что оно выглядит сложным в начале, а потом становится простым. Чем более простым для себя вы сделаете этот предмет, т. е. чем больше вы осваиваете азов, тем богаче вы можете стать, при этом снижая риск. Но для большинства людей самое трудное — это инвестировать свое время.

Данный текст является ознакомительным фрагментом.

Школа Разумного Инвестора

Урок 9: Практика. Методика выбора наиболее доходных и наименее рискованных ценных бумаг.
1. Оценка доходности и рисков по всем акциям на рынке.
2. Фундаментальный анализ.
3. Технический анализ.
4. Как провести анализ всего рынка?
5. Авторская методика выбора лучших акций.
6. Составление карты рынка.
7. Как найти недооцененные и доходные акции.
8. Ищем акции наиболее устойчивые к рисками системы.

Урок 10: Практика. Примеры технического и фундаметального анализа.
1. Практика фундаментального анализа. [ 3 примера он-лайн ]
2. Практика технического анализа. [ 3 примера он-лайн ]
3. Составление портфеля из акций на основе данных технического и финансового анализа.

Урок 11: Практика. Как выбрать брокера. настройка QUIK. Сделки в прямом эфире.
1. Ваши первые шаги в работе с акциями.
2. Как выбрать брокера?
3. Комиссия брокера, как ее уменьшить?
4. Установка ПО.
5. Настройка интерфейса Quik: настройка листа «Акции»
6. Пример совершения сделки по покупке «Акций» он-лайн.
7. Пример настройки автоматической заявки «стоп-лосс», которая позволяет минимизировать убытки в случае ошибочного решения.
8. Пример настройки автоматической заявки «тейк-профит», которая позволяет автоматически зафиксировать прибыль по сделке при достижении прогнозного значения по акции.

Урок 12: Как находить и выбирать акции на SPBEX».

Точка входа: как начать инвестировать в 2020 году, если вы не зарабатываете миллионы

Даже са­мые ум­ные из нас ино­гда меч­та­ют вло­жить сво­бод­ные день­ги на сто про­цен­тов на­деж­но, бес­про­блем­но и при­быль­но. К со­жа­ле­нию, с точ­ки зре­ния ин­тер­фей­са и эко­но­ми­ки та­ко­го иде­аль­но­го ва­ри­ан­та не су­ще­ству­ет. Ин­ве­сти­ции — это слож­но. «Я по­про­бо­вал, и у меня по­лу­чи­лось!» — ско­рее ошиб­ка вы­жив­ше­го, по­то­му что ис­то­рий фи­нан­со­вых по­терь в ты­ся­чи раз боль­ше, но ред­ко кто ими хва­ста­ет­ся. Раз­бе­рем­ся, с чего на­чать по­гру­же­ние в мир ин­ве­сти­ций, что­бы ваши день­ги ра­бо­та­ли. Ос­но­ва­тель и управ­ля­ю­щий парт­нер фин­тех-ком­па­нии DTI Al­go­rith­mic Алек­сандр Бут­ма­нов по­ре­ко­мен­до­вал кур­сы, кни­ги и ви­део.

Кур­сы

1. Курс «Эко­но­ми­ка для неэко­но­ми­стов» от НИУ ВШЭ по­мо­жет осве­жить в па­мя­ти ба­зо­вые эко­но­ми­че­ские по­ня­тия и мо­де­ли — от­лич­ный ва­ри­ант, если вы на­чи­на­е­те с нуля.

Язык: рус­ский

Сто­и­мость: бес­плат­но, если не ну­жен сер­ти­фи­кат

В про­грам­ме: вве­де­ние в эко­но­ми­че­скую тео­рию, мо­дель спро­са и пред­ло­же­ния, ры­ноч­ные струк­ту­ры, про­из­вод­ство и из­держ­ки фир­мы, вве­де­ние в мак­ро­эко­но­ми­ку, эко­но­ми­че­ский рост и биз­нес-цикл, го­су­дар­ствен­ные мак­ро­эко­но­ми­че­ские по­ли­ти­ки.

2. Курс «Фи­нан­со­вые рын­ки и ин­сти­ту­ты» от НИУ ВШЭ по­мо­жет узнать о ба­зо­вых прин­ци­пах ин­ве­сти­ро­ва­ния сво­бод­ных средств на фи­нан­со­вом рын­ке

Язык: рус­ский

Сто­и­мость: бес­плат­но, если не ну­жен сер­ти­фи­кат

В про­грам­ме: пер­вич­ный и вто­рич­ный фи­нан­со­вые рын­ки, эмис­сия цен­ных бу­маг, ры­нок ак­ций и об­ли­га­ций, се­кью­ри­ти­за­ция и гло­ба­ли­за­ция фи­нан­со­вых рын­ков, риск и до­ход­ность, эф­фект ди­вер­си­фи­ка­ции, ПИФы, бан­ков­ская и пен­си­он­ная си­сте­мы, ги­брид­ные фи­нан­со­вые ин­стру­мен­ты и де­по­зи­тар­ные рас­пис­ки.

3. Спе­ци­а­ли­за­ция «Фи­нан­со­вые ин­стру­мен­ты для част­но­го ин­ве­сто­ра» от НИУ ВШЭ вве­дет на­чи­на­ю­ще­го ин­ве­сто­ра в мир фи­нан­со­вых ак­ти­вов

Язык: рус­ский

Сто­и­мость: бес­плат­но, если не ну­жен сер­ти­фи­кат

В про­грам­ме: воз­мож­но­сти и рис­ки управ­ле­ния лич­ны­ми фи­нан­са­ми, ха­рак­те­ри­сти­ки, виды и це­но­об­ра­зо­ва­ние об­ли­га­ций, сущ­ность, рис­ки и це­но­об­ра­зо­ва­ние ак­ций, порт­фель­ные ин­ве­сти­ции на рос­сий­ском и за­ру­беж­ном рын­ке, про­фес­си­о­наль­ные участ­ни­ки рын­ка цен­ных бу­маг, стра­те­гии ин­ве­сти­ро­ва­ния и тех­ни­че­ский ана­лиз.

4. Спе­ци­а­ли­за­ция Fi­nance for Every­one от Mc­Mas­ter Uni­ver­sity бу­дет ин­те­рес­на тем, кто хо­чет узнать о це­но­об­ра­зо­ва­нии ба­зо­вых ак­ти­вов

Язык: ан­глий­ский

Сто­и­мость: бес­плат­но, если не ну­жен сер­ти­фи­кат

В про­грам­ме: вре­мен­ная цен­ность де­нег, де­неж­ные по­то­ки и ан­ну­и­тет, про­цент­ные став­ки и что они по­ка­зы­ва­ют, ак­ции, об­ли­га­ции и их це­но­об­ра­зо­ва­ние, тех­ни­ки ин­ве­сти­ро­ва­ния, уро­ки из ис­то­рии фон­до­во­го рын­ка, дол­го­вой ры­нок и его сек­то­ры.

Бо­нус: еще па­роч­ка кур­сов по фи­нан­сам и ин­ве­сти­ро­ва­нию

Ви­део Рэя Да­лио «Как ра­бо­та­ет эко­но­ми­че­ская ма­ши­на»

Если вы по­смот­ри­те толь­ко один ма­те­ри­ал из это­го тек­ста, пусть им бу­дет это ви­део. Про­сто ска­жем, что это шаб­лон эко­но­ми­че­ско­го мыш­ле­ния, ко­то­рым уже 30 лет поль­зу­ет­ся Рэй Да­лио, ос­но­ва­тель хедж-фон­да Bridge­wa­ter с 160 мил­ли­ар­да­ми дол­ла­ров в управ­ле­нии.

Кни­ги

Эдвин Ле­февр «Вос­по­ми­на­ния бир­же­во­го спе­ку­лян­та»

Несмот­ря на то что кни­га ху­до­же­ствен­ная и была на­пи­са­на око­ло ста лет на­зад, я ре­ко­мен­дую на­чать зна­ком­ство с бир­же­вой тор­гов­лей имен­но с нее. Про­то­тип глав­но­го ге­роя — Джес­си Ли­вер­мор — из­вест­ный бир­же­вой спе­ку­лянт, к уро­кам и со­ве­там ко­то­ро­го в про­цес­се тор­гов­ли мож­но воз­вра­щать­ся вновь и вновь.

Ни­ко­лай Бер­зон «Ры­нок цен­ных бу­маг»

Ос­но­ва ос­нов для на­чи­на­ю­щих фи­нан­си­стов. Ба­зо­вый учеб­ник, ко­то­рый рас­ска­жет о том, что та­кое фи­нан­со­вый ры­нок, из ка­ких он со­сто­ит иг­ро­ков и ка­кие бы­ва­ют ин­стру­мен­ты. На его ос­но­ве по­стро­ен один из кур­сов спе­ци­а­ли­за­ции «Фи­нан­со­вые ин­стру­мен­ты для част­но­го ин­ве­сто­ра», о ко­то­ром мы пи­са­ли выше.

Та­тья­на Мат­ве­е­ва «Мак­ро­эко­но­ми­ка»

Еще одна ба­зо­вая кни­га, толь­ко про эко­но­ми­ку. Рас­ска­жет про функ­ции бан­ков, го­су­дарств и ми­ро­вых ком­па­ний, что по­лез­но для по­ни­ма­ния мира фи­нан­сов в це­лом. В прин­ци­пе, чте­ние этой кни­ги за­ме­нит ви­део Рэя Да­лио.

Чарльз Уи­лан «Го­лая эко­но­ми­ка», Сти­вен Ле­витт «Фри­ко­но­ми­ка», Тим Хар­форд «Эко­но­мист под при­кры­ти­ем»

По­хо­жие кни­ги, ко­то­рые в лег­кой фор­ме рас­ска­зы­ва­ют о том, как ра­бо­та­ет эко­но­ми­ка. Из них вы точ­но узна­е­те мно­го ин­те­рес­ных ис­то­рий и фак­тов (на­при­мер, ка­кие эко­но­ми­че­ские вы­го­ды обес­пе­чи­ва­ют ку­риль­щи­ки неку­ря­щим лю­дям). Осто­рож­но: есть ве­ро­ят­ность, что по­сле про­чте­ния вы по­всю­ду бу­де­те ви­деть эко­но­ми­че­ские за­ко­но­мер­но­сти.

Джон Богл «Ин­ве­сто­ры про­тив спе­ку­лян­тов»

Кни­га от со­зда­те­ля ин­ду­стрии ин­декс­ных фон­дов о пре­иму­ще­ствах пас­сив­но­го ин­ве­сти­ро­ва­ния и здра­во­го ума над ак­тив­ным управ­ле­ни­ем.

Кур­тис Фейс «Путь Че­ре­пах. Из ди­ле­тан­тов в ле­ген­дар­ные трей­де­ры»

По­луху­до­же­ствен­ное про­из­ве­де­ние, ос­но­ван­ное на ре­аль­ных со­бы­ти­ях. Глав­ная ин­три­га — от­вет на во­прос, по­че­му от­сут­ствие прак­ти­че­ско­го опы­та трей­дин­га не сыг­ра­ло в плюс или ми­нус участ­ни­кам экс­пе­ри­мен­та.

Тео­дор Драй­зер «Фи­нан­сист»

Худо­же­ствен­ный ро­ман. Фи­нан­сам вас он вряд ли на­учит, но од­но­знач­но по­гру­зит в ат­мо­сфе­ру США XIX века, рас­ска­зан­ную от лица ве­ли­ко­го пред­при­ни­ма­те­ля и фи­нан­си­ста того вре­ме­ни. Кста­ти, это пер­вая часть три­ло­гии, еще есть «Ти­тан» и «Сто­ик».

На­сим Тал­леб «Чер­ный ле­бедь», «Рискуя соб­ствен­ной шку­рой», «Ан­ти­хруп­кость»

Они здесь ско­рее для об­ще­го раз­ви­тия. Ге­ни­аль­ные кни­ги ге­ни­аль­но­го ав­то­ра, ко­то­рый не тре­бу­ет пред­став­ле­ния.

Три воз­мож­ных сце­на­рия

Ко­гда вы изу­чи­те кур­сы и про­чи­та­е­те книж­ки, ско­рее все­го, у вас сло­жит­ся ба­зо­вое по­ни­ма­ние о фи­нан­со­вых рын­ках, ин­стру­мен­тах и эко­но­ми­ке в це­лом. Пе­ред вами вста­нет непро­стой во­прос: а что даль­ше? Ва­ри­ан­тов очень мно­го, мы упро­сти­ли их до трех ба­зо­вых сце­на­ри­ев.

1. Хочу разо­брать­ся в теме глуб­же и до­ба­вить пас­сив­ный до­ход с ин­ве­сти­ций

Вы не хо­ти­те, что­бы трей­динг стал ва­шей про­фес­си­ей и у вас немно­го сво­бод­но­го вре­ме­ни. Пас­сив­ный до­ход в фи­нан­сах бли­зок к дол­го­сроч­но­му ин­ве­сти­ро­ва­нию. Здесь нуж­но быть го­то­вым, что до­ход мо­жет по­явит­ся че­рез 5-10 лет, на­учи­те себя мыс­лить имен­но эти­ми вре­мен­ны­ми рам­ка­ми.

Как вы­би­рать ин­стру­мен­ты — тема для от­дель­ной ста­тьи, мо­же­те на­чать с го­лу­бых фи­шек (ак­ции круп­ных аме­ри­кан­ских ком­па­ний, на­при­мер, Ap­ple, IBM, The Coca-Cola Com­pany). И есть та­кое пра­ви­ло ин­ве­сто­ра: возь­ми­те циф­ру 100, вы­чти­те из нее свой воз­раст. По­лу­чив­ша­я­ся циф­ра — это про­цент рис­ко­вых ин­стру­мен­тов (для стар­та по­дой­дут ак­ции) в ва­шем порт­фе­ле. Остав­ша­я­ся часть от 100 — про­цент для нери­с­ко­вых ин­стру­мен­тов (на­при­мер, аме­ри­кан­ские го­су­дар­ствен­ные об­ли­га­ции). Со­вет: ни­ко­гда не ис­поль­зуй­те за­ем­ные ре­сур­сы для агрес­сив­но­го ин­ди­ви­ду­аль­но­го трей­дин­га.

2. Хочу разо­брать­ся в теме глуб­же и сде­лать трей­динг ос­нов­ным ис­точ­ни­ком до­хо­да

Вам мо­жет по­вез­ти, даже семь раз под­ряд, но по­том вы бу­де­те оду­ра­че­ны соб­ствен­ной слу­чай­но­стью. Это мы к тому, что трей­динг — очень непро­стое дело.

Про­шту­ди­руй­те «Тех­ни­че­ский Ана­лиз» Дже­ка Швай­ге­ра, «Ма­те­ма­ти­ку управ­ле­ния ка­пи­та­лом» Раль­фа Вин­са, кни­ги для под­го­тов­ки к CFA, по­гру­зи­тесь в пси­хо­ло­гию, со­цио­ло­гию, по­ве­ден­че­скую эко­но­ми­ку, мо­же­те даже стан­це­вать с буб­ном — бу­дет не лиш­ним.

3. Не хочу раз­би­рать­ся даль­ше, но хочу пас­сив­ный до­ход с ин­ве­сти­ций

В этом слу­чае до­верь­те дело про­фес­си­о­на­лам — ин­ве­сти­ци­он­ным фон­дам. Из ба­зо­во­го: смот­ри­те на на­ли­чие необ­хо­ди­мых ли­цен­зий и ауди­ро­ван­но­го тре­кре­кор­да до­ход­но­стей стра­те­гий фон­да. Помни­те: если кто-то вам рас­ска­зы­ва­ет, что с риском мень­ше 20% мо­жет по­сто­ян­но иметь 20% при­бы­ли в год, то он либо бу­ду­щий но­бе­лев­ский ла­у­ре­ат, либо силь­но оши­ба­ет­ся.

Кино и се­ри­а­лы для по­гру­же­ния в ат­мо­сфе­ру

• Игра на по­ни­же­ние (The Big Short, 2015)
• Волк с Уолл-стрит (The Wolf of Wall Street, 2013)
• Пре­дел рис­ка (Mar­gin Call, 2011)
• Уолл-стрит (Wall Street, 1987)
• Уолл-стрит: День­ги не спят (Wall Street: Money Never Sleeps, 2010)
• Бой­лер­ная (Boiler Room, 2000)
• Мил­ли­ар­ды (Bil­lions, се­ри­ал, 2016)
• Люди, по­стро­ив­шие Аме­ри­ку (The Men Who Built Amer­ica, се­ри­ал, 2012)

Как начать инвестировать в акции: руководство для начинающих

Инвестирование — это способ откладывать деньги, пока вы заняты жизнью, и заставить их работать на вас, чтобы вы могли в полной мере пожинать плоды своего труда в будущем. Инвестирование — это средство к более счастливому концу. Легендарный инвестор Уоррен Баффет определяет инвестирование как «… процесс выкладывания денег сейчас, чтобы получить больше денег в будущем». Цель инвестирования — заставить ваши деньги работать в одном или нескольких типах инвестиционных инструментов в надежде на то, что приумножая ваши деньги со временем.

Допустим, у вас есть отложенная 1000 долларов, и вы готовы войти в мир инвестирования. Или, может быть, у вас есть только 10 дополнительных долларов в неделю, и вы хотите заняться инвестициями. В этой статье мы расскажем, как приступить к работе в качестве инвестора, и покажем, как максимизировать прибыль при минимальных затратах.

Ключевые выводы

• Инвестирование определяется как действие по вложению денег или капитала в дело с ожиданием получения дополнительного дохода или прибыли.
• В отличие от потребления, инвестирование направляет деньги на будущее в надежде, что они со временем будут расти.
• Однако инвестирование также сопряжено с риском потерь.
• Инвестирование на фондовом рынке — наиболее распространенный способ для новичков получить инвестиционный опыт.

Какой вы инвестор?

Прежде чем вкладывать свои деньги, вам нужно ответить на вопрос, какой я инвестор? При открытии брокерского счета онлайн-брокер, такой как Charles Schwab или Fidelity, спросит вас о ваших инвестиционных целях и о том, какой риск вы готовы взять на себя.

Некоторые инвесторы хотят принимать активное участие в управлении ростом своих денег, а некоторые предпочитают «установить и забыть». Более «традиционные» онлайн-брокеры, подобные двум упомянутым выше, позволяют инвестировать в акции, облигации, биржевые фонды (ETF), индексные фонды и паевые инвестиционные фонды.

Онлайн-брокеры

Брокеры либо с полным спектром услуг, либо со скидкой. Брокеры с полным спектром услуг, как следует из названия, предоставляют полный спектр традиционных брокерских услуг, включая финансовые консультации при выходе на пенсию, здравоохранение и все, что связано с деньгами. Обычно они имеют дело только с более состоятельными клиентами и могут взимать значительные комиссии, включая процент от ваших транзакций, процент от ваших активов, которыми они управляют, а иногда и ежегодный членский взнос. Обычно минимальный размер счета составляет 25000 долларов США и выше в брокерских конторах с полным спектром услуг. Тем не менее, традиционные брокеры оправдывают свои высокие комиссии, давая подробные советы в соответствии с вашими потребностями.

Раньше дисконтные брокеры были исключением, но теперь они стали нормой. Дисконтные онлайн-брокеры предоставляют вам инструменты для выбора и размещения ваших собственных транзакций, и многие из них также предлагают робо-консультационные услуги по принципу «установил и забыл».По мере развития сферы финансовых услуг в 21 веке онлайн-брокеры добавили больше функций, включая образовательные материалы на свои сайты и мобильные приложения.

Кроме того, несмотря на то, что существует ряд дисконтных брокеров без (или очень низких) ограничений по минимальному депозиту, вы можете столкнуться с другими ограничениями, и определенные комиссии взимаются со счетов, не имеющих минимального депозита. Это то, что инвестор должен учитывать, если он хочет инвестировать в акции.

Робо-советники

После финансового кризиса 2008 года на свет появилось новое поколение инвестиционных консультантов: робо-консультанты. Джона Стейна и Эли Бровермана из Betterment часто называют первыми в этой области. Их миссия заключалась в том, чтобы использовать технологии для снижения затрат инвесторов и оптимизации рекомендаций по инвестициям.

С момента запуска Betterment были основаны и другие компании, занимающиеся роботами, и даже известные онлайн-брокеры, такие как Charles Schwab, добавили консультационные услуги, подобные роботам.Согласно отчету Чарльза Шваба, 58% американцев говорят, что к 2025 году они будут использовать какой-либо робот-совет. Если вы хотите, чтобы алгоритм принимал за вас инвестиционные решения, включая сбор налоговых убытков и ребалансировку, роботизированный советник может быть для вас. И, как показал успех индексного инвестирования, если вашей целью является долгосрочное накопление богатства, вы можете добиться большего с помощью робо-консультанта.

Инвестирование через вашего работодателя

Если у вас ограниченный бюджет, постарайтесь инвестировать всего 1% своей зарплаты в пенсионный план, доступный вам на работе.По правде говоря, вы, вероятно, даже не пропустите такой небольшой вклад.

Планы выхода на пенсию по месту работы вычитают ваши взносы из вашей зарплаты до расчета налогов, что сделает взносы еще менее болезненными. Как только вы будете довольны вкладом в 1%, возможно, вы сможете увеличить его, когда будете получать ежегодные прибавки. Вы вряд ли пропустите дополнительные взносы. Если у вас есть пенсионный счет 401 (k) на работе, возможно, вы уже инвестируете в свое будущее за счет отчислений в паевые инвестиционные фонды и даже в акции своей компании.

Минимум для открытия счета

Многие финансовые учреждения предъявляют минимальные требования к депозитам. Другими словами, они не примут вашу заявку на открытие счета, если вы не внесете определенную сумму денег. Некоторые фирмы даже не позволяют открыть счет на сумму всего 1000 долларов.

Перед тем, как решить, где вы хотите открыть счет, стоит сделать покупки в некоторых магазинах и ознакомиться с обзорами наших брокеров. Мы указываем минимальные депозиты в верхней части каждого обзора.Некоторые фирмы не требуют минимальных депозитов. Другие часто могут снизить затраты, например комиссию за торговлю и комиссию за управление счетом, если ваш баланс превышает определенный порог. Тем не менее, другие могут предоставить определенное количество сделок без комиссии за открытие счета.

Комиссии и сборы

Как любят говорить экономисты, бесплатного обеда не бывает. Хотя в последнее время многие брокеры стремятся снизить или отменить комиссию по сделкам, а ETF предлагают индексное инвестирование всем, кто может торговать с помощью простого брокерского счета, все брокеры так или иначе должны зарабатывать деньги на своих клиентах.

В большинстве случаев ваш брокер будет взимать комиссию каждый раз, когда вы торгуете акциями путем покупки или продажи. Торговые комиссии варьируются от 2 долларов за сделку, но могут достигать 10 долларов у некоторых дисконтных брокеров. Некоторые брокеры вообще не взимают комиссию за торговлю, но компенсируют ее другими способами. Благотворительных организаций, оказывающих брокерские услуги, нет.

В зависимости от того, как часто вы торгуете, эти комиссии могут увеличиваться и влиять на вашу прибыльность. Инвестирование в акции может быть очень дорогостоящим, если вы часто входите и выходите из позиций, особенно с небольшой суммой денег, доступных для инвестирования.

Помните, что сделка — это приказ на покупку или продажу акций одной компании. Если вы хотите купить пять разных акций одновременно, это рассматривается как пять отдельных сделок, и с вас будет взиматься плата за каждую из них.

Теперь представьте, что вы решили купить акции этих пяти компаний на свои 1000 долларов. Для этого вы понесете 50 долларов торговых расходов (при условии, что комиссия составит 10 долларов), что эквивалентно 5% от вашей 1000 долларов. Если бы вы полностью вложили 1000 долларов, ваша учетная запись будет уменьшена до 950 долларов после торговых затрат.Это означает потерю 5% еще до того, как у ваших инвестиций появится шанс заработать.

Если вы продадите эти пять акций, вы снова понесете затраты на торговлю, которые составят еще 50 долларов. Чтобы совершить поездку туда и обратно (покупка и продажа) этих пяти акций, вам потребуется 100 долларов, или 10% от суммы вашего первоначального депозита в 1000 долларов. Если ваши инвестиции недостаточны для покрытия этого, вы теряете деньги, просто входя в позиции и выходя из них.

Если вы планируете часто торговать, ознакомьтесь с нашим списком брокеров для экономных трейдеров.

Паевые инвестиционные фонды (комиссии)

Помимо комиссии за торговлю при покупке паевого инвестиционного фонда, с этим типом инвестиций связаны другие расходы. Паевые инвестиционные фонды — это профессионально управляемые пулы фондов инвесторов, которые целенаправленно инвестируют, например в акции США с большой капитализацией.

При инвестировании в паевые инвестиционные фонды инвестор будет нести множество комиссий. Одной из наиболее важных комиссий, которую следует учитывать, является коэффициент управленческих расходов (MER), который взимается командой менеджеров каждый год в зависимости от количества активов в фонде.MER составляет от 0,05% до 0,7% годовых и варьируется в зависимости от типа фонда. Но чем выше MER, тем больше он влияет на общую доходность фонда.

При покупке паевых инвестиционных фондов вы можете увидеть ряд комиссий за продажу, называемых нагрузками. Некоторые из них являются загрузкой переднего плана, но вы также увидите фонды холостого хода и фонды загрузки. Перед покупкой убедитесь, что вы понимаете, несет ли рассматриваемый фонд объем продаж. Ознакомьтесь со списком фондов без нагрузки и без комиссии за транзакцию вашего брокера, если вы хотите избежать этих дополнительных сборов.

С точки зрения начинающего инвестора комиссии паевых инвестиционных фондов на самом деле являются преимуществом по сравнению с комиссиями по акциям. Причина в том, что комиссии одинаковы, независимо от суммы, которую вы инвестируете. Таким образом, если вы соответствуете минимальным требованиям для открытия счета, вы можете инвестировать всего 50 или 100 долларов в месяц в паевой инвестиционный фонд. Термин для этого называется усреднением долларовой стоимости (DCA), и это может быть отличным способом начать инвестирование.

Диверсификация и снижение рисков

Диверсификация считается единственным бесплатным обедом в инвестировании.Короче говоря, инвестируя в ряд активов, вы снижаете риск того, что результативность одной инвестиции серьезно повредит окупаемости ваших инвестиций в целом. Вы можете думать об этом как о финансовом жаргоне, означающем «не кладите все яйца в одну корзину».

С точки зрения диверсификации наибольшие трудности при этом возникнут при инвестициях в акции. Как упоминалось ранее, затраты на инвестирование в большое количество акций могут нанести ущерб портфелю. При депозите в 1000 долларов практически невозможно иметь хорошо диверсифицированный портфель, поэтому имейте в виду, что вам может потребоваться инвестировать в одну или две компании (самое большее) для начала. Это увеличит ваш риск.

Именно здесь основное внимание уделяется преимуществам паевых инвестиционных фондов или биржевых фондов (ETF). Оба типа ценных бумаг, как правило, имеют большое количество акций и других вложений в фонде, что делает их более диверсифицированными, чем одна акция.

Итог

Можно инвестировать, если вы только начинаете с небольшой суммой денег. Это более сложно, чем просто выбрать правильные инвестиции (что само по себе достаточно сложно), и вы должны знать об ограничениях, с которыми вы сталкиваетесь как новый инвестор.

Вам нужно будет сделать домашнюю работу, чтобы найти минимальные требования к депозиту, а затем сравнить комиссии с другими брокерами. Скорее всего, вы не сможете рентабельно покупать отдельные акции и по-прежнему диверсифицировать их с помощью небольшой суммы денег. Вам также необходимо будет выбрать, у какого брокера вы хотите открыть счет.

7 уроков инвестирования, которые вы должны извлечь у успешных инвесторов

Вы когда-нибудь задумывались, является ли задолженность по кредитной карте причиной вашего тяжелого финансового положения? Вы не можете получать удовольствие от каких-либо забавных занятий, потому что значительная часть ваших денег идет на выплату долга. Черт возьми, ты даже не успел по некоторым ежемесячным счетам.

Последствия неуклюжего управления долгом слишком многочисленны, чтобы перечислять их здесь. Это руководство поможет вам узнать, как быстро погасить долг по кредитной карте и начать преследовать свои финансовые цели.

Долговые проблемы — это последнее, с чем кто-либо хочет столкнуться. Но ситуация может выйти из-под контроля, когда все «небольшие долги», которые вы берете, накапливаются в процентах.

Что, если бы вы знали несколько простых и проверенных способов быстро избавиться от долгов? Их реализация улучшит ваше финансовое положение.Становится возможным высвободить наличные для ваших «желаний». К ним относятся поездки или покупка того, что вы всегда желали. И все это при своевременной оплате счетов!

Не будем больше ждать. Вот 7 действенных советов по быстрой выплате долга по кредитной карте:

1. Платите больше, чем минимальная сумма платежей по кредитной карте

Многие люди платят только минимальную ежемесячную плату по своим кредитным картам. Действительно, это правильная сумма для того, чтобы оставаться в хороших отношениях с эмитентом кредитной карты. Но вам нужен другой подход, если вы хотите добиться финансовой независимости в короткие сроки.

Большая часть ваших платежей идет на выплату процентов, если вы платите только минимальную сумму. Значительная сумма вашего баланса остается в силе. В результате погашение долгов становится дороже.

Вы не хотите ждать больше 10 лет, чтобы избавиться от долгов, хотя это возможно и раньше. Все, что вам нужно сделать, это удвоить минимальный платеж в размере 100 долларов до 200 долларов или выше.

Хорошо то, что минимальные платежи по кредитной карте в большинстве случаев доступны. Выплачивая более высокую сумму, вы сокращаете процентные расходы, сокращаете период заимствования и повышаете свой кредитный рейтинг.

2. Начните с долга по кредитной карте с высоким процентом

Если у вас более одной задолженности по кредитной карте, отдайте приоритет тем, у кого больше всего процентов. Эта стратегия выплаты долга, известная как метод долговой лавины, необходима для быстрого освобождения от долгов.

Во-первых, вам необходимо перечислить все ваши долги по кредитным картам в порядке их процентных ставок. Затем вы выбираете тот, который приносит наибольшие проценты, и платите ему значительную сумму каждый месяц.Это может быть сумма в два или даже три раза больше минимального платежа.

Одновременно вы производите ежемесячные минимальные платежи по остальным долгам. Их проценты не будут такими дорогими, как по первому долгу в вашем списке. Вы переходите к следующему долгу с высокой процентной ставкой только после того, как исчезнет первый. Помните, что ваше внимание уделяется процентным ставкам, а не остаткам.

3. Пересмотрите свой бюджет

Составление бюджета полезно для отслеживания ваших финансовых движений. После того, как вы создадите бюджет, некоторые изменения могут улучшить его работу.Одна ситуация, которая требует пересмотра бюджета, — это когда вы боретесь с долгами. Возможно, будет немного больно сократить некоторые расходы. Но вы также не хотите упускать из виду достижение финансовой свободы в долгосрочной перспективе.

Вы можете сократить некоторые переменные расходы, чтобы высвободить больше денег для платежей по кредитным картам. Они время от времени меняются. Некоторые примеры — продукты, топливо и одежда.

Другие возможности для сокращения ваших расходов заключаются в несущественных расходах.Вместо того, чтобы все время обедать вне дома, вы можете больше готовить дома, чтобы сэкономить. Вы также можете поделиться некоторыми подписками с друзьями и заплатить небольшую часть стоимости.

Если вы настроены достаточно решительно, вы можете избавиться от всех ненужных расходов и сосредоточиться на выплате долга по кредитной карте в первую очередь.

4. Избегайте использования кредитных карт

Вы хотите знать, как погасить задолженность по кредитной карте с низким доходом? Один простой способ — прекратить их использовать. Если вы везде держите кредитные карты, у вас будет больше соблазна покупать ненужные вещи.В этом случае вы тратите деньги, которыми на самом деле не владеете, и все глубже залезаете в долги.

Самым быстрым способом остановить накопление долга является расход наличными. Вы будете лучше осведомлены обо всем, что можете себе позволить в любой конкретный момент. Если вы решили оставить одну или две карты, чтобы облегчить переход, всегда делайте мудрый выбор. Например, используйте их только при финансовых трудностях.

Лучше всего отнести ваши развлекательные мероприятия к категории «дискреционные расходы» в вашем бюджете. Таким образом, вам не понадобится больше долгов, чтобы избавиться от скуки.Предотвращая накопление кредитной задолженности, можно легко выплатить уже имеющуюся у вас задолженность и быть довольным прогрессом.

5. Начни побольше денег, чтобы увеличить свой доход

Вы, вероятно, теряете много денег, не монетизируя свои навыки. У каждого есть что-то, что он умеет делать. И вы можете использовать это для получения дополнительного дохода от погашения задолженности по кредитной карте.

Если вы осмотритесь по соседству, вы найдете несколько возможностей для побочной суеты. Это может быть присмотр за домашним животным, обучение или стрижка газона.Вы можете начать онлайн-бизнес, предлагая такие услуги, как цифровой маркетинг, создание контента и веб-разработка. Такие навыки очень востребованы на сайтах фрилансеров и досках вакансий.

Поиск клиентов в социальных сетях — также хорошая стратегия, позволяющая использовать свои навыки и зарабатывать больше денег. Группы Facebook, Quora Spaces и сабреддиты — это те места, где можно найти побочную работу. Вам нужно только присоединиться к платформе, ориентированной на конкретную нишу, поделиться своими услугами и реагировать на любые возможности.

Можно выучить навык, применить его на практике и заработать на этом.Для начала воспользуйтесь бесплатными ресурсами в Интернете или приобретите электронные курсы.

6. Продавайте бывшие в употреблении вещи за дополнительные деньги

Начало побочной суеты — не единственный способ заработать дополнительные деньги. Вы можете превратить ненужные предметы в наличные для выплаты долга по кредитной карте. Будь то старый телевизор, книга или мебель, всегда найдется кто-то, кому не терпится купить подержанные вещи.

Гаражная распродажа, даже если она старомодна, идеально подходит для того, чтобы ваши соседи и прохожие покупали у вас.Вы оставляете себе все деньги, потому что вам не нужны разрешения на ведение бизнеса или налоги. Хотя вы можете и не заработать много денег, это лучше, чем оставлять свои вещи в хранилище.

Кроме того, вы можете продавать подержанные товары на онлайн-рынках. Группы в Facebook — отличное место для старта, если вам нужны быстрые утверждения и, следовательно, продажи. Вам нужно только убедиться, что ваше объявление соответствует коммерческой политике Facebook.

При продаже подержанных вещей в Интернете убедитесь, что они в хорошем состоянии, чтобы избежать проблем с покупателями.

7. Знайте, когда обращаться за помощью по выплате долга

Обращение за помощью с долгом по кредитной карте может быть сложной задачей. Но позволить ему утопить вас — это путь, по которому вы не хотите идти. Хотя поначалу вы можете почувствовать смущение, это лучший способ вернуться на правильный путь, когда у вас кончатся варианты.

Существует множество некоммерческих кредитных консультационных организаций, которые могут предложить вам бесплатные советы о том, как выбраться из долговой ловушки. Примером может служить Национальный фонд кредитного консультирования.Они просто проверяют ваши финансы и помогают определить источник ваших финансовых проблем. После этого они предложат вам действенное решение по управлению долгом.

В крайних случаях решением проблемы долга может быть:

• Списание долга — когда ваш долг полностью или частично списан
• Консолидация долга — получение одной ссуды для погашения других
• Погашение долга — кредитор прощает значительную часть долга
• Банкротство — судебный процесс об освобождении от части или всех ваших долгов

Перед тем, как принять решение, необходимо тщательно взвесить все варианты. Узнайте, как это может повлиять на ваш кредитный рейтинг и любые другие риски.

Подводя итог

Долг — серьезная неудача, когда вы пытаетесь преуспеть в жизни. Выплата долга по кредитной карте имеет важное значение, если вы хотите достичь своих финансовых целей. Это означает, что у вас будет больше свободного дохода, хороший рейтинг по кредитной карте и даже шанс досрочно выйти на пенсию. Вы становитесь более продуктивными с каждым днем ​​благодаря спокойствию в уме.

Итак, теперь у вас есть несколько советов, как быстро погасить кредит. Давай, избавься от этого хорошего убийцы жизненного прогресса!

Дополнительные советы о том, как погасить долг

Кредит на фотографию: rupixen.com через unsplash.com

8 уроков инвестирования, извлеченных из безумного 2020 года

Хотя до наступления 2020 года осталось еще несколько недель, нет никаких сомнений в том, что это был один из самых сложных лет в истории. Глобальная пандемия COVID-19 повлияла на жизнь людей во всем мире. Проблемы со здоровьем, смерти и общие нарушения нашей повседневной жизни беспрецедентны. Также наблюдались гражданские беспорядки и крупный политический раскол по всей стране, которых не было с 1960-х годов.

Фондовый рынок также испытал катание на американских горках. В этом году инвесторы пережили одни из самых волатильных торговых сессий за всю историю, а также самый короткий медвежий рынок в истории США.

Эти тяжелые времена — возможность для серьезного самоанализа. Ниже приведены некоторые уроки инвестирования, которые я усвоил в 2020 году.

1 из 9

1. Эмоциональные решения подрывают ваши финансы

В начале этого года многие инвесторы выражали безудержное энтузиазм, поскольку рынки регулярно достигали новых максимумов .Тот факт, что акции также падают или колеблются в цене, не думал о большинстве людей. Это заставляло многих инвесторов брать на себя больший риск, чем они могли справиться.

Когда рынок вошел в свободное падение в марте, началась паника, и клиенты позвонили мне и спросили, следует ли им перейти на наличные, изменить распределение или даже полностью отказаться от акций. К счастью, после разговоров с нервными клиентами никто из них не принял опрометчивых решений.

Через несколько недель после падения рынок начал восстанавливать свои огромные потери.Не желая упустить рыночный всплеск, клиенты снова стали звонить мне. На этот раз они спросили, почему они не владеют дополнительными акциями. Это изменение отношения Джекила и Хайда в ретроспективе может показаться нелогичным. Однако, живя настоящим моментом, легко поддаться эмоциям дня.

Совершенно необходимо реализовать стратегии управления эмоциями и действиями, которые вы совершаете.

2 из 9

2. Важность облигаций

В условиях сверхнизких процентных ставок высококачественные облигации по-прежнему служат важной цели в портфелях большинства инвесторов.Этот урок был усилен после того, как рынок резко упал. Наличие высококачественного фиксированного дохода дает психологическое преимущество за счет минимизации волатильности, что помогает инвесторам сдерживать свои эмоции. Это также давало инвесторам буфер, из которого они могли выводить деньги, если их доход снизился из-за состояния экономики. Поскольку облигации колеблются намного меньше, чем акции, они могли бы продать облигацию вместо своих акций с большими убытками, чтобы свести концы с концами.

Наконец, облигации также предоставляют привлекательные возможности для восстановления баланса, которые могут со временем повысить доходность.Все эти факторы помогли инвесторам идти по пути к достижению своих финансовых целей, несмотря на потрясения на рынках.

3 из 9

3. Диверсификация важна

Хотя проповедь диверсификации портфеля стала клише, инвесторы ощутили явные преимущества этого подхода в начале этого года. В марте индекс S&P 500 упал более чем на 12%. В некоторых конкретных сегментах рынка дела шли намного хуже. Публично торгуемые в США REIT, акции развивающихся рынков и нефть промежуточного звена Западного Техаса упали примерно на 21%, 15% и 55% соответственно.Однако облигации инвестиционного уровня упали всего на 0,6% за тот же период.

Простой диверсифицированный портфель, в котором всего 60% акций США с большой капитализацией и 40% облигаций инвестиционного уровня, упадет на более скромные 7%. Сведение к минимуму волатильности также снижает панические продажи, что является одним из способов помочь всем инвесторам придерживаться курса.

4 из 9

4. Рынки непредсказуемы в краткосрочной перспективе

Рынок значительно вырос за два дня до дня выборов, даже несмотря на то, что страна готовилась к протестам из-за результатов президентских выборов.S&P 500 вырос на 1,23% 2 ноября, на 1,78% 3 ноября и даже вырос на 2,20% 4 ноября, на следующий день после выборов, несмотря на отсутствие явного победителя. Многие обозреватели рынка ожидали, что этот экстремальный уровень беспокойства и неуверенности приведет к падению рынка, но все произошло наоборот.

Согласно Fidelity, с 1 января 1980 г. по 31 августа 2020 г., если вы пропустили только лучшие пять дней на рынке, ваши результаты будут на 38% ниже для указанного периода. Гораздо лучше сосредоточиться на разработке стратегии, которой можно придерживаться в долгосрочной перспективе, чем пытаться предсказать, что рынок будет делать изо дня в день.

5 из 9

5. Избирательное бездействие может быть разумной стратегией

Многие инвесторы испытывают желание возиться со своими инвестициями. Это особенно верно, когда рынки нестабильны. Наблюдение за тем, как их активы растут в цене, может обеспокоить любого. Это чувство беспомощности заставляет многих чаще торговать или вносить изменения в портфель. Однако обычно лучше всего сидеть сложа руки и ничего не делать.

В неспокойные времена очень важно избегать больших ошибок.Обычно эти ошибки возникают из-за того, что вы делаете слишком много, а не делаете слишком мало.

6 из 9

6. Плохие времена открывают большие возможности

Уоррен Баффет лучше всего выразился, когда сказал: «Бойтесь, когда другие жадны, и жадничайте, когда другие боятся». Когда рынки резко пошли вниз, я сказал клиентам с долгосрочными временными горизонтами и наличными деньгами, что это прекрасное время для покупки дополнительных акций. Инвестировать больше денег после того, как ваш портфель резко упал, очень сложно.Комментарии, которые я продолжал получать, включали: «Зачем добавлять деньги к тому, что продолжает падать в цене?» и «Разве мы не должны сократить наши убытки и перейти на наличные деньги?»

В то время как каждое волокно вашего существа говорит вам бежать в горы, подтверждение вашей стратегии путем добавления денег, как правило, является лучшим решением, когда рынки находятся в безумие продаж.

7 из 9

7. Выбор идеального времени для инвестирования — несовершенная стратегия

В начале этого года у меня была пара, начинающая инвестировать вместе со мной.Первым перечислил IRA мужа, и мы начали инвестировать его сразу в конце февраля. Активы жены перевели через несколько недель, и мы начали вкладывать ее деньги в конце марта. У мужа в этом году стабильные результаты, потому что он начал инвестировать прямо перед крахом рынка. С другой стороны, жена начала инвестировать в правом нижнем углу до того, как рынок начал свой резкий подъем. Она значительно выросла в конце ноября.

Дело в том, что инвесторы должны понимать, что время, когда они начинают инвестировать, в основном зависит от удачи.Например, многие бэби-бумеры попали в рабочую силу и начали инвестировать в начале 80-х годов, прямо перед одним из величайших бычьих рынков в истории. И наоборот, многие представители поколения X вышли на рынок труда в 2000 году, когда лопнул технологический пузырь.

Распространенная идиома успешного инвестирования: «Пора выходить на рынок, а не рассчитывать время». Вместо того, чтобы сосредотачиваться на идеальном времени для начала, которое в любом случае в большинстве случаев не в наших силах, просто включитесь, установив дисциплинированный процесс инвестирования и добавляя деньги с течением времени.Даже если рынок не всегда сотрудничает, с правильным процессом вы все равно можете построить значимое гнездо и достичь своих финансовых целей.

8 из 9

8. Как бы плохо ни было дела, они всегда могут ухудшиться

Если бы в 2020 году были футболки, это был бы слоган, напечатанный спереди. Это хороший общий урок, когда дело касается и рынков.

Когда в начале марта рынок упал, несколько клиентов добавили деньги в свои портфели. Мало ли они знали, что рынку предстоит долгий путь падения до своего дна 23 марта.Только 16 марта индекс S&P 500 упал на 11,98% за один день. Тот факт, что ситуация может продолжать ухудшаться гораздо дольше, чем ожидает инвестор, не является чем-то новым в мире инвестирования. Например, если вы инвестировали в энергетический сектор в октябре 2005 г. и продержались в нем до октября этого года, вы бы потеряли деньги. На момент написания этой статьи вы также потеряли бы более 47% с начала года.

Нет гарантии, что инвестиции вернутся даже через 15 лет. Вот почему крайне важно сохранять глобальную диверсификацию и никогда не класть все яйца в одну корзину, независимо от того, насколько вы уверены в каких-либо возможностях.

9 из 9

Один бонусный жизненный урок: будьте позитивны

Если есть одно ключевое сообщение этого года, это всегда оставаться оптимистичным. В то время как большая часть мира находилась в изоляции на большую часть года, бизнес и жизнь продолжались. Способность американцев адаптироваться к новой реальности «работы из дома» при помощи программного обеспечения для видеоконференцсвязи, такого как Zoom, сделала это возможным, несмотря на трудности.

В этом ключе важно никогда не сбрасывать со счетов человеческую стойкость и американскую изобретательность.В каждом кризисе появлялись новые успехи. General Electric была основана в 1892 году Томасом Эдисоном, когда страна находилась на пороге паники 1893 года. В 1929 году компания Disney появилась во время Великой депрессии. Hewlett-Packard была основана в 1939 году сразу после рецессии 1937–1938 годов, когда ВВП снизился примерно на 19%. Фред Смит основал FedEx в конце рецессии 1969–1970 годов, когда многие компании не решались тратить деньги на новые продукты и услуги. Худшие времена часто бывают наиболее креативными.

В своей речи на выпускной церемонии в Стэнфордском университете в 2005 году Стив Джобс сказал: «Невозможно соединить точки, глядя вперед; вы можете соединить их, только глядя назад. Так что вы должны верить, что точки каким-то образом соединятся в вашем будущем. Вы должны во что-то верить — в свою интуицию, судьбу, жизнь, карму, что угодно. Такой подход никогда меня не подводил, и он полностью изменил мою жизнь ».

Люди будут размышлять о 2020 году на десятилетия вперед. Однако я считаю, что люди должны верить в то, что с позитивным прогнозом мы станем лучше и более разумными инвесторами из-за проблем, с которыми мы столкнулись в прошлом году.

Заявление об ограничении ответственности: помните, что диверсификация не гарантирует получение прибыли или защиту от убытков. Автором этой статьи является Джонатан Шенкман, финансовый консультант Oppenheimer & Co. Информация, изложенная в настоящем документе, была получена из источников, которые считаются надежными, и не претендует на полный анализ обсуждаемых сегментов рынка. Выраженные здесь мнения могут быть изменены без предварительного уведомления. Oppenheimer & Co. не предоставляет юридических или налоговых консультаций. Выраженные мнения не являются прогнозом будущих событий, гарантией будущих результатов или инвестиционным советом.Индекс Standard and Poor’s (S&P) 500 — это неуправляемый индекс, который отслеживает динамику 500 широко используемых акций США с большой капитализацией. Физические лица не могут напрямую инвестировать в индекс. Adtrax #: Item 3347128.1

Заместитель директора по инвестициям, Oppenheimer and Co. Inc.

Джонатан Шенкман — финансовый советник, управляющий портфелем и основатель группы частных клиентов Shenkman компании Oppenheimer & Co.Inc. Он имеет опыт разработки творческих стратегий, которые позволяют его клиентам достичь своих пенсионных, имущественных и благотворительных целей.

Понимание инвестирования и фондового рынка

Понимание фондового рынка необходимо для принятия обоснованных торговых решений. Вам необходимо знать, как правильно выбирать акции, для чего требуется глубокое понимание годового отчета и финансовой отчетности компании. Узнайте, как понять, что представляет собой акция в компании, и как определить истинную стоимость любой акции.

Это позволяет вам принимать лучшие инвестиционные решения, избегая дорогостоящей ошибки покупки акций компании, когда рынок слишком высоко поднял цену ее акций по сравнению с ее стоимостью.

Условия фондового рынка

Первый шаг к пониманию фондового рынка — это знание жаргона. Вот несколько часто используемых слов и фраз:

• Прибыль на акцию : общая прибыль компании, деленная на количество акций в обращении.
• Going Public : Сленг, когда компания планирует провести IPO своих акций.
• IPO : Сокращение от Первоначального публичного размещения, когда компания впервые продает свои акции.
• Рыночная капитализация : сокращение от «рыночной капитализации», сумма денег, которую вы должны были бы заплатить, если бы вы купили каждую отдельную акцию компании. Чтобы рассчитать рыночную капитализацию, умножьте количество акций на цену за акцию.
• Акция : Акция или одна обыкновенная акция представляет собой одну единицу собственности инвестора в доле прибыли, убытков и активов компании.Компания создает акции, когда разделяет себя на части и продает их инвесторам в обмен на наличные.
• Тикерный символ : короткая группа букв, обозначающая конкретную акцию, котирующуюся на фондовом рынке. Например, у The Coca-Cola Company есть тикерный символ KO, а у Johnson & Johnson тикерный символ JNJ.
• Андеррайтер : Финансовое учреждение или инвестиционный банк, который оформляет все документы и организует IPO компании.

Знакомство с фондовым рынком

Работа фондового рынка может сбивать с толку. Некоторые люди считают, что инвестирование — это форма азартной игры, и считают, что если вы инвестируете, вы, вероятно, в конечном итоге потеряете свои деньги.

Эти опасения могут быть связаны с личным опытом членов семьи и друзей, постигших схожую судьбу или переживших Великую депрессию. Эти чувства понятны, но не основаны на фактах. Тот, кто верит в такое мышление, может не иметь глубокого понимания фондового рынка, почему он существует и как работает.

Другие люди считают, что им следует инвестировать в долгосрочной перспективе, но не знают, с чего начать. Прежде чем узнать о том, как работает фондовый рынок, они смотрят на инвестирование как на некое волшебство, которое лишь немногие знают, как использовать. Чаще всего они оставляют свои финансовые решения на усмотрение профессионалов и не могут сказать вам, почему они владеют той или иной акцией или паевым инвестиционным фондом.

Такой стиль инвестирования можно назвать слепой верой, или, возможно, он ограничен такими настроениями, как: «Эта акция растет — мы должны ее покупать.«Хотя на первый взгляд может показаться, что это не так, эта группа находится в гораздо большей опасности, чем первая. Они склонны вкладывать средства, следуя за массами, а затем удивляются, почему они достигают лишь посредственных или, в некоторых случаях, разрушительных результатов.

Изучив несколько методов, средний инвестор может оценить баланс компании и, выполнив несколько относительно простых расчетов, прийти к собственной интерпретации реальной стоимости компании и ее акций.

Это позволяет инвестору посмотреть на акцию и узнать, что она стоит, например, 40 долларов за акцию.Это дает каждому инвестору свободу определять, когда рынок недооценил акции, существенно увеличив их долгосрочную доходность, или переоценил их, что сделало его плохим кандидатом для инвестиций.

Почему компании продают акции?

Узнав, как ценить компанию, это помогает понять природу бизнеса и фондового рынка. Практически каждая крупная корпорация начинала как небольшая семейная компания и в результате роста превратилась в финансового гиганта.

Рассмотрим Walmart, Amazon и McDonald’s. Walmart изначально был бизнесом с одним магазином в Арканзасе. Amazon.com начинал как онлайн-магазин книг в гараже. McDonald’s когда-то был небольшим рестораном, о котором никто за пределами Сан-Бернардино, штат Калифорния, никогда не слышал. Как эти небольшие компании выросли из крошечных предприятий в родных городах до трех крупнейших предприятий американской экономики? Они привлекали капитал, продавая акции.

По мере роста компания продолжает сталкиваться с проблемой сбора достаточного количества денег для финансирования продолжающегося расширения.У владельцев обычно есть два варианта преодоления этого: они могут либо занять деньги у банка или венчурного капиталиста, либо они могут продать часть бизнеса инвесторам и использовать деньги для финансирования роста. Компании часто берут ссуду в банке, потому что ее, как правило, легко получить, и она очень полезна до определенного момента.

Банки не всегда ссужают деньги компаниям, а чрезмерно нетерпеливые менеджеры могут попытаться занять слишком много, что увеличивает задолженность на балансе компании и ухудшает ее показатели эффективности. Подобные факторы часто побуждают более мелкие растущие компании выпускать акции. В обмен на отказ от небольшой доли контроля над собственностью они получают деньги на расширение бизнеса.

Публикация дает компании деньги, которые не нужно возвращать. Это также дает менеджерам и владельцам предприятий новый инструмент. Вместо того, чтобы платить наличными за определенные операции, такие как приобретение другой компании или бизнес-направления, они могут использовать свои собственные акции.

Как выпускаются акции?

Чтобы лучше понять, как работает выпуск акций, возьмем вымышленную компанию ABC Furniture, Inc.Поженившись, молодая пара решила открыть свой бизнес. Это позволяет им работать на себя и распределять свое рабочее время вокруг своей семьи. И муж, и жена всегда проявляли большой интерес к мебели, поэтому они решили открыть магазин в своем родном городе.

Заняв деньги в банке, они называют свою компанию ABC Furniture, Inc. и начинают свой бизнес. В течение первых нескольких лет компания получает небольшую прибыль, потому что они вкладывают прибыль обратно в магазин, покупая дополнительный инвентарь, реконструируя и расширяя здание для размещения растущего уровня товаров.

Принятие решения о продаже акций

Спустя десять лет бизнес стремительно рос. Пара сумела выплатить долг компании и получить прибыль более 500 000 долларов в год. Убежденные в том, что ABC Furniture может хорошо работать в нескольких крупных соседних городах, пара решает открыть два новых филиала.

Они изучают свои варианты и выясняют, что для расширения им нужно более 4 миллионов долларов. Не желая занимать деньги и снова выплачивать долги и проценты, они решают привлечь средства, предлагая акции потенциальным акционерам, поэтому они продают акции своей компании.

Компания обращается к андеррайтеру для предложения акций, например к Goldman Sachs или JP Morgan, который копается в их финансовой отчетности и определяет стоимость бизнеса. Как упоминалось ранее, ABC Furniture зарабатывает 500 000 долларов после вычета налогов ежегодно. Его балансовая стоимость также составляет 3 миллиона долларов, что означает стоимость земли, здания, инвентаря и других активов после покрытия долга компании. Андеррайтер исследует и обнаруживает, что средняя цена на торгах мебельными акциями на рынке в 20 раз превышает прибыль его компании.

Что это значит? Проще говоря, вы умножаете прибыль компании в размере 500 000 долларов на 20. В случае ABC это дает оценку рыночной стоимости в 10 миллионов долларов. Если добавить к балансовой стоимости компании, получится 13 миллионов долларов. Это означает, по мнению андеррайтера, что ABC Furniture имеет общую стоимость 13 миллионов долларов.

Решает, какую часть своего бизнеса продать

Молодая пара, которой сейчас за 30, должна решить, какую часть компании они готовы продать.Сейчас им принадлежит 100% бизнеса. Чем больше акций компании они продают, тем больше денег они соберут, но им следует помнить, что, продавая больше, они откажутся от большей части своей собственности. По мере роста компании эта собственность будет стоить больше, поэтому мудрый предприниматель не будет продавать больше, чем должен.

После обсуждения пара решает оставить себе 60% компании, а остальные 40% продать населению в качестве акций. Если вы посчитаете, это означает, что они сохранят 7 долларов.Стоимость бизнеса составляет 8 миллионов долларов (60% от стоимости в 13 миллионов долларов). Поскольку им принадлежит большая часть акций, более 50%, они по-прежнему будут контролировать магазин.

Остальные 40% акций, которые они хотят продать населению, имеют стоимость 5,2 миллиона долларов. Андеррайтер находит инвесторов, желающих купить акции, и выдает паре чек на 5,2 миллиона долларов.

Хотя они владеют меньшей долей компании, мы надеемся, что доля владельцев будет расти быстрее, поскольку у них есть средства для быстрого расширения.Используя деньги от своего публичного предложения, ABC Furniture успешно открывает два новых магазина, и у них осталось 1,2 миллиона долларов наличными, поскольку они собрали 5,2 миллиона долларов, но использовали только 4 миллиона долларов.

Использование доходов для расширения и роста

Их бизнес работает еще лучше в новых филиалах. Два новых магазина приносят около 800 000 долларов в год каждый, в то время как старый магазин по-прежнему приносит те же 500 000 долларов. Между тремя магазинами ABC теперь получает годовую прибыль в размере 2,1 миллиона долларов.

Хотя у них больше нет гибкости малого бизнеса или свободы просто закрыть магазин, их компания сейчас оценивается в 51 миллион долларов. Этого можно достичь, умножив их новую прибыль в размере 2,1 миллиона долларов в год на 20 (средний коэффициент запасов мебели, упомянутый ранее) и прибавив последнюю балансовую стоимость компании в 9 миллионов долларов, поскольку балансовая стоимость каждого магазина составляет 3 миллиона долларов. В настоящее время 60% -ная доля пары составляет 30,6 миллиона долларов.

На этом примере легко увидеть, как малый бизнес, похоже, резко возрастает в цене, когда становится публичным.В некотором смысле первоначальные владельцы компании становятся богаче в мгновение ока. Раньше сумма, которую они могли вывести из бизнеса, ограничивалась полученной прибылью. Теперь владельцы могут продать свои доли в компании в любое время, быстро получив денежные средства.

Этот процесс составляет основу Уолл-стрит. Фондовый рынок функционирует как большой аукцион, на котором собственность в таких компаниях, как ABC Furniture, каждый день продается тому, кто предложит самую высокую цену. Из-за человеческой природы и эмоций страха и жадности компания может продавать гораздо дороже или гораздо дешевле, чем ее внутренняя стоимость.Хороший инвестор учится определять те компании, которые в настоящее время продаются ниже своей реальной стоимости, чтобы они могли купить как можно больше акций.

5 огромных уроков инвестирования, которые мы все усвоили в 2020 году

Некоторые могут удивиться, узнав, насколько хорошо некоторые проверенные принципы инвестирования доказали свою ценность в этот бурный год. Если бы инвесторы просто отключили новости и следовали некоторым основополагающим принципам инвестирования, которые мы проповедуем здесь, в The Fool, они, вероятно, преуспели бы на невероятно ненормальном рынке 2020 года и, вероятно, без особого беспокойства.

Не волнуйтесь, ужасно ли вы продвинулись на рынке в 2020 году или пропустили ралли. Сохранение хладнокровия и эти пять основных уроков инвестирования должны проложить путь к успеху в инвестировании в 2021 году и в последующий период, особенно для начинающих.

Источник изображения: Getty Images.

Урок № 1: Ожидайте неожиданного

После года большого восстановления в 2019 году, в течение которого S&P 500 прибавил 28,5%, некоторые, возможно, ожидали какой-то коррекции в начале 2020 года. Я не думаю, что многие рисовали карандашом в глобальном пандемия, которая остановит значительную часть экономики.

Как однажды сказал Марк Твен: «Трудно делать прогнозы, особенно в отношении будущего».

Долгосрочная доходность фондового рынка составляет около 8%.Чтобы получить долгосрочную прибыль выше безрисковых процентных ставок, вы должны пойти на некоторый риск. Всего за последние 20 лет мы стали свидетелями лопания технологического пузыря, краха рынка жилья, приведшего к Великой рецессии, европейского кризиса суверенного долга 2011 года, краха торговой войны / процентных ставок в конце 2018 года и COVID. -19 пандемия 2020 г.

Считайте эти рыночные обвалы ценой допуска к участию в механизме долгосрочного создания богатства, который предлагает фондовый рынок.

Урок № 2: Держитесь за долгосрочные рыночные тенденции

Еще одна вещь, которую никто не предсказал: что на фоне глобальной пандемии, которая остановила примерно пятую часть экономики и унесла жизни 1,7 миллиона человек во всем мире, S&P 500 вырастет на 16,9% (с учетом дивидендов) за неделю до конца года. .

SPY Данные по общей доходности (за день) с начала года по YCharts

Глубина мартовского падения — самого быстрого в истории рынка — была пугающей. Однако, если вы просто придерживались своего собственного инвестиционного плана, чтобы покупать индексные фонды или высококачественные акции через регулярные промежутки времени, у вас, вероятно, все было хорошо. Определенно есть что сказать о том, чтобы исключить продуманность вашего инвестиционного процесса, особенно в отношении распределения активов и сроков выхода на рынок.

И все же, как именно в 2020 году рынок вырос так быстро?

Во-первых, рынок — это перспективная дисконтная машина. Посмотрите на следующие два урока по второй и третьей причинам.

Урок 3: Не сражайтесь с ФРС

Долгосрочная доходность фондового рынка обычно предполагает премию от 4% до 6% по сравнению с безрисковыми ставками. Таким образом, сама безрисковая ставка, а также ее ожидаемая траектория могут серьезно повлиять на доходность фондового рынка.

Когда рынок перегревается и инфляция растет, Федеральная резервная система обычно пытается повысить процентные ставки, чтобы успокоить ситуацию. Однако всерьез этого не происходило долгое время. После финансового кризиса 2008-2009 годов Федеральная резервная система удерживала процентные ставки на уровне нуля или около него и покупала казначейские ценные бумаги на протяжении большей части следующего десятилетия.Когда ФРС упреждающе попыталась поднять краткосрочные безрисковые ставки в 2017 и 2018 годах, рынок отреагировал очень негативно.

Шпионские данные от YCharts

Тем не менее в марте ФРС предприняла решительные действия, снизив ставку по федеральным фондам до нуля. Недавно он пообещал сохранить их на этом уровне до 2023 года, пока экономика не восстановится. Этой весной компания совершила беспрецедентный шаг, купив ряд разнообразных корпоративных облигаций и фондов биржевых облигаций в дополнение к своей традиционной программе покупки казначейских облигаций.Это заложило основу для долговых рынков, позволяя сильным в остальном компаниям собирать деньги в разгар пандемии.

Хотя Федеральная резервная система не контролирует более длинный конец кривой доходности, краткосрочные ставки, как правило, влияют на долгосрочные ожидания инфляции. При нулевых краткосрочных ставках ожидания по инфляции низкие. В настоящее время 10-летняя ставка казначейства США составляет ничтожные 0,95%, а 30-летняя ставка казначейства составляет всего 1,7%.

Данные по 10-летней ставке казначейства от YCharts

Это означает, что если вы инвестируете в U.S. 30-летняя облигация, вы будете получать 1,7% годовых (до уплаты налогов!) В течение 30 лет без потенциала роста. Когда вы смотрите на эту альтернативу, доходность многих высококачественных акций — даже тех, которые торгуются на 30 или 40-кратную прибыль, равную доходности 3,3% и 2,5% соответственно, — выглядит довольно привлекательно для сравнения.

Низкие процентные ставки, как правило, поддерживают рынки. Они, по крайней мере, частично ответственны за огромную прибыль в этом году, а на самом деле за последние 12 лет.

Урок № 4: Не делайте ставки против инноваций

Конечно, кризис COVID-19 только подчеркнул невероятную важность технологий и биотехнологий в нашей экономике сегодня. Неудивительно, что в этом году в этих двух секторах наблюдается абсолютный рост, а доходность превышает общую рыночную.

SPY Данные по общей доходности (за день) с начала года по YCharts

Благодаря невероятным успехам в области подключения к Интернету и облачных вычислений за последнее десятилетие многие крупные корпорации смогли беспрепятственно перейти к работе из дома в первые дни пандемии.Это позволяло критически важным отраслям не пропускать свет без промедления.

Благодаря огромным успехам в биотехнологии и, в частности, инновациям в технологии вакцин с мРНК, Pfizer (NYSE: PFE) и Moderna (NASDAQ: MRNA) смогли произвести вакцины против коронавируса в течение 10 месяцев после распространения вируса. Вероятно, также появятся новые вакцины. Это невероятный подвиг человеческой изобретательности, на создание которого ушло много лет.

Неудивительно, что акции этих ведущих технологических и биотехнологических компаний стали одними из первых, чьи акции резко выросли после начального падения в марте. Успешное объявление о вакцине помогло другим, более затронутым отраслям, таким как путешествия, развлечения и циклические акции, резко подскочить в ноябре, добавив еще один шаг к огромному росту 2020 года.

Урок № 5: Продажа в продажу акций — сложное дело

Наконец, еще один важный урок этого года заключается в том, что шортить акции действительно очень сложно. Мало того, это невероятно рискованно. Если акции, которые вы покупаете, упадут до нуля, вы можете потерять только 100%. Однако, если вы продаете акцию в шорт, ваши потери не ограничены.

Если когда-либо было время для коротких акций, то это было бы в марте этого года. Однако период времени, в течение которого вы могли бы выглядеть гением, был довольно коротким. После мартовского обвала акции пережили беспрецедентное восстановление — по сути, самое быстрое восстановление после большой рыночной коррекции.

2020 год также был годом, когда многие дорогостоящие акции, которые могли привлечь короткие позиции, выросли в два, три или даже в 10 раз. Когда людей закрыли на карантин, волна розничных инвесторов, использующих инвестиционные приложения нового поколения, такие как Robinhood, спекулировала многими модными акциями.В их число вошли вышеупомянутые компании в сфере технологий и биотехнологий, а также запасы электромобилей, избитые туристические компании, а позднее в этом году всплеск новых IPO.

Возьмем, к примеру, Tesla (NASDAQ: TSLA), по которому в начале года имелся достаточно короткий интерес, поскольку инвесторы скептически относились к его истории роста, балансу и оценке. Тем не менее, результаты поставок лучше, чем ожидалось, и слухи о присоединении Tesla к индексу S&P 500, а также, возможно, некоторый энтузиазм новообретенных инвесторов Robinhood вызвали бум акций.

TSLA Данные по общей доходности (за день) с начала года по YCharts

И все же, хотя Tesla была примером опасности коротких продаж, это был далеко не единственный пример. Урок? Если вы не являетесь профессиональным продавцом в короткие позиции, большинству инвесторов следует придерживаться длинных позиций, когда время на вашей стороне.

Что принесет 2021 год?

Эти пять проверенных временем уроков инвестирования актуальны в 2020 году, но произойдут ли кардинальные изменения в 2021 году? Возможно нет. Эти уроки универсальны и неподвластны времени.Пытаться отследить рынок — всегда глупое дело. Если вы тратите меньше, чем зарабатываете, инвестируете через регулярные промежутки времени и учитываете эти уроки в 2021 году и в последующий период, у вас не должно возникнуть проблем с увеличением своего богатства на эти 8% в долгосрочной перспективе …

Планов уроков по инвестированию | HowTheMarketWorks

Обучает инвестированию в вашем классе? Мы вас прикрыли! Ознакомьтесь с нашей коллекцией планов уроков по инвестициям, разделенных по возрастным группам, с отличными способами включить HowTheMarketWorks в уроки!

• Тема: Основы инвестирования
• Охваченный стандарт личных финансов: Инвестирование (Стандарт 2) — Оцените инвестиционные альтернативы.
• Источник : HowTheMarketWorks, команда HowTheMarketWorks
• Описание : Это план урока «Основы основ», охватывающий некоторые основные инвестиционные термины («Индивидуальное предпринимательство», «Партнерство», «Биржевой брокер», ect), опираясь на основные концепции инвестирования, и все это было объединено путем размещения сделок на HowTheMarketWorks. Он также охватывает такие концепции, как «Что такое акции», как создаются публичные компании и многое другое.
• Использование HowTheMarketWorks : этот урок объединяет торговлю на HowTheMarketWorks, а некоторые из основных концепций включены в нашу функцию «Назначения».

Щелкните здесь, чтобы получить доступ к этому плану урока

• Тема: Облигации
• Охватываемый стандарт личных финансов: инвестирование (стандарт 2) — Оцените инвестиционные альтернативы.
• Источник : EconEdLink
• Описание : Это базовый план урока, в котором рассказывается о том, что такое сберегательные облигации, как государство использует доход от облигаций и почему это может быть хорошим способом начать откладывать сбережения как можно раньше
• Использование HowTheMarketWorks : У нас есть больше ресурсов по облигациям, доступных в нашем Образовательном центре, но вы также можете дать своим ученикам отличное интерактивное задание с помощью нашего Калькулятора сложных процентов или Калькулятора сбережений, чтобы стать миллионером, чтобы показать, насколько важно начать экономить рано. Оба они также интегрированы в нашу функцию «Задания», поэтому вы можете легко назначить это домашним заданием и отслеживать успеваемость учащихся.

Щелкните здесь, чтобы перейти к этому плану урока

• Тема: Инвестиции
• Охваченный стандарт личных финансов: Инвестиции (Стандарт 3) — Продемонстрируйте, как покупать и продавать инвестиции.
• Источник : Практические навыки работы с деньгами для жизни
• Описание : Этот план урока является введением в понятие инвестиций и содержит некоторые базовые термины, такие как «финансовый риск» и «норма прибыли».Урок помогает студентам понять, что существуют различные варианты сбережений, которые могут сильно повлиять на их доходность.
• Использование HowTheMarketWorks : Вы можете использовать Задания на HowTheMarketWorks, чтобы ваши ученики читали основные статьи об Акциях или поиграли с калькуляторами личных финансов, такими как наш Калькулятор миллионера, которые помогают показать, как разные нормы прибыли могут складываться со временем.

Щелкните здесь, чтобы получить доступ к этому плану урока

Щелкните здесь, чтобы получить доступ к листу активности учащихся для этого плана урока

• Тема: Личные финансы
• Охваченный стандарт личных финансов: Инвестирование (Стандарт 2) — Оценить инвестиционные альтернативы.
• Источник : EconEdLink, Микки Эберт
• Описание : Студенты не любят ничего, кроме откладывания дел, и размышления о своих личных финансах не исключение. Чтобы заставить их задуматься об этом в совершенно новом свете, в этом плане урока ваши ученики выступают в качестве финансовых консультантов для 3 разных типов людей и пытаются найти лучший план сбережений и инвестиций, соответствующий их индивидуальным потребностям.
• Использование HowTheMarketWorks : Одна идея, которую использовали учителя, — это создать три конкурса на HowTheMarketWorks, и каждый ученик присоединится ко всем трем. Затем студентам необходимо разработать инвестиционную стратегию для каждого из трех типов людей в разных портфелях и посмотреть, как со временем меняются нормы прибыли и риска!

Щелкните здесь, чтобы получить доступ к этому плану урока

• Тема: Деньги
• Охваченный стандарт личных финансов: Управление рисками и страхование (Стандарт 2) — Обоснование причин использования страхования имущества и ответственности.
• Источник: EconEdLink, Сью Линн Сассер
• Описание: Используя видео «Привычки к лучшим деньгам», этот урок знакомит студентов с различными расходами, связанными с покупкой и эксплуатацией автомобиля, включая ежемесячные платежи, бензин, страховку и поддержание.

Щелкните здесь, чтобы получить доступ к этому плану урока

• Тема: Акции
• Охваченный стандарт личных финансов: Инвестирование (Стандарт 2) — Оцените инвестиционные альтернативы.
• Источник : EconEdLink, Мэтью Вулф
• Описание : Это более сжатая версия плана урока HowTheMarketWorks, приведенного выше, с дополнительной информацией о чтении котировок акций. Он также включает в себя проект коротких запасов.
• Использование HowTheMarketWorks : Вы можете использовать нашу страницу котировок, чтобы студенты могли получать больше новостей рынка и проводить больше исследований по любым акциям, которые они выбирают, в одном месте! Существуют десятки других инструментов для исследования, включая подробную информацию о котировках (например, спрос и предложение), интерактивные биржевые графики, исторические цены и многое другое.

Щелкните здесь, чтобы перейти к этому плану урока

• Тема: Личные финансы
• Охваченный стандарт личных финансов: Инвестиции (Стандарт 3) — Продемонстрируйте, как покупать и продавать инвестиции.
• Источник : EconEdLink, Мелисса Смит
• Описание : Существуют десятки способов сэкономить инвестиции, большинство из которых связаны с балансированием рисков и доходности каждого инвестиционного инструмента. Этот план урока разработан, чтобы помочь старшеклассникам решить, с каким балансом они хотели бы работать, когда они готовятся к своим собственным личным финансам в будущем.
• Использование HowTheMarketWorks : HowTheMarketWorks идеально подходит для практики создания сбалансированных инвестиций.Хотя легко понять, как инвестировать в акции и паевые инвестиционные фонды, студенты также могут перейти в ETF, специализирующиеся на товарах и облигациях. Еще лучше то, что все наличные, которые они не вложили, действуют, как на сберегательном счете денежного рынка, и приносят 3% годовых. Прорабатывая этот урок, может быть здорово поговорить обо всех способах, которыми студенты могут сбалансировать свое портфолио, и даже увидеть, как рынки влияют на их решения в ходе урока!

Щелкните здесь, чтобы перейти к этому плану урока

• Тема: Инвестиции
• Охваченный стандарт личных финансов: Инвестиции (Стандарт 3) — Продемонстрируйте, как покупать и продавать инвестиции.
• Источник : EconEdLink, Майк Фладлиен
• Описание : Как только учащиеся поймут, что означает инвестирование, этот ресурс проведет пошаговые инструкции по фактическому просмотру общедоступной информации компании, чтобы решить, может ли она быть хорошая вещь, в которую можно инвестировать, и как отличить компании друг от друга с помощью очень простых отчетов.
• Использование HowTheMarketWorks : Все, что описано в этом плане урока, присутствует в нашем Инструменте котировок, включая отчеты о прибылях и убытках и балансовые отчеты практически каждой публичной компании в Соединенных Штатах.Предложите своим ученикам взглянуть на балансы компаний, которые они инвестируют в свои портфели HowTheMarketWorks, и написать несколько предложений о том, почему, по их мнению, то, что они видят, делает эту компанию более сильной или слабой инвестицией!

Щелкните здесь, чтобы перейти к этому плану урока

• Тема: Фондовый рынок
• Охваченный стандарт личных финансов: Инвестирование (Стандарт 2) — Оцените инвестиционные альтернативы.
• Источник : EconEdLink, Уильям Трейнор
• Описание : «Вот ваш шанс заработать миллионы на фондовом рынке!» серия планов уроков.Это поможет вашим ученикам понять, почему трудно заработать или потерять деньги на фондовом рынке в долгосрочной перспективе, и покажет, что хотя инвестирование может быть рискованным, оно может быть лучшим способом накопления сбережений в долгосрочной перспективе.
• Использование HowTheMarketWorks : Здесь повсюду написано HowTheMarketWorks! На каждом этапе каждого урока студенты могут выполнять практически все действия из своего портфолио HowTheMarketWorks. Кроме того, у нас есть калькулятор «Как стать миллионером», с помощью которого учащиеся могут точно узнать, какую норму прибыли им нужно достичь для достижения своих целей!

Щелкните здесь, чтобы получить доступ к этому плану урока

Часть 2
Часть 3

У вас есть отличный план урока, которым вы хотели бы поделиться, или знаете, где мы можем узнать больше? Свяжитесь с нашей службой поддержки и дайте нам знать!

уроков финансового кризиса, которые мы не можем забыть

Традиционная мудрость вышла из окна, рыночные таймеры не сработали, золото показало низкую динамику, а те, у кого был план, преуспели.

Мэтью Камруд, CFP ^®

ОБНОВЛЕНИЕ (30 марта 2020 г.): Чуть больше года назад я сел писать статью ниже. В то время я хотел поразмышлять о финансовом кризисе и вызванной им Великой рецессии, сосредоточив внимание на уроках, которые мы все вместе извлекли из современного инвестирования.

Я никогда не мог предположить, что год спустя мы будем рассматривать еще один продолжительный спад на фоне глобальной пандемии. Наша новая реальность во многих отношениях тревожит.Мы беспокоимся о здоровье и финансовой безопасности наших семей. Мы читаем заголовки о волатильных рынках и беспрецедентном вмешательстве Федеральной резервной системы. И еще одна параллель: Конгресс принял, и президент подписал закон о крупнейшем пакете стимулов в истории Америки.

Конечно, мы не можем предсказать следующий поворот в этой истории, равно как и время рынка. Тем не менее, я твердо верю, что уроки, перечисленные ниже, за исключением уроков №6 и №8, которые сейчас не актуальны, актуальны в сегодняшних условиях. Данные изменились, но идея и выводы для инвесторов остались прежними.

Я снова делюсь этими взглядами, чтобы помочь вам сделать шаг назад в разгар шторма, будучи уверенным в том, что дисциплина, заложенная в долгосрочный план, будет вознаграждена в предстоящие годы. А пока позаботьтесь о себе и своей семье.

Оригинальная артикул

9 марта 2009 г.

Десять лет назад на этой неделе Wall Street Journal напечатал зловещий заголовок «Насколько низко могут упасть акции? ”

Промышленный индекс Доу-Джонса закрылся на отметке 6 547, что почти на 54 процента ниже пика октября 2007 года.S&P 500 упал до 676 пунктов, что примерно на 57 процентов ниже его пика. Банки были частично национализированы. Налогоплательщикам США принадлежало почти 80 процентов страхового гиганта AIG. Крупные автопроизводители были на грани банкротства, а некоторые из них уже получили финансовые средства от правительства. Федеральная резервная система снизила процентные ставки до нуля. Конгресс принял законопроект о стимулировании экономики на 787 миллиардов долларов.

Извечная битва между страхом и жадностью была решительно выиграна реакцией «борьба или бегство», когда мысли о выживании преобладали над всем остальным.Управляющий партнер хедж-фонда, опрошенный The New York Times , советовал состоятельным клиентам покупать дробовики, чтобы защитить себя от социальных волнений, если рынок упадет еще ниже. Это было знаменательное время в нашей истории.

К счастью, мы знаем, чем заканчивается эта история. 9 марта 2009 г. окажется дном рынка. Банки в конечном итоге освободятся от вмешательства государства. Автопроизводители США выживут. Федеральная резервная система девять раз повышала процентные ставки, что свидетельствует об укреплении и стабилизации экономики.Индекс Dow Jones Industrial Average и S&P 500 выросли в цене в четыре раза.

Обдумывая уроки, извлеченные из глобального финансового кризиса и последовавшей за ним Великой рецессии, мы обнаруживаем, что существуют проверенные временем принципы инвестирования, которые не только сохранялись в течение последнего десятилетия, но и сохранялись с момента зарождения современного инвестирования на фондовом рынке. .

1. Только те, кто готовы терпеливо переносить боль падающих рынков, получают потенциал роста доходности акций.

Перефразируя Теодора Рузвельта: «Ничего достойного не дается легко.В данном случае «вещь, которую стоит иметь» — это долгосрочная премия, которую инвесторы заработали за последнее столетие, инвестируя в акции.

Действительно, 5-процентный откат, 10-процентная коррекция и 20-процентный медвежий рынок — все это просто нормальная часть инвестирования в фондовый рынок, который исторически имел тенденцию к повышению с течением времени.

С 1979 года среднее внутригодовое падение фондового рынка США составляло примерно 14 процентов. Даже в годы с положительной доходностью инвесторы испытали внутригодовое падение в среднем на 11 процентов.

Зачем терпеть такое безумие? Потому что исторически инвесторы получают за это компенсацию. Долгосрочная доходность внутренних акций с 1926 года составляла в среднем 10 процентов, по сравнению с примерно 5 процентами для 5-летних казначейских облигаций.

2. Выбор времени на рынке не может стабильно и надежно превосходить стратегию покупки, удержания и ребалансировки.

Покойный Джек Богл, основатель Vanguard и создатель первого индексного паевого фонда, заявил:

«Конечно, было бы здорово выйти из запасов на максимуме и вернуться обратно на минимуме.Но за 55 лет в бизнесе я не только никогда не встречал никого, кто бы знал, как это делать, Я никогда не встречал никого, кто встречал кого-то, кто знал бы, как это делать ».

Самая большая брешь в броне рыночных сроков кроется в самой природе рыночных движений. Пропуск всего нескольких дней может иметь огромное влияние на возврат. Приведенная ниже диаграмма демонстрирует важность того, чтобы инвестировать и оставаться дисциплинированными на протяжении всех рыночных циклов.

3.Определите ваши краткосрочные и среднесрочные потребности в денежных потоках и защитите их от волатильности фондового рынка.

Если бы вы знали, что купите машину в следующем году, вы бы отложили необходимые средства в агрессивный паевой инвестиционный фонд? Точно так же, если вы на пенсии и знаете, что будете тратить заранее определенную сумму из своего портфеля каждый год, следует ли инвестировать эти доллары в акции или облигации?

Многие инвесторы распределяют свой портфель на основе своей предполагаемой толерантности к риску, но более важно измерить свою способность к риску. Путем определения сроков и сумм денежных потоков, ожидаемых в ближайшей и среднесрочной перспективе, портфель может быть построен таким образом, чтобы защитить денежные потоки от волатильности рынка и обеспечить спокойствие инвестору.

Как показано на приведенном ниже графике, те, кто инвестировал с использованием этой системы в течение 2008-2009 годов, могли полагаться на более безопасные части (например, высококачественные облигации США) своего портфеля для удовлетворения потребностей в денежных потоках, что позволило долевой части своих портфелей полностью выздороветь.Те, кто не защищал свои денежные потоки в безопасных активах, могли быть вынуждены продавать акции по заниженным ценам, что приводило к постоянным и часто безвозвратным убыткам.

4. Диверсификация работает с течением времени, но не обязательно постоянно

Гарри Марковиц, экономист и лауреат Нобелевской премии, сказал, что диверсификация — это «единственный бесплатный обед в финансах». Марковиц имел в виду конкретно диверсификацию в пределах класса активов — эту идею о том, что вместо того, чтобы владеть лишь горсткой акций с большой капитализацией (например), вы должны владеть сотнями акций с большой капитализацией.При этом ваши ожидаемые доходы не пострадают, но риск, на который вы пойдете, значительно снизится. Тот же доход с меньшим риском — действительно бесплатный обед.

Помимо диверсификации в пределах классов активов, важно диверсифицировать между классами активов. Кредитный кризис 2008-2009 годов показал, насколько это важно. В то время как в 2008 году фондовый рынок США упал на % на 37%, казначейские облигации США на % выросли на 5,24%.Диверсификация между классами активов с различными характеристиками риска / доходности позволяет создать «всепогодное» распределение, которое может обеспечить потребности в денежных потоках в любой рыночной среде.

5. Ребалансировка позволяет систематически продавать по высокой и покупать по низкой.

Как советовал Уоррен Баффет: «Будьте жадными, когда другие напуганы, и напуганными, когда другие алчны».

Каковы практические последствия этого совета для инвесторов? Первым шагом является определение инвестиционной стратегии, которая: А) соответствует вашим целям и потребностям в денежных потоках, и Б) является стратегией, которой вы придерживаетесь во всех рыночных условиях.После того, как вы установили стратегические цели для различных классов активов (как акций, так и облигаций), отслеживайте эти цели на периодической основе, а по мере движения рынков вносите соответствующие корректировки.

Когда рынки сильно отступили в 2008–2009 годах, вклад инвестора в облигации, вероятно, стал избыточным (учитывая их относительную динамику), а акции стали хуже (учитывая их значительную относительную неэффективность). Урезая облигации (продавая дорого) и реинвестируя в акции (покупая дешево), вы могли следовать совету Баффета, но делать это в рамках дисциплинированной структуры, основанной на долгосрочных целевых показателях распределения.

6. Ожидания роста ВВП и ожидания возврата инвестиций — это две разные вещи

Еще в 2008-2009 годах многие рыночные комментаторы и аналитики указывали на развивающиеся экономики, такие как Китай и Индия, как на двигатель будущего роста мировой экономики. Учитывая эти сильные прогнозы роста, было логичным, что инвесторы должны направлять больше долларов на эти рынки и ожидать более высокой доходности инвестиций.

Вопреки расхожему мнению, это было не так.Как показывают приведенные ниже данные, с марта 2009 года по январь 2019 года показатели этих стран с формирующимся рынком были значительно ниже, чем у в течение этого периода, хотя их годовой экономический рост (измеряемый ВВП) был значительно выше, чем у их аналогов из развитых стран.

7. Массовые бюджетные и денежно-кредитные стимулы не привели к безудержной инфляции, как многие опасались.

По мере развития кредитного кризиса и затягивания Великой рецессии Федеральная резервная система снизила краткосрочные процентные ставки до нуля и ввела дополнительные денежно-кредитные стимулы, известные как количественное смягчение. Федеральное правительство также вливало ликвидность в экономику за счет целевых расходов на стимулирование (используя для этого заемные средства).

Многие рыночные комментаторы в то время и за прошедшие годы предполагали, что этот беспрецедентный уровень расходов на стимулирование приведет к безудержной инфляции. Сторонники золота рекламировали драгоценный металл как единственное безопасное убежище от призрака резкого роста цен. Но, как указано ниже, инфляция оставалась низкой, доходность золота была невысокой, и, во всяком случае, опасения по поводу низкой инфляции вытеснили опасения по поводу экстремальной инфляции.

8. Рост процентных ставок не всегда свидетельствует об отрицательной доходности облигаций и акций

В декабре 2015 года, после того, как экономический рост стабилизировался и краткосрочные процентные ставки фактически оставались на уровне 0 процентов, ФРС впервые с июня 2006 года повысила процентные ставки, что стало первым из девяти повышений процентных ставок.

Если бы инвестору сказали, что в период с декабря 2015 года по сегодняшний день ставки вырастут на в девять раз в , конечно, можно было бы ожидать неизменную или, возможно, отрицательную доходность по облигациям и, возможно, по акциям с учетом встречного ветра в условиях роста процентных ставок.Но, как показано ниже, это не так. В период с декабря 2015 года по январь 2019 года доходность как облигаций, так и акций была решительно положительной.

Что мы должны извлечь из этого? Традиционная мудрость и рыночные комментаторы часто расходятся с тем путем, по которому в конечном итоге идут рынки. Сосредоточьтесь на долгосрочном подходе, основанном на целях, и избегайте шума, создаваемого финансовой прессой.

9. Контролируйте то, что вы можете контролировать

Это может быть клише, но независимо от того, идет ли рынок вверх, вниз или в сторону, сосредоточьтесь на том, что вы можете контролировать.История предоставляет недвусмысленные доказательства того, что рынки регулярно и предсказуемо изменчивы. Примите этот факт, а затем сосредоточьтесь на областях, которые подпадают под ваш контроль:

• Управление налогами. Резкий спад на рынке десять лет назад предоставил прекрасную возможность учесть потери капитала, сохранив при этом присутствие на рынке. Эти зарегистрированные убытки служат в качестве налогового актива в будущем, обеспечивая компенсацию будущего прироста капитала и до 3000 долларов обычного дохода.
• Управляйте нормами сбережений: если рынки падают или не приносят ожидаемой нами прибыли, мы можем частично компенсировать это снижение за счет увеличения нормы сбережений.Хотя иногда легче сказать, чем сделать, в конечном итоге мы можем больше контролировать норму сбережений, чем рыночную доходность.
• Управление расходами: Само собой разумеется, что сэкономить больше легче, когда расходы меньше (кто знал?)! Первой строкой вашего бюджета должна быть цель экономии (401 КБ, брокерские услуги, планы обучения и т. Д.).
• Управляйте инвестиционными затратами. Инвестиции в широкие классы активов стали очень недорогими. Редко имеет смысл платить более 1 процента за активного управляющего фондом, когда класс активов с пассивным управлением может быть на 80-90 процентов дешевле и, вероятно, обеспечит более высокую доходность.

10. Терпение и дисциплина в конечном итоге победят

Как показано на приведенном ниже графике, если бы у вас был портфель из 60 процентов мировых акций и 40 процентов среднесрочных облигаций на пике рынка в октябре 2007 года, вам потребовалось бы всего три года (38 месяцев), чтобы полностью восстановите понесенные вами потери и вернитесь на положительную территорию. Учитывая масштабы медвежьего рынка 2008-2009 годов, это удивительно короткий период времени. Портфелю акций потребовалось около 6 лет (69 месяцев), чтобы оправиться от рыночных максимумов.

В конце концов, терпеливый, дисциплинированный и диверсифицированный подход позволяет инвесторам противостоять даже самым суровым рыночным условиям и оставаться относительно невредимыми.

Заключение

Обдумывая последние 10 лет, мы обнаруживаем, что 10 извлеченных уроков на самом деле представляют собой лишь вариации основных тем, которые хорошо служили инвесторам на протяжении последних 90 с лишним лет и будут продолжать служить им в предстоящие десятилетия. Хотя кредитный кризис и Великая рецессия 2007–2009 годов оставили неизгладимый след в американских домохозяйствах, политике и экономической политике, мудрость успешного инвестирования сохраняется.

Мэтью Камруд, CFP ^® , работает консультантом в Brighton Jones. Этот пост изначально был опубликован в LinkedIn.

Подробнее о недавней волатильности рынка: