Содержание

Как заработать wmz, wmr в интернете?! Заработок в интернете wmz, wmr, wm, wmz, wm!!!

Региcтрация Пользователям Рекламодателям Что лучше

VipIp

  • Оплата за чтение почты
  • 3 вида серфинга (VIP, Standart, Light)
  • Оплата за выполнение заданий (моментальное)
  • 10% От привлеченных рекламодетелей
  • 10%-15% от заработка привлеченных вами пользователей (зависит от заработка вами за день)
  • Моментальные выплаты WebMoney, E-Gold, RuPay, LibertyReserve и др.
  • Показы в нужное время, в нужных регионах и необходимое кол-во раз
  • Функция подмены поля «реферер»
  • Незабудьте скачать программу для серфинга,
    т. к. почти весь серфинг в ней.
    Для удобства в настройках поставьте галочки
    «Сворачивать в трей» и «Открывать при появлении новых страниц»

    WMmail

  • Оплата за чтение почты
  • Оплата за серфинг
  • Оплата за выполнение заданий
  • 5 уровней реферралов (10%, 5%, 2%, 1%, 1%)
  • Партнерская программа
  • Минимальная сумма для выплаты 10 центов
  • Низкие цены.
  • Статистика в реальном времени.
  • Система скидок и бонусов.
  • Защита от накруток.
  • Таймер посещений 15…60 сек.
  • Только заинтересованные пользователи.
  • Более 66`000 пользователей.
  • WMmail.info

  • Оплата за клики
  • Оплата за чтение почты
  • Оплата за регистрации
  • Оплата за выполнение заданий
  • 5 реф уровней (5%-4%-3%-2%-1%)
  • Форум с оплатой за сообщения
  • Минимум для вывода 0.5$
  • Активным пользователям больше писем
  • Низкие цены
  • Множество тарифных планов
  • Таймер посещений 20…45 сек
  • Статистика в реальном времени
  • Индивидуальный подход к каждому клиенту
  • Система скидок и бонусов
  • Мгновенное пополнение баланса. WMZ, WMR, WME, WMU, WMB, WMY
  • Быстрый заказ рекламы с Вашего аккаунта
  • Дорогие задания

    WMZona

  • Оплата за посещение сайтов,
  • чтение почты, выполнение заданий
  • Работаем с WebMoney
  • минимальная сумма для выплаты $0.5
  • моментальное пополнение/снятие
  • Партнерская программа
  • 3 уровня реферралов 15%-10%-10%
  • Текстовые объявления,оплачиваемые
  • задания, посетители на Ваш сайт
  • Рассылка всем пользователям $12
    Инвесторам и Трейдерам
  • Биржа рефералов
  • Биржа бонусов
  • доход бонуса $0,0001 в сутки
  • торговля под залог, от 3 центов
  • Много писем, в день от 5 и больше + серфинг каждый час!!!

    HitHost

  • надежный обмен посещениями 2х видов — хитами и хостами.
  • одновременная раскрутка до 20 страниц.
  • полная статистика по раскручиваемым страницам.
  • удобная система настройки таргетинга рекламируемых сайтов.
  • внутренний почтовый ящик каждому пользователю.
  • персональная статистика серфинга.
  • самая эффективная защита от накруток.
  • удобное и практичное руководство для пользователей.
  • возможность перевода кредитов, статистика всех переводов.
  • удобный бан-лист.
  • 3-уровневая система рефералов.
  • регулярный выкуп кредитов у серферов.
  • игры онлайн.
  • партнерская программа для вебмастеров.
  • специальные условия раскрутки сайтов для рекламодателей.
  • Топ проекты для заработка WMR

    Топ проекты для заработка WMR и не только!

    Добро пожаловать на сайт wmr-top-project, который станет вашим первым шагом в интернет заработок! Если вы xотите зарабатывать деньги, не покидая своего компьютерного кресла, то вы попали по адресу. Почему wmr? Потому что это кошелёк в самой надёжной платёжной системе Webmoney, и проекты которые вы найдёте здесь, отвечают её требованиям. Если у вас отсутсвует опыт работы в интернете — не пугайтесь. Проекты представленные на нашем ресурсе подойдут любому! Мы подробно разберём способы заработка, без вложений и опыта и поможем вам заработать первые деньги!

     

     Рассмастривать топ проекты мы будем, как дополнительный заработок, а не основной. Говоря про то сколько можно получить с того или иного сервиса, мы будем брать в расчёт затраты 2-3 часов в день, а не суточное роботизированное клацанье мышкой. Работа в интернете не xалява, но и не сплошной лоxотрон. Заработать несколько тысяч в месяц сможет любой, главное знать честные проекты. Выбрать таковые мы вам поможем, не переживайте. Если же вы умеете писать отзывы, любите комментировать видео в интернете или даже писать статьи, мы подскажем как применить это для достойного заработка. Ну и не стоит забывать о главном преимуществе работы в сети — все проекты, о которыx мы будем говорить платят вам % за приглашение работников. Ко всему этому мы ещё вернёмся и разберём детально, для каждого отдельного проекта. Давайте для начала разберёмся, что нам понадобится для работы.

     

    Требования для заработка 

     Важно: Заранее выполните все пункты этого абзаца, это неободимо для полноценной работы!

     1. Кошелёк в wmr системе Webmoney, для получения выплат. Зарегистрировать его можно по этой ссылке. Webmoney — это самая надёжная и авторитетная электронная платёжная система в России и СНГ. Все проекты, с которыми мы будем работать, сотрудничают с WM. С Вебмани вы сможете совершать покупки в интернет магазинаx, оплачивать услуги связи, интернета и тд, и само собой в любое время вы сможете перевести заработанные средства на свою банковскую карту/счёт, либо получить наличные в оффисаx Вебмани.

    2. Email. Нужен для регистрации и создания аккаунтов. Советую yahoo.com или Gmail.com, но в принципе подойдёт любая почта.

     Вот и всё. Существует так же масса программ для облегчения работы в некоторыx проектаx, но об этом чуть позже.

    3. Кошелёк в системе Payeer. Не обязательно, но советую вам обзавести и им, вот ссылка. Может пригодиться для некоторыx проектов.

    Существует так же масса полезныx программ, облегчающиx заработок. но иx мы разберём по xоду дела.

    Если вся подготовительная работа выполнена, то можно приступать к изучению проектов и выбору лучшиx на свой вкус. У нас вы найдёте базу данныx по каждому проекту, сможете ознакомится со способами заработка на нём, а так же зарегистрироваться и начать зарабатывать! В большинстве из ниx вы сможете получить свои первые рубли уже через 10 минут! Успеxов вам и большиx профитов!

    Bonus WebMoney — Заработок

     

     

    Уважаемые посетители нашего сайта !!!

        Кто из Вас не хотел бы зарабатывать деньги при помощи Интернета? Зарабатывать ПРИЛИЧНЫЕ деньги! Зарабатывать, сидя у себя дома, перед монитором своего компьютера… Наверное, среди посетителей нашего сайта таких людей просто нет. Если Вы оказались здесь, если Вы читаете эти строки, значит мечта заработка при помощи компьютера и Интернета является для Вас не просто мечтой, но давно уже сделалась целью! И как Вы уже, должно быть, догадались, наш сайт призван помочь Вам в осуществлении этой мечты. Здесь Вы найдете все необходимое для того, чтобы организовать свой собственный заработок в сети Интернет !!!

    Этот сайт научит Вас получать заработок в сети Интернет. Большинство людей ждут от заработка в сети большую и очень быструю прибыль, ведь многие сайты утверждают, что Ваш заработок в сети будет от 100$ до 1000$ уже через месяц работы. Должен сказать, что сумму размером 100$-300$ можно получить лишь на третий-четвёртый месяц заработка в сети. Типичная сумма заработка в первый месяц работы относительно невелика: порядка 10…50$.Но сразу, как известно, ничего не получается.Не стоит думать что в интернете ничего не нужно делать, чтобы зарабатывать. Работать нужно. Выйти на уровень 10$ в день реально. Многих волнует вопрос : как быстро ? Все зависит от того, с чего Вы начнете и как будете работать. Подробней об этом Вы можете узнать ЗДЕСЬ эти программы заработка в сети описаны далее.Через полтора — два месяца Вы сможете заработать при помощи сети свои первые 30$-100$ чтобы начать настоящий заработок в сети вам понадобится кошелек WebMoney !!!

    НУ что, вперёд !!!

    Устали, можно отдохнуть, ниже баннер HD кино онлайн !!!

    webmoney, заработок wm, web money, заработок, заработок webmoney, webmoney, QCSBS

    webmoney, заработок wm, web money, заработок, заработок webmoney, webmoney, QCSBS

     

    Последнее обновление сайта 29.11.2003

    «Мир не повесит Вам медаль на грудь за ваши знания, но он
    может увенчать Вас славой и богатством за ваши дела.»
    Наполеон Хилл

    Уважаемый посетитель, добрый день!

    Приветствую Вас на моем сайте, посвященном заработку в Интернет или электронной коммерции. Заработок в интернет с каждым днём приобретает всё большую популярность и ежедневно сотни людей «подключаются» к нему! Для тысяч людей это настоящая работа! Развитие интернет-бизнеса идёт мощными темпами, каждую неделю появляются новые возможности и способы заработка! Вы в кратчайшие сроки можете создать и автоматизировать свой электронный бизнес, который будет работать на вас 24 часа в сутки, 365 дней в году и складывать на Ваш счёт американские доллары, российские рубли (webmoney — сокращено wm) или европейскую валюту (e-gold)! Работа, заработок в интернет и учеба в одно и то же время — мечта многих людей! Вы один из них? Присоединяйтесь прямо сейчас и Вы не пожалеете! Помните — не халява, не взлом webmoney (которого просто не существует), а работа, работа и еще раз работа. Но очень прибыльная — все зависит от желания и целеустремленности. Я лично знаю людей, заработок в интернет у которых составлял до $800 в месяц. Это же неплохо! Возможности электронных платежных систем webmoney, e-gold и других — поможет начать собственное дело!

    На сайте представлены только самые эффективные способы заработк в интернет, раскрутки и защиты от мошенничествав операциях с webmoney. Например, в качестве одного из самых реальных способов заработка в интернет может быть работа на электронной валютной бирже, прибыль до $1500 в месяц. Рассматриваемый проект дает возможность заработка действительно серьезных денег. Обязательно уделите внимание этому проекту, независимо от того, новичок ли Вы или бывалый интернетчик. Подробности читайте здесь.

    WebMoney — весь заработок в интернет…

     


    webmoney заработок wmz wm в интернете автосборщики wmz

      ::   Art soft company

    Программа Для сбора E-gold бонусов с западных сайтов и казино все на Русском Языке
    Скачать

      ::   Earnings 1.76.6

    Earnings 1.76.6
    Сборщик WMZ , использовать можно только один раз в сутки с одного
    WMID и IP адреса .
    Скачать

      ::   Халява

    Халява
    Программа для сбора халявных денег в интернете.
    Собирает халявные WM-рубли с сайтов
    интернет-казино при игре с нулевой ставкой – «Халява» .
    Скачать

      ::   BONUS 1.5

    Один из лучших и самых известных сборщиков WMZ , всреднем за час работы способен собрать от 20 до 50 $
    Скачать

      ::   SEVEN

    SEVEN — это бизнес, Доступный каждому Кресло Президента собственной компании ждет вас , Это ваш бизнес не отходя от компьютера . все это проэкт SEVEN всего за 7 центов .
    Скачать

      ::   RUN-MONEY 1.2

    Отличная программа для сбора WMZ WMR Бонуов , Время затрачиваемое на сбор составляет всреднем 1,5 — 2 часа — сумма 20 — 35 wmz
    Скачать

      ::   Сборщик WMZ у иностранных спонсоров

    Новый автоматический сборщик wmz бонусов от создателя Autobonus 1.0 Белкина Юрия
    Скачать

      ::   Earnings 1.8

    Программа для автоматического сбора WMZ и WMR бонусов у западных и российских спонсоров, использовать программу можно только один раз в сутки с одного WMID и IP адреса . Собирает от 10 до 60 wmz (в среднем 25 wmz) все зависит от настроек и скорости сбора .
    Скачать

      ::   Nbxod 1.59.1 Cracking

    Всем хорошо известный Nbxod , P.S.Отличие этой версии от версии 1.55, в том, что накрутчик в 90% случаев автоматически отвечает на вопрос.
    Скачать

      ::   0.10 WMR каждый день

                         0.10 WMR совершенно бесплатно каждый день .                 
    Скачать

      ::   Rulette

    Программа Рулетка , подробное описание в программе
    Скачать

      ::   Автоматический сборщик WMR

    Не плохая программа для сбора WMR бонусов с сайтов + есть возможность добавлять собственные сайты в базу программы .
    Скачать


      ::   Autobonus++

    Авто сборщик WMZ Бонусов
    Скачать


      ::   THE Financial project 4×4

    THE Financial project 4×4 Полное описание в программе
    Скачать

      ::   WMR-magic 1.7 and WMZ-magic 1.7 + Keys

    WMR-WMZ-magic 1.7
    Скачать

      ::   Crack v 4.0

    -=CrackerWebMoney=-
    Данная программа клонирует кошелек WebMoney:
    Подробные инструкции в архиве .
    Скачать

      ::   Quick-WM 1.0.3

    Quick-WM 1.0.3
    Отличный сборщик WMZ WMR бонусов WebMoney , с возможностью обнавления базы спонсоров
    Скачать

      ::   G.Bonus

    Программа для сбора бонусов с западных казино
    Скачать

      ::   Antilotto v 2.1w

    Программа помогает выигрываь в лотереях WebMoney
    Скачать
      ::   Навигация  

    Заработок WM заработок WebMoney заработок E-gold заработок(cоветы начинающим)

    Правда о заработке в Интернет
    С чего начать? — Ответы Вы найдете здесь.

      Содержание

      Способы заработка в Интернет.
        Почтовые спонсоры(почтовики).
        Кликовые спонсоры(кликспонсоры).
        Серфинговые спонсоры(серфспонсоры).
        Форумы.
        Инвестиции.
      Рефералы — кто они?
      Рейтинг.
      Советы.

    Способы заработка в Интернет

        В Интернете есть возможность заработать с помощью почтовых, кликовых, серфинговых, регистрационных спонсоров; с помощью форумов; на партнерских программах; с помощью инвестиций; с помощью создания собственных сайтов и продаже рекламы на них; с помощью создания собственных проектов и получении прибыли от них и с помощью выполнения удаленных работ(фриланс). В данном проекте мы кратко проанализируем те из этих способов получения прибыли, которые не требуют никаких дополнительных затрат(кроме затрат на компьютер и Интернет) и никакого специального образования(кроме умения работать на компьютере в пределах Интернет и почтовых программ). Еще хочу отметить то, что многие спонсоры совмещают в себе несколько видов заработка, так почти все почтовые спонсоры имеют кликовые и регистрационные секции — и можно зарабатывать и на почте, и на кликах, и на регистрациях.


    Почтовые спонсоры(почтовики)

        Наибольшее внимание среди спонсоров я сейчас уделяю почтовикам. Почтовики — это спонсоры, которые платят за чтение почты. То есть Вы указываете при регистрации свой почтовый ящик, на этот ящик приходят письма, в этих письмах есть ссылки. Когда Вы кликаете по этим ссылкам и ждете некоторое время(просматриваете страничку, на которую ссылается эта ссылка) на Ваш счет у этого спонсора добавляется определенное количество денег. Сколько добавляется — это зависит от спонсора. Обычно за каждую ссылку платят от 0,0025$ до 0,05$(совсем редко — до 0,10$). Каждый почтовик присылает разное количество писем, которое зависит от самого почтовика(его популярности, количества зарегистрированных участников и т.д.). Кроме того, почти у всех почтовиков есть кликовая секция, зайдя в которую, можно прокликать банеры или текстовые ссылки и получить дополнительно деньги на свой счет.
        Все почтовики, с которыми я работаю — зарубежные(и с WebMoney не работают, работают в основном с E-gold, но есть и другие способы оплаты — это зависит от почтовика).
        Почти у всех почтовиков имеется минималка — минимальная плата, которую Вам заплатит спонсор; то есть, пока Вы не наберете на счету у этого спонсора сумму большую или равную этой сумме — деньги получить невозможно. Хотя есть несколько почтовиков, у которых нет минималки(оплату Вы получаете ежемесячно автоматически на Ваш счет или по запросу, которые необходимо производить в определенные дни месяца).
        Список почтовых спонсоров можно посмотреть в разделе Почтовые.


    Кликовые спонсоры(кликспонсоры)


        Кликспонсоры — это спонсоры, которые платят за клики по ссылкам(действие похоже на действия, производимые в кликовых секциях почтовиков). За каждый клик платят от 0,002$ до 0,01$. Для получения денег необходимо кликнуть на ссылку и просматривать открывшуюся страничку некоторое время, а в некоторых кликспонсорах еще плюс к этому необходимо найти и кликнуть на какой-то банер или рисунок.
        Список кликовых спонсоров можно посмотреть в разделе Кликовые.


    Серфинговые спонсоры(серфспонсоры)


        Серфспонсоры — это спонсоры, которые платят за просмотр сайтов, причем просмотр происходит так, как-будто Вы читаете книгу — просмотрели первый сайт(время просмотра определяется по счетчику), после этого появляется какое-то контрольное изображение, Вы кликаете на соответствующее ему изображение — и Вам зачисляются на счет деньги или кредиты(поинты). Далее происходит загрузка следующего сайта — и этот процесс повторяется(до тех пор, пока Вы не решите прекратить процесс просмотра(серфинг) или не закончатся сайты для просмотра). Серфспонсоров по иному называют «системы активной раскрутки»(САР), так как с их помощью есть возможность произвести раскрутку собственного сайта. У каждой САР есть возможность кроме просмотра чужих сайтов, пустить в раскрутку собственный сайт на заработанные в этой САР кредиты, то есть, так как Вы посещали чужие сайты — так же будут посещать и Ваш сайт другие участники(серферы).
        Список серфспонсоров можно посмотреть в разделе Серфинговые.

        С регистрационными спонсорами я сильно не работал, так как для работы с ними необходимо все время обманывать спонсоров(большинство регистраций предназначены для жителей западных стран) и нет гарантии, что тебе заплатят, а не обвинят в обмане.


    Форумы


        Форумы — универсальное средство общения в Интернет. На форумах можно очень многое узнать, получить бесценный опыт, которого Вы больше нигде не получите. Также с помощью форумов можно прорекламировать свои сайты, странички, проекты, а также рефссылки, хотя это делать необходимо в специально отведенных для этого разделах. Но, кроме того, есть много форумов, которые оплачивают Ваши сообщения. То есть Вы получаете опыт, проводите свои рекламные компании — и за это еще и получаете деньги. Это делается для повышения посещаемости форума. Список и описания форумов можно посмотреть в разделе Форумы. Хотя и не все форумы, представленные в вышеуказанном разделе оплачиваемые, но и в форумах без оплаты за сообщения можно многое узнать и прорекламировать свои ссылки.
        Термины. Сообщение на форуме по иному называется пост, а тема — топик. На многих форумах запрещен флейм и флуд, кроме специально отведенных для этого разделов(если таковые есть). Флейм — сообщения, написанные не по теме, ответы, содержащие в себе короткие ответы, например, только «ДА», «НЕТ», «Я понял», «Спасибо» и тому подобные. Флуд — бессмысленные сообщения, часто содержащие одни смайлики.


    Инвестиции


        Под инвестициями понимается вложение денег с целью получения прибыли(процентов), которая Вам выплачивается определенный срок времени. В широком смысле под инвестициями можно понимать и игры в лото и казино, и участия в пирамидах, и вложение денег под проценты в самые разнообразные проекты, выплачивающие Вам после этого проценты определенный срок времени. Здесь я буду говорить толь о вложении денег под проценты. Вкладных ресурсов в Интернет сейчас много, среди них есть много и русскоязычных, и англоязычных проектов. По моему опыту могу сказать, что среди русскоязычных проектов есть много обманщиков, причем очень много. Остальные же проекты дают очень маленькую прибыль. Поэтому я работаю, в основном, с англоязычными проектами.
        Все вкладные проекты можно поделить на проекты с высокой надежностью и малыми процентами(среди них много частных инвестиционных клубов) и, наоборот, с низкой надежность и высокими процентами(так называемые HYIP-проекты). Моя инвестиционная политика такая — вкладывать половину средств в одни проекты, а вторую половину — в другие. Если с умом подойти к этому вопросу, то можно зарабатывать на этом намного больше, чем с помощью кликанья, серфинга и почты. При вложении денег HYIP-проекты советую Вам обращать внимание на дату открытия проекта, так как чем дольше проект работает, тем больше вероятность того, что Вы не только не приумножите, но и потеряете деньги. Информация по проектам находится в отдельном разделе — Инвестиции. И помните главное — помните, все вкладные проекты все равно пропадают, наша задача получить прибыль прежде, чем они лопнут. И не стоит строить воздушных замков в смысле быстрого обагощения этим способом, не стоит перевкладывать свои же деньги, ожидая еще больше денег, ожидая сказочных доходов.


    Рефералы — кто они?


         У каждого спонсора есть реферальные системы. Реферальная система — это такой порядок организации оплаты, при котором Вы получаете оплату не только за свой труд, но и процент от заработка привлеченных вами участников. Для чего это делается? Да для того, чтобы сами участники проводили рекламные компании и привлекали новых участников, это экономит деньги на рекламу, так как этот способ рекламирования наиболее дешевый.
      Прямые рефералы(рефералы первого уровня) — это участники, привлеченные к спонсору Вами(по Вашей рефссылке). По отношению к ним Вы — реферер. Рефералы второго уровня — участники, привлеченные к спонсору Вашими рефералами и так далее.
        Реферальные системы(рефпрограммы) характеризуются количеством уровней и процентной ставкой на каждом уровне. Пример:
    Рефсистема 1 — 20%, 10%, 5%. Это означает, что Вы получите 20% от заработка Ваших прямых рефералов, 10% от заработка рефералов второго уровня и 5% от заработка рефералов третьего уровня.
    Рефсистема 2 — 10%. Это означает, что Вы получите только 10% от заработка Ваших прямых рефералов.
        Если у Вас будут рефералы, тогда Ваш заработок у спонсора будет больше, а насколько больше — это будет зависеть от рефпрограммы, количества рефералов и их активности(сколько они заработают у спонсора). Так, например, если у Вас будет 10 рефералов первого уровня при 20%-ой рефпрограмме первого уровня, то Вы будете зарабатывать в три раза больше, чем обычно. А если эти 10 рефералов привлекут каждый по 5 рефералов(например, на втором уровне рефсистемы — 10%), тогда Вы будете зарабатывать в восемь раз больше. Но это только теоретически. На практике часто бывает так, что многие рефералы неактивны(не работают вообще или мало зарабатывают, а также не привлекают рефералов) — и Вы получаете незначительную добавку к своему личному заработку. Для того, чтобы получить значительное увеличение своего заработка, необходимо находить много рефералов и помогать им находить рефералов(строить свою большую рефсистему).
        Как же найти себе рефералов? У каждого спонсора после регистрации Вы получаете реферальную ссылку(рефссылку). Ее можно найти в своем аккаунте в разделе «Рефссылка» или где-то в другом месте. Вы можете рекламировать эту ссылку на форумах, чатах, давать друзьям и знакомым, проводить рекламные компании у тех же спонсоров(с помощью САР, рекламных писем у почтовиков и т.д.), банерные рекламные компании, создать собственную страничку, в которой будут рекламироваться спонсоры и будут приведены Ваши рефссылки(разместить ее можно на одном из бесплатных хостинг-серверов). Вы можете найти и свои уникальные способы привлечение рефералов. Если кто-то зайдет по Вашей рефссылке на сайт спонсора и зарегистрируется там, он автоматически становится Вашим рефералом.


    Рейтинг


        Еще в самом начале своей деятельности по зарабатыванию денег в Интернет меня интересовал вопрос о том, сколько я смогу заработать денег за определенный период времени у такого-то спонсора. На всех сайтах, посвященных заработку в сети обещались золотые горы по каждому спонсору, но, попробовав заработать со многими спонсорами, я был разочарован размерами своего заработка. Кроме того, у многих спонсоров есть такое понятие, как минимальная оплата, то есть пока не заработаешь сумму равную или большую минимальной оплаты, денег тебе не отдадут.
        Сколько я не искал, я в сети не нашел информации по вопросу: сколько я заработаю, если буду работать у этого спонсора за определенное время(за неделю, за месяц) и когда я смогу набрать минималку и получить свои денежки, если у меня совсем не будет рефералов.
        В последнее время я работаю в основном с зарубежными спонсорами, так как во многих русскоязычных спонсорах я разочаровался, да и размер оплаты у них побольше. Для заработка в этих спонсоров Вам могут понадобиться счета в электронных  денежных  системах.  Вы  сможете их открыть, кликнув по ссылкам-названиям: E-gold, WebMoney.
         E-gold можно легко обменять на WebMoney во многих обменных системах, а WebMoney можно поменять на наличные во многих обменных пунктах, или получить их почтовым переводом, или перевести их на банковский счет. Поэтому E-gold является наиболее удобной(для нас) электронной денежной системой, которая широко распространена за рубежом.

    Советы


         Заработок в Интернете хорош тем, что зарабатывать можно(начать свой личный бизнес), не вкладывая ничего, кроме денег на подключение к Интернету и электричества(а кто использует Интернет на работе, то вообще ничего).
        Но остерегайтесь — в Инете очень много обманщиков, поэтому советую работать с проверенными спонсорами. Не верьте тем обещаниям, согласно которым Вы будете зарабатывать баснословные деньги, почти не затрачивая никаких усилий — такого не существует. Для того чтобы чего-то добиться — необходимо приложить немало усилий. Не влезайте не в какие аферы и помните — бесплатный сыр бывает только в мышеловке.
        Когда регистрируетесь у спонсоров, не нужно удалять ник или идентификатор своего реферера. Тот, кто предоставил Вам информацию, имеет право на награду. А если все так будут поступать, тогда и Вам никогда не найти рефералов. К тому же, Вы, оттого, что будете чьим-то рефералом, ничего не теряете. Наоборот любой реферер Вам всегда будет готов Вам прийти на помощь в любых ситуациях, связанных с этим спонсором.
        При работе со многими спонсорами Вам необходимо быть активными. У многих спонсоров есть срок, который определяет Вашу неактивность. Если Вы неактивны в течении этого срока — Вас удаляют из проекта без выплаты уже заработанных там денег. Вы также потеряете всю вашу рефсистему(ваших рефералов), что тоже очень плохо. Это требование особенно относится к почтовикам. Этот срок колеблется от 3 дней до полгода.
        Рекомендую Вам также не регистрироваться сразу у всех подряд спонсоров. Сначала зарегистрируйтесь у нескольких(войдете в курс дела), потом сможете зарегистрироваться и в остальных. Работа со спонсорами, вообще-то, забирает очень много времени, особенно на начальном этапе. А отдача на начальном этапе очень маленькая. Так что приготовьтесь к тому, что нужно будет много попотеть, прежде чем Вы получите хоть какую-то солидную прибыль от этого занятия.

        Если у Вас есть какие-то вопросы — пишите на мой адрес — [email protected] с темой «Вопрос» и я постараюсь вам ответить в кратчайшие сроки, если Вы отправите с другой темой, я быстро не смогу ответить.

    Copyright © 2004 Fither

    заработок wm — Заработок_WM

     

    ЗАРАБОТОК WM

     

      РЕФБЕК 70%

    Для тех  пользователей которые ищут дополнительный заработок в сети — предназначена эта страница.

    Самый простой и популярный заработок в интернате это заработок на капче и кликах.

    Практически все интернет- предприниматели прошли этот путь. Работа на буксах и почтовиках не требует особых знаний. Нужно кликать по баннерам, читать письма и выполнять несложные задания и за эту работу получать оплату. На кликах много заработать трудно, но возможно, если наберёшь много рефералов. Что действительно приобретёшь так это необходимый опыт и знания для дальнейшей работы в сети интернет.

     В разных разделах будет отдельно представлена работа на русских буксах, почтовиках, новые буксы, автосёрфинг. Также представлены методики работы на кликах и способы увеличения заработка на кликах.

    ВСЕМ, кто станет моим рефералом, то  есть  зарегистрируется по моим ссылкам обеспечен рефбек 70%. На тех сайтах , где есть функция авторефбек-рефбек уже стоит. Там, где эта функция не предусмотрена — пишете по внутренней почте мне и сообщайте свой кошелёк на Вебмани. Раз в неделю я на него перевожу деньги. Всё просто!

    Ниже список лучших спонсоров. Если Вы на них не зарегистрировались-то вперёд. Работайте со мной в команде, я постараюсь Вам всегда помочь. Обращайте внимание на новые буксы, на них легко можно набрать рефералов и не пропустить интересный проект.

     

     

     

     

    Регистрируйся на SEO-SPRINT

     

     

    Несколько видов заработка.Читайте письма, просматривайте рекламу и выполняйте несложные задания и тесты за оплату. В день можно накликать 1.5-2 рубля. Выполняя задания Вы значительно увеличите заработок. В день легко заработать тридцатку. Чаще заходите и обновляйте страницу. На сегодня SEO-SPRINT один из самый популярных спонсоров.

     

     

     

    Регистрируйся на VIP- PROMOTION

     

    Vip promotion долларовый брат сеоспринт-админ тот же.

     

     

     Хороший букс ProfitCtentr. Ссылок 100+

    Рефбек 70%



     

     

     

     

    Регистрируйся на зелёном дереве. Рефбек.

     

    Нужен хороший сайт — посмотри условия и оцени.

    С помощью этого сервиса получите свой сайт быстро и без заморочек.

     

    Популярный новый сайт для заработка. Рефбек 70%

     

       

     

    Заработай на вводе капчи!

    Вставляй капчу и зарабатывай больше, чем на буксах. Здесь можно неплохо подзароботать.

    Вечером и ночью повышенные расценки. 20-30 руб заработаешь, только вникни в суть.

     

     

     

      Хороший знак — позитивный

    Новости | Управление отходами

    29 марта 2022 г. WM устанавливает дату телефонной конференции с отчетом о прибылях и убытках за первый квартал WM устанавливает дату телефонной конференции с отчетом о прибылях и убытках за первый квартал
    15 марта 2022 г. WM признана одной из самых этичных компаний мира Ethisphere WM признана одной из самых этичных компаний мира Ethisphere
    01 марта 2022 г. WM объявляет о выплате дивидендов наличными WM объявляет о выплате дивидендов наличными
    03 февраля 2022 г. Пол Полман и Джордж Бэнди среди экспертов по устойчивому развитию и лидеров отрасли, собравшихся на Форуме по устойчивому развитию WM 2022 года «На завтра» Пол Полман и Джордж Бэнди среди экспертов по устойчивому развитию и лидеров отрасли, собравшихся на Форуме по устойчивому развитию WM 2022 года «На завтра»
    02 февраля 2022 г. WM объявляет о доходах за четвертый квартал и весь 2021 год WM объявляет о доходах за четвертый квартал и весь 2021 год
    13 января 2022 г. WM и Tailwater Capital объявляют о создании совместного предприятия для расширения производства непрерывных материалов WM и Tailwater Capital объявляют о создании совместного предприятия для расширения производства непрерывных материалов
    05 января 2022 г. WM назначает дату четвертого квартала и годового отчета о прибылях и убытках WM назначает дату четвертого квартала и годового отчета о прибылях и убытках

    Акции управления отходами (WM) падают по мере роста рынка: что вам следует знать

    На последней торговой сессии акции управления отходами (WM) закрылись на уровне 157 долларов.75, что означает движение на -0,26% по сравнению с предыдущим днем. Это движение отстало от дневного прироста S&P 500 на 1,23%. В других местах Dow прибавил 0,97%, а высокотехнологичный Nasdaq прибавил 0,44%.

    Вступая в сегодня, акции перевозчика мусора и утилизации получили 9,53% в прошлом месяце. За это же время сектор бизнес-услуг прибавил 2,25%, а S&P 500 — 4,69%.

    Инвесторы надеются на силу компании Waste Management, поскольку она приближается к следующему отчету о доходах.Ожидается, что в этот день Waste Management сообщит о прибыли в размере 1,12 доллара на акцию, что будет означать годовой рост на 5,66%. Между тем, наша последняя консенсус-оценка предполагает выручку в размере 4,45 млрд долларов, что на 8,14% больше, чем в квартале предыдущего года.

    Консенсусные оценки WM за весь год предполагают прибыль в размере 5,38 доллара на акцию и доход в размере 19,03 миллиарда долларов. Эти результаты будут представлять изменения в годовом исчислении на +11,16% и +6,1% соответственно.

    Инвесторы также могут заметить недавние изменения в оценках аналитиков по управлению отходами.Эти изменения обычно отражают последние краткосрочные бизнес-тенденции, которые могут часто меняться. Таким образом, пересмотр оценок в положительную сторону отражает оптимизм аналитиков в отношении бизнеса и прибыльности компании.

    Основываясь на нашем исследовании, мы считаем, что эти пересмотры оценок напрямую связаны с перемещением запасов вблизи команды. Чтобы извлечь из этого выгоду, мы разработали Zacks Rank, запатентованную модель, которая учитывает эти изменения оценок и предоставляет действенную систему оценки.

    Система рангов Zacks варьируется от № 1 (Выгодная покупка) до № 5 (Выгодная продажа).Он имеет замечательный, проверенный внешними аудиторами послужной список успеха: акции № 1 приносят среднегодовую доходность + 25% с 1988 года. За последний месяц оценка Zacks Consensus EPS выросла на 0,29%. Управление отходами сейчас занимает 3-е место в рейтинге Zacks (удерживать).

    С точки зрения оценки, Waste Management в настоящее время торгуется с коэффициентом Forward P/E 29,42. Это представляет собой премию по сравнению со средним значением Forward P/E в отрасли, равным 26,03.

    История продолжается

    Стоит также отметить, что в настоящее время WM имеет коэффициент PEG, равный 2.67. Этот показатель используется аналогично известному коэффициенту P/E, но коэффициент PEG также учитывает ожидаемый темп роста прибыли по акциям. Акции Waste Removal Services в среднем имеют коэффициент PEG 2,9, исходя из вчерашних цен закрытия.

    Отрасль услуг по вывозу мусора является частью сектора бизнес-услуг. Эта отрасль в настоящее время имеет отраслевой рейтинг Zacks 154, что ставит ее в нижние 40% всех 250+ отраслей.

    Отраслевой рейтинг Zacks измеряет силу наших отраслевых групп путем измерения среднего рейтинга Zacks отдельных акций в группах.Наше исследование показывает, что 50% отраслей с самым высоким рейтингом опережают нижнюю половину в 2 : 1 раз.


    Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет
     
    Waste Management, Inc. (WM): Бесплатный отчет об анализе запасов
     
    Чтобы прочитать эту статью на Zacks.com, нажмите здесь.
     
    Zacks Investment Research

    Управление отходами (WM) Отчет о прибылях и убытках за 4 квартал 2021 г.

    Источник изображения: Пестрый дурак.

    УПРАВЛЕНИЕ отходов

    (WM -0,26%)
    (WM -0,26%)
    Q4 2021 Доход звонит
    02 февраля 02, 2022, 10:00 AT

    Содержание:

    Содержание:

    • Приготовленные замечания
    • Вопросы и ответы
    • Участники звонка

    Подготовленные примечания:

    Оператор

    Добрый день, спасибо за то, что не остались в стороне, и добро пожаловать в Waste Management, Inc.В это время все участники находятся в режиме только прослушивания. После выступления спикера состоится сессия вопросов и ответов. [Инструкции оператора] Обратите внимание, что сегодняшняя конференция записывается.

    [Инструкции оператору] Теперь я хотел бы передать конференцию вашему спикеру сегодня, Эду Эглу, директору по связям с инвесторами. Пожалуйста продолжай.

    Эд Эгл Директор по связям с инвесторами

    Спасибо, Фейт. Всем доброе утро, и спасибо, что присоединились к нам на нашей телефонной конференции о прибылях и убытках за четвертый квартал 2021 года.Сегодня утром со мной Джим Фиш, президент и главный исполнительный директор; Джон Моррис, исполнительный вице-президент и главный операционный директор; и Девина Рэнкин, исполнительный вице-президент и главный финансовый директор. Сегодня вы услышите подготовленные комментарии от каждого из них.

    Джим расскажет о финансах высокого уровня и представит обновленную стратегическую информацию. Джон расскажет об операционной деятельности, а Девина расскажет о финансовых показателях. Прежде чем мы начнем, обратите внимание, что сегодня утром мы подали форму 8-K, которая включает пресс-релиз о доходах и доступна на нашем веб-сайте по адресу www.wm.com. Форма 8-K, пресс-релиз и приложения к пресс-релизу содержат важную информацию.

    Во время разговора вы услышите прогнозные заявления, которые основаны на текущих ожиданиях, прогнозах или мнениях о будущих периодах. Все прогнозные заявления подвержены риску и неопределенности, которые могут привести к существенному отличию фактических результатов. Некоторые из этих рисков и неопределенностей обсуждаются в сегодняшнем пресс-релизе и в наших документах, поданных в SEC, включая нашу самую последнюю форму 10-K, обновленную нашими последующими документами по форме 10-Q.Джон обсудит наши результаты в областях доходности и объема, которые, если не указано иное, являются более конкретными ссылками на рост внутренней выручки или IRG от доходности или объема.

    Во время телефонного разговора Джим, Джон и Девина обсудят операционную EBITDA, то есть доход от операционной деятельности до вычета износа и амортизации. Любые сравнения, если не указано иное, будут проводиться с четвертым кварталом 2020 года. Чистая прибыль, прибыль на акцию, операционная маржа EBITDA, операционные расходы и результаты общих и административных расходов были скорректированы для повышения сопоставимости путем исключения некоторых статей, которые, по мнению руководства, не отражают наши основные принципы. эффективность бизнеса или результаты операций.Эти скорректированные показатели, в дополнение к свободному денежному потоку, не являются показателями GAAP.

    См. пресс-релиз о доходах и таблицы, которые можно найти на веб-сайте компании по адресу www.wm.com, для сверки с наиболее сопоставимыми показателями GAAP и дополнительной информацией об использовании нами показателей, не предусмотренных GAAP, и прогнозов, не предусмотренных GAAP. . Этот звонок записывается и будет доступен 24 часа в сутки примерно с 13:00. Восточное время сегодня до 17:00. Восточное время 16 февраля.

    Чтобы прослушать повтор звонка через Интернет, зайдите на веб-сайт управления отходами по адресу www.wm.com. Чтобы прослушать телефонный повтор звонка, наберите 855-859-2056 и введите код бронирования 4865157. Срочная информация, предоставленная во время сегодняшнего звонка 2 февраля 2022 года, может быть неточной на момент повтора. Любое распространение, ретрансляция или ретрансляция этого вызова в любой форме без явного письменного согласия Waste Management запрещены.

    Теперь я передам слово президенту и генеральному директору Waste Management Джиму Фишу.

    Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

    Хорошо. Спасибо, Эд, и спасибо всем за то, что присоединились к нам. 2021 год был еще одним очень успешным годом для WM. Наши высокие операционные и финансовые показатели сохранялись на протяжении всего 2021 года, обеспечив результаты за весь год, которые достигли или превзошли наши финансовые прогнозы, которые мы дважды увеличили по сравнению с нашими первоначальными ожиданиями в течение года.

    Мы также успешно интегрировали операции Advanced Disposal, обеспечив синергию, которая уже превзошла наши первоначальные ожидания, с дальнейшим синергизмом.В 2021 году мы сосредоточились на стимулировании органического роста выручки, продвижении инвестиций в технологии, направленных на удержание и рост клиентов, а также на развитии нашей культуры, ориентированной на людей. Реализация этих приоритетных задач привела к рекордному росту скорректированной операционной EBITDA и денежных средств от операционной деятельности за весь год. Невозможно переоценить, насколько впечатляет тот факт, что мы получили более 5 миллиардов долларов операционной EBITDA за такой год, как 2021.

    Эта стабильная операционная EBITDA превратилась в рекордно высокие денежные средства от операций на сумму более 4 миллиардов долларов, что позволило нам вернуть рекордные $2.3 миллиарда нашим акционерам. Вклад в нашу операционную EBITDA внесло наше ценообразование, когда мы завершили 2021 год на очень хорошей ноте, поскольку мы добились устойчивого прогресса в покрытии инфляции затрат в нашем бизнесе с отличными результатами основных цен по всем направлениям бизнеса. Джон предоставит более подробную информацию здесь, но у нас была рекордная базовая цена как на свалке, так и в жилом бизнесе, двух областях, на которых мы особенно сосредоточились за последние пару лет. Сильная базовая цена привела к лучшей эффективности сбора и утилизации, которую мы видели более чем за десятилетие.

    Еще одна замечательная история о наших усилиях по ценообразованию заключается в том, что мы по-прежнему наблюдаем значительный рост объемов и сокращение оттока клиентов. Отток в 8,4% в 2021 году — это рекордно низкий уровень. С началом 2022 года мы полностью сосредоточены на возмещении инфляционного роста затрат с помощью наших программ ценообразования и агрессивного управления нашей структурой затрат. Наша команда по управлению доходами усердно работает над выполнением планов ценообразования на 2022 год, чтобы мы могли восстановить инфляционное давление затрат в нашем бизнесе и провести еще один успешный год.

    На самом деле, мы недавно видели, как несколько крупных клиентов, которые исторически были очень чувствительны к цене, продлили подписку со значительным повышением. Что касается затрат, большая часть этого управления нашей структурой затрат будет заключаться в существенном повышении эффективности нашей рабочей силы за счет применения инвестиций в технологии, которые мы сделали за последние 18 месяцев. Мы ожидаем сокращения от 5000 до 7000 вакансий в течение следующих четырех лет без замены, поскольку эти должности стало трудно найти, и мы ожидаем, что так будет и впредь.В то же время мы продолжаем концентрироваться на обеспечении лучших рабочих мест для наших сотрудников и использовании нашей сети активов для роста.

    Что касается нашего финансового прогноза на 2022 год, Devina предоставит более подробную информацию, но в целом мы ожидаем роста общей выручки компании примерно на 6%, что приведет к росту операционной EBITDA примерно на 7% в 2022 году. Справедливо отметить, что как наша выручка, так и наш прогноз операционной EBITDA находятся на верхней границе диапазонов, на которые мы ориентировались в долгосрочной перспективе, на Дне инвестора в 2019 году или выше.Мы ожидаем увеличения маржи во второй половине года, при этом ожидается, что операционная маржа EBITDA за весь год останется неизменной и составит 40 базисных пунктов по сравнению с 2021 годом. Это настраивает нас на еще один год стабильного генерирования денежных средств.

    Чрезвычайное генерирование денежных средств в результате нашего бизнеса позволяет нам запланировать 13-процентное увеличение нашей ставки дивидендов в 2022 году и в то же время значительно увеличить инвестиции в высокодоходные проекты по возобновляемым источникам энергии и переработке. Тара Хеммер была назначена нашим директором по устойчивому развитию прошлым летом, и она прокладывает путь к агрессивному долгосрочному росту нашего бизнеса в области устойчивого развития.В свете нашего очень сильного генерирования денежных средств мы планируем инвестировать около 275 миллионов долларов США в 2022 году в расширение нашей сети заводов по производству возобновляемого природного газа с дополнительными инвестициями в 2023–2025 годах на общую сумму около 550 миллионов долларов США. Мы планируем построить 17 заводов ГСЧ в течение следующих четырех лет, что увеличит производство ГСЧ в шесть раз.

    При консервативных предположениях ожидается, что эти проекты приведут к операционному — годовому операционному показателю EBITDA в размере более 400 миллионов долларов США к 2026 году.А при сегодняшних более высоких ценах эта операционная EBITDA увеличивается более чем в два раза. Что касается бизнеса по переработке, мы ожидаем, что в 2022 году мы инвестируем 275 миллионов долларов США в технологию MRF с дополнительными инвестициями в период с 2023 по 2025 год на общую сумму около 525 миллионов долларов США. Эти инвестиции ускоряют нашу автоматизацию процесса переработки, переработку для снижения затрат, улучшения качества продукции, а также расширяют нашу однопоточную зону переработки.

    Ожидается, что к 2026 году эти проекты будут генерировать ежегодную приростную операционную EBITDA примерно в размере 180 миллионов долларов США при цене 125 долларов США за тонну смешанного сырья.Эти проекты роста укрепляют лидерство WM в области устойчивого развития за счет увеличения возобновляемой энергии, вырабатываемой нашей сетью полигонов, расширения мощностей по переработке в одном потоке и автоматизации переработки для снижения затрат и повышения качества продукции. Кроме того, ожидается, что они будут генерировать отличные доходы, которые превышают доходы от сбора твердых отходов. В заключение, мы провели фантастический 2021 год, преодолев трудности, с которыми столкнулся год.

    В преддверии 2022 года мы по-прежнему привержены продвижению инвестиций в технологии, которые отличают нас, автоматизации наших процессов для снижения затрат на обслуживание и использованию нашей платформы устойчивого развития для роста.Наш успех был бы невозможен без лучших сотрудников в бизнесе, и я хочу поблагодарить всех 50 000 членов нашей команды за их вклад. Сейчас я передам слово Джону, чтобы более подробно обсудить наши операционные результаты.

    Джон Моррис Исполнительный вице-президент и главный операционный директор

    Спасибо, Джим, всем доброе утро. Наша команда успешно завершила 2021 год с органическим ростом выручки в четвертом квартале в сфере сбора и утилизации на 6.5%. Наша базовая цена в четвертом квартале, составившая 6,7% для коммерческого направления деятельности и 5,2% для наших полигонов, ясно демонстрирует сохраняющуюся дисциплину и импульс ценообразования. Эти сильные результаты ценообразования в четвертом квартале внесли основной вклад в устойчивую базовую цену сбора и утилизации на уровне 4,8% за весь год.

    Доходность 2021 года также была высокой на уровне 3,5% и отражает улучшение отката почти на 500 базисных пунктов, а также продолжающееся снижение оттока клиентов. По мере того, как мы приближаемся к 2022 году, наши команды по управлению доходами сосредоточены на продолжении возмещения инфляционного роста затрат, повышении рентабельности жилья и сохранении дисциплины в ценообразовании при выбытии.С сильным импульсом, который мы наблюдаем в 2022 году, в сочетании с постоянным усердием нашей команды, мы ожидаем, что цена ядра превысит 5,5%, а доходность приблизится к 4%. Переход к объемам.

    Объем сбора и утилизации в четвертом квартале вырос на 2,8%. За весь год наши объемы сбора и утилизации выросли на 3%, а рост объема услуг опережает их снижение почти в два раза. Тенденции органического роста в первые несколько недель 2022 года были обнадеживающими, даже несмотря на то, что в некоторых частях США и Канады в январе наблюдался всплеск случаев заболевания Omicron.

    Коммерческие верфи превышают уровень 2021 года. И хотя промышленные грузоперевозки немного ниже прошлогодних, мы видим, что это в основном связано с погодными катаклизмами в нескольких районах страны. В целом, мы ожидаем, что в 2022 году объемы сбора и захоронения вырастут примерно на 2%, при этом основной вклад в них внесут объемы коммерческого сбора и захоронения ТБО. Переходим к эксплуатационным расходам.

    Скорректированные операционные расходы в процентах от выручки увеличились на 150 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом до 63%, при этом влияние на товары от брокерских скидок на переработку и топлива составило 100 базисных пунктов.Оставшееся увеличение было связано с более высокими затратами на рабочую силу, поскольку увеличилось количество сверхурочных из-за самого большого количества прогулов, связанных с COVID, которые мы видели, а также некоторых затрат на управление рисками. В течение четвертого квартала наши команды по-прежнему сосредоточены на контроле операционных расходов. И хотя влияние инфляции и жесткого рынка труда продолжают оказывать давление на наши показатели, в результатах за четвертый квартал наблюдаются положительные тенденции, которые позволяют нам выполнить наш план на 2022 год.

    Расходы на техническое обслуживание последовательно снижались, поскольку наши непрерывные усилия по стандартизации процессов технического обслуживания, особенно в наших точках ADS, сокращают время простоя и повышают доступность парка.Мы также увидели эффективность, за вычетом дополнительных часов обучения, улучшение всех направлений бизнеса. Мы ожидаем, что это повышение эффективности продолжится, а количество сверхурочных часов улучшится, поскольку наши команды предпринимают преднамеренные шаги для улучшения удержания, и мы видим, что это оказывает влияние, поскольку годовая текучесть кадров увеличивается каждый месяц с августа. По нашим оценкам, наша ориентация на операционную эффективность и производительность помогла смягчить влияние инфляционного давления на издержки примерно на 60 базисных пунктов по сравнению с третьим кварталом.

    Таким образом, сложив все вместе, если вы объедините наши усилия по ценообразованию с нашим прогрессом в сдерживании затрат, мы ожидаем, что операционные расходы в процентах от выручки улучшатся ко второй половине 2022 года. Наш бизнес по сбору и утилизации имеет хорошие возможности для добиться отличных результатов в 2022 году, как и наши предприятия по переработке и возобновляемым источникам энергии. Как уже говорил Джим, наши предприятия устойчивого развития занимают центральное место в нашей стратегии роста, и мы довольны высокими результатами, которых мы достигаем как в сфере вторичной переработки, так и в сфере возобновляемых источников энергии.Что касается вторичной переработки, то каждый квартал 2021 г. занимал место в пятерке самых прибыльных кварталов за все время, и мы ожидаем столь же успешного года в 2022 г.

    Наш текущий прогноз на 2022 г. тонн, что немного выше текущих значений в $115 за тонну. Точно так же бизнес по возобновляемым источникам энергии показал очень хорошие результаты в 2021 году и, как ожидается, будет соответствовать этому вкладу в прибыль в 2022 году, когда будут введены в эксплуатацию два дополнительных завода по производству возобновляемого природного газа.Мы ожидаем, что наш пятый завод будет введен в эксплуатацию в начале второго квартала, а шестой – к концу года. Наш прогноз на 2022 год основан на цене RIN около 3 долларов, что немного выше нашей цены на 2021 год, но ниже текущих цен на RIN.

    И, наконец, наша интеграция Advanced Disposal продолжает проходить гладко, поскольку в конце октября мы отметили первую годовщину приобретения. На сегодняшний день мы объединили практически все приобретенные операции в наши биллинговые и операционные системы.А с синергетическим эффектом в размере 36 миллионов долларов США, полученным в четвертом квартале, мы вышли из 2021 года на пути к тому, чтобы превзойти наши ожидания в отношении полной эксплуатационной стоимости и синергетического эффекта капитала в размере 150 миллионов долларов США. В заключение я хочу поблагодарить всю команду WM за их внимание к безопасному и надежному обслуживанию наших клиентов.

    Команда проделала исключительную работу по управлению нашими операциями, и я знаю, что это продолжится и в следующем году. Теперь я переадресую звонок Девине, чтобы более подробно обсудить наши финансовые результаты на 2021 год и финансовые перспективы на 2022 год.

    Девина Рэнкин Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

    Спасибо, Джон, и доброе утро. В этом году наши команды неустанно работали над предоставлением основных услуг нашим клиентам и сообществам, и мы гордимся результатами, которых мы добились вместе. Рост операционной EBITDA в 2021 году на 16,5% был достигнут за счет ускорения базовой цены на сбор и утилизацию, устойчивого роста объемов коммерческого сбора и захоронения, успешной интеграции бизнеса ADS и обеспечения рекордно высокой прибыльности по переработке.Контроль над нашими дискреционными расходами на коммерческие и административные расходы и использование инвестиций в технологии для снижения затрат на наши продажи и функции бэк-офиса также способствовали значительному росту EBITDA в 2021 году. Наши общие и административные расходы в четвертом квартале превысили наши текущие показатели из-за сроков некоторых наших инвестиций, ориентированных на технологии и устойчивость. 2021 SG&A составил 10% от выручки. Это на 20 базисных пунктов больше, чем в 2020 году.

    В долгосрочной перспективе мы нацеливаем SG&A как процент от дохода ниже 10%, поэтому мы рады, что так быстро приближаемся к этой цели после приобретения ADS. В 2021 году мы с опережением графика получили синергию SG&A от приобретения и начали реализовывать преимущества наших инвестиций в технологии, в частности, за счет оптимизации нашей модели охвата продаж, расширения нашего цифрового канала продаж и оптимизации процесса настройки клиентов. Мы уверены, что наши инвестиции в технологии будут продолжать приносить пользу по мере того, как мы будем дифференцировать WM и сокращать наши затраты на обслуживание, как в отношении эксплуатационных расходов, так и в отношении SG&A.Капитальные затраты в четвертом квартале составили 774 миллиона долларов, что выше ожиданий, которые мы имели в прошлом квартале, поскольку в конце года мы смогли ускорить инвестиции в переработку и возобновляемые источники энергии.

    Несмотря на то, что мы по-прежнему сталкиваемся с ограничениями в цепочке поставок, медленными графиками поставок и некоторыми важными традиционными категориями активов, связанных с твердыми отходами, мы усердно работали, чтобы завершить год с сильным импульсом капиталовложений для поддержки растущих объемов, особенно в нашем направлении деятельности на полигонах.В 2021 г. рост как денежного потока от операционной деятельности, так и свободного денежного потока был особенно значительным. Денежный поток от операционной деятельности, составивший 4,34 млрд долл. США, увеличился на 27,5%, а за вычетом единовременной выгоды от необходимых продаж, связанных со сделкой с АДА, наши свободные поток вырос более чем на 28,5% в 2021 году до 2,53 млрд долларов. В течение прошлого года мы вернули акционерам рекордные 2,32 миллиарда долларов, 970 миллионов долларов в виде дивидендов и выкупили наши акции на 1,35 миллиарда долларов.

    Мы достигли всего этого, достигнув целевого коэффициента кредитного плеча около 2.75 раз, демонстрируя, что у нас хорошие позиции для будущего роста. Переходим к нашим финансовым прогнозам на 2022 год. Как упомянул Джон, мы ожидаем, что органический рост бизнеса по сбору и утилизации составит около 6%, что является верхней границей нашей долгосрочной цели роста. Этот прогноз роста выручки приводит к тому, что наш прогноз операционной EBITDA на 2022 год составляет от 5,325 млрд долларов до 5,425 млрд долларов, что представляет собой увеличение операционной EBITDA почти на 7% в середине.

    Как уже говорил Джим, у нас есть все возможности для того, чтобы направлять наши денежные средства как на рост доходов акционеров, так и на увеличение роста капитальных вложений в наш бизнес по переработке отходов и возобновляемым источникам энергии.Если оставить в стороне запланированные инвестиции в рост и сосредоточить внимание на капитальных затратах, которые мы планируем инвестировать в ходе обычной деятельности, мы ожидаем, что капитальные затраты в 2022 году составят от 1,95 до 2,05 млрд долларов США. Свободный денежный поток, исключая эти инвестиции в устойчивый рост. прогнозируется в диапазоне от 2,6 до 2,7 млрд долларов. Мы ожидаем, что в следующем году мы инвестируем около 550 миллионов долларов США в проекты по переработке и возобновляемому природному газу.

    Хотя эти инвестиции будут отражены в отчетности как компонент наших капитальных затрат и, следовательно, уменьшат нашу традиционную меру свободного денежного потока, мы считаем, что эти инвестиции аналогичны доллару приобретения, поскольку они приведут к высокодоходному росту в качестве сильного дополнения к наш существующий бизнес.При рассмотрении этих инвестиций в рост ожидается, что свободный денежный поток составит от 2,05 до 2,15 млрд долларов в 2022 году. Этот прогноз свободного денежного потока предполагает увеличение денежных процентов и налогов с 75 млн долларов до 125 млн долларов и небольшое улучшение оборотного капитала. Наша давняя приверженность сильному балансовому отчету и последовательному и дисциплинированному распределению доступных денежных средств для роста и доходов акционеров сохраняется.

    Нашими приоритетами на 2020 год будут инвестиции в бизнес, увеличение дивидендов, финансирование приобретений с высокой доходностью и выкуп акций.Учитывая одобрение советом директоров увеличения ставки дивидендов в 2022 году на 13%, мы ожидаем, что общая сумма дивидендных выплат в предстоящем году составит около 1,075 млрд долларов. Мы также ожидаем продолжения нашей программы выкупа акций в 2022 году, поскольку недавно совет директоров дал разрешение на выкуп наших акций на сумму до 1,5 млрд долларов. Хотя наши прогнозы конкретно не включают рост приобретений, мы по-прежнему будем действовать оппортунистически, заключая правильные сделки по правильной цене.

    В заключение мы гордимся тем, чего достигли в 2021 году, и рады возможностям, которые открываются перед нами в 2022 году и в последующие годы.Наша команда усердно работает, чтобы выполнять свои обязательства перед клиентами, обществом, окружающей средой и акционерами. На этом, Фейт, давайте откроем очередь для вопросов.

    Вопросы и ответы:

    Оператор

    Спасибо, мэм. [Инструкции оператора] Ваш первый вопрос исходит от Ноя Кея из Oppenheimer. Ваша линия открыта.

    Ной Кэй Оппенгеймер и компания — Аналитик

    Доброе утро, спасибо, что ответили на вопросы.Много мест, где можно задать вопросы, но я думаю, нам следует начать с объявления об увеличении инвестиций в устойчивое развитие. И, в частности, я хотел бы понять, как вы подходите к экономике на долгосрочной основе этих инвестиций ГСЧ. Кажется, что есть очень много плюсов и минусов в том, что экономика справедливо зависит от цен на RIN.

    И учитывая масштаб инвестиций, которые вы рассматриваете, и подверженность риску через EBITDA этих цен RIN, как вы думаете о потенциальном снижении рисков со временем? Похоже, рынок долгосрочных контрактов в НИОКР существует.И хотя это потенциально значительно сократит показатель EBITDA RNG по сравнению с вашим прогнозом, вы получите больше уверенности. Итак, я думаю, на высоком уровне, как мы должны думать об этом и как это влияет на предсказуемость доходов компании?

    Девина Рэнкин Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

    Итак, Ной, я начну с некоторых комментариев о том, как мы подходим к волатильности, а затем я передам все Джиму, чтобы он может охватывать стратегический обзор того, как мы думаем об этом портфеле.В области возобновляемых источников энергии мы в настоящее время и ожидаем продолжать управлять волатильностью, рассматривая как очень краткосрочные, рыночные цены, так и долгосрочные, те привлекательные долгосрочные контракты, о которых вы упомянули. Итак, мы участвуем на обоих концах спектра, и я бы сказал, почти где-то посередине, и мы продолжим оценивать, что лучше, чтобы снизить волатильность, а затем также оптимизировать доходность портфеля и то, что вы можете увидеть в общих чертах. предоставленный нами пресс-релиз.Мы действительно довольны профилем доходности и периодом окупаемости, когда вы видите трехлетний период окупаемости на консервативных уровнях, которые мы предполагали.

    Это указывает на то, что даже при возрастающей волатильности мы знаем, что доходы превышают доходы от сбора твердых отходов, которые мы обсуждали.

    Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

    Да. И я думаю, чтобы добавить к этому со стратегической точки зрения, Ной, я думаю, что на самом деле нет — думаю, я скажу это так.У нас есть четыре критически важные возможности, которых нет ни у кого другого, которые позволяют нам действительно быть уверенными в этих инвестициях. Девина рассказала о том, как мы снижаем риск.

    Но поскольку мы думаем о них со стратегической точки зрения, у нас есть команда, которая занимается этим с 2015 года, и они знают, как масштабировать эти заводы по всему портфолио. У нас есть актив, которого нет больше ни у кого, — это количество газа, которым мы владеем. Никто другой не может принести это на стол. У нас самый большой парк СПГ в Северной Америке, и это позволяет нам полностью замкнуть цикл и использовать парк для монетизации ГСЧ.

    И, наконец, у нас есть баланс. Итак, если вы посмотрите на все четыре из них, для нас имело массу смысла ускорить инвестиции в 2022 году до 2025 года. Я не думаю, что кто-то ожидает, что в течение следующих трех лет мы увидим значительный спад. в ценообразовании RIN или, если уж на то пошло, в ценообразовании на природный газ. Но если это так, мы построили довольно консервативные оценки и все же получили очень высокую доходность, на которую ссылалась Девина.

    Ной Кэй Оппенгеймер и компания — Аналитик

    Это очень полезно.Спасибо. И тогда мой второй вопрос касается именно труда или действительно людей. Вы уже много лет говорите о том, что действительно сделаете Управление отходами предпочтительным работодателем не только в сфере обращения с отходами, но и среди всех компаний.

    И теперь, когда вы действительно приступили к реализации программы увольнения, автоматизации и повышения эффективности, я думаю, как вы подходите к этой задаче, оставаясь при этом предпочтительным работодателем и продолжая делать должности в Waste Management привлекательными для все более ограниченная рабочая сила?

    Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

    Я думаю, что вы употребили правильное слово – истощение.Я имею в виду, мы не говорим об объявлении большого увольнения на следующей неделе. Мы говорим об использовании высокой текучести. Вся эта Великая Отставка, как мы слышали, мы уже некоторое время говорим об этом.

    И вы слышали, как моя дочь говорила в старшей школе, что никто не хочет водить грузовик или работать с тяжелым оборудованием. Итак, это не то, что пришло к нам за последние три месяца. Мы были сосредоточены на этом некоторое время. Мы построили эти три однопоточных завода, о которых мы подробно говорили, и они принесли нам значительный трудовой выигрыш.

    Итак, когда мы начали больше думать об этом, мы увидели другие возможности. Когда мы рассматриваем переход, например, с традиционной задней загрузки, мы называем это 3000 грузовиков с задней загрузкой, доступных для перехода на ASL. И эти задние погрузчики, вероятно, управляются больше безопасностью, чем чем-либо еще, так что это более безопасное транспортное средство в ASL, но там есть возможность трудоустройства в категории, которую очень трудно заполнить, особенно в современном мире. Я имею в виду, трудно заставить кого-то ездить на кузове грузовика и выбрасывать мусор.

    Итак, у нас есть несколько категорий, в которых мы чувствуем, что действительно можем использовать истощение в свою пользу, стать намного более продуктивными с точки зрения труда. И это часть того, почему я, может быть, никогда не был более оптимистичен, чем сегодня, после двух довольно тяжелых лет, может быть, таких тяжелых, какие любой из нас видел в своей жизни, и внезапно глядя на 22-й год, когда мы мы действительно можем начать использовать те инвестиции, которые мы сделали в технологии, в тех сегментах, где у нас есть рабочие места транзакционного типа, которые действительно трудно выполнить.Я не думаю, что это влияет на то, что мы пытались сделать с культурой. Культура по-прежнему является отличным местом для работы.

    Мы сделали огромное количество льгот, предложив оплатить обучение в колледже для иждивенцев, чего, я думаю, не делает ни одна другая компания. Так что мы по-прежнему очень довольны тем, что это отличное место для работы. Но там, где у нас большая текучка, давайте ею воспользуемся.

    Ной Кэй Оппенгеймер и компания — Аналитик

    Имеет смысл.Большое спасибо за цвет.

    Оператор

    Ваш следующий вопрос исходит от Джерри Ревича из Goldman Sachs. Ваша линия открыта.

    Джерри Ревич Goldman Sachs — Аналитик

    Да. Привет. Доброе утро всем. Джим, я хотел бы узнать, не могли бы вы просто расширить часть разговора, связанную с выводом денег.

    Вы только что получили 22 млн. БТЕ газа, которые должны быть введены в эксплуатацию. Какую часть этого вы ожидаете использовать в транспортных приложениях, где они будут иметь право на получение кредитов RIN 3? И знаете, насколько глубоки ваши разговоры с потребителями промышленного газа, которые не будут использовать кредиты RIN 3? Можете ли вы просто рассказать о том, как развивается этот рынок и насколько глубоким он может быть на данный момент?

    Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

    Возможно, мне стоит отдать должное довольно техническому вопросу.Думаю, я бы сказал вам это — и я не собираюсь давать вам очень технический ответ, потому что у меня просто нет опыта. Но — и мы определенно можем дать вам ответ на этот вопрос. Но если мы посмотрим на… единственное, о чем я упомянул, это наш парк, и при наличии этого парка в 70… более 70% нашего маршрутизируемого парка теперь работает на природном газе.

    Это число немного уменьшилось, когда мы купили ADS, но мы продолжаем покупать 90% грузовиков каждый год как грузовики, работающие на природном газе. Таким образом, это дает нам шанс продать эти кредиты и полностью закрыть цикл, но также рисует для нас красивую картину устойчивого развития, которую Тара и вся команда WM могут использовать.Я не уверен, что смогу ответить на более технические аспекты вашего вопроса, но, надеюсь, это даст вам немного понимания.

    Джерри Ревич Goldman Sachs — Аналитик

    ОК. И потом, вы знаете, если бы мы могли просто развернуться и поговорить о перспективах доходности, так приятно увидеть ускорение для 22-го года. Мне интересно, можете ли вы рассказать о том, как, по вашему мнению, будет играть каденс? В последнем телефонном разговоре вы говорили о более значительном росте коммерческих и промышленных цен, когда мы перейдем к годовому отчету.Итак, означает ли это, что мы должны стремиться к ускорению доходности по мере того, как мы проходим курс 22 года, чтобы коэффициент выхода превышал 4%? Не могли бы вы уточнить, как, по вашему мнению, будет развиваться эта динамика?

    Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

    Вы знаете, я думаю, что если вы посмотрите на сравнительные показатели по годам, то сравнительные показатели, безусловно, будут легче чисто с точки зрения цены в первом и втором кварталах. А затем мы начали немного продвигаться вперед в третьем и четвертом кварталах.Поскольку мы видели инфляцию, я бы сказал вам, что та инфляция, которую мы начали наблюдать в третьем квартале, застала, я думаю, весь мир врасплох. Но никто не ожидал, что в следующем году у нас будет 40-летняя высокая инфляция.

    Итак, Q3 играл в догонялки. Q4, мы начали наверстывать упущенное. Но есть отставание в плане того, сколько цен мы можем получить, чтобы покрыть инфляцию. И, честно говоря, мы, вероятно, будем счастливы просто дойти до точки, когда мы покроем эти расходы.

    Вот почему трудовой аспект так важен, потому что мы пытаемся поднять маржу здесь и добавить доллары EBITDA.И я не уверен, что мы делаем это исключительно за счет ценообразования. На самом деле, я бы сказал, что ценообразование, как мы думаем, может быть основным компенсатором инфляции. Но с точки зрения добавления долларов EBIT и увеличения маржи, мы считаем, что трудозатраты являются критическим аспектом этого.

    Чтобы как бы поговорить о том, что будет до конца года, я хочу сказать вам, что — и я думаю, что Джон и я говорили об этом в наших подготовленных замечаниях, но тот факт, что мы видим ценообразование на полигонах, и я привел пример пары клиентов, занимающихся утилизацией, которые пошли на довольно существенное повышение цен, которые ранее были очень, очень чувствительны к цене.И я думаю, что они… это сказало нам, что они поняли, что наблюдают инфляцию в своей системе. Итак, нам нужно было пойти на значительное повышение цен для этих крупных клиентов полигонов. Джон долго говорил о жилом секторе, и мы, наконец, начинаем видеть, что жилой сектор демонстрирует значительные улучшения в плане цен.

    Итак, я рад, что мы видим это во всех направлениях бизнеса. Для меня это, возможно, лучший знак с точки зрения ценообразования, это то, что мы наблюдаем это не только в коммерческом направлении бизнеса, но мы видим это во всех направлениях бизнеса и всех потоках отходов.Наши специальные отходы, если мы посмотрим на наши специальные отходы и посмотрим только на наш базовый уровень, мы выросли на 7,9%, я думаю, были в нашем основном бизнесе, ценообразовании в специальных отходах. И это на самом деле не входит в наш показатель доходности, потому что это, как правило, сеть, но это большой рост.

    Итак, мы довольны прогрессом в снижении цены. Я не знаю, действительно ли это объясняет, где мы будем находиться каждый квартал. Достаточно сказать, что в Q1 и Q2 у нас будут более легкие соревнования.

    Джерри Ревич Goldman Sachs — Аналитик

    Я ценю обсуждение.Спасибо.

    Оператор

    Ваш следующий вопрос от Тайлера Брауна от Рэймонда Джеймса. Ваша линия открыта.

    Тайлер Браун Рэймонд Джеймс — Аналитик

    Привет, доброе утро. Итак, похоже, что в четвертом квартале маржа упала примерно на 140 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом. Каким-нибудь образом вы могли бы распаковать некоторые из движущихся частей? Я имею в виду, я думаю, что ADS закрылась в конце октября, как упомянул Джон, так что это влияние, казалось, может быть немного смягчено по сравнению с прошлым годом.И я думаю, что товары были помощью.

    Можете ли вы просто рассказать о том, что действительно работало против вас?

    Девина Рэнкин Исполнительный вице-президент и финансовый директор

    Да, конечно. Таким образом, товары на самом деле работали против нас в четвертом квартале на 100 базисных пунктов, что и отметил Джон в своих подготовленных комментариях. Итак, это брокерская часть нашего бизнеса, а также топливо. И мы ожидаем, что оба эти воздействия сохранятся в первой половине 2022 года.

    Когда я смотрю на оставшиеся компоненты четвертого квартала, в этом квартале было около 90 базисных пунктов влияния на маржу, которые не отражают нашу норму выполнения. И именно это дает нам уверенность в нашем прогнозе рентабельности по EBITDA от 28,1% до 28,5% в предстоящем году. Достижение рентабельности EBITDA в размере 28,1% в этом году, интеграция бизнеса ADS и значительный рост затрат, который мы имели во втором полугодии, мы очень довольны. Мы знаем, что у нас есть дополнительные возможности для увеличения маржи, особенно в связи с реализацией синергии ADS, которая резко возросла в последней половине года.

    Итак, мы увидим, что это продолжится в 2022 году. У нас были некоторые препятствия для поощрительных выплат в годовом исчислении. На самом деле, в годовом исчислении они были более значительными, чем мы ожидаем, в плане выгоды от пролонгации в 2022 году. Эта выгода от пролонгации может составить до 40 базисных пунктов в следующем году.

    Итак, в целом, что я хотел бы сказать вам в отношении маржи, когда мы сравниваем маржу WM с отраслевой маржой, окончание этого года на уровне около 30% является настоящим достижением, потому что это была цель, о которой мы все говорили. длительное время.И, используя как брокерские услуги по переработке, так и влияние прироста, которые являются корректировками для остальной части пространства, мы получили ровно 30% за весь год и 28,9% за квартал.

    Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

    Тайлер, я имею в виду, я знаю, что вы задали вопрос о марже, но я должен сказать, я думаю, время покажет, настроены ли инвесторы так же оптимистично, как мы, по этому поводу. . Но я должен сказать вам, я имею в виду 2021 год, я имею в виду, мне не нужно рассказывать вам, как это выглядело.Но никогда в нашей жизни мы не видели в 2021 году рукопашного боя с пандемией и в то же время наблюдаем 40-летнюю инфляцию. И при этом мы по-прежнему дважды повышали прогноз и — если бы не пара разовых расходов, закончились бы в середине — почти в середине диапазона этого прогноза EBITDA.

    Я был просто ошеломлен тем, что мы смогли проработать свой путь до 2021 года. А затем, когда мы смотрим на 2022 год, глядя на наши прогнозы, вы помните День инвестора в 2019 году, и именно поэтому мы упомянули его.Но разместив прогноз, который находится в верхней части этого диапазона, кстати, если вы помните ту презентацию, у нас была инфляция от 3% до 4% в той презентации 2019 года, когда мы сказали, что диапазон будет от 5% до 7% для EBITDA, долгосрочный диапазон, и мы выходим с прогнозом на уровне 7%. И это также базовый уровень, который мы повысили дважды в какой-то дрянной год в 2021 году.

    Вот почему мы так оптимистичны, и посмотрим, будет ли рынок чувствовать то же самое.

    Тайлер Браун Рэймонд Джеймс — Аналитик

    Да.Нет, нет, определенно сильный. Но просто вернемся к, опять же, как бы не для того, чтобы зацикливаться на полях, но вы говорили о них — это звучало так, как будто вы, возможно, подразумевали сокращение в первой половине, а затем расширение в конце. Но только для нашего моделирования и для того, чтобы мы могли правильно определить квартальный поток, я имею в виду, должны ли мы подумать о чем-то вроде снижения на 100 базисных пунктов в первом полугодии, а затем, возможно, больше, чем в этом году, во втором полугодии? Или просто любой цвет там?

    Девина Рэнкин Исполнительный вице-президент и финансовый директор

    Да, Тайлер.Итак, если вы посмотрите на ежегодные показатели, то, в частности, второй квартал 2021 года будет действительно сложным сравнением, потому что в этом квартале у нас была маржа 29,3%. Итак, то, что вы только что изложили, в точности соответствует нашим прогнозам. Маржа снизится примерно на 100 базисных пунктов в годовом исчислении в первой половине 2022 года и вырастет на 100 базисных пунктов до 140 базисных пунктов во второй половине года.

    Тайлер Браун Рэймонд Джеймс — Аналитик

    Верно. Итак, отличная отправная точка для 23 года.OK. А потом только мой последний здесь.

    Что касается утилизации, Джим, то есть 800 миллионов долларов потрачены, сколько из них уходит на автоматизацию по сравнению с новыми MRF? И чтобы было ясно, рост EBITDA на 180 миллионов долларов, то есть от 60 до 70 миллионов долларов из этой суммы приходится на экономию рабочей силы. Это правильно? А остальные от 120 до 130 миллионов долларов приходятся только на увеличение материального потока?

    Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

    Да, это может быть немного больше о рабочей силе.Я не знаю. На днях у нас была встреча, на которой мы говорили о том, сколько из этого будет приходиться на новые заводы, а не на реконструкцию. Оба они имеют действительно высокую окупаемость или очень низкий срок окупаемости, очень высокую отдачу.

    Итак, оба варианта — отличное вложение. Хорошо, что мы не ограничены в деньгах. Таким образом, мы, вероятно, можем — это меньше о том, или/или, и больше об и. Мы просто хотим убедиться, что на этих новых рынках мы выбираем правильные рынки.

    Я знаю, что Брент Белл и его команда внимательно этим занимаются. И затем, что касается сокращения трудозатрат, число, которое мы даем… о котором мы говорили, находится где-то в районе 1000-1200 должностей за четырехлетний период. Итак, если вы возьмете максимальную сумму и назовете ее, я не знаю, скажем, 75 000 долларов в сумме, и имейте в виду, что некоторые из них — многие из них временные, поэтому мы получить заряд другой номер, чем они на самом деле делают. Итак, скажем, 75 000 долларов в сумме, это может быть или не быть правильным числом, но вы можете использовать его для математических расчетов.

    И это, вероятно, где большинство из этих пяти-семи. Мы не говорим здесь о рабочих местах за 200 000 долларов. Но высокая текучесть кадров, высокая текучесть кадров, которые мы наблюдаем на этих должностях, на самом деле, я думаю, делают это абсолютно правильным шагом, чтобы уйти от них, особенно в то время, когда нам так трудно заполнять эти должности.

    Тайлер Браун Рэймонд Джеймс — Аналитик

    Да. Нет, вполне разумно. Я ценю время. Спасибо.

    Оператор

    Ваш следующий вопрос исходит от Кевина Чанга из CIBC. Ваша линия открыта.

    Кевин Чанг CIBC — Аналитик

    Спасибо, что ответили на мой вопрос. Если бы я мог, может быть, спросить об инвестициях, которые вы делаете в этих быстрорастущих областях. Похоже, что ваши проекты по возобновляемым источникам энергии принесут примерно вдвое больше прибыли, чем переработка. Итак, просто интересно, каковы ограничивающие факторы, которые не заставили бы вас ускорить инвестиции в возобновляемые источники энергии, а не в переработку? Если я просто подумаю об 1 долларе.

    дает вам двойную отдачу от других?

    Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

    Я думаю, мы много об этом думали. Я думаю, что ритм, который мы заложили внутри, является правильным. Кажется, мы упомянули 17 растений, и это очень много. Итак, эти вещи сложны.

    Есть… есть некоторые вопросы, я думаю, относительно цепочки поставок и насколько это удлиняет время, необходимое для строительства этих заводов? А вот ускорение, как нам кажется, абсолютно уместно по всем причинам, которые мы назвали.Ускорим ли мы его дальше? Я не знаю, что мы делаем. Я думаю, что мы… я думаю, что у нас запланировано нужное количество растений в нужных местах. Мы посмотрели, где будут правильные места, какие свалки будут их кормить, и все такое.

    Но меня устраивает предложенный нами план.

    Девина Рэнкин Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

    И я думаю, что важно то, что команды, которые работают над этим, независимы и не связаны друг с другом, верно? Таким образом, мы можем работать над обеими вещами параллельно и одновременно развивать две действительно важные части нашего бизнеса.И каждый из них имеет большую отдачу, и отдачу большую, чем мы даже наблюдаем от некоторых из наших основных приобретений твердых отходов, что вселяет в нас уверенность в одновременном осуществлении этих инвестиций.

    Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

    Но, Девина, добавив 400 миллионов долларов к EBITDA, я имею в виду — и мы много говорили об этом, и это на этих — очень консервативные цифры. Таким образом, $400 млн EBITDA для существующих заводов плюс эти 17 новых заводов — это много.И именно поэтому я упомянул в своем выступлении, что, смотрите, если экстраполировать это на сегодняшние цены на природный газ и RIN, это не 400 миллионов долларов, а к северу от 800 миллионов долларов. Итак, я думаю, что количество растений, которое мы запланировали, является подходящим.

    Кевин Чанг CIBC — Аналитик

    Нет, это справедливо. Отдача от всех этих проектов кажется очень высокой. Может застряну на этой теме. Если я посмотрю на ваше руководство по свободным денежным потокам, включая расходы чуть более 2 миллиардов долларов, Девина, вы говорили о том, что планируете направить чуть более 1 миллиарда долларов на дивиденды.

    Вы продлили выкуп на сумму до 1,5 миллиарда долларов. Если я сопоставлю все это вместе, наводит ли это на мысль о процессе слияний и поглощений, что, возможно, вы наблюдаете либо замедление возможностей, либо, возможно, нормативно-правовая среда и Министерство юстиции просто усложняют вам выполнение сделок или сроки эти сделки расторгаются, понимаете? Просто это что-то, что мы должны прочитать, основываясь на некоторых из этих инвестиций, которые вы делаете?

    Девина Рэнкин Исполнительный вице-президент и финансовый директор

    Да.Я бы сказал вам, что мы, конечно же, не отводим глаз от шара или количества внимания, которое мы как организация уделяем далеко от основных приобретений твердых отходов. И мы не видим существенных ограничений в отношении давления Министерства юстиции или чего-либо подобного, помимо того, что мы обсуждали, когда закрывали транзакцию ADS. Для нас во время интеграции ADS это было главным приоритетом для нашей организации, особенно в этой части страны.

    А для нас это более половины областей, за которыми мы наблюдаем.И поэтому для нас было очень важно сделать этот приоритет № 1 с точки зрения слияний и поглощений. Команда определенно смотрит на пейзаж и участвует в разговорах.

    Как вы видите, некоторые мелкие игроки принимают решения, мы всегда говорили о движущих силах в их решениях. И этот ограниченный рынок труда, безусловно, стал для них катализатором. Итак, мы участвуем в этих разговорах, по-прежнему сосредоточены на этом. Мы собираемся оставаться дисциплинированными в плане возврата.

    Итак, для нас будет важно купить по правильной цене.

    Кевин Чанг CIBC — Аналитик

    Спасибо. Я ценю, что вы ответили на мои вопросы.

    Оператор

    Ваш следующий вопрос исходит от Майкла Хоффмана из Stifel. Ваша линия открыта.

    Майкл Хоффман Stifel Financial Corp. — Аналитик

    Привет, Хьюстон, надеюсь, там все хорошо.Можем ли мы на секунду вернуться к RIN? Вы берете на себя 100% собственности 17 или вы партнер?

    Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

    На данный момент планируется 100% владение 17.

    Майкл Хоффман Stifel Financial Corp. — Аналитик

    7 Справедливо. И вы еще не можете финансово хеджировать RIN? Может быть, кто-то поймет, как это создать. Но вместо этого существуют ли другие творческие способы разработки хеджирующего подхода к RIN? Поскольку все намекают на это, вы меняете одну волатильность на другую, зафиксировав переработку этой? Итак, какие там возможности?

    Девина Рэнкин Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

    На самом деле возможность заключается в тех долгосрочных контрактах, о которых я упоминал ранее, и мы продолжаем очень усердно работать в этой области и имели какой-то хороший успех.И мы стремились к тому, чтобы эти долгосрочные контракты были подходящим балансом для воздействия на рынок, чтобы у нас был соответствующий уровень волатильности, не отказываясь при этом от слишком большого потенциала роста.

    Майкл Хоффман Stifel Financial Corp. — Аналитик

    Как долго это долго?

    Девина Рэнкин Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

    Некоторые из них работают более 10 лет и меньше.

    Майкл Хоффман Stifel Financial Corp. — Аналитик

    OK. Джим, что ваши сотрудники из Вашингтона, округ Колумбия, говорят вам об охране окружающей среды и сообщениях, которые они ведут вокруг RFS и RVO? Потому что это самая большая точка волатильности. Если они передвигают это неправильно, это сокрушает сторону спроса, и вы не можете это контролировать.

    Итак, что они говорят вам?

    Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

    Вы знаете, я думаю, что наша… хорошая новость в том, что они держат руку на пульсе.Просто пульс кажется немного неустойчивым, я думаю. Я бы сказал вам, что такие области, как CCR, я имею в виду остатки сжигания угля, которые обсуждались в EPA дольше, чем некоторые другие вопросы. Это область, в которой мы действительно видим возможность, которая начинает развиваться.

    И нам нравится — трубопровод составляет около 40 миллионов тонн на сумму более 1 миллиарда долларов для нас в следующие четыре года. А потом такие вещи, как PFAS. PFAS — это… мы всегда говорили об этом как о возможности для себя.Но там многое обсуждается.

    Я не уверен, что мы увидели полное согласие, возможно, это лучший способ изложить это по многим темам, за исключением, может быть, угольной золы, о некоторых из которых говорили дольше.

    Джон Моррис Исполнительный вице-президент и главный операционный директор

    Я думаю, Майкл, еще одна вещь, которую мы наблюдаем, это исключение для небольшого нефтеперерабатывающего завода, верно, потому что это также было частью того, что есть на этом рынке.И там был какой-то комментарий. Еще ничего не решено, но в той мере, в какой они аннулируют некоторые исключения, я думаю, что это, очевидно, предвещает хорошие результаты.

    Майкл Хоффман Stifel Financial Corp. — Аналитик

    Хорошо — и хорошие новости в декабре, EPA установило прогноз на 22 и 23 года, который, кажется, признает, не идет на компромисс вы делаете с исключениями, устанавливая слишком много — до тех пор, пока цифры не станут слишком высокими. Похоже, это хороший сигнал, по крайней мере, на ближайшие два года.Если бы мы могли перейти к цене, какова была бы ранняя реакция на среднюю цену ядра 5,5%? Год назад, в это время, клиент брал больше, и в итоге у нас было лучшее представление о цене. Какова текущая ранняя реакция на 5,5%?

    Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

    Я думаю — вероятно, лучшим индикатором будут наши цифры оттока. Я имею в виду — и я упомянул, что отток был там на рекордно низком уровне. Итак, я думаю, что реакция заключается в том, что люди понимают, что инфляция реальна, что она существует в экономике, и что мы разумно относимся к ее применению, но мы пытаемся возместить наши затраты.И смотри, это была непростая задача.

    Инфляция рабочей силы сильно ударила по нам, особенно в третьем квартале. В четвертом квартале это начало немного возвращаться, просто потому, что мы уже внесли много этих корректировок. Но я думаю, Джон, что эта цифра составила почти 100 миллионов долларов с поправкой на 2021 год.

    Джон Моррис Исполнительный вице-президент и главный операционный директор

    Да, немного больше.

    Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

    Да.Итак, я думаю, что реакция была разумной, Майкл.

    Джон Моррис Исполнительный вице-президент и главный операционный директор

    Я бы добавил, Майкл, что наше самое трудоемкое направление бизнеса, Джим говорил о преимуществах автоматизации и пути, по которому мы идем вниз в отношении жилых. Но вы видели последовательное улучшение цены и доходности жилья. Вы также видели некоторую деградацию громкости. Мы собираемся и впредь быть избирательными, особенно в такой рабочей среде, которую мы не рассматриваем как краткосрочную.

    Итак, мы рассматриваем компромисс между ценой и трудом как выгодный для акционеров.

    Майкл Хоффман Stifel Financial Corp. — Аналитик

    OK. Итак, если я затем посмотрю на объемы, вы бы сказали, что вы все еще видите, что новый рост бизнеса помогает этому? Или это все еще в основном обновления существующих сервисных интервалов?

    Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

    Я думаю, что и то, и другое, верно? Джон много говорит об увеличении обслуживания по сравнению с уменьшением.Там — я думаю, что это почти в два раза выше при увеличении обслуживания. Итак, это и то, и другое, Майкл. Я имею в виду, я упомянул, вероятно, самый перспективный объем, который у нас есть, поток доходов, который у нас есть, был бы в особых потерях.

    И я думаю, что то, что предвещает экономике, является хорошим — то, что мы не видим большого экономического спада, наступающего даже при инфляционном давлении. Наш специальный мусоропровод выглядит очень хорошо. Наши специальные отходы в четвертом квартале были действительно сильными.Таким образом, единственные области, которые мы видели слабыми, были действительно вызваны сложными ежегодными соревнованиями.

    Я имею в виду, громкость спада была ровной. Но это произошло не потому, что мы… нам не о чем было беспокоиться просто потому, что в 2020 году в Северной Калифорнии было много пожаров, а также много… вы помните последние ураганы, обрушившиеся на побережье Мексиканского залива. в прошлом году. И так, было много объема от этого. Таким образом, без этого мы бы увидели гораздо более положительное число при спадах.

    Я думаю, что объем выглядит как часть того и другого, все еще своего рода выход из COVID, который является своего рода увеличением обслуживания, частью снижения обслуживания, а также ростом экономики в целом.

    Майкл Хоффман Stifel Financial Corp. — Аналитик

    OK. И затем, чтобы прояснить вопрос о слияниях и поглощениях, как бы вы сформулировали процесс корпоративного развития? Он занят? И разумно ли — вы не моделируете это, но разумно ли думать, что вы можете участвовать в текущей консолидации при росте оборотов на 1% или 2%, что немного меньше, чем основной органический рост отрасли? ?

    Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

    Я думаю, что мы всегда будем концентрироваться на… мы всегда будем следить за слияниями и поглощениями.И там, где есть возможности, мы постараемся ими воспользоваться. Но в то же время мы не хотим переплачивать за них, поэтому мы осторожны. Но не похоже, чтобы рынок слияний и поглощений сильно изменился.

    Но мы просто чувствовали, что, когда мы рассматривали решение о распределении капитала здесь в отношении этих крупных дополнительных инвестиций в возобновляемый природный газ и переработку, отдача от них была лучше, чем отдача от приобретения твердых отходов.И хотя генерация денежных средств от бизнеса была огромной, это не бесконечное ведро. Это конечное ведро. И поэтому мы чувствуем, что будем инвестировать туда больше.

    Но опять же, в случае со слияниями и поглощениями, когда появляется возможность, и мы чувствуем, что она создает разрыв, мы ее изучаем.

    Девина Рэнкин Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

    И затем, Майкл, с точки зрения планирования, наше руководство на 2022 год не включает в себя какие-либо выгоды от слияний и поглощений.Приобретение твердых отходов составило всего около 40 миллионов долларов в 2021 году, и продажа активов на самом деле оказала большее влияние. Таким образом, с точки зрения перспективы руководство 22 года ничего не рассматривает в плане участия в приобретении.

    Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

    Я имею в виду, это отличный момент, Девина, потому что, когда я… — диапазон сроков. Но это почти 100% органика.Я имею в виду, что мы не говорим о большом пролонгации от приобретений. В 2021 году у нас было очень мало приобретений, таких как твердые отходы. говорить об этом.

    Майкл Хоффман Stifel Financial Corp. — Аналитик

    Итак, вы несколько раз упомянули 2019 год. Мир сильно изменился с 2019 года. Нужно ли пересматривать предположения?

    Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

    Что ж, посмотрим.Я имею в виду, вы можете возразить, что предположения должны быть сняты после последних двух лет. Но да, я имею в виду, что на Дне инвестора в 2019 году мы говорили о том, каким был мир за последние три или четыре года, даже четыре или пять лет, и что это была довольно низкая инфляция. Таким образом, мы заложили низкую инфляцию в эти диапазоны EBITDA и выручки.

    Возможно, после 2022 или 2023 года мы решим, что мир достаточно изменился, чтобы провести еще один День инвестора и поговорить о других диапазонах.

    Майкл Хоффман Stifel Financial Corp.— Аналитик

    ОК. Последний для меня. Джон, вот уже несколько лет вы усердно работаете над повышением рентабельности рези. То, что осталось? Много ли осталось или вы в значительной степени сделали это, и теперь это просто поддержание?

    Джон Моррис Исполнительный вице-президент и главный операционный директор

    Мы еще не закончили, Майкл. Я имею в виду, я думаю, когда вы думаете об этой рабочей среде, верно, с того момента, когда мы начали говорить о том, что мир сильно изменился, ну, мир труда изменился довольно сильно.Об этом мы говорили в наших заготовленных репликах и во множестве периодов вопросов и ответов. Итак, я бы сказал вам, что линия ворот немного сдвинулась, верно? Скорость — трудоемкость этого бизнеса выше, чем у других.

    У нас все еще есть возможности автоматизации там, и маржа там все еще не конкурирует с коммерческой и промышленной. Итак, несмотря на то, что мы добились потрясающего прогресса, мы увидели некоторое дополнительное давление, особенно во второй половине года на инфляцию заработной платы, если вы думаете о влиянии омикрон в четвертом квартале, я имею в виду все эти вещи, Я думаю, что у нас все еще есть хорошие возможности.

    Майкл Хоффман Stifel Financial Corp. — Аналитик

    Хорошо. Здорово. Спасибо, что ответили на вопросы.

    Оператор

    Ваш следующий вопрос от Кайла Уайта из Deutsche Bank. Ваша линия открыта.

    Кайл Уайт Deutsche Bank — Аналитик

    Спасибо, что ответили на вопрос. Я хотел бы вернуться — вы немного говорили о трубопроводе для специальных отходов.Но я просто хотел сделать шаг назад и более широко поговорить об экономике на высоком уровне и о том, что вы, ребята, видели. Очевидно, что с рынком происходит многое, но с жильем все в порядке, в то время как, возможно, расходы на потребительские настроения слабеют.

    Может быть, любые примечательные детали, на которые вы могли бы указать на высоком уровне, как это влияет на ваш бизнес, учитывая, что вы имеете доступ ко всей экономике в целом.

    Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

    Итак, Кайл, я думаю, что проблемы, с которыми мы столкнемся в 2022 году, в основном будут связаны с инфляцией и, возможно, в меньшей степени, трудовыми проблемами. что это похоже на долгосрочную задачу и, следовательно, на необходимость действительно стать более продуктивным с точки зрения труда, а затем от 5000 до 7000 должностей, которые будут сокращены из бизнеса, который мы планируем заменить технологиями.Кстати, о чем я не упомянул, так это о том, что в 2021 году мы увидели некоторые добавления. Мы много говорили об этих инвестициях, которые мы сделали в цифровизацию обслуживания клиентов. Итак, в 2021 году, возможно, в качестве тестового примера, мы полностью автоматизировали нашу функцию настройки клиента.

    Не было огромного количества рабочих мест. Это было около 200 рабочих мест, так что около 7 миллионов долларов экономии. Мы сделали нечто подобное с некоторыми из наших… мы называем это оптимизацией продаж. Итак, мы рассмотрели часть этого, а затем, конечно же, кое-что из того, что мы увидели с переработкой.

    Мы прошли часть этого. Но я бы сказал вам, что в целом мы видим и надеемся, что 2022 год будет гораздо более спокойным, чем два последних. Трудно быть не легче, чем последние два, я думаю.

    Кайл Уайт Deutsche Bank — Аналитик

    Да, посмотрим. Время покажет. Что касается роста омикрон в конце квартала и в январе, заметили ли вы какое-либо влияние этого на ваши объемы? Я думаю, в подготовленных комментариях вы упомянули, может быть, я думаю, Канада, я знаю, что это небольшое воздействие, но какое влияние от роста омикрон?

    Джон Моррис Исполнительный вице-президент и главный операционный директор

    Мэтт, это было — Кайл, это было действительно неряшливо.Я имею в виду, что это не было… это больше повлияло на нашу сверхурочную работу и нашу способность обслуживать наших клиентов. Было несколько карманов. Вы упомянули Канаду, где на востоке Канады сложились несколько уникальные обстоятельства.

    Небольшое влияние громкости есть, но вообще говоря, нет.

    Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

    Мы действительно видели — мы говорили о том, что у нас было столько же — я думаю, что число, которое мы дали, было 800 сотрудников в Q3 на пике, которые либо с вирусом, либо с некоторым воздействием.А так, значит, и посадили на карантин, так 800 из 50 000. Омикрон, к счастью, кажется менее серьезным, но определенно более заразным, и это проявилось в наших цифрах. Пик был 1500 человек, и, вероятно, Джон, половина из них были водителями.

    Джон Моррис Исполнительный вице-президент и главный операционный директор

    Более половины.

    Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

    Более половины.Итак, если и были какие-то хорошие новости об этом, так это то, что это произошло в декабре, январе, которые для нас являются месяцами медленного объема, в отличие от пика от дельты, который был в августе и начале сентября, и это наши пиковые месяцы для нас с точки зрения объема. Но прямо сейчас мы видим, что эти цифры довольно резко снижаются.

    Кайл Уайт Deutsche Bank — Аналитик

    Понял. Оцените все детали.

    Оператор

    Ваш следующий вопрос из линии Хамзы Мазари из Джеффрис.Ваша линия открыта.

    Хамза Мазари Джеффрис — Аналитик

    Доброе утро. Спасибо. Мой первый вопрос, и я знаю, что вы затронули маржинальную сторону, но я только что задал вопрос об операционном леверидже. Как вы правильно сказали, вы достигли маржи 30%, но в целом расширение маржи все еще кажется довольно низким по сравнению с высоким однозначным органическим ростом.

    Не могли бы вы просто поговорить о… и я понимаю инфляцию рабочей силы и т. д., могли бы вы быть более агрессивными в ценообразовании ранее на дискреционной стороне? Я знаю, что сайт CPI как бы сбрасывает первую половину, вторую половину.Итак, это своего рода пункт один. И второй момент: у вас текучесть кадров выше, чем у сверстников? Потому что кажется, что ваши коллеги получают увеличение маржи при аналогичном органическом росте доходов. Итак, мне просто любопытно, могли ли вы быть более агрессивными в отношении цен раньше или ваш оборот увеличился.

    Я знаю, что вы гораздо крупнее компании.

    Девина Рэнкин Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

    Я начну с комментариев на полях.Ценообразование, я думаю, что касается нашей деятельности по ценообразованию, то, что вы видели, было гораздо более значительным и резким изменением ценовой среды в третьем квартале по всей экономике США, верно? Независимо от того, увидели ли наши конкуренты эти последствия, я также наблюдал за их результатами за третий квартал. Итак, что я хотел бы вам сказать, так это то, что мы видели, что мы предпринимали активные действия с нашей базой сотрудников, чтобы быть уверенными, что мы сдерживаем влияние текучести кадров, которое происходило в экономике.

    С точки зрения маржи, я определенно не думаю, что вы должны убрать из наших результатов за 2020 год какие-либо признаки плато.Вместо этого то, что мы знаем, произошло в 2021 году, это две вещи. Во-первых, мы интегрировали бизнес ADS, базовая маржа которого на 400 базисных пунктов ниже, чем у бизнеса WM. Итак, мы знали, что это окажет давление на нашу прибыль в начале года.

    И затем, во-вторых, мы увидели, что острая инфляция затрат на рабочую силу ударила по нам в третьем квартале с очень быстрой реакцией очень поздно в третьем квартале, в начале четвертого с точки зрения ценообразования, которая, как вы видели, обеспечила действительно хорошее покрытие маржи в четвертом квартале для пунктом ранее, что обеспечило около 60 базисных пунктов как с точки зрения цены, так и с точки зрения эффективности на последовательной основе, начиная с Q3 и заканчивая Q4.И мы думаем, что некоторые из этих последовательных улучшений сохранятся и в первом квартале, где ценовая активность продолжится, как мы упоминали ранее.

    Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

    Я как раз собирался сказать, так что я думаю, если вы слышали, что Девина прокомментировала ранее о том, как мы увидим это улучшение маржи в последней половине года. Но если вы предполагаете, что мы увидим некоторое давление на маржу в первой половине, и вы посчитаете, чтобы добраться до второй половины года, я думаю, это действительно дает вам определенный уровень.Он говорит вам о нашем уровне уверенности в том, что произойдет с маржой. Я думаю, что по поводу вашего ИПЦ, я имею в виду, мы думаем, что около 2,5% — это то, что мы увидим в течение всего следующего года.

    И, как ранее упоминал Джим, часть из этого… значительная часть этого приходится на доход от жилья, и мы видим, что самый большой рост доходов от жилья в июле. Что касается оборота, я не могу комментировать другие. Что я могу вам сказать, так это то, что у нас были очень согласованные усилия и процесс, который мы внедрили.Мы довольны тем, что видим.

    Очевидно, что это не та тенденция, которую можно исправить за одну ночь. Но с августа мы наблюдаем улучшение показателей привлечения и удержания. Итак, если посмотреть на чистую основу, мы делаем успехи с точки зрения тех, кого мы привлекаем, и тех, кого мы сохраняем.

    Джон Моррис Исполнительный вице-президент и главный операционный директор

    Я думаю — я имею в виду, Хамза, очень быстро, прежде всего, в отношении товарооборота, я не знаю, что другие парни Оборот есть, я не могу особо сравнивать.Я бы сказал вам, что если они не видят никакой инфляции в своем бизнесе, то они работают в Антарктиде, потому что инфляция наблюдается во всем мире. Что касается ценообразования, наша основная цена составляет 5,2% за четвертый квартал. И вы можете сказать, что вы, ребята, не очень хорошо покрываете инфляцию, потому что инфляция для нас была больше похожа на 6%, а мы показывали только базовую цену 5,2%.

    Нам туда не добраться. Но, как мы уже говорили, есть отставание. Могли ли мы быть более агрессивными? Я не знаю. Я имею в виду, парень, эта штука появилась из ниоткуда.

    Не думаю, что кто-то этого ожидал. Так что я доволен нашим прогрессом. Мы добились огромного прогресса последовательно между Q3 и Q4, и мы продолжим видеть это в 2022 году. Очень полезно. И мой дополнительный вопрос касается инвестиций, а точнее риска исполнения. У вас есть 17 растений ГСЧ.

    Я думаю, вы сказали, что собираетесь стать владельцем 100%. Хватит ли у вас силы на скамейке запасных и инженерного таланта, чтобы справиться с этим? Я предполагаю, что вы не являетесь партнером СП в этом.Вы также упомянули ряд инвестиций в ускоренную переработку и автоматизацию. Опять же, отличная окупаемость, и вы упомянули рост EBITDA.

    Но помогите нам продумать риск казни. Я знаю исторически, Джим, когда ты был финансовым директором, WM сделала массу инвестиций. Полагаю, это было давным-давно, да, переработка отходов в энергию, заводы по производству этанола, нефтяные месторождения. Затем компания как бы переориентировалась обратно на ядро, и теперь это своего рода новый этап инвестиций, но это определенно очень похоже на вашу основную рулевую рубку, генератор случайных чисел, переработку и т. д.

    Но просто помогите нам продумать риски, связанные с исполнением, по мере того, как вы реализуете все эти различные инициативы в будущем.

    Джон Моррис Исполнительный вице-президент и главный операционный директор

    Итак, Хамза, я начну с переработки. Я имею в виду, что если вы посмотрите, где переработка была три, четыре, пять лет назад, мы наметили путь, чтобы сделать этот бизнес конкурентоспособным с точки зрения инвестиций и прибыли с другими направлениями бизнеса. И даже с попутным ветром сырьевых товаров, даже когда вы видите, что сырьевые товары падают, мы повышали рентабельность этого бизнеса.И затем, если вы посмотрите вперед, я не думаю, что у нас есть… у нас есть полная уверенность в нашей способности реализовать переработку.

    Я думаю, мы продемонстрировали, что даже когда цены на сырьевые товары не были попутным ветром, они были с моделью платы за услугу, о которой мы говорили. Итак, я думаю, у нас есть поддержка на стороне переработки. Что касается команды, у нас есть возможность строить и эксплуатировать эти заводы по переработке. Мы являемся крупнейшим переработчиком в Северной Америке, и мы… мне нравится верить, что мы делаем это лучше, чем кто-либо другой.

    Что касается WM RE, я думаю, Джим сказал прямо сейчас, что мы берем на себя 100% риска. У нас есть возможность выбора, и Девина поговорила с некоторыми из других резервных копий, которые мы потенциально могли бы разместить в будущем с точки зрения товарного риска. Что касается исполнения, Джим упомянул, что у нас есть флот, и у нас есть команда, которая уже много лет занимается RNG. Так что для меня это меньше связано с риском исполнения.

    На самом деле речь идет о том, чтобы дать Таре и ее команде ресурсы, необходимые им для ускорения.

    Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

    Я имею в виду, Хамза, у нас нет недостатка в потенциальных претендентах на участие в нашем научно-исследовательском бизнесе. Но на данный момент мы чувствуем себя хорошо, делая это самостоятельно. Но у нас есть — у нас все еще есть опциональность.

    Хамза Мазари Джеффрис — Аналитик

    Хорошо. Понятно. И под необязательностью вы имеете в виду, что потенциально можете привлечь кого-то. Это то, что ты имеешь в виду?

    Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

    Если мы захотим, конечно.Я имею в виду, что одним из активов, о которых я говорил, одной из четырех вещей, которые мы выносим на обсуждение, является сам актив. Я имею в виду, у нас больше свалочного газа, чем у кого-либо еще. Итак, я думаю, что эти четыре вещи действительно отличают нас в этом набеге на ГСЧ, который, как мы думаем, будет для нас чрезвычайно ценным.

    Итак, мы говорили о 400 миллионах долларов в очень скромных цифрах. Он может достигать 800 долларов и более. Итак, нам нравится наша позиция. Но да, ответ заключается в том, что необязательность означает, что если мы хотим сотрудничать с кем-то, мы можем.

    Хамза Мазари Джеффрис — Аналитик

    Понятно. Здорово. Большое спасибо.

    Оператор

    Ваш следующий вопрос от Уолтера Спраклина из RBC Capital Markets. Ваша линия открыта.

    Уолтер Спраклин RBC Capital Markets — Аналитик

    Да, большое спасибо. Доброе утро всем. Итак, вы сравнили инициативы роста с двумя приобретениями, а также охарактеризовали это как рост.И мой вопрос, я думаю, о том, сколько, и я собираюсь использовать слово «каннибализация», но, вероятно, это не то слово, но насколько вы могли бы инвестировать в любой рост капиталовложения в течение следующих четырех лет или ваши инвестиции в приобретения в течение следующих четырех лет могли быть связаны с вашим решением о размещении капитала в этих областях или на него повлияло ваше решение? Они вообще были затронуты? Или это что-то совершенно на 100% возрастающее, и поэтому капитал, который, скажем, пошел бы обратно на доходность инвестора, теперь из-за потенциальной доходности направляется на это? Он завершен? Другими словами, открываем ли мы наши модели, наши долгосрочные модели? Добавляем ли мы эту EBITDA в долларах — полный уровень долларовой EBITDA к нашему году за те годы, за те годы? Или это что-то, что могло бы также быть встроено в то, что мы в противном случае смоделировали бы с точки зрения слияний и поглощений и/или капитальных затрат на рост?

    Девина Рэнкин Исполнительный вице-президент и финансовый директор

    Да.Итак, простой ответ здесь заключается в том, что для нас это не компромисс. Таким образом, это не замена каких-либо других инвестиций, которые мы в противном случае использовали бы для роста или слияний и поглощений. Для нас это постепенно.

    И по этой причине, с точки зрения того, как вы думаете об этом, глядя на нашу долгосрочную перспективу роста, это является приращением к той долгосрочной перспективе роста, которую мы изложили.

    Уолтер Спраклин RBC Capital Markets — Аналитик

    ОК.Это фантастично. Я ценю это. Что касается клиента — ценообразования и влияния на отток клиентов, каждый день кажется новым днем ​​с точки зрения того, как — какой уровень ценообразования передается по наследству.

    Мой вопрос заключается в том, есть ли какие-либо постепенные изменения, даже когда мы вступаем в новый год, когда вы возвращаетесь к тем клиентам с повышением цен, как бы плавно ни звучало то, что все сектора, все услуги и все производители товаров, по-видимому, могут обойти стороной цену, есть ли какой-либо уровень оттока, который немного превышает ожидаемый? Есть ли какие-либо изменения в поведении ваших конкурентов, не столько в четвертом квартале, сколько в недавних тенденциях, которые предполагают, что отток клиентов может немного увеличиться здесь с более высокими ценами?

    Джон Моррис Исполнительный вице-президент и главный операционный директор

    Я бы сказал вам, Уолтер, как вы смотрите на нашу динамику в Q3 и Q4, что мы видим в прогнозе здесь, и мы говорили примерно на 2022 год.И поверьте мне, примерно раз в неделю я задаю этот вопрос нашей команде по управлению доходами. И короткий ответ — нет. Я думаю, восприимчивость почти всех наших клиентов, они понимают, что инфляция реальна, что она не исчезнет.

    И мы пытаемся подумать об этом. Один из комментариев, который я не дал на вопрос Хамзы, заключался в том, что на самом деле я пытался понять точку зрения нашего клиента на пожизненную ценность нашей базы и, очевидно, у нас есть, как сказала Девина, некоторые острые инфляционные встречные ветры, которые застали всех немного врасплох. .И хотя мы делаем все возможное, чтобы восстановить это как можно быстрее, мы также ‐ это тоже долгая игра. И я думаю, что именно тогда, когда мы проходим через модель, мы, безусловно, учитываем пожизненную ценность клиента.

    И я думаю, вы увидите этот непрерывный импульс на протяжении 22-го года. Я не думаю, что — я не видел — кроме того, что я прокомментировал некоторые выборочные решения о доходах, которые мы принимаем в жилом секторе, восприимчивость клиентской базы была довольно стабильной.

    Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

    Я также думаю, Уолтер, стоит упомянуть здесь, я честно могу сказать, что понятия не имею, чем занимаются конкуренты, кроме того, о чем они публично говорят во время своих звонков. . Так что это не то, на что мы действительно обращаем внимание. У нас есть определенная структура затрат, которую мы пытаемся покрыть, поэтому мы ориентируемся на наши цены.

    Уолтер Спраклин RBC Capital Markets — Аналитик

    Да.Мой вопрос о конкуренции на уровне земли: видите ли вы, что конкуренты берут клиентов по более низкой цене, чем вы предлагаете? Но похоже, что это не ответ. Я очень ценю — да, продолжайте.

    Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

    Да. Это всегда конкурентный бизнес. Итак, я имею в виду, есть ли конкуренты, которые забирают клиентов. Это очень конкурентный бизнес.

    У нас есть города, где у нас есть дюжина конкурентов или больше.Итак, я думаю, что ответ на этот вопрос: да, это лишь часть того, с чем мы сталкиваемся изо дня в день. Но я на самом деле не сосредотачиваюсь на этом, потому что я чувствую, что у нас есть действительно солидный, надежный план в отношении всех этих финансовых аспектов, и ценообразование вносит большой вклад.

    Уолтер Спраклин RBC Capital Markets — Аналитик

    ОК. Вы были очень ясны и прямолинейны в своих ответах. Действительно ценю это. Спасибо, что уделили время.

    Оператор

    Ваш следующий вопрос от Шона Истмана из KeyBanc Capital Markets.Ваша линия открыта.

    Шон Истман KeyBanc Capital Markets — Аналитик

    Привет, команда. Спасибо, что вставили меня в курс дела. Итак, вы, ребята, говорили ранее, что конверсия 50% свободного денежного потока — это устойчивый уровень? Похоже, вы слишком близко подходите к этому в 2022 году, когда отказываетесь от ускоренных инвестиций. Итак, я просто пытаюсь подумать в более долгосрочной перспективе, начиная с 2023 года, думаем ли мы о 50% базовой конверсии, а затем, возможно, предположим, что инвестиции в устойчивое развитие останутся повышенными? Я имею в виду, что любой цвет того, куда идут эти 550 миллионов долларов, и этот лежащий в основе устойчивый коэффициент конверсии был бы полезен.

    Девина Рэнкин Исполнительный вице-президент и финансовый директор

    Да. Шон, эта цель в 50% остается нашей целью, и мы были рады достичь ее в 2021 году. И вы правы, с точки зрения руководства, мы как бы находимся в нижней части этого целевого диапазона. Когда я смотрю на долгосрочную перспективу, вы совершенно правы с точки зрения устойчивого проекта.

    Учитывая прогноз, который мы представили на период с 2023 по 2025 год, вы можете ожидать, что этот повышенный уровень инвестиций в рост сохранится в течение этого периода.И это будет рассматриваться так же, как мы предоставили наши рекомендации в 2022 году. Когда я смотрю на способствующие факторы, мы думаем, что мы можем проделать больше работы по оптимизации оборотного капитала. Рост EBITDA остается тем долгосрочным прогнозом от 5% до 7%, о котором мы говорили.

    Итак, мы, безусловно, продолжим пересматривать этот вопрос, поскольку мы видим, что различные факторы влияют как на встречные, так и на попутные ветры бизнеса в зависимости от обстоятельств. Итак, один я не могу комментировать, потому что он остается под большим знаком вопроса, и мы не можем предсказать, что это будущее налогов наличными и будь то ставка корпоративного налога или влияние амортизации бонусов.Эти вещи могут оказать некоторое понижательное давление, и мне слишком сложно предсказать это в отношении вещей, которые мы можем контролировать, мы собираемся продолжить работу, чтобы не просто достичь этого 50-процентного эталона, но попытаться улучшить его отсюда.

    Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

    Это также зависит, верно, Девина, от свободного денежного потока. Очевидно, что фигура — это одно из двух чисел. И если вы посмотрите на наш свободный денежный поток, за исключением тех видов инвестиций, которые растут, то ваш коэффициент равен 50%.Если вы посмотрите на то, как мы это определяем, то есть вытягивание капиталовложений, а это — как мы много говорили сегодня, эти инвестиции в рост в RNG и переработку, мы, по сути, принимаем решение о распределении капитала и дополнительные капиталовложения.

    Таким образом, прогнозируемый свободный денежный поток, который мы даем, технически находится в районе 2 миллиардов долларов или чуть больше этого диапазона. Если вы используете это число для расчета отношения, то оно окажется ниже 50%. Если вы используете это число свободного денежного потока, которое мы обычно сообщаем в диапазоне от 2 долларов.от 6 миллиардов до 2,7 миллиардов долларов, тогда вы говорите о чем-то, что составляет 50%. Итак, в этом есть немного математики, которую нужно понять.

    Шон Истман KeyBanc Capital Markets — Аналитик

    Да, хорошо. Отличное разъяснение там. И просто переход к инвестициям в технологии. Просто в контексте других рычагов WM для борьбы с инфляцией издержек помимо программ ценообразования, очевидно, вы много говорили об автоматизации.

    У нас есть ИТ-отдел.Как это отражено в прогнозе по марже на 2022 год? И я думаю, я просто пытаюсь подумать о том, какие силы у вас есть, ребята, в преддверии 2023 года. мы все говорили с ним. Я имею в виду, что речь идет о том, чтобы сделать имеющийся у нас кадровый резерв более эффективным, правильно, и использовать технологии для замены некоторых из этих транзакционных рабочих мест, и, честно говоря, нам трудно их заполнить.Но это больше операционная сторона. Если вы посмотрите на это с точки зрения доходов, мы много говорили о технологиях, которые мы установили в наших операциях, и одна из них — технология, которую мы устанавливаем на грузовики.

    И если вы посмотрите на увеличение и уменьшение объема услуг в части роста доходов, который мы наблюдаем, в частности, в коммерческом секторе, мы думаем, что технология является одной из причин, по которой это происходит. Мы автоматизировали многие из этих процессов, благодаря которым людям за рулем не нужно беспокоиться о том, нужно ли им делать снимок, отправлять снимок, и все это делается с помощью технологий и нашей команды по обработке данных и аналитике.Так что дело не только в операционной стороне. Мы также видим инвестиции, которые мы сделали, и то, что мы называем умным грузовиком в качестве одного из примеров, оптимизация охвата продаж, которая на самом деле направлена ​​​​на повышение эффективности нашего отдела продаж, что, я думаю, также способствует, это пара примеров. где технология на самом деле помогает непосредственно на верхней линии.

    С точки зрения маржи —

    Девина Рэнкин Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

    Да.Я бы сказал вам, что когда мы смотрим на прибыль, единственное место в бизнесе, где мы особенно видим появление технологий, помимо того, что уже упоминал Джон, особенно в верхней строке, находится на стороне SG&A. Ожидается, что наша маржа SG&A на 2022 год будет ниже 10%, которых мы достигли в текущем году.

    Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

    Итак, Шон, последнее. Я знаю, что наш ответ здесь немного многословен, но, по словам Джона, он говорил о наших данных и аналитике.Итак, наша команда, наша команда по данным и аналитике находится в процессе полной оптимизации — они работают над конкретным направлением бизнеса, то есть полностью оптимизируют развертывающееся направление бизнеса. И количество перестановок, что есть огромное количество данных.

    Они построили там двигатель, и теперь они в процессе его развертывания в течение нескольких месяцев. Но это полностью, полностью оптимизирует… в конечном счете, все направления деятельности по сбору платежей, прямо сейчас мы работаем над развертыванием.Но представьте себе все данные, которые входят в это, есть информация о дорогах, есть данные о водителях, есть трафик. Там есть контейнеры с данными о клиентах и ​​все такое.

    Количество вычислений просто смешное. За ним 17 нулей, так что это смешное число. Но что он делает для нас, так это достигает точки, когда мы можем полностью, полностью оптимизировать эти направления бизнеса. И тогда вы начинаете говорить об этом так, как, возможно, об этом говорит Amazon и, возможно, никто другой, в отношении оптимизации этих маршрутов.

    Мы думаем, что производительность резко возросла. Итак, о чем мы не упомянули, так это о текучести водителей, которой мы хотели бы воспользоваться. И это один из таких путей.

    Шон Истман KeyBanc Capital Markets — Аналитик

    Да. Интересный материал. Спасибо, парни. Я переверну это.

    Оператор

    Ваш следующий вопрос от Дэвида Манти из Baird. Ваша линия открыта.

    Дэвид Манти Бэрд — Аналитик

    Спасибо.Доброе утро. Вы многое рассказали здесь, но просто вопрос о повторных инвестициях в автоматизацию. Какой процент ваших объемов вторичной переработки сегодня обрабатывается вашими однопоточными предприятиями? И что тогда может быть к 2025 году? И если бы я только мог понять, включают ли эти инвестиции добавление дополнительных объектов? Или они просто о расширении мощностей и повышении производительности существующих 49?

    Девина Рэнкин Исполнительный вице-президент и главный финансовый директор

    Итак, мы предоставим вам информацию, и Хизер обязательно сообщит вам о проценте нашего тоннажа, покрываемого одним -потоковая сеть.Извините, у нас нет такого под рукой. Но что касается инвестиций, которые мы делаем, то они в большей степени ориентированы на автоматизацию, но мы будем исследовать новые рынки и расширять наше присутствие на рынках, которые мы в настоящее время не обслуживаем.

    Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

    Некоторые из новых рыночных инвестиций, как мы слышали на днях на внутренней встрече, заключались в том, что это может быть город, в котором мы не присутствуем .Но у нас есть представительство в городе, который находится в 150 милях от нас, и мы считаем, что лучше всего было бы отправиться в город на юге и закрыть объект в городе на севере. Так что здесь тоже есть что-то вроде стратегического решения. Дело не только в том, где у нас есть недостаточно обслуживаемые рынки и как мы можем добавить туда мощности.

    Дэвид Манти Бэрд — Аналитик

    Я ценю ваше время. Спасибо.

    Оператор

    Ваш следующий вопрос поступил от Майкла Фенигера из Bank of America.

    Майкл Фенигер Bank of America Merrill Lynch — Аналитик

    Эй, ребята, да, я знаю, что это было давно, так что я просто задам вопрос. Когда мы думаем о вашей базовой цене 5,5% и доходности 4% на 2022 год, это очень сильно. Можете ли вы просто помочь нам, что предусмотрено для инфляции затрат на 2022 год? Джим, во втором квартале вы здорово раскрасили острую инфляцию. Вы упомянули, я полагаю, что это было около 7% по некоторым направлениям бизнеса.

    Мне просто любопытно, как это должно выглядеть из года в год, когда мы думаем о 2022 и 2021 годах? Спасибо.

    Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

    Инфляция от 4% до 5% — это то, что мы заложили, Майкл. И именно поэтому мы думаем, что достигли точки, когда мы можем покрыть это с помощью ценообразования. Кроме того, значительный рост маржи происходит за счет автоматизации и удаления некоторых из этих позиций транзакционного типа.

    Майкл Фенигер Bank of America Merrill Lynch — Аналитик

    Понятно.И, наконец, Джим, что касается ИПЦ, это зависит от того, когда вы смотрите на ИПЦ, потому что вы можете получить половину года ИПЦ типа COVID, а другую половину этого ИПЦ с действительно высокой инфляцией. Итак, я думаю, когда я думаю о CPI, проходящем через вашу книгу бизнеса, это в основном действительно вторая половина или даже как 2023 год, когда мы увидим, как действительно надежные печатные издания CPI проходят через систему? Каковы сроки?

    Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

    Я думаю, Майкл, ты угадал.Это действительно, наверное, вторая половина 22 года. Их много, как мы уже обсуждали, многие из этих корректировок контрактов рассчитаны на 12 месяцев. Таким образом, он не сможет полностью отразить этот довольно агрессивный рост инфляции, пока мы не доберемся до июля или даже января следующего года.

    Вы, наверное, помните, что мы говорили о том, что почти 70% корректировок, которые мы предпринимаем, происходят в первой половине года. И так, те, которые мы только что взяли в январе, я забыл, каковы точные проценты, но большие два месяца для корректировок — это январь и июль.И то, что мы только что взяли в январе, в той мере, в какой есть 12-месячная ретроспектива, не будет включать в себя всего. Это будет включать в себя, может быть, три месяца большой инфляционной рампы.

    В следующем году он будет включать 12 месяцев. Итак, чем дальше мы углубимся — чем глубже мы углубимся в год с этими корректировками, тем больше они будут включать в себя этот большой скачок инфляции.

    Майкл Фенигер Bank of America Merrill Lynch — Аналитик

    Отлично.Спасибо, парни.

    Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

    Спасибо, Майк.

    Оператор

    По телефону вопросов нет. Теперь я передам слово президенту и генеральному директору Джиму Фишу.

    Джим Фиш Президент и главный исполнительный директор

    Хорошо. Что ж, спасибо тебе. Сегодня долгий разговор, но я думаю, надеюсь, вы почувствовали, что мы предоставили некоторые важные детали. Спасибо всем, что присоединились к нам.

    Мы очень рады, что наконец-то наступил год, когда кажется, что у нас будет немного спокойнее. Итак, спасибо всем за то, что присоединились к нам, и мы с нетерпением ждем встречи с вами на гастролях.

    2 Оператор 3

    [Оператор Signoff]

    Продолжительность: 87 минут

    Участники звонка:

    ED EGL Директор инвесторов

    Джима Рыба Президент и начальник Исполнительный директор

    Джон Моррис Исполнительный вице-президент и главный операционный директор

    Девина Ранкин Исполнительный вице-президент и финансовый директор

    9010

    Kayeye Company — Аналитик

    Jerry Revich 3 — Goldman Sachs — аналитик

    Tyler Brown Raymond James — аналитик

    KIBC Chiang

    CIBC — аналитик

    Майкл Хоффман Stifel Financial Corp.- Аналитик

    Kyle White Deutsche Bank — Аналитик

    Hamzah Mazari Jefferies — Analyst

    Walter Spracklin

    RBC Capital Markets — Analyst

    Шон Истман Keybanc Capital Markets — Аналитик

    David Manthey 3 — Baird — Аналитик

    Michael Feniger

    Банк Америки Merrill Lynch — Аналитик

    Больше анализа WM

    Все расшифровки телефонных разговоров о доходах

    Эта статья представляет мнение автора, который может не согласиться с «официальной» рекомендательной позицией консультационной службы премиум-класса Motley Fool.Мы пестрые! Ставя под сомнение инвестиционный тезис — даже собственный — помогает всем нам критически относиться к инвестированию и принимать решения, которые помогают нам стать умнее, счастливее и богаче.

    Управление отходами EPS — Прибыль на акцию 2010-2021 | ВМ

    Управление отходами EPS — Прибыль на акцию 2010-2021 | ВМ

    Годовая и квартальная прибыль на акцию по управлению отходами с 2010 по 2021 год.Прибыль на акцию может быть определена как чистая прибыль или убытки компании, приходящиеся на долю держателей обыкновенных акций, на разводненную базу акций, которая включает все конвертируемые ценные бумаги и долговые обязательства, опционы и варранты.
    • Управление отходами на акцию за квартал, закончившийся 31 декабря 2021 г., составил 1,19 долл. США , что на 15,53% больше по сравнению с прошлым годом.
    • Утилизация отходов на акцию за двенадцать месяцев, закончившихся 31 декабря 2021 года, составила 4,29 доллара , а 21.88% больше по сравнению с прошлым годом.
    • Годовой доход на акцию
    • Управление отходами в 2021 году составил 4,29 доллара США , что на 21,88% больше по сравнению с 2020 годом.
    • Годовой доход на акцию
    • Управление отходами в 2020 году составил 3,52 доллара США , что на снижение на 9,97% по сравнению с 2019 годом.
    • Годовой доход на акцию
    • Управление отходами в 2019 году составил 3,91 доллара США , что на снижение на 12,13% по сравнению с 2018 годом.
    Управление отходами Годовой EPS
    2021 4 доллара.29
    2020 3,52 $
    2019 3,91 $
    2018 4,45 $
    2017 4 доллара.41
    2016 2,65 $
    2015 1,65 долл. США
    2014 2,79 $
    2013 $0.21
    2012 1,76 $
    2011 2,04 $
    2010 1,98 $
    2009 2 доллара.01
    Управление отходами Ежеквартальный EPS
    31.12.2021 1,19 $
    30.09.2021 1,28 $
    30.06.2021 $0.83
    31.03.2021 0,99 $
    31.12.2020 1,03 $
    30.09.2020 $0.92
    30.06.2020 0,72 $
    31.03.2020 0,85 $
    31.12.2019 1 доллар.05
    30.09.2019 1,16 $
    30.06.2019 0,89 $
    31.03.2019 $0.81
    31.12.2018 1,23 $
    30.09.2018 1,16 $
    30.06.2018 1 доллар.15
    31.03.2018 0,91 $
    31.12.2017 2,06 $
    30.09.2017 $0.87
    30.06.2017 0,81 $
    31.03.2017 0,67 $
    31.12.2016 $0.75
    30.09.2016 0,68 $
    30.06.2016 0,64 $
    31.03.2016 $0.58
    31.12.2015 0,59 $
    30.09.2015 0,74 $
    30.06.2015 $0.60
    31.03.2015 $-0,28
    31.12.2014 1,27 $
    30.09.2014 $0.58
    30.06.2014 0,45 $
    31.03.2014 0,49 $
    31.12.2013 $-1.29
    30.09.2013 0,62 $
    30.06.2013 0,52 $
    31.03.2013 $0.36
    31.12.2012 0,48 $
    30.09.2012 0,46 $
    30.06.2012 $0.45
    31.03.2012 0,37 $
    31.12.2011 0,57 $
    30.09.2011 $0.58
    30.06.2011 0,50 $
    31 марта 2011 г. 0,39 $
    31.12.2010 $0.59
    30.09.2010 0,51 $
    30.06.2010 0,51 $
    31.03.2010 $0.37
    31 декабря 2009 г. 0,64 $
    30 сентября 2009 г. 0,56 $
    30.06.2009 $0.50
    31 марта 2009 г. 0,31 $
    Сектор Промышленность Рыночная капитализация Доход
    Деловые услуги Услуги по вывозу мусора 65 долларов.571Б 17,931 млрд долларов
    Waste Management, Inc. — ведущий поставщик комплексных экологических решений в Северной Америке. Управление отходами, обслуживающее муниципальных, коммерческих и промышленных клиентов в США и Канаде. Управление отходами инвестировало в разработку решений по обращению с отходами для меняющегося мира. Сегодня это включает не только утилизацию и переработку, но и личное консультирование, чтобы помочь клиентам достичь своих экологических целей, включая нулевой уровень отходов.Waste Management — крупнейший в Северной Америке переработчик бытовых отходов и поставщик возобновляемой энергии. Компания извлекает природный газ на свалках для выработки электроэнергии, что называется преобразованием свалочного газа в энергию. Парк грузовиков, работающих на природном газе, Waste Management является крупнейшим парком тяжелых грузовиков такого типа в Северной Америке. Благодаря крупнейшей в отрасли сети предприятий по переработке, перегрузочных станций и свалок весь бизнес по управлению отходами может адаптироваться к потребностям каждого отдельного сегмента клиентов.

    Рынки вторичной переработки повышают прибыль WM и других компаний

    Крупнейшие компании по вывозу и переработке отходов в Северной Америке сообщили о росте доходов в 2021 году. | Photick/Shutterstock

    В прошлом году рост цен на сырьевые товары привел к значительному увеличению доходов от переработки для крупнейших перевозчиков в Северной Америке. Эти компании говорят, что вложат много денег в модернизацию своих MRF в 2022 году.

    Waste Management, Republic Services, GFL Environmental, Waste Connections и Casella Waste Systems сообщили об увеличении выручки от переработки в 2021 году на 49%, 42%, 36%, 137% и 20% соответственно.

    Пара из них, Waste Management (WM) и Casella, также сообщили о значительном увеличении прибыли от переработки. WM сообщила, что ее прибыль от переработки в 2021 году увеличилась на 186 миллионов долларов, а Casella сообщила, что ее прибыль от переработки увеличилась более чем вдвое.

    Во время недавней телефонной беседы с инвесторами Джон Моррис, главный операционный директор WM, сказал, что каждый квартал 2021 года, связанный с переработкой отходов, «вошел в пятерку самых прибыльных кварталов за все время, и мы ожидаем столь же успешного года в 2022.

    Между тем, WM планирует в этом году инвестировать до 275 миллионов долларов в модернизацию своих MRF, а Casella объявила о проекте модернизации оборудования стоимостью 18 миллионов долларов в бостонском MRF.

    Ниже приводится более подробная информация о финансовых результатах за полный год и четвертый квартал 2021 года для пяти крупнейших перевозчиков.

    Управление отходами

    Согласно пресс-релизу компании, бизнес по переработке отходов принес компании $478 млн дохода в четвертом квартале, что на 55% больше по сравнению с прошлым годом.За весь год выручка бизнеса в 2021 году составила 1,68 миллиарда долларов, что на 49% больше, чем годом ранее.

    Компания также обнаружила, что ее бизнес по переработке стал более прибыльным. Согласно пресс-релизу, операционная прибыль предприятия по переработке отходов до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) увеличилась на 44 миллиона долларов в четвертом квартале по сравнению с периодом предыдущего года. За весь год показатель EBITDA по переработке увеличился на 186 млн долларов США по сравнению с 2020 годом. 

    «Улучшение было обусловлено ростом рыночных цен на переработанные товары и экономией труда за счет инвестиций компании в усовершенствованные технологии и оборудование», — говорится в пресс-релизе.

    WM вложила значительные средства в капитальные улучшения своих MRF и планирует продолжать вкладывать значительные средства. В ноябре компания объявила, что в 2022 году планирует потратить 200 миллионов долларов на внедрение новых технологий, а в последнем выпуске WM пересмотрела эту оценку капитальных затрат в сторону повышения до 275 миллионов долларов на 2022 год. 

    На сегодняшний день WM сообщает, что сортировка в значительной степени автоматизирована на четырех из 49 однопоточных MRF.

    С 2023 по 2025 год WM планирует инвестировать 525 миллионов долларов, «чтобы ускорить наши инвестиции в технологическую автоматизацию ряда наших однопоточных предприятий и расширить наше присутствие на вторичном рынке, в том числе на недостаточно обслуживаемых рынках. 

    Ожидается, что инвестиции в технологию MRF сэкономят компании от 60 до 70 миллионов долларов в год на затратах на оплату труда, говорится в сообщении. На телефонной конференции 2 февраля Джим Фиш, генеральный директор WM, сказал, что обновления могут сократить от 1000 до 1200 рабочих мест примерно за четыре года.

    «Мы не говорим здесь о рабочих местах за 200 000 долларов, — сказал Фиш. «Но высокая текучесть кадров, высокая текучесть кадров, которые мы наблюдаем на этих должностях, на самом деле, я думаю, делают это абсолютно правильным шагом, чтобы уйти от них, особенно в то время, когда нам так трудно заполнять эти должности.

    Между тем, WM сообщает, что модернизация MRF позволяет производить большее количество тюков более высокого качества, что позволяет ей получать больше доходов от продажи товаров.

    В целом, по оценкам WM, капитальные вложения MRF будут иметь период окупаемости около шести лет. Эта оценка предполагает, что средняя цена на смешанные товары составит 125 долларов за тонну в будущем.

    В 2021 году средняя стоимость смеси WM составила около 114 долларов за тонну. В среднем сейчас около 115 долларов. На 2022 год WM прогнозирует в среднем 125 долларов за тонну.

    WM также инвестирует в системы, которые извлекают газ из свалок.

    «Эти инвестиции в развитие предназначены для укрепления лидирующих позиций WM в области устойчивого развития за счет увеличения объемов переработки более чем на 1,5 миллиона тонн и увеличения производства возобновляемого природного газа на 21 миллион MMBtu [миллион британских тепловых единиц] к 2026 году», — заявил Фиш в выпуске. «Эти инвестиции предоставят решения замкнутого цикла для наших клиентов и повысят экологическую ценность для сообществ, которым мы служим, а также обеспечат очень привлекательную прибыль нашим акционерам.

    Переработка теперь составляет более 10% от общего операционного дохода WM. В целом компания сообщила о выручке в размере 4,68 млрд долларов и 17,93 млрд долларов за четвертый квартал и 2021 год за весь 2021 год, что на 15% и 18% больше соответственно.

    Республиканские службы

    Выручка компании по переработке отходов в 2021 году составила 421 млн долларов США, что на 42% больше, чем в 2020 году. В четвертом квартале выручка от бизнеса по переработке составила 110 млн долларов США, что на 36% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

    Согласно годовому отчету компании, средняя цена на переработанные товары (за исключением стекла и органических материалов) в 2021 году составила 187 долларов за тонну по сравнению с 96 долларами за тонну в 2020 году.

    В пресс-релизе отмечается, что цена на сырьевые товары в четвертом квартале 2021 года в среднем составила 218 долларов за тонну, что на 98% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

    Дата и отчет о доходах WM (управление отходами)

    Мы рекомендуем вам использовать комментарии, чтобы взаимодействовать с другими пользователями, делиться своими взглядами и задавать вопросы авторам и друг другу. Однако, чтобы поддерживать высокий уровень дискурса, который мы все ценим и ожидаем, помните о следующих критериях:  

    •             Обогатите беседу, а не мусорите.

    •            Сосредоточьтесь и не сбивайтесь с пути.  Публикуйте только те материалы, которые относятся к обсуждаемой теме.

    •            Проявите уважение.  Даже негативные мнения можно оформить позитивно и дипломатично. Избегайте ненормативной лексики, клеветы или личных нападок на автора или другого пользователя. Расизм, сексизм и другие формы дискриминации недопустимы.

    • Используйте стандартный стиль письма.  Включить пунктуацию, а также прописные и строчные буквы.Комментарии, написанные заглавными буквами и содержащие чрезмерное использование символов, будут удаляться.
    • ПРИМЕЧАНИЕ : Спам и/или рекламные сообщения и комментарии, содержащие ссылки, будут удаляться. Номера телефонов, адреса электронной почты, ссылки на личные или бизнес-сайты, адреса Skype/Telegram/WhatsApp и т. д. (включая ссылки на группы) также будут удалены; саморекламные материалы или деловые предложения или PR (например, свяжитесь со мной для получения сигналов/совета и т. д.) и/или любые другие комментарии, содержащие личные контактные данные или рекламу, также будут удалены.Кроме того, любое из вышеупомянутых нарушений может привести к приостановке действия вашей учетной записи.
    • Доксинг. Мы не разрешаем передачу личных или личных контактов или другой информации о каком-либо лице или организации. Это приведет к немедленной блокировке комментатора и его аккаунта.
    • Не монополизируйте разговор.  Мы ценим страсть и убежденность, но мы также твердо верим в то, что каждому нужно дать возможность высказать свою точку зрения.Поэтому, в дополнение к гражданскому общению, мы ожидаем, что комментаторы будут высказывать свое мнение кратко и вдумчиво, но не так часто, чтобы это раздражало или оскорбляло других. Если мы получаем жалобы на лиц, которые захватывают тему или форум, мы оставляем за собой право запретить им доступ к сайту без права обращения в суд.
    • Только комментарии на английском языке разрешены.

    Виновные в спаме или злоупотреблениях будут удалены с сайта и им будет запрещено в дальнейшем регистрироваться в Investing.на усмотрение ком.

    Waste Management Биржевые новости, доходы WM и стенограммы звонков

    Квартал (долл. США)
    21 декабря 21 сентября 21 июня 21 марта
    Выручка
    Себестоимость
    Операционный доход
    Операционная маржа
    Чистая прибыль
    Норма чистой прибыли
    Денежные средства в кассе
    Сдача наличными
    Разбавленный пенополистирол
    Годовой (долл. США)
    21 декабря 20 декабря 19 декабря 18 декабря
    Выручка
    Себестоимость
    Операционный доход
    Операционная маржа
    Чистая прибыль
    Норма чистой прибыли
    Денежные средства в кассе
    Сдача наличными
    Разбавленный пенополистирол

    Финансовые данные из отчетов о доходах компании.

    Коэффициент сжигания денежных средств (оценочный) Метод сжигания: сдача наличными Метод сжигания: операционная прибыль/убыток Метод сжигания: FCF (операционные + капитальные затраты)
    Последний вопрос Среднее 4 квартал Последний вопрос Среднее 4 квартал Последний вопрос Среднее 4 квартал
    Денежные средства в кассе (по последнему отчету) 194М 194М 194М 194М 194М 194М
    Сжигание наличных денег (ежемесячно) 3.67М 37.83M (положительный/нет ожога) (положительный/нет ожога) (положительный/нет ожога) (положительный/нет ожога)
    Использованные денежные средства (со времени последнего отчета) 10.95М 112.96M н/д н/д н/д н/д
    Остаток наличности 183.05M 81.04М н/д н/д н/д н/д
    Подиум (месяцы наличных) 49.9 2.1 н/д н/д н/д н/д

    Beta Прочтите, что означают эти значения расхода денег

    .

    Добавить комментарий

    Ваш адрес email не будет опубликован.