Содержание

ТОП-7 книг по инвестированию для начинающих инвесторов

Здравствуйте, друзья!

Многие люди, увидев этот заголовок, отмахнутся и пойдут дальше. Ведь это не для них – простых российских граждан. Это для богатых и успешных, кто смог заработать (или получить другим путем) миллионы. Но не спешите закрывать страницу. На своем опыте и опыте своих знакомых я убедилась, что хорошая книга способна изменить жизнь, а лучшие книги по инвестированию как раз из этой категории.

Руководство по инвестированию

С чего начать

Если вы еще не инвестор, то пора сделать первый шаг, чтобы им стать. А если вы думаете, что для этого надо прочитать пару книг из предложенного ниже в статье списка, то немного заблуждаетесь. Советую начать с повышения своей финансовой грамотности и мотивации. Для начинающих инвесторов психология играет важную роль. Она помогает отбросить предубеждение, что инвестирование – для избранных. Оно для всех.

Поэтому вашими первыми авторами должны стать известные Бодо Шефер, Роберт Кийосаки и ряд других, о ком я писала в своей статье о книгах по финансовой грамотности. Они пишут не столько об инвестициях, сколько о том, как вы должны поменять свое мировоззрение, чтобы добиться успеха в этой сфере. Мое личное мнение – книги этих авторов обязательны к прочтению.

Полученные азы финансовой грамотности помогут сформировать фундамент, на который дальше, в течение всей своей жизни, вы должны надстраивать крепкие стены своей финансовой независимости. Ведь вы не думаете, что сразу получится стать крутым инвестором?

Как и любому другому навыку, инвестированию надо учиться. Некоторые делают это путем проб и ошибок, т. е. на своем личном опыте. Некоторые учатся на ошибках других. Своих тоже не избежать, но их будет меньше, а значит процесс овладения новым практическим опытом пройдет быстрее.

Что вы должны узнать или научиться делать до того, как вложите свои первые деньги в ценные бумаги, недвижимость, драгоценные металлы и любые другие инструменты:

  1. Управлять личными финансами. Возьмите под контроль свои доходы и расходы. В любой день недели вы должны знать, сколько потратили и на что, сколько получили и за что.
  2. Ставить финансовые цели и планировать пути их достижения. Это я про личный финансовый план. Он должен быть у любого финансово грамотного человека.
  3. Базовые основы финансовых инструментов, чтобы знать, как они работают и какой риск несут.
  4. Определять, на какой риск вы как инвестор готовы пойти. В зависимости от этого вы будете подбирать инвестиционные инструменты: консервативные, умеренные или рискованные.

Все эти вопросы рассмотрены в топе книг, который я составила по отзывам читателей, рекомендациям и рейтингам экспертов. Он будет полезен начинающим инвесторам. Признаюсь, что отношусь именно к таким. Этот список литературы я составляла в том числе и для себя. Еще не все книги прочитала, но точно сделаю это в ближайшее время.

Роберт Кийосаки «Руководство богатого папы по инвестированию”

Знаменитый на весь мир инвестор и писатель продолжает писать на тему мышления богатого и бедного человека. Делает это не как ученый-финансист, который пишет учебник по финансам, а как практикующий инвестор, у которого в жизни был очень хороший учитель.

Именно на советах этого учителя и построена вся книга. Она написана языком, понятным каждому, даже “чайнику”. Например, вы слышали о правиле экономиста Парето, что 80 % наших результатов дают лишь 20 % наших усилий? Богатый папа Р. Кийосаки не согласен с этим утверждением. По его мнению, оно по-другому работает в сфере инвестиций: “90 % результатов получаются от 10 % наших усилий”.

Книга не была бы такой популярной без живых практических примеров. Ее читаешь, как автобиографию, невольно примеряешь на себя советы от опытного инвестора и учишься внедрять их в жизнь.

Ну и главный совет от богатого папы: “Не быть средним”. Чем не руководство к действию?

Бодо Шефер “Путь к финансовой свободе”

Еще один мой любимый автор из зарубежных инвесторов. Его детская книга о собаке Мани точно перевернула одну жизнь – мою. Но отзывы читателей со всего мира показывают, что не только мою. Я потом рекомендовала ее всем для прочтения, кто хотел получить тот последний пинок, который толкнет его в мир инвестиций и управления своими личными деньгами.

А это уже совсем другой труд – более серьезный и, на мой взгляд, даже философский. Путь к финансовой свободе Бодо Шефера – это изменение своего отношения к деньгам. А книга – мощный мотиватор не откладывать на более подходящее время первый шаг к богатству.

Бодо Шефер утверждает и доказывает на своем опыте, что научиться создавать богатство можно так же, как и плавать, нырять, программировать и т. д. Он описывает в книге 4 стратегии:

  1. Каждый месяц вы экономите определенный процент своего дохода. И неважно, какой размер его на сегодняшний день.
  2. Каждый сэкономленный рубль (доллар, евро) вы вкладываете во что-то, что принесет доход.
  3. Вы постоянно работаете над тем, чтобы ваш доход рос из года в год.
  4. И опять экономите определенный процент от вашего уже повышенного дохода.

Если использовать все эти стратегии, то путь к финансовой свободе не будет длиною в вашу жизнь.

Бенджамин Грэхем “Разумный инвестор”

Книга вышла в середине прошлого века, но не потеряла своей актуальности до сих пор. Ее называют библией фондового рынка. В доступной форме она учит инвестировать, а не спекулировать. В книге нет сложных технических терминов, она рассчитана не на профессиональных игроков, а на начинающих инвесторов.

Разумный инвестор по Бенджамину Грэхему – это человек, который с умом подходит к выбору ценных бумаг. В книге много внимания уделено психологии инвестора, ошибкам, которые он часто совершает. Автор утверждает, что главный враг инвестора – это он сам, а не колебания фондового рынка, мировые кризисы и т. д.

Однозначно, могу уже на своем опыте утверждать, что без начальных знаний об акциях, облигациях и фондовом рынке в целом ничего путного из ваших попыток самостоятельного инвестирования не выйдет.

В качестве рецензии к книге достаточно было бы упомянуть, что знаменитый Уоррен Баффет считает именно эту книгу лучшей. А к его мнению точно стоит прислушаться. Диванные эксперты отдыхают.

Элис Шредер “Уоррен Баффет. Лучший инвестор мира”

Об этом самом богатом инвесторе много написано и сказано. Эта книга – биография Уоррена Баффета, его жизнь, советы и бесценный опыт. Наберитесь терпения. Книга почти на 900 страниц.

Почерпнете ли вы что-то ценное из нее? Зависит от вашей мотивации. Быть может, для кого-то она станет настоящей инструкцией к действию и уж точно стимулом к прочтению еще большего количества книг по инвестированию.

Издатели этого многостраничного труда утверждают, что книга способна вдохновить на новые свершения.

Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бэйли “Инвестиции”

  • Купить книгу “Инвестиции” (авторы – Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бэйли)

Это уже самый настоящий учебник по инвестициям, написанный экономистами и практикующими инвесторами. Например, У. Шарп – лауреат Нобелевской премии по экономике. Кто любит начинать с получения фундаментальных знаний, оценит это издание по достоинству.

В книге исчерпывающая информация о ценных бумагах: их видах и механизмах функционирования фондового рынка. Теория сопровождается практическими примерами, графиками и таблицами. Ее рекомендуют к изучению преподавателям и студентам экономических специальностей, а также практикам фондового рынка.

Объем учебника более 1 000 страниц. И на мой взгляд, она станет тяжелым испытанием для неподготовленных читателей. Фундаментальный труд… Что вы хотите?

Коллектив авторов “Фондовый рынок. Курс для начинающих”

Forbes рекомендует эту книгу для всех начинающих игроков на фондовом рынке. Ее цель – сделать трейдинг более доступным для всех желающих.

Трейдинг – это работа на фондовом, валютном и товарном рынках по извлечению прибыли от сделок купли-продажи ценных бумаг, валюты, товара и пр.

В самом названии уже все сказано. В книге даны основные понятия фондового рынка: инструменты, участники, методы торговли, оценка ценных бумаг. Есть практические упражнения для закрепления теоретического материала. Не понимая механизма работы на фондовом рынке, процесс инвестирования превратится в “увлекательный” аттракцион с непредсказуемым концом.

Владимир Савенок “Создай свой личный капитал”

До сих пор мы рассматривали зарубежных авторов. Может сложиться впечатление, что в России нет аналогичных книг и успешных инвесторов. Это не так. Мой любимый автор – Владимир Савенок. Активный инвестор, финансовый консультант с многолетним опытом, частый ведущий онлайн-вебинаров, гость многих авторитетных финансовых СМИ и т. д.

Для меня он в приоритете, потому что его книги основаны на реалиях отечественного рынка инвестиций. Рассмотренные инструменты и описанные модели можно просто брать и внедрять, не оглядываясь на различия в зарубежном и российском законодательстве.

В. Савенок написал и издал несколько книг по личным финансам. О двух из них я уже писала на страницах нашего блога. Ценность этого труда в том, что в нем собран весь опыт и советы по инвестированию для новичков. Автор называет книгу самоучителем.

Я с удовольствием подписалась на рассылку компании “Личный капитал”, и эту книгу мне прислали абсолютно бесплатно в формате PDF. Так как я темой личных финансов интересуюсь и как финансовый копирайтер, и как инвестор-новичок, то она стала для меня настоящей инструкцией.

Уверена, что все найдут там для себя ответы на любые интересующие вопросы:

  • что такое семейный бюджет и как его составлять;
  • основные стратегии инвестирования, какие ошибки совершают начинающие (и не только) инвесторы;
  • инструменты инвестирования: ценные бумаги, ПИФы, фонды недвижимости;
  • интернет-трейдинг;
  • все о пенсионной программе, и как сделать так, чтобы не зависеть от государственной подачки;
  • и даже как правильно копить и занимать деньги.

Как говорит сам автор, надо просто брать любой интересующий раздел, внимательно его штудировать в теории и применять на практике.

Подборки других книг

  1. Лучшие книги по финансовой грамотности
  2. ТОП-10 книг про фондовый рынок
  3. Лучшие книги по техническому анализу
  4. Список книг по фундаментальному анализу
  5. ТОП-7 книг для трейдеров

Пишите в комментариях, какие книги вы бы обязательно добавили в эту статью и я внесу их в список ниже.

Заключение

Приведу слова В. Савенка: “Хватит читать – пора действовать!” Буду рада, если кому-то этот список книг окажется полезным. Если у вас есть что в него добавить, пишите в комментариях, и я вернусь к этой статье. А если есть реальные примеры того, как та или иная книга изменила вашу жизнь, тоже пишите. Своим примером вы вдохновите многих на великие свершения.

iklife.ru

Книги по инвестированию для начинающих: мой ТОП-5

Приветствую! Инвестирование чем-то похоже на управление автомобилем. И тому, и другому нужно серьезно учиться. И ту, и другую «науку» нужно подкреплять теорией и практикой. Незнание правил инвестирования (как и незнание правил дорожного движения) с вероятностью в 99% приводит к серьезным потерям. К чему это я?

К тому, что перед тем, как инвестировать во что-то «живые деньги», нужно изучить хотя бы парочку хороших книг на эту тему. Они мотивируют и вдохновляют, они прочищают мозги, они помогают избежать самых очевидных ошибок. Не буду ходить вокруг да около — сегодня я опишу лучшие книги по инвестированию для начинающих!

Роберт Кийосаки «Богатый папа, бедный папа»

Знаю-знаю – Кийосаки сегодня не рекомендует в своем блоге только ленивый. Да и претензий к нему в Рунете уже высказано немало: и устарел он, дескать, изрядно, и методы его в России не работают, и пишет он в своих книгах одно и то же только разными словами. Возможно, доля правды в этом есть. Но почему-то книги Роберта Кийосаки мотивируют на инвестиции эффективнее других. Проверено на себе.

Если Вы все еще сомневаетесь, стоит ли каждый месяц отдавать часть своего дохода на инвестиции, книга «Богатый папа, бедный папа» обязательно перепрограммирует мозги в нужную сторону!

Кстати, очень советую простенькую компьютерную игрушку от того же Роберта Кийосаки под названием «Крысиные бега». После ее успешного (или неуспешного) прохождения на многие вещи начинаешь смотреть совершенно другими глазами. Стоит почитать и другие книги того же автора. Мне, например, очень понравился «Квадрант денежного потока» и «Руководство Богатого Папы по инвестированию».

Элис Шрёдер «Уоррен Баффет. Лучший инвестор мира»

Книга Элис Шрёдер – еще один «must have» в библиотеке любого начинающего инвестора. Уоррен Баффет – удивительный человек, который добился в своей жизни небывалых высот (например, состояния в $50 млрд. в 2011 году). В течение пяти лет Элис Шрёдер общалась не только с главным героем ее будущей книги, но и с его семьей, знакомыми и партнерами по бизнесу.

Книга получилась очень честной и мотивирующей. В ней «много букв» (около 900 страниц текста), зато нет «воды», и читать ее легко. Чуть-чуть автобиографии, чуть-чуть практического опыта, чуть-чуть юмора — и море полезной информации для новичков. Некоторые находят книгу растянутой и нудноватой. Но я очень люблю истории формата «кто был никем, тот сделал себя всем», поэтому на такие мелочи внимания не обращал.

Бодо Шефер «Путь к финансовой независимости. Первый миллион за 7 лет»

Мне безумно нравится этот автор! Сложные вещи он рассказывает простыми словами, раскладывая все по полочкам. В этой книге много конкретных и практических рекомендаций. Как правильно ставить финансовые цели и добиваться их? Как избавиться от долгов?

Вот вроде бы многие авторы пишут на те же вечные темы. Но у Шефера это получается как у хорошего преподавателя: четко, конкретно, с юмором и примерами из жизни. Кстати, изложенные в книге принципы управления финансами вполне применимы и к российской действительности. Скажу по себе: после прочтения «Пути…» хочется буквально горы свернуть.

Карл Ричардс «Психология инвестиций. Как перестать делать глупости со своими деньгами»

Автор книги «съел собаку» на финансовом планировании. В своей книге он приводит кучу забавных примеров того, как мы постоянно попадаем в одни и те же ловушки бесполезных трат. В каждой ситуации я узнавал себя или кого-то из своих знакомых. Простые рекомендации Карла Ричардса в корне меняют «потребительское поведение». Это к вопросу о том: .

Владимир Савенок «Ваши деньги должны работать»

У книги – российское авторство. Это значит, что приведенные в ней рекомендации соответствуют отечественным реалиям. Книга представляет собой сборник дельных советов по эффективному управлению личными финансами. Отдельно рассматриваются три вида инвестиционных портфелей: умеренный, агрессивный и консервативный. Кстати, из книг зарубежных авторов я так и не смог понять разницы между этими стратегиями. Все-таки в США, Японии, Германии и России набор инструментов для рядового инвестора серьезно отличается.

Любую из книг упомянутых выше, можно найти в Сети. Ну а если вы, как и я, любитель печатной продукции — то ее можно приобрести например в интернет-магазине «Лабиринт». А какие книги Вы рекомендуете прочесть начинающим инвесторам?

Подписывайтесь на обновления и не забывайте оставлять ссылки на лучшие посты в социальных сетях!

P.S. Друзья, специально для своих читателей я сделал перевод американской брошюры по инвестированию от Комиссии по ценным бумагам на русский язык. Это тот самый материал, с которого начинают знакомство с миром инвестиций в США. Чтобы получить его совершенно бесплатно достаточно всего лишь подписаться на обновления моего блога по электронной почте или стать моим подписчиком в соцсетях.

Скачать брошюру

capitalgains.ru

Порекомендуйте полезные книги про инвестиции — вопросы от читателей Т—Ж

Здравствуйте! Вы много и интересно пишете об инвестициях. Расскажите, пожалуйста, теперь об источниках, которые пригодятся в обучении инвестированию. Книги, видеокурсы, тренинги.

Анонимно

Про видеокурсы и тренинги я ничего не расскажу, но вот про книги могу.

Евгений Шепелев

частный инвестор

В России издано несколько десятков книг об инвестициях. На мой взгляд, некоторые из них бесполезны, а некоторые, наоборот, стоит внимательно изучить. Вот те, что я готов рекомендовать, — от простых к более сложным.

Б. Малкиел. Десять главных правил для начинающего инвестора

Книга отлично подойдет, чтобы уберечь начинающего инвестора от типичных ошибок.

Автор объясняет взаимосвязь доходности и риска, советует регулярно инвестировать и начать делать это как можно раньше. Обязательно надо диверсифицировать инвестиционный портфель, а вот пытаться обогнать рынок — сложно и рискованно, лучше не надо.

Что делать? 07.02.18

Есть ли какая-то базовая модель для диверсификации инвестиций?

Все это с примерами и простым языком, при этом книга небольшая — всего 176 страниц. Можно прочитать за пару вечеров.

Цитата:

Чтобы свести к минимуму риск и обеспечить долговременный успех в инвестировании, прежде всего следует диверсифицировать свой портфель: он должен включать инструменты денежного рынка, облигации, недвижимость и акции. Затем нужно осуществить диверсификацию внутри каждого класса активов. Самый эффективный путь к этому — приобрести широкий индексный фонд, который просто покупает и держит все ценные бумаги в данном классе. Используя индексы, вы никогда не отстанете от рынка. Никакая другая стратегия не может на это претендовать.

Купить: «Озон», «Литрес»

У. Бернстайн. Манифест инвестора. Готовимся к потрясениям, процветанию и всему остальному

Более продвинутая, чуть более толстая — 230 страниц — и немного более сложная книга, чем предыдущая.

Уильям Бернстайн начинает с краткой истории финансов, чтобы объяснить взаимосвязь доходности и риска и суть финансовых инструментов. Он показывает риск и доходность различных финансовых инструментов, советует, что надо учесть при создании инвестиционного портфеля, и объясняет, почему важно снижать издержки и налоги.

Еще есть полезные сведения о психологии инвесторов, регулярном инвестировании и многом другом.

В конце каждой главы есть резюме. Это удобно, чтобы лучше понять и запомнить прочитанное.

Цитата из книги:

При отборе небольшого числа акций ваши шансы разбогатеть увеличиваются, но  это одновременно повышает вероятность того, что вы закончите жизнь в нищете. Покупая и держа весь рынок с помощью пассивно управляемого или индексного взаимного фонда, вы будете владеть акциями всех успешных компаний и получите рыночный доход в полном объеме. Безусловно, вы будете владеть и всеми убыточными компаниями, но это не так важно; максимум убытка, который может принести одна акция, — это ее стоимость при покупке, в то время как успешные компании могут запросто сделать 1000%, а то и 10 000% за 10—20 лет. Если вы упустите одну-две из таких акций, ваш портфель серьезно пострадает.

Купить: «Озон», «Литрес»

Б. Грэм. Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию

Бенджамин Грэм считается основателем стоимостного инвестирования — подхода, при котором после тщательного анализа следует вкладывать деньги в недооцененные компании. Книга как раз об этом. «Разумный инвестор» пригодится тем, кто уже знаком с фондовым рынком и хочет научиться отбору недооцененных бумаг.

Еще в ней много полезного о диверсификации вложений, роли акций и облигаций в инвестиционном портфеле, оптимизме и пессимизме инвесторов, разнице между спекулянтами и инвесторами.

Инвестору: твиттер или шаурма?

Цитата из книги:

Инвестор, чей портфель состоит из правильно подобранных акций, должен быть готов к колебаниям их рыночной стоимости. Он не должен ни расстраиваться из-за ощутимого падения цен, ни бурно радоваться при ощутимом их повышении. Он всегда должен помнить, что рыночные котировки нужны ему лишь для того, чтобы удобнее было принимать обоснованные решения. Он может либо использовать их в своих интересах, либо просто игнорировать. Не стоит покупать акции только потому, что их курс растет, и продавать только потому, что он падает.

Эту книгу я считаю классикой в теме инвестиций. Ее стоит прочесть, даже если вы трейдер или пассивный инвестор, предпочитающий индексные фонды.

Многие данные устарели, но это частично исправляется комментариями Джейсона Цвейга, американского финансового журналиста, написанными в 2003 году. Он после каждой главы показывает, как работают идеи Грэма в современных условиях, — в том числе на примере падения американского рынка акций в начале 2000-х годов. Цвейг также дает ценные дополнения про индексные фонды и онлайн-трейдинг — то, чего при жизни Грэма просто не было.

Мне запомнилось мнение Цвейга о том, может ли инвестор весь свой капитал вкладывать в акции. Может, но только если соблюдаются все условия:

  1. У такого инвестора есть резерв денег на всю семью минимум на год.
  2. Он собирается регулярно инвестировать минимум в течение следующих 20 лет.
  3. Он пережил серьезные кризисы фондового рынка, не продавая акции.
  4. У него есть инвестиционный план и он его придерживается, контролируя свои эмоции.

Если вы не соответствуете хотя бы одному пункту, часть капитала лучше держать на вкладах или в надежных облигациях.

Купить: «Озон», «Литрес»

Р. Ферри. Все о распределении активов

Распределение активов между разными классами — акциями, облигациями, денежными инструментами — сильно влияет на доходность вложений. Одну из самых известных книг по этой теме написал Ричард Ферри.

Автор рассказывает про свойства разных активов, баланс риска и доходности, инвестиционное планирование, формирование инвестиционного портфеля из разных активов и его ребалансировку — и многое другое.

Книга может показаться сложной из-за таблиц и графиков. Зато в начале каждой главы есть основные идеи этой главы в виде тезисов, это удобно.

Цитата из книги:

Ваше решение, касающееся распределения активов, является самым важным шагом в планировании инвестиций. На этом этапе вы должны определить, какую сумму средств следует выделить на каждый класс активов, таких как акции, облигации, недвижимость и наличность. Именно выбранный вами вариант распределения активов в значительной мере определяет путь роста ваших денег и уровень портфельного риска на длительную перспективу.

Единственный минус: этой книги в магазинах сейчас нет. Ее издали в 2014 году, и тираж давно распродан. Если где-то найдете эту книгу, советую купить.

Р. Гибсон. Формирование инвестиционного портфеля. Управление финансовыми рисками

Книга больше ориентирована на финансовых консультантов и управляющих активами, но и обычным инвесторам будет полезна.

Предупреждаю: это не самое легкое чтиво и начинать знакомство с инвестициями с этой книги не стоит. Тут хватает таблиц, графиков и терминов, да и в целом язык тяжеловесный.

Автор подробно объясняет, как правильно создавать инвестиционный портфель из различных активов. Много внимания уделено тому, как правильно общаться с клиентами, помогать им формулировать цели, определять готовность к риску и горизонт инвестирования.

Цитата из книги:

Традиционно диверсифицированный портфель формируется из трех классов активов: акций, облигаций и эквивалентов денежных средств. Однако не следует упускать из виду и другие классы активов. Среди них, например, международные облигации, международные акции, недвижимость и сырьевые товары. Поскольку экономические события оказывают неодинаковое влияние на разные классы активов, каждый из них имеет собственный профиль доходности. Именно способность профилей доходности различных классов активов в определенной мере компенсировать друг друга является главной в диверсификации и приводит к снижению волатильности портфеля.

Книгу сложно купить: тираж практически распродан. Я сам с трудом приобрел это издание.

Что, так мало?

Выше — те книги, которые я считаю самыми полезными. Конечно, есть и другие хорошие книги об инвестициях, но они или более специфические и сложные, или просто менее полезные и даже в чем-то спорные. А многие отличные книги в России просто не издавались.

Вот еще несколько изданий, которые тоже заслуживают внимания.

В. Савенок. Как составить личный финансовый план и как его реализовать. Прежде чем инвестировать, важно научиться управлять личными финансами: как контролировать доходы и расходы, копить деньги, создавать резерв на крайний случай и ставить финансовые цели. Книга прежде всего об этом, но и про инвестиции в ней есть полезная информация для начинающих.

К. Ричардс. Психология инвестиций. Как перестать делать глупости со своими деньгами. Очень часто инвесторы сами создают себе проблемы. Психология — важный аспект инвестирования, и в этой книге на примерах показано, какие ошибки допускают люди и как правильно себя вести, вкладывая деньги. Небольшая, но полезная книга, написанная простым языком.

Э. Роббинс. Деньги. Мастер игры. Я не ждал от этой книги многого: Роббинс специализируется на личностном росте, а не финансах и инвестициях. Но я все равно прочитал ее и приятно удивился: в ней много правильных мыслей о том, как важно инвестировать, и о том, как это делать. Книга точно будет полезна начинающим инвесторам.

И. Клюшнев, Т. Теплова, Д. Панченко. Фондовый рынок США для начинающих инвесторов. Пригодится тем, кто хочет вложиться в американские акции. Тут есть история американского фондового рынка, его инфраструктура, виды ценных бумаг. Даже основы технического и фундаментального анализа есть — главное, не считайте подобный анализ гарантией успеха на рынке.

Г. Маркс. О самом важном. Нетривиальные решения для думающего инвестора. Автор — успешный инвестор и миллиардер, его рассылку с интересом читает сам Уоррен Баффетт. Говард Маркс рассказывает о том, как важно быть терпеливым, тщательно оценивать стоимость активов, противостоять эмоциям и не бояться идти против толпы. Много внимания уделено риску инвестирования.

А если вы предпочитаете не книги, а статьи про инвестиции, то у нас их очень много. Вот популярные подборки:

journal.tinkoff.ru

Шесть книг для инвестора | Финансы и инвестиции

Как играть и выигрывать на бирже. Александр Элдер.

Это книга для начинающих написана простым языком и не содержит многоэтажных формул. В ней даются основы: что такое риски, как входить и выходить с рынка. «Это классика биржевой литературы, — говорит совладелец выпустившего книгу издательства деловой литературы «Альпина Паблишерз» Александр Лиманский. — В ней нет советов, используя которые, трейдер всегда переиграет рынок. Основная ценность книги состоит в том, что в ней изложено три основных принципа успешного трейдинга». Первый: ключ к победе — в психологии трейдера. Второй: выбор выгодных сделок — это итог тщательного анализа графиков и индикаторов. Третий: правила для ограничения риска важны для биржевика как запас воздуха для аквалангиста. Первая часть книги посвящена психологии биржевой торговли. Здесь вы найдете советы, как обуздать такие чувства, как страх и жадность. Во второй части рассказывается о прикладных вещах — техническом анализе, различных индикаторах рынка, контроле над торговым капиталом.

Разумный инвестор. Бенджамин Грэхем.

Первый раз книга была издана в 1949 году, но по-прежнему остается обязательной к прочтению для инвесторов. Уоррен Баффетт в предисловии к четвертому изданию признается, что впервые прочитал книгу в 1950 году, когда ему было 19 лет. «Я думал, что это самая лучшая из всех написанных книг об инвестиционной деятельности. Я и сейчас так думаю», — пишет Баффет.

В книге мало практических приемов и почти не уделяется места техническому анализу. Все внимание сосредоточено на том, как определить стратегию инвестирования. Ведь книга написана именно для инвестора, а не спекулянта, честно предупреждает автор.

По его мнению, между двумя этими определениями есть огромная разница: инвестор, выбрав ценную бумагу, заходит в нее надолго. «Надежный результат может быть достигнут инвестором-непрофессионалом при минимуме усилий и способностей», — уверен Грэхем.

Воспоминания биржевого спекулянта. Эдвин Лефевр.

Эту книгу можно причислить к художественной, а не профессиональной литературе. В основе — немного измененная биография спекулянта Джесси Ливермора, биржевого трейдера начала ХХ века. Знаменит тем, что сумел несколько раз заработать и затем потерять состояния, исчисляющиеся миллионами долларов.

Ее интересно будет прочесть и новичкам, и бывалым спекулянтам. «Увлекательная история о том, как человек несколько раз поднимался на самую вершину и скатывался в пропасть», — говорит Григорий Седов из «Тройки Диалог». В «Воспоминаниях» рассказывается и о прикладных вещах. К примеру, анализируются скачки рыночного спроса.

Книга издана впервые в 1923 году, но и сейчас, по мнению практикующих трейдеров, остается актуальной. По мнению Джека Швагера, автора книги о техническом анализе, самое ценное в книге — точность, с которой воспроизведены особенности мышления биржевого торговца, описаны допущенные ошибки, извлеченные уроки и прозрения.

Технический анализ. Полный курс. Джек Швагер

Это огромный том, который должен лежать на столе у каждого трейдера. В него необходимо заглядывать и начинающему, и опытному трейдеру или инвестору до, во время, а иногда и вместо торгов, говорит Александр Лиманский. Кроме общих понятий, в книге много практических советов. Швагер рассказывает о методах построения торговых систем, описывает приемы торговли. «При объяснении разнообразных аналитических приемов и методов, я старался сохранить на переднем плане ключевые вопросы… Как применить описываемые методы в реальной торговле? Что подходит, а что не подходит для работы на рынке? Как сконструировать и протестировать торговую систему, чтобы максимизировать ее будущую, а не ретроспективную результативности?» — пишет Швагер в своем предисловии. Книга, кроме всего прочего содержит 200 страниц графиков цен, которые можно использовать как домашнее задание для проверки знаний. Делается это так: дается график цен, краткая предыстория, и задается вопрос — стоит ли открывать позицию? На следующей странице можно получить ответ — там показывается, что происходило в дальнейшем с ценной бумагой.

Покер лжецов. Майкл Льюис

Эту книгу начинающий трейдер должен взять с собой в отпуск. «Покер лжецов» написан в жанре журналистского расследования, в ней нет практических советов — и поэтому книга читается на одном дыхании. Автор сумел передать атмосферу в компании, чьи сотрудники занимаются торговлей на бирже.

Главный герой — сотрудник инвестиционного банка Salomon Brothers, который прошел путь от стажера до высокой ступени в инвестиционном банке, занимаясь торговлей мусорными облигациями.

«Я попытался описать и объяснить, не покидая торговой площадки, события и настроения, определившие характер времени», — пишет сам Льюис, герой которого в результате кризиса в Salomon Brothers покидает компанию.

www.forbes.ru

6 лучших книг для начинающего инвестора | Стиль жизни

Чтобы как следует разобраться в инвестиционных хитростях, реалиях рынка и мире бизнеса, придется потратить немало времени. Без книг, разумеется, не обойтись. Но что читать и с чего начать? Журналисты Yahoo! Finance составили список лучших книг по инвестированию.

«Метод Питера Линча. Стратегия и тактика индивидуального инвестора», Питер Линч

Эта книга научит вас мыслить рыночными и инвестиционными категориями, а может быть даже писать о бизнесе. Питер Линч был главой легендарного фонда Fidelity Magellan в эпоху расцвета взаимных фондов. Линч добился невероятного успеха, cкупая акции ведущих компаний, в производительности которых не сомневался: например, он видел, что в закусочных Dunkin Donuts всегда толпятся посетители — поэтому и купил их акции.

Линч также изобрел термины two-bagger и three-bagger (для активов, стоимость которых увеличивается в два и три раза с момента покупки, соответственно). Книга написана простым языком и полна забавных историй, так что даже новичок в инвестиционной сфере прочитает ее без труда.

«Разумный инвестор», Бенджамин Грэм

«Разумный инвестор» — это настольная книга каждого инвестора. Ее написал Бенджамин Грэм, профессор Колумбийского университета и наставник величайшего Уоррена Баффетта. Несмотря на то что книге около 70 лет, советы Грэма актуальны по сей день — особенно на тему психологических ошибках инвесторов.

«Мой сосед — миллионер», Томас Стэнли

Лучшая книга для читателя из средних социальных слоев. Как стать миллионером? Всё просто: не тратьте деньги (особенно на всякие глупости — а ведь они повсюду). Этот и многие другие советы в том же духе вы найдете в этом руководстве экономных миллионеров.

«Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями», Уоррен Баффетт и Лоуренс Каннингем

О Баффетте написано немало книг, но именно эта, пожалуй, лучшая — ведь ее написал сам Баффетт. Сама книга представляет собой коллекцию писем к акционерам, но все эти послания вместе стали библией для инвесторов.

«Взаимные фонды с точки зрения здравого смысла», Джон Богл

Джон Богл простым языком изложил идею о том, что активное инвестирование — это заведомо проигрышное дело, а единственная эффективная стратегия — инвестирование в недорогой диверсифицированный взаимный фонд (например, Vanguard 500 Index fund). Прав ли он был? По крайней мере, не ошибся.

Инвесторы проголосовали своими кошельками. Под управлением Vanguard сейчас находятся активы на 4 трлн долларов, тем не менее Богл не стал сказочным богачом — по крайней мере, по стандартам Уолл-стрит.

Уоррен Баффетт назвал Богла «героем» инвестиционного мира. Книга похожа на своего автора: она откровенна и в ней нет лишних слов.

«Случайная прогулка по Уолл-стрит», Бертон Малкиел

В 1973 году Бертон Малкиел утверждал, что люди должны инвестировать в недорогие индексные фонды — об этом его книга «Случайная прогулка по Уолл-стрит», которая обрела популярность в наше время. В те времена недорогих индексных фондов не существовало.

Теперь же эта книга — учебник как для начинающих, так и для опытных инвесторов. Малкиел стал сторонником пассивного инвестирования задолго до того, как оно вошло в моду.

Рассуждая об инвестициях, он излагает аргументы в пользу диверсификации и ребалансировки портфеля, реинвестирования дивидендов и учета налогов — и финансовое пособие превращается в интересный рассказ.

Подготовила Тая Арянова

ru.ihodl.com

Лучшие книги по инвестированию для начинающих. Инвестиции для чайников

Если вы решили заняться вложением своих средств, то, независимо от того, работали ли вы уже с финансами или вообще ничего в этом не смыслите, вам необходимо будет заняться изучением данной сферы. Для этого отлично подойдет чтение книг по инвестированию для начинающих. Такое обучение будет намного полезнее, чем любое высшее образование, так как подобные произведения обычно пишут люди, которые уже успели добиться успеха в определенном деле. Они описывают только практические советы, которые действительно работают и которые помогут вам начать лучше разбираться во вложениях денег.

Книги про инвестирование для начинающих

  1. “Богатый папа, бедный папа”. Роберт Кийосаки

    Данное произведение является очень известным и его обязательно нужно прочитать всем начинающим инвесторам. Автор рассказывает о том, что в детстве у него было два “папы” — один родной, который всю жизнь работал на кого-то и не хотел ничего менять, и второй, отец его друга, который работал на себя, вкладывал деньги, и добился немалого успеха. Естественно, Кийосаки пошел по его стопам и советует читателям сделать такой же выбор.

  1. “Уоррен Баффет. Лучший инвестор мира”. Элис Шрёдер

    Автор книги общалась с этим известным инвестором на протяжении целых пяти лет, поэтому произведение получилось довольно объемным. Не смотря на это, в нем нет ни капли ненужной или разбавленной информации, там все написано четко и по факту. Книга расскажет о жизни Баффета, о его работе, о том как он осуществлял вложения, и как инвестировал в акции. Произведение обязательно должно быть в библиотеке начинающих инвесторов.

  1. “Психология инвестиций. Как перестать делать глупости со своими деньгами”. Карл Ричардс

    Очень интересная книга, затрагивающая психологическую тему в отношениях с деньгами, а конкретно — “потребительское поведение”. Автор приводит примеры тех случаев, в которых мы тратим финансы тогда, когда спокойно могли бы сэкономить их и использовать в качестве инвестиций. После прочтения данного произведения вы точно начнете мыслить совершенно по-другому!

  1. “Ваши деньги должны работать”. Владимир Савенок

    В данном произведении довольно детально расписанны и советы по руководству личными финансами, и разделы по финансированию. К примеру, здесь вы найдете информацию об инвестиционных портфелях, которые бывают нескольких видов: консервативные, умеренные и агрессивные. Книга написана легким и понятным языком, благодаря чему ее приятно читать и удается хорошо воспринимать информацию. Это именно то, что нужно для всех новичков!

  1. “Разумный инвестор”. Бенджамин Грэхем

    Если вы начинающий инвестор и не знаете, какая именно книга должна быть для вас настольной в начале карьеры — то вы нашли ее! Автор очень детально расписывает все аспекты работы в данной сфере, которые нужно знать каждому новичку и благодаря которым вы сможете стать более успешным!

  1. “Инвестиции”. Гордон, Бейли, Шарп

    Следует сразу отметить, что это не самое интересное и захватывающее произведение, которые вы можете найти на данную тему. Учитывая то, что книгу писали экономисты, здесь вы сможете найти детально и дотошно расписанную информацию обо всем, что только может знать инвестор. Если вы прочтете ее — то точно будете на голову выше своих конкурентов.

Эти книги идеально подходят для тех, кто пока еще является чайником в мире инвестиций. Естественно, это лишь малая часть того, что вам придется прочитать и выучить перед тем, как стать настоящим профессионалом, однако с такими знаниями вы уже сможете начать работу со своими финансами.

inmoney.biz

Пособие для начинающих инвесторов | Финансы

25 вещей, которые следует знать тем, кто решил заставить деньги работать.

Да, инвестирование может казаться чем-то пугающим; да, эксперты как будто специально говорят на совершенно непонятном языке; но не каждому же нужно делать из этого карьеру. Большинство из нас занимаются инвестициями только затем, чтобы скопить побольше к пенсии, подзаработать на стороне или хотя бы компенсировать инфляцию.

Ниже вы найдете 25 основ инвестиций, которыми должен владеть любой 25-летний. Конечно, нельзя сказать, что этим и исчерпывается вся премудрость, но нужно же с чего-то начинать.

О концепции

Ваши сбережения — не инвестиция… Вы можете получать дивиденды по вкладам, но обычно не более 1% в месяц, и эти деньги остаются в банке.

…кроме, возможно, пенсионной программы. Деньги, которые вы откладываете на пенсию, можно считать инвестицией, если вы пользуетесь услугами пенсионного фонда. Если вы просто назвали сберегательный счет «На старость» — это не тот случай.

Инвестиции — один из немногих способов идти в ногу с инфляцией. Каждый год инфляция съедает в среднем 3,87% от ваших сбережений, так что дивиденды должны быть достаточно высоки, чтобы обгонять инфляцию. Для большинства из нас инвестиции — единственный способ добиться этого.

Инвестиции — всегда риск. Они могут принести вам деньги, а могут лишить вас денег. Но только потому, что многие инвестируют так:

Внимательный читатель заметит, что эти яйца плохо диверсифицированы

О жаргоне

Ценные бумаги — это финансовый инструмент. Вы, вероятно, слышали, как люди говорят о «ценных бумагах». Это собирательный термин для всяких штук вроде акций, облигаций или депозитных сертификатов. Все ценные бумаги делятся на долговые (которые означают, что у нас взяли деньги в долг, например, при покупке государственных облигаций) и долевые (часть настоящего капитала, которая принадлежит нам на правах собственности, например, акции).

Акция — это доля в компании. Когда вы покупаете акцию, в ваши руки переходит крошечный кусочек реальной компании. Очень маленький — и все же вы становитесь его полноправным владельцем. Акции подвержены большим колебаниям, чем облигации, и поэтому могут принести более заметную прибыль — или убыток.

Фондовый рынок позволяет отслеживать показатели акций. Акции продаются и покупаются на «биржах», из которых и складывается рынок. Главные биржи в США — это Нью-Йоркская фондовая биржа NYSE и биржа NASDAQ. Крупнейшая биржа России — Московская биржа MOEX. Цены на акции можно отслеживать с помощью индексов, таких как S&P 500 или Dow Jones Industrial Average. Мониторинг фондового рынка позволит оценить динамику ваших инвестиций и понять, насколько хорошо подобран портфель.

Облигации — это деньги, которые вы дали в долг. Когда вы покупаете облигацию, вы, в сущности, одалживаете некоторую сумму тому, кто ее выпустил — например, правительству, — и в установленный срок эта сумма будет возвращена вам с процентами. Отдельных бирж облигаций, где они обозначались бы тикерами, как акции, не существует, потому что для облигаций действуют иные механизмы торговли; но в Сети можно найти сайты, которые дадут вам представление о ценах на облигации, такие как The Wall Street Journal.

Диверсификация означает распределение ваших денег по различным типам инвестиций. Нет единого мнения о том, как именно следует диверсифицировать инвестиционный портфель, но большинство сходится на том, что класть все яйца в одну корзину — верный путь к катастрофе.

Окупаемость, или ROI — это то, сколько денег приносят ваши инвестиции. Чтобы получить представление о том, насколько хорошо работают ваши инвестиции, можете подсчитать их окупаемость, разделив сумму прибыли на сумму, которую вложили.

Нью-Йоркская фондовая биржа — главный атрибут Уолл-стрит

О процессе

Будьте готовы платить. Инвестирование — не бесплатное удовольствие. Если вы работаете с профессиональным инвестором, вам придется либо отдавать ему процент от вашего портфеля, либо делать регулярные взносы (стоит узнать, к какой категории относится ваш брокер до того, как начнете с ним работать). Онлайн-платформы для инвестиций и автоматические брокеры применяют собственную систему платежей; некоторые фонды взаимных инвестиций и индексные фонды ETF также взимают плату. Схемы могут сильно отличаться, и разобравшись в них, вы сможете свести расходы к минимуму.

Не обязательно самому подбирать каждую отдельную акцию. Профессионалы собирают группы ценных бумаг, которые называются фондами взаимных инвестиций, и вы можете диверсифицировать свой вклад, инвестируя в эти фонды, вместо того чтобы подбирать каждую отдельную акцию или облигацию самостоятельно. Индексные фонды — это фонды взаимных инвестиций, которые строятся на том или ином индексе, например S&P 500.

Возможно, вам придется платить налоги со своих инвестиций… Например, правительство США не позволяет своим гражданам инвестировать бесплатно. В Америке, вложив свои деньги, вы обязаны платить налог, который называется налогом на прирост капитала. В России он отменен с 2011 года.

…но есть шанс получить налоговые льготы. Для жителей стран, где инвестиции облагаются налогом, часто существуют налоговые вычеты со взносов в пенсионный фонд, хотя разные пенсионные планы предполагают различные налоговые схемы.

Иногда вы проигрываете. Вот печальная истина: не всем суждено стать рок-звездами инвестиционного мира. У одних дела идут хорошо, у других не слишком; и порой мы оказываемся среди «других».

Инвестиции — не просто рулетка

О стратегии

Главное преимущество — быстрый старт. Пока вам не исполнилось 30, время — главный актив. Даже если все ваши инвестиции — пенсионные накопления, ничто не может тягаться с эффектом сложных процентов. А если вы потеряете деньги — у вас будет время вернуть их до того, как они вам действительно понадобятся.

Скорее всего, самые популярные акции — не ваш вариант. Всегда есть бумаги, вокруг которых много шума, но шум — еще не гарантия того, что они помогут вам разбогатеть. Лучше самому исследовать информацию о компании и принять осознанное решение, чем слепо следовать за рынком.

Ваша долгосрочная стратегия не должна зависеть от утренних выпусков новостей. Большинству инвесторов не стоит «покупать» или «продавать» каждый раз, когда это рекомендуют по телевизору. Есть целый документальный фильм, объясняющий, почему активное инвестирование — частая покупка и продажа акций согласно определенной стратегии — не работает для большинства людей.

Опасно слишком привязываться к отдельным акциям. Если вы имеете на руках конкретные ценные бумаги, к которым привязаны из сентиментальных соображений или благодаря их прошлым успехам, весьма вероятно, что вам не захочется от них отказываться, даже если вас будет призывать к этому ваш брокер или профессиональный инвестор. Но ценные бумаги хороши только тем, как они ведут себя прямо сейчас, и вы должны быть готовы в любой момент отказаться от аутсайдеров.

Не нужно постоянно проверять, как идут дела. Если вы когда-нибудь пытались следить за биржевыми тикерами (на Insider.pro, например), вы, вероятно, в курсе, что рынки, как и отдельные акции, каждый день переживают взлеты и падения. Если вы инвестируете на долгий срок и не принадлежите к числу профессионалов, вам ни к чему постоянно отвлекаться на котировки.

Не вкладывайте деньги, которые нужны вам самому. Если вам в любой момент может понадобиться доступ к наличным средствам, лучше не держать их на фондовом рынке. Некоторые специалисты говорят, что не стоит инвестировать деньги, которые понадобятся в течение ближайших пяти лет, потому что, если рынок начнет падать, у вас не будет времени, чтобы вывести средства.

Даже самые квалифицированные профессионалы иногда бьют мимо цели

Холодная голова

На рынке никто не может делать абсолютно надежных прогнозов. Это попросту невозможно. Хотя профессионалы способны высказывать обоснованные предположения, точно предсказать, что станет с рынком — все равно, что заглянуть в будущее: никто не в силах этого сделать.

Поведение рынков в прошлом не дает понимания их поведения в будущем. Причина ровно та же: если что-то случилось однажды, это не значит, что оно непременно повторится. Будущее нельзя предсказать: в любой момент оно может повернуть в абсолютно неожиданном направлении из-за непредсказуемых событий, которые называют «черными лебедями».

Вы не знаете, чего вы не знаете. На фондовом рынке есть чему поучиться, и было бы большой ошибкой считать себя экспертом только потому, что вы в целом умны и не обделены способностями. Всегда остается что-то, чего вы еще не знаете. Не обязательно делать все самому. Вам доступны услуги профессионалов, финансовые планировщики, автоматизированные онлайн-платформы для инвестиций.

ru.ihodl.com

Отправить ответ

avatar
  Подписаться  
Уведомление о