Содержание

Биржевые инвестиционные фонды на Московской бирже — Московская Биржа

Фонд Наименование Провайдера Базовый актив Валюта
iNAV
Формат Тикер Презентация
Облигации/Еврооблигации
1 FinEx Tradable Russian
Corporate Bonds UCITS ETF (RUB)
FinEx Funds plc
(ФинЭкс Фандс плс)
Индекс российских корпоративных облигаций EMRUS (Bloomberg Barclays) ETF FXRB О продукте
2 FinEx Tradable Russian
Corporate Bonds UCITS ETF (USD)
FinEx Funds plc
(ФинЭкс Фандс плс)
Индекс российских корпоративных облигаций EMRUS (Bloomberg Barclays) $ ETF FXRU О продукте
3 ITI Funds Russia-focused USD ITI Funds
(АйТиАй Фандс)
ITI Funds Russia-focused USD Eurobond Index (ITIEURBD Index) $ ETF RUSB О продукте
4 Сбербанк – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций АО «Сбер Управление Активами» Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций (RUEU10) ₽/$ БПИФ SBCB О продукте
5 ВТБ – Российские корпоративные облигации смарт бета АО ВТБ Капитал Управление активами (ВТБК УА) Индекс корпоративных облигаций (RUCBITR) БПИФ VTBB О продукте
6
Сбербанк — Индекс МосБиржи государственных облигаций
АО «Сбер Управление Активами» Индекс государственных облигаций 
(RGBITR)
БПИФ SBGB О продукте
7 Сбербанк — Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций АО «Сбер Управление Активами» Индекс рублевых корпоративных облигаций 
(RUCBTR3Y)
БПИФ SBRB  
8 Газпромбанк — Корпоративные облигации 2 года УК «Газпромбанк Управление активами» Индикатор «Газпромбанк — Корпоративные облигации, дюрация 2 года» БПИФ GPBS О продукте
9 Газпромбанк — Корпоративные облигации 4 года УК «Газпромбанк —  Управление активами» Индикатор «Газпромбанк — Корпоративные облигации, дюрация 4 года» БПИФ GPBM О продукте
10
ВТБ – Фонд «Американский корпоративный долг»
АО ВТБ Капитал Управление активами БПИФ инвестирует в корпоративные облигации США, посредством покупки ETF Ishares $ High Yield Corp Bond ₽/$ БПИФ VTBH О продукте
11 Альфа-Капитал Управляемые облигации ООО УК «Альфа-Капитал» Индикатор «Альфа-Капитал Облигации» Московской биржи. В состав включаются преимущественно ОФЗ и корпоративные облигации российских эмитентов. БПИФ AKMB  
12 РЕГИОН – Индекс МосБиржи государственных облигаций (1-3 года) АО «УК МКБ-инвестиции» Индекс МосБиржи государственных облигаций (1–3 года) БПИФ SUGB  
13 ВТБ Российские корп. еврооблигации смарт бета АО ВТБ Капитал Управление активами Индекс МосБиржи корпоративных российских еврооблигаций (RUCEU) $ БПИФ VTBU О продукте
14
УК Райффайзен – Еврооблигации
УК Райффайзен Капитал Еврооблигации, входящие в Индекс МосБиржи еврооблигаций $ БПИФ RCMB  
15 БПИФ «БКС Облигации повышенной доходности МСП» УК «БКС» Рублевые корпоративные облигации с повышенной доходностью с фокусом на сегменте малого и среднего предпринимательства (МСП) БПИФ BCSB  
16 ВТБ – Еврооблигации в евро смарт бета АО ВТБ Капитал Управление активами
БПИФ инвестирует в диверсифицированный портфель еврооблигаций российских эмитентов и развивающихся стран, номинированных в евро
БПИФ VTBY О продукте
17 FinEx Funds ICAV FinEx Funds plc
(ФинЭкс Фандс плс)
FINEX FALLEN ANGELS UCITS ETF $ ETF FXFA О продукте
18 РСХБ — Российские корпоративные еврооблигации, вектор И.
Эс.Джи
УК «РСХБ Управление Активами» Индекс МосБиржи российских корпоративных еврооблигаций «РСХБ – РСПП – Вектор устойчивого развития» $ БПИФ PRIE  
19 АТОН – Российские облигации + УК «Атон-менеджмент» Фонд российских облигаций с активным управлением $ БПИФ AMRB  
20 АТОН — Надежные облигации УК «Атон-менеджмент» iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF $ БПИФ AMIG  
21 АТОН — Доходные облигации Мира УК «Атон-менеджмент» iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF $ БПИФ AMHY  
22 FinEx US TIPS UCITS ETF FinEx Funds plc
(ФинЭкс Фандс плс)
Solactive US 5-20 Year
Treasury Inflation-Linked
Bond Index
$ ETF FXTP О продукте
Денежный рынок
23 FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (RUB) FinEx Funds plc
(ФинЭкс Фандс плс)
Solactive 1-3 month US T-Bill Index ETF FXMM О продукте
24 FinEx Cash Equivalents UCITS ETF (USD) FinEx Funds plc
(ФинЭкс Фандс плс)
Solactive 1-3 month US T-Bill Index $ ETF FXTB О продукте
25 ВТБ – Ликвидность АО ВТБ Капитал Управление активами Фонд денежного рынка, который позволяет разместить свободные денежные средства на срок от одного дня и более БПИФ VTBM О продукте
Акции
26 FinEx FFIN Kazakhstan Equity ETF (KZT) FinEx Physically Backed Funds plc
(ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз)
Kazakhstan Stock Exchange Index (KASE Index)
ETF
FXKZ О продукте
27 FinEx Russian RTS Equity UCITS ETF (USD) FinEx Funds plc
(ФинЭкс Фандс плс)
Индекс РТС полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам иностранных организаций) (RTSTRN) $ ETF FXRL О продукте
28 ITI Funds RTS Equity ETF ITI Funds
(АйТиАй Фандс)
Индекс РТС (RTSI$ Index) $ ETF RUSE О продукте
29 FinEx Germany
UCITS ETF (EUR)
FinEx Funds plc
(ФинЭкс Фандс плс)
Solactive GBS Germany Large & Mid Cap Index NTR ETF FXDE О продукте
30 FinEx USA Information
Technology UCITS ETF (USD)
FinEx Funds plc
(ФинЭкс Фандс плс)
Solactive US Large & Mid Cap Technology Index NTR $ ETF FXIT О продукте
31 FinEx USA UCITS ETF
(USD)
FinEx Funds plc
(ФинЭкс Фандс плс)
Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index NTR $ ETF FXUS О продукте
32 FinEx China UCITS ETF
(USD)
FinEx Funds plc
(ФинЭкс Фандс плс)
Solactive GBS China ex A-Shares Large & Mid Cap USD Index NTR $ ETF FXCN О продукте
33 FinEx Global Equity UCITS ETF
(USD)
FinEx Funds plc
( ФинЭкс Фандс плс)
Solactive Global Equity Large Cap Select Index $ ETF FXWO О продукте
34 FinEx Global Equity UCITS ETF
(RUB)
FinEx Funds plc
( ФинЭкс Фандс плс)
Solactive Global Equity Large Cap Select Index ETF FXRW О продукте
35 Сбербанк — Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» АО «Сбер Управление Активами» Индекс МосБиржи полной доходности «брутто» (MCFTR) БПИФ SBMX О продукте
36 Сбербанк – S&P 500 АО «Сбер Управление Активами» Standard & Poor`s 500 Index (S&P 500) ₽/$ БПИФ SBSP О продукте
37 Технологии 100 ООО УК «Альфа-Капитал» БПИФ инвестирует в паи иностранного инвестиционного фонда,
ориентированного на динамику индекса акций 100 крупнейших компаний, торгуемых на американской фондовой бирже NASDAQ
$ БПИФ AKNX О продукте
38 Альфа — Капитал Эс энд Пи
500 (S&P 500)
ООО УК «Альфа-Капитал» БПИФ инвестирует в паи иностранного инвестиционного фонда, ориентированного на динамику индекса акций 500 крупнейших компаний, торгуемых на рынке Соединенных Штатов Америки $ БПИФ AKSP О продукте
39 Европа 600 ООО УК «Альфа-Капитал» БПИФ инвестирует в паи иностранного инвестиционного фонда, ориентированного на динамику индекса акций 600 европейских компаний большой, средней и малой капитализации. БПИФ AKEU  
40 ВТБ – Индекс МосБиржи АО ВТБ Капитал Управ­ление активами (ВТБК УА) Индекс МосБиржи полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам росс.организаций, MCFTRR) БПИФ VTBX О продукте
41 ВТБ-Фонд Акций американских компаний АО ВТБ Капитал Управ­ление активами (ВТБК УА) БПИФ инвестирует в паи иностранного инве­стиционного фонда,
ориентированного на динамику индекса акций 500 крупнейших компаний США
₽/$ БПИФ VTBA О продукте
42 ВТБ – Фонд Акций развивающихся стран АО ВТБ Капитал Управление активами БПИФ инвестирует в акции развивающихся стран посредством покупки ETF Ishares Core MSCI EM ₽/$ БПИФ VTBE О продукте
43 Фридом – Лидеры технологий УК «Восток-Запад» Индекс акций десяти глобальных компаний технологического сектора БПИФ MTEK  
44 Система Капитал – Информатика+ УК Система Капитал S&P North American Expanded Technology Software Index $ БПИФ SCIP  
45 УК Райффайзен – Индекс МосБиржи полной доходности 15 УК Райффайзен Капитал Индекс МосБиржи полной доходности 15 БПИФ RCMX  
46 Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «РСХБ – Индекс МосБиржи — РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности, брутто (РСХБ Управление Активами)» УК РСХБ Управление Активами В базу расчета индекса входят акции с лучшей динамикой показателей в сфере устойчивого развития и корпоративной социальной ответственности и на основе ежегодного анализа, проводимого РСПП БПИФ ESGR О продукте
47 Тинькофф Индекс МосБиржи УК Тинькофф Капитал БПИФ инвестирует в акции крупных публичных компаний России. Целевым индексом является Индекс МосБиржи (IMOEX) БПИФ TMOS  
48 Тинькофф NASDAQ-100 Technology sector Index УК Тинькофф Капитал БПИФ инвестирует в Топ – 40 компаний, занимающихся информационными технологиями. Целевой индекс NASDAQ-100 Technology Sector $ БПИФ TECH  
49 Сбер — Ответственные инвестиции УК «Сбер Управление Активами» БПИФ инвестирует в акции компаний, входящие в «Индекс МосБиржи – РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности брутто», ежедневно рассчитываемый Московской биржей и Российским союзом промышленников и предпринимателей (РСПП) БПИФ SBRI  
50 FinEx USA Information Technology UCITS ETF – Minishares FinEx Funds plc
( ФинЭкс Фандс плс)
Solactive US Large & Mid Cap Technology Index NTR $ ETF FXIM О продукте
51 Тинькофф Эс энд Пи 500 УК «Тинькофф Капитал» S&P 500 Total Return Index $ БПИФ TSPX  
52 Тинькофф Насдак Биотехнологии УК «Тинькофф Капитал» NASDAQ Biotechnology Total Return Index $ БПИФ TBIO  
53 Тинькофф Индекс первичных публичных размещений УК «Тинькофф Капитал» Фонд инвестирует в акции новых публичных компаний после их первичного размещения на биржах США $ БПИФ TIPO  
54 Альфа-Капитал Управляемые российские акции ООО УК «Альфа-Капитал» Стратегия активного управления акциями и депозитарными расписками российских компаний БПИФ AKME  
55 Альфа-Капитал Китайские акции ООО УК «Альфа-Капитал» Акции компаний развивающихся экономик БПИФ AKCH  
56 БПИФ ДОХОДЪ Инд дивид акций РФ УК » ДОХОДЪ» индекс «ДОХОДЪ Индекс дивидендных акций РФ» (IRDIV) БПИФ DIVD О продукте
57 БПИФ «Дивидендные Аристократы США» УК «Финам Менеджмент» ETF Schwab U. S. Dividend Equity, повторяющий динамику индекса Dow Jones U.S. Dividend 100 БПИФ FMUS  
58 FinEx Ex-USA ETF USD FinEx Funds plc
(ФинЭкс Фандс плс)
Solactive GBS Developed Markets ex United States 200 USD Index $ ETF FXDM О продукте
59 АТОН – Рынки возможностей УК «Атон-менеджмент» Акции международных компаний развивающихся рынков.
iShares Core MSCI Emerging Markets ETF
$ БПИФ AMEM  
60 АТОН – Недооцененные компании США УК «Атон-менеджмент» Акции компаний США с сильными фундаментальными показателями.
iShares Russell 1000 Value ETF
$ БПИФ AMVF  
61 АТОН – Российские акции + УК «Атон-менеджмент» Акции крупнейших российских компаний и номинирован в рублях БПИФ AMRE  
62 АТОН — Инновации УК «Атон-менеджмент» ARK Innovation ETF $ БПИФ AMIN  
63 АТОН — Облачные технологии УК «Атон-менеджмент» First Trust Cloud Computing ETF $ БПИФ AMCC  
64 АТОН — Цифровое будущее УК «Атон-менеджмент» iShares PHLX Semiconductor ETF $ БПИФ AMSC  
65 «Тинькофф Индекс SPAC» УК «Тинькофф Капитал» Tinkoff SPAC Total Return Index $ БПИФ TSPV  
66 «АТОН – Золотодобытчики» УК «Атон-менеджмент» NYSE Arca Gold Miners Index $ БПИФ AMGM  
67 АТОН – Медицина и биотех США УК «Атон-менеджмент» Dow Jones U. S. Health Care Index $ БПИФ AMHC  
68 АТОН – Генетическая революция УК «Атон-менеджмент» Активно управляемая стратегия ARK Genomic Revolution ETF $ БПИФ AMGR  
69 АТОН – Ставка на рост УК «Атон-менеджмент» iShares Russell 1000 Growth ETF $ БПИФ AMGF  
70 АТОН – Дивиденды УК «Атон-менеджмент» Vanguard Dividend Appreciation ETF Fund $ БПИФ AMDG  
71 АТОН – Тихая гавань УК «Атон-менеджмент» iShares MSCI USA Minimum Volatility ETF $ БПИФ AMLV  
72 АТОН – «Лидеры роста США» УК «Атон-менеджмент» iShares MSCI USA Momentum Factor ETF $ БПИФ AMMF  
Товары
Золото
73 FinEx Gold ETF (USD) FinEx Physically Backed Funds plc
(ФинЭкс Физикли Бэкт Фандз)
LBMA GoldPriceAM (USD) $ ETF FXGD О продукте
74 ВТБ – Фонд Золото. Биржевой АО ВТБ Капитал Управ­ление активами (ВТБК УА) Фонд следует за динамикой цен на золото через покупку ETF SPDR Gold Shares, который инвестирует в физическое золото БПИФ VTBG О продукте
75 Тинькофф Фонд золота УК Тинькофф Капитал Фонд, инвестирующий в золотые слитки через акции iShares Gold Trust ETF $ БПИФ TGLD  
76 «АТОН – Серебро» УК «Атон-менеджмент» iShares Silver Trust $ БПИФ AMSL  
Смешанные активы
77 Тинькофф – Стратегия вечного портфеля RUB УК Тинькофф Капитал Акции, Денежные средства и краткосрочные облигации, Золото, Долгосрочные облигации БПИФ TRUR  
78 Тинькофф – Стратегия вечного портфеля USD УК Тинькофф Капитал Акции, Денежные средства и краткосрочные облигации, Золото, Долгосрочные облигации $ БПИФ TUSD  
79 Тинькофф – Стратегия вечного портфеля EUR УК Тинькофф Капитал Акции, Денежные средства и краткосрочные облигации, Золото, Долгосрочные облигации БПИФ TEUR  
80 Открытие — Всепогодный УК «Открытие» В состав БПИФа входят следующие ETF: на акции «голубых фишек» рынка США, на развивающиеся рынки, на акции недвижимости США, на корпоративные облигации США, на золото $ БПИФ OPNW О продукте

Обзор российских биржевых фондов – ETF и БПИФ 2021

01 мар 2020  Сергей  Кикевич  Все авторы

Перечень российских биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ) и основных характеристик этих фондов.

Сегодня на Московской бирже можно выбирать из 39 БПИФ различных категорий, и покупать их в различных валютах.

Сортируемая таблица

Наименование фонда

Тикер

Тип актива

Валюта базового актива

Валюта торгов

Управляющая компания

Индекс

TER

Суммарные издержки

Сбербанк — Индекс МосБиржи государственных облигаций

SBGB

Облигации

RUB

RUB

Сбербанк Управление Активами

Индекс государственных облигаций — RGBI TR

0,80%

0,80%

Сбербанк – Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций

SBCB

Облигации / Еврооблигации

USD

RUB/USD

Сбербанк Управление Активами

Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций  — RUEU10

0,80%

0,80%

Сбербанк — Индекс МосБиржи полной доходности «брутто»

SBMX

Акции

RUB

RUB

Сбербанк Управление Активами

Индекс Московской биржи полной доходности — MCFTR

1,00%

1,00%

Сбербанк – S&P 500

SBSP

Акции

USD

RUB/USD

Сбербанк Управление Активами

S&P 500 — SPX

1,00%

1,00%

Сбербанк — Индекс МосБиржи рублевых корпоративных облигаций

SBRB

Облигации

RUB

RUB

Сбербанк Управление Активами

Индекс корпоративных облигаций — RUCBITR

0,80%

0,80%

Сбербанк — Ответственные инвестиции

SBRI

Акции

RUB

RUB

Сбербанк Управление Активами

РСПП Вектор устойчивого развития (MRSV)

1,00%

1,00%

ВТБ — Индекс МосБиржи

VTBX

Акции

RUB

RUB

ВТБ Капитал Управление активами

Индекс Московской биржи полной доходности «нетто» — MCFTRR

0,60%

0,60%

ВТБ – Российские корпоративные облигации смарт бета

VTBB

Облигации

RUB

RUB

ВТБ Капитал Управление активами

Индекс корпоративных облигаций — RUCBITR

0,71%

0,71%

ВТБ — Корпоративные российские еврооблигации смарт бета

VTBU

Облигации / Еврооблигации

USD

RUB/USD

ВТБ Капитал Управление активами

Индекс МосБиржи российских ликвидных еврооблигаций — RUEU10

0,61%

0,61%

ВТБ – Фонд «Американский корпоративный долг»

VTBH

Облигации

USD

RUB/USD

ВТБ Капитал Управление активами

Markit iBoxx USD Liquid High Yield Capped Index (через iShares $ High Yield Corp Bond UCITS ETF)

0,41%

0,91%

ВТБ — Фонд Акций американских компаний

VTBA

Акции

USD

RUB/USD

ВТБ Капитал Управление активами

S&P500 (через iShares Core S&P 500 UCITS ETF)

0,81%

0,88%

ВТБ – Фонд Акций развивающихся стран

VTBE

Акции

USD

RUB/USD

ВТБ Капитал Управление активами

MSCI Emerging Markets Investable Market Index (через iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF)

0,77%

0,95%

ВТБ – Ликвидность

VTBM

Облигации

RUB

RUB

ВТБ Капитал Управление активами

Ставка Московской Биржи рынка РЕПО с ЦК облигации — MOEXREPO

0,49%

0,49%

ВТБ — Фонд Золото. Биржевой

VTBG

Золото

RUB

USD

ВТБ Капитал Управление активами

Физическое золото

0,66%

0,66%

ВТБ – Еврооблигации в евро смарт бета

VTBY

Облигации / Еврооблигации

EUR

EUR

ВТБ Капитал Управление активами

Индекс ВТБ Еврооблигации развивающихся рынков, номинированные в евро (VTBEUGEM)

0,61%

0,61%

Альфа — Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500)

AKSP

Акции

USD

USD

Альфа-Капитал

S&P500 (через iShares Core S&P 500 ETF)

1,0%

1,03%

Технологии 100

AKNX

Акции

USD

USD

Альфа-Капитал

NASDAQ-100 (NDX) (через ETF Invesco QQQ Trust)

0,95%

1,15%

Европа 600

AKEU

Акции

EUR

EUR

Альфа-Капитал

STOXX® Europe 600 (через ETF iShares STOXX Europe 600)

0,90%

1,10%

Альфа-Капитал Управляемые облигации

AKMB

Облигации

RUB

RUB

Альфа-Капитал

Активно управляемый фонд

1,71%

1,71%

Альфа-Капитал Китайские акции

AKCN

Акции

CNY

Альфа-Капитал

Harvest CSI 300 China A-Shares ETF  (ASHR), KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB)

1,61%

2,29%

Альфа-Капитал Управляемые российские акции

AKME

Акции

RUB

RUB

Альфа-Капитал

Активно управляемый фонд

1,91%

1,91%

Газпромбанк — Корпоративные облигации 2 года

GPBS

Облигации

RUB

RUB

Газпромбанк Управление активами

Газпромбанк — Корпоративные облигации (дюрация 2 года)

0,45%

0,45%

Газпромбанк — Корпоративные облигации 4 года

GPBM

Облигации

RUB

RUB

Газпромбанк Управление активами

Газпромбанк — Корпоративные облигации (дюрация 4 года)

0,45%

0,45%

Фридом — Лидеры технологий

MTEK

Акции

RUB

RUB

Восток-Запад

Фридом — Лидеры технологий

2,50%

2,50%

Тинькофф – Стратегия вечного портфеля в рублях

TRUR

Несколько видов

RUB

RUB

Тинькофф Капитал

Tinkoff all-weather index RUB

0,99%

0,99%

Тинькофф – Стратегия вечного портфеля в долларах США TUSD Несколько видов USD USD Тинькофф Капитал Tinkoff all-weather index USD 0,99% 0,99%
Тинькофф – Стратегия вечного портфеля в евро TEUR Несколько видов EUR EUR Тинькофф Капитал Tinkoff all-weather index EUR 0,99% 0,99%
Тинькофф Индекс МосБиржи TMOS Акции RUB RUB Тинькофф Капитал Индекс Московской биржи полной доходности — MCFTR 0,79% 0,79%
Тинькофф NASDAQ-100 TECH Акции USD USD Тинькофф Капитал NASDAQ-100 Technology Sector Index (NDXT) 0,79% 0,79%
Тинькофф Фонд золота TGLD Золото USD USD Тинькофф Капитал iShares Gold Trust (IAU) 0,78% 1,03%
Тинькофф Эс энд Пи 500 TSPX Акции USD USD Тинькофф Капитал S&P 500 — SPX 0,79% 0,79%
Тинькофф Насдак Биотехнологии TBIO Акции USD USD Тинькофф Капитал NASDAQ Biotechnology Total Return Index — XNBI 0,79% 0,79%
Тинькофф Индекс первичных публичных размещений
TIPO Акции USD USD Тинькофф Капитал Tinkoff IPO Total Return Index USD 0,99% 0,99%
Открытие Всепогодный OPNW Несколько видов USD USD Открытие SPBOAW, Open All-Weather 2,4% 2,74%
Райффайзен – Индекс Мосбиржи полной доходности 15 RCMX Акции RUB RUB Райффайзен Капитал Индекс МосБиржи 15 полной доходности 0,90% 0,90%
Райффайзен – Еврооблигации RCMB Облигации / Еврооблигации USD RUB/USD/EUR Райффайзен Капитал Индекс МосБиржи еврооблигаций (RUEURAIF) 0,80% 0,80%
Индекс МосБиржи — РСПП Вектор устойчивого развития ESGR Акции RUB RUB РСХБ Управление активами РСПП Вектор устойчивого развития (MRSV) 1,95% 1,95%
Система Капитал – Информатика+ SCIP Акции USD USD Система Капитал S&P North American Expanded Technology Software Index 1,05% 1,05%
РЕГИОН – Индекс МосБиржи государственных облигаций (1–3 года) SUGB Облигации RUB RUB Регион инвестиции RUGBITR3Y, Индекс государственных облигаций (1-3 года) 0,80% 0,80%

Пояснения к таблице

Валюта базового актива — валюта, в которой управляющая компания покупает основной актив фонда (например, акции).

Валюта торгов — валюта, в которой происходят торги на Московской бирже. Иногда торги происходят сразу в нескольких валютах (например, рубли и доллары США)

Индекс — биржевой индекс, которому следует БПИФ. Иногда фонд следует индексу через покупку зарубежного ETF. В таком случае это указывается дополнительно. Так же БПИФ может быть активно управляемым фондом. В таком случае он не следует биржевому индексу

TER — Total Expense Ratio или полные издержки. TER включает: вознаграждение УК, вознаграждение депозитария и прочие расходы. TER не включает в себя: комиссию брокера, возможные потери на спреде, налоги

Суммарные издержки — мы обозначили под этим термином TER БПИФ + TER ETF, если управляющая компания следует индексу через покупку зарубежного ETF


Лидерами по выпуску новых БПИФ являются Сбербанк и ВТБ. На сегодняшний день у ВТБ запущено 8 биржевых фондов, у Сбербанка — 5. 

Самым популярным (судя по быстро растущему размеру СЧА) является БПИФ Сбербанка на Индекс Мосбиржи государственных облигаций (ОФЗ) – SBGB. За ним — SBMX, следующий Индексу Московской биржи.

Преимущества и недостатки БПИФ

Достаточно недавно появились первые российские биржевые фонды или ETF. Первым российским ETF стал фонд Сбербанка Индекс МосБиржи полной доходности «брутто», SBMX. Он появился в сентябре 2018 года. На сегодняшний день на Московской бирже уже 26 биржевой ПИФов, т.е. каждый месяц появляются 1-2 новых фонда. За дело взялись практически все крупные инвестиционные компании.

История вопроса

В 2012 году в N 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» были внесены изменения, согласно которым вводилось понятие биржевой паевой инвестиционный фонд или БПИФ. Несмотря на это, до 2018 года ни одного фонда такого типа в России не было. Для создания не хватало решить несколько технических вопросов. Например, не хватало расчета индикативной стоимости паев (iNAV) в течение дня.

Только в 2018 году появился первый фонд нового типа — SBMX.  За ним последовали аналогичные продукты от ВТБ Капитал и Альфа-Капитал.

Биржевые ПИФы стали называть «ETF по российскому праву». Многие подвергают критике этот вид инструментов. Давайте разберемся в преимуществах и недостатках БПИФов.

Преимущества

Российские индексы

После выхода на рынок БПИФ российским инвесторам стали доступны, наконец, российские индексы акций и облигаций в рублях. До этого можно было купить на Московской бирже только иностранные ETF управляющих компаний Finex и ITI, которые следовали иностранным индексам и отдельным российским индексам в валюте (индекс РТС и индексы российских еврооблигаций).

Для российских частных и институциональных инвесторов это важно. Инвестировать в российские ценные бумаги, предварительно покупая доллар, как в случае с индексом РТС, это довольно «странная» идея.

Теперь на бирже есть фонды, которые следуют индексу акций Мосбиржи, индексам корпоративных и государственных облигаций. По всей видимости, разнообразие индексных стратегий со временем будет расти.

Точность следования

Пока еще рано делать выводы, но самый «старый» из БПИФ – SBMX, которому нет даже 1 года, довольно точно следует Индексу акций Мосбиржи. Отставание составляет с точностью до сотых процента величину комиссии фонда -1,0%, при низкой ошибке следования (Tracking Error) в 0,01. У лучшего из обычных индексных ПИФов ошибка следования составляет 0,38 при ежегодном отклонении -4,6%. Подробнее об этих параметрах в нашем Обзоре индексных фондов российских акций 2020.

Доступность для госслужащих и для российских институциональных инвесторов

Все зарубежные ценные бумаги, включая ETF, по закону недоступны для государственных служащих и многими российских институциональных инвесторов (например, пенсионных фондов). БПИФ могут стать в этом случае хорошим выходом.

Налоговые преимущества

Все российские БПИФ являются Flow-through entity для ФНС. Иными словами, ПИФ (как биржевой, так и обычный) не платит налоги при покупке-продаже российских ценных бумаг и получении дивидендов и купонов. Все налоги переносятся на конечного инвестора (для инвесторов тоже есть ряд налоговых льгот). Западные ETF, которые специализируются на российских ценных бумаг платят налог, чем, вероятно, объясняется нелюбовь иностранных ETF к российским индексам.

ETF без хеджирования и синтетических активов

Западные ETF, доступные на Московской бирже, применяют в своих стратегиях варианты хеджирования и синтетическую репликацию. Это вызвано необходимостью «сгладить» колебания стоимости паев, связанные с волатильностью валют, в которых номинированы эти бумаги. Синтетическая репликация применяется обычно небольшими фондами, у которых не хватает ресурсов для физической репликации. Оба явления (хеджирование и синтетика) сопряжены с дополнительными издержками УК, более высокими комиссиями, и добавляют дополнительные риски контрагента.

В российских БПИФах пока нет ни одного фонда с хеджированием и синтетической репликацией.

Российская юрисдикция

В случае возникновения каких-либо проблем после покупки иностранных ETF, отстаивать свои интересы придется в зарубежных судах. Что по карману далеко не каждому. Кроме того, зарубежные ETF не подконтрольны российскому Центробанку.

Недостатки

Недостатки нормативной базы

Российское законодательство, регулирующее деятельность УК при формировании и управлении БПИФ далеко от совершенства. В отличие от иностранных ETF у нас разрешается использовать депозитарии, подконтрольные УК, нет возможности использовать обмен базовыми единицами между УК и маркетмейкером. Кроме того, в нормах нет каких-либо требований по поддержке ликвидности и точности следования индексу. Как, впрочем, нет и самого понятия «индексного фонда». Каждая управляющая компания свободна самостоятельно определять понятие «индексного фонда».

Высокие комиссии

Ежегодные комиссии управляющих компаний довольно высоки. Так облигационные БПИФ при комиссиях выше 0,5% сильно теряют в привлекательности. Комиссия отдельных российских БПИФ вообще поражает воображение.

В целом все комиссии ETF и БПИФ, которые можно найти на Московской бирже (включая бумаги FinEx и ITI Capital), отличаются даже не в разы, а в десятки раз от собратьев на NASDAQ и NYSE. Но растущая конкуренция среди управляющих компаний и рост объемов активов, видимо, постепенно будут двигать комиссии вниз.

Покупки западных ETF

Многие российские БПИФ, которые следуют иностранным индексам слишком «упрощают себе жизнь», просто покупая аналогичные ETF на западных площадках и не стесняясь при этом брать комиссию, которая в десятки раз превосходит оригинальные ETF.

Судя по инвестиционным стратегиям, так поступают все БПИФ на иностранные индексы кроме SBSP Сбербанка. Только этот фонд самостоятельно реплицирует индекс S&P 500 через покупку соответствующих акций.

Малая история

У всех биржевых продуктов на Московской биржи (ETF и БПИФ) довольно маленькая история обращения. Она не захватывает ни одного финансового кризиса. Пока мы не были свидетелями ликвидаций ETF или БПИФ в России. Поэтому при будущих «встрясках» могут возникать какие-то сюрпризы.


ПИФ «Биотехнологии» Сбербанка — доходность пая, динамика и прогноз цены.

ПИФы Сбербанка “Биотехнологии”, их стоимость сегодня – моменты, неизменно интересующие потенциальных инвесторов. Компания занимает достаточно устойчивое место на рынке инвестирования. Программы, запущенные, предложенные инвесторам, пользуются популярностью, показывают положительную динамику в вопросах роста цен.

Что представляет собой ПИФ «Биотехнологии»?

ПИФы Сбербанка “Биотехнологии” доходность показывают достаточно стойкую, программа уже привлекла многих клиентов, которые используют такой метод вложения средств, который доказал состоятельность, показывает прибыль больше, чем депозит.

Стратегия фонда обозначена достаточно четко – инвестирование в iShares Nasdaq Biotechnology ETF. Компания с иностранным капиталом, завоевавшая популярность среди инвесторов других стран. Структура активности представлена индексом Nasdaq. Стать участником программы смогут желающие инвестировать личные активы, средства предприятия, компаний.

Условия инвестирования и доходность данного ПИФа

Управление активами представленного фонда доверена компании, которая:

  • Получила соответствующее лицензионное разрешение.
  • Строго контролируется на уровне государства.
  • Несет минимальные риски, показывает стойкую положительную динамику роста цен пая. Достаточно оценить показатели всего за два дня – на 17. 09.18 г. Он составит 1110 р., на 19.09.18г. – 1112 р.

Для принятия участия в проекте достаточно посетить офис управляющей компании, открыть счет посредством мобильного приложения. Инвестором можно стать и после посещения филиала Сбербанка.

Финансисты уверены в прибыльности проекта, поскольку биотехнологии только развиваются. Динамика положительная, а объектом вложения средств становятся компании, занимающиеся разработкой, внедрением новых препаратов, средств от различных заболеваний, патологий, мутаций. Это перспективная отрасль, которая в 2021 г. Также продолжает развиваться.

Стоимость пая

Для начала работы следует не только узнать Сбербанк ПИФ “Биотехнологии” динамика сегодня. Компания предлагает выяснить особенности инвестирования. Стать участником проекта можно посредством мобильного приложения, откуда можно внести пай в размере 1000 р., в отделении банка или управляющей компании придется вносить 15 т. р. пополнять счет следует на 1000 р., а срок инвестирования не может быть меньше года!

Ирина Большакова

Банковский кредитный эксперт

За 1 минуту! Рассчитаем переплаты на калькуляторе. Предложим море выгодных предложений по займам, кредитам и картам, очень гибкие условия. Попробуем?)

Рассчитать

Возможности личного кабинета: регистрация и вход в него

Используя Сбербанк управление активами ПИФы “Биотехнологии” калькулятор, можно оценить свои перспективы, как инвестора, в будущем. Программа предполагает минимальное годовое участие, стать участником можно посредством личного кабинета, перейдя в соответствующий раздел, пройдя процесс регистрации, оформления согласия.

Стать инвестором проекта можно после получения консультации на горячей линии. Специалист подскажет, где найти калькулятор, реальные отзывы, график движения цены, риски. Телефон для связи – 8(800)555-5500. Горячая линия работает круглосуточно, оператор дает ответы на вопросы, помогает пройти процесс регистрации посредством личного кабинета, на официальном сайте Сбербанка. В последнем случае процесс регистрации будет таким:

Создание портфеля. Важно предварительно поинтересоваться, какая в ПИФ Биотехнологии Сбербанк цена пая сегодня. Финансовая структура предлагает сразу несколько проектов, одним из перспективных, активно развивающимся стали биотехнологии. Можно стать участников нескольких проектов, минимизировав свои инвестиционные риски.

Заполнить заявку на сайте – это заявление о намерении приобрести несколько или один пай. Калькулятор позволяет предварительно рассчитать с высокой точностью размер пая, возможности, риски, доходность инвестирования.

Важно! Вкладывать средства компания предлагает на год, раньше закрыть счет не получится, а потому есть потребность в просчете рисков.

  • Заполнить открывшуюся анкету, ответив на вопросы о личности пайщика. Следует вносить только достоверную, полную информацию. Перед заключением договора предстоит предоставить паспорт.
  • Завершается процесс покупкой пая – на счету должно быть достаточно средств, чтобы погасить обязательства.

Комиссии за перечисление средств финансовой организацией не предусмотрено!

Следует обратить внимание, что процесс закрытия пая, перечисления средств клиенту будет изъята определенная сумма. Она называется скидкой. Размер варьируется в зависимости от разных параметров: 2% – для владельцев пая, которые закрыли счета полугодичные; 1% – 6 мес. – 2 года; 0% – 2 и более лет.

Преимущества для инвесторов

Перед приобретением пая следует обратить внимание на риски, которые несет за собой проект. Никто не может дать стопроцентной гарантии, что инвестирование непременно будет выгодным, позволит приумножить капитал. Однако сократить потенциальный риск можно, если доверить свои средства государственной структурой с высоко степенью ответственности.

ПИФ “Биотехнологии” – программа, которую строго контролирует государства. Управляющая компания для ведения счета получила соответствующее лицензионное соглашение, а потому минимальна возможность полностью потерять свои инвестиции.

К достоинствам программы относят:

  • Вложение средств в перспективную отрасль – биотехнологии постоянно развиваются, поскольку перед человечеством постоянно стоят задачи по поиску новых решений для людей с ограниченными возможностями, больными, пр.
  • Государственный контроль.
  • Минимальные усилия со стороны инвестора. Этот вид инвестирования относят к пассивному.
  • Возможность отслеживать динамику цен посредством личного кабинета клиента Сбербанка.
  • Приемлемый минимальный взнос.

Как и у всякой программы, есть риски. Это отсутствие влияния со стороны инвестора, наличие минимального срока вложения – 1 год.

Динамика и прогнозы на будущее

Управляющая компания активно сотрудничает с предприятием иностранным, занятым разработкой, внедрением биотехнологий. Структура компании проста: более 80% отдано новаторским технологиям, порядка 9% – фармацевтической отрасли, развитию науки и технологиям – более 7%, остальные направлены на развитие прочих направлений.

Финансисты ожидают, что компания будет давать стабильные показатели роста. Уверенности добавляет нынешняя динамика поведения цены.

 

 

Обязательная информация для инвесторов в ПИФы

Обязательная информация

Акционерное общество «Сбербанк Управление Активами» является 100% дочерней компанией ПАО Сбербанк.

Зарегистрировано Московской регистрационной палатой 1 апреля 1996 года. Лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами №21-000-1-00010 от 12 сентября 1996 года. Лицензия ФКЦБ России №045-06044-001000 от 7 июня 2002 года на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами.

Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления и иными документами, подлежащими раскрытию в соответствии с законодательством, можно на сайте www.sberbank-am.ru, по телефону +7(495) 500 01 00 или в офисе по адресу: 123317, г. Москва, Пресненская набережная, дом 10. Информация, подлежащая опубликованию в печатном издании, публикуется в «Приложении к Вестнику Федеральной службы по финансовым рынкам».

Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами предусмотрены надбавки (скидки) к (с) расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче (погашении). Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Правила управления индивидуальны для каждого фонда и размещены на сайте управляющей компании: www. sberbank-am.ru.

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом.

Особенности публикации информации о СЧА фондов: до 12:00 московского времени на сайте публикуются предварительные данные о стоимости активов паевых инвестиционных фондов под управлением АО «Сбербанк Управление Активами» (далее по тексту – Фонды) и стоимости инвестиционных паев Фондов. Предварительные данные НЕ являются официальными сведениями о стоимости чистых активов Фондов и расчетной стоимости инвестиционных паев Фондов и носят исключительно ознакомительный характер. Предварительные данные могут отличаться от официально публикуемой стоимости чистых активов Фондов и расчетной стоимости инвестиционных паев Фондов.

После 12:00 московского времени на сайте публикуются официальные сведения о стоимости чистых активов Фондов и расчетной стоимости инвестиционных паев Фондов, определенной в соответствии с Указанием Банка России от 25.08.2015 N 3758-У. Любые инвестиционные решения должны приниматься исключительно на основе официально опубликованных сведений о расчетной стоимости инвестиционного пая.

Сведения о регистрации правил доверительного управления фондами:

  • ОПИФ облигаций «Сбербанк – Фонд облигаций «Илья Муромец» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 18 декабря 1996 года за номером 0007-45141428.
  • ОПИФ акций «Сбербанк – Фонд акций «Добрыня Никитич» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14 апреля 1997 года за номером 0011-46360962.
  • ОПИФ смешанных инвестиций «Сбербанк – Фонд Сбалансированный» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 21 марта 2001 года за номером 0051-56540197.
  • ОПИФ акций «Сбербанк – Фонд акций компаний малой капитализации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 2 марта 2005 года за номером 0328-76077318.
  • ОПИФ облигаций «Сбербанк – Фонд рискованных облигаций» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 2 марта 2005 года за номером 0327-76077399.
  • ОПИФ акций «Сбербанк – Природные ресурсы» правила доверительного управления фондом зарегистрированы
    ФСФР России 31 августа 2006 года за номером 0597-94120779.
  • ОПИФ акций «Сбербанк – Телекоммуникации и Технологии» правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 31 августа 2006 года за номером 0596-94120696.
  • ОПИФ акций «Сбербанк – Электроэнергетика» правила доверительного управления фондом зарегистрированы
    ФСФР России 31 августа 2006 года за номером 0598-94120851.
  • ОПИФ фондов «Сбербанк – Америка» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26 декабря 2006 года за номером 0716-94122086.
  • ОПИФ акций «Сбербанк – Потребительский сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 1 марта 2007 года за номером 0757-94127221.
  • ОПИФ акций «Сбербанк – Финансовый сектор» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 16 августа 2007 года за номером 0913-94127681.
  • ОПИФ акций «Сбербанк – Фонд активного управления» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 11 октября 2007 года за номером 1023-94137171.
  • ОПИФ фондов «Сбербанк – Развивающиеся рынки» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28 сентября 2010 года за номером 1924–94168958.
  • ОПИФ фондов «Сбербанк – Европа» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 17 февраля 2011 года за номером 2058-94172687.
  • ОПИФ акций «Сбербанк – Глобальный Интернет» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 28 июня 2011 года за номером 2161-94175705.
  • ОПИФ облигаций «Сбербанк – Глобальный долговой рынок» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 30 ноября 2010 за номером 1991-94172500.
  • ОПИФ фондов «Сбербанк – Золото» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 14 июля 2011 за номером 2168-94176260.
  • ОПИФ облигаций «Сбербанк – Еврооблигации» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы ФСФР России 26 марта 2013 года за номером 2569.
  • ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Жилая недвижимость 2» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 07 мая 2014 года за номером 2788.
  • ОПИФ фондов «Сбербанк – Биотехнологии» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы
    Банком России 23 апреля 2015 года за номером 2974.
  • ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Жилая недвижимость 3» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 27 августа 2015 года за номером 3030.
  • ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 25 февраля 2016 года за номером 3120.
  • ОПИФ фондов «Сбербанк – Глобальное машиностроение» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 5 июля 2016 года за номером 3171.
  • ЗПИФ недвижимости «Сбербанк – Арендный бизнес 2» – правила доверительного управления фондом зарегистрированы Банком России 29 сентября 2016 года за номером 3219.

Поделитесь с друзьями!

IBB,BIS,BIB: Сбербанк предлагает инвестиции в ETF американского сектора биотехнологий

Май 22, 2015 Автор: swens

Сбербанк начал предлагать розничным клиентам паи уникального для российского рынка открытого ПИФа фондов с говорящим названием «Сбербанк – биотехнологии». Его средства будут вложены в бумаги американского биржевого фонда (ETF)  iShares Nasdaq Biotechnology (IBB) с активами $8,8 млрд под управлением Blackrock Fund Advisors, пишут «Ведомости».  Предлагаем небольшой комментарий по следам публикации.


Итак,  ETF отслеживает динамику индекса NASDAQ Biotechnology, который сейчас включает акции 146 крупнейших биотехнологических и фармацевтических компаний, специализирующихся на разработке новых лекарственных средств. 

Надо отметить, что на рынке США в настоящее время торгуются более 10 ETF, предоставляющих доступ к акциям биотехнологических компаний. IBB – самый крупный из них по размеру активов под управлением, но его портфель разбавлен крупными фармацевтическими компаниями, на которые приходится 16% активов. В такой стратегии есть смысл. Очень часто эти гиганты приобретают маленькие биотехнологические компании, занимающиеся разработками новых препаратов. Сделки по слияниям и поглощениям дают дополнительный импульс развитию всего сектора. Естественно, способствуют росту акций.

Десятка ETF сектора биотехнологий. Данные на 21.05.2015 г. Источник ETFdb.com

Кстати, XBI, являющийся pure biotech play, принесший самую большую доходность среди ETF сектора с начала года (за исключением маржинального фонда BIB) также входит в десятку лидеров роста рынка ETF в этом году.

C начала бычьего рынка, берущего отсчет с марта 2009 г.,  IBB подорожал на 455%, против 246,2%, показанных  SPDR S&P 500 ETF (SPY) – ETF на индекс SP-500.

В прошлом году IBB вырос на 33,8% против 13,5% SPY, войдя в десятку лидеров роста среди немаржинальных ETF.

В этом году их рост составил 19,9% и 4,3% соответственно.

Пишу по горячим следам, поэтому не претендую на всесторонний анализ.

Вознаграждение управляющего. Сбербанк берет 2% от суммы активов под управлением в год.  Понятно, что в нее же входит и вознаграждение самой Blackrock, которое составляет 0,47%. То есть, Сбербанк оставляет себе ¾ взимаемой с клиента суммы. Даже, если вам предлагается ПИФ, расходы по инвестированию в который все же выше, чем у ETF, то все равно – дороговато. Единственным оправданием может служить, то, что это — не чисто индексный, пассивно управляемый фонд. Рахманов говорит, что со временем Сбер «нарабатывая аналитическую экспертизу, мы будем добавлять в него другие перспективные бумаги, не входящие в индекс NASDAQ Biotechnology.   Ну, комиссия управляющего фонда, реализующего активную стратегию управления всегда выше. Но сможет ли он показать и доходность выше benchmark?

Вообще, то, на мой взгляд, разумнее не заниматься творчеством, а следовать индексу, используя при время от времени хеджирование в виде UltraShort Nasdaq Biotechnology (BIS), который в обратной последовательности и в двойном масштабе в рамках одной торговой сессии отображает динамику NASDAQ Biotechnology Index. Ну, хозяин барин.  

Хеджирование всегда имеет смысл. За шесть лет бычьего рынка самая глубокая коррекция (просадка) IBB составила 22,6% против 18,6% у SPY.

Вердикт:

Если вы хотите без лишних хлопот и быстро инвестировать в один из наиболее динамично развивающихся секторов американского фондового рынка и готовы немного переплачивать — идите в Сбербанк.   

Если вы готовы потерпеть несколько дней и управлять самостоятельно в дальнейшем инвестициями – открывайте счет у брокера, предоставляющего выход на американский биржи, и покупайте ETF. Покупать и продавать ETF так же просто, как и акции.

А для любителей острых ощущений есть  ProShares Ultra Nasdaq Biotech fund (BIB) , который отображает динамику NASDAQ Biotechnology Index в двойном масштабе в рамках одной торговой сессии. То есть, если индекс растет на 1% —  BIB  растет на 2%. С начала года BIB подорожал на 40%.

Какой бы способ инвестирования в ETF вы не выбрали, в любом случае – читайте ETFunds.ru.  

Ссылки по теме: 

Акции cектора биотехнологий находятся на новой стадии роста

Пережить коррекцию в секторе биотехнолгий поможет инверсный ETF

Фонды компаний биотехнологий стали лидерами роста в августе

Сбербанк по управлению телекоммуникационными активами. Виды и доходность Дипал Фондов Сбербанка

В последнее время клиенты банка все чаще выбирают вложение как один из вариантов получения пассивного дохода. ПИФ Сбербанк «Телекоммуникации и технологии» сегодня является одним из приоритетных направлений инвестирования в динамично развивающийся сектор.


Это портфель ценных бумаг мировых игроков в сфере телекоммуникаций

ФИФ Сбербанк по телекоммуникациям и технологиям (стоимость доли 3.6 тыс. Руб.) Относится к инвестиционным проектам с высокой степенью риска. За последние 3 года он вырос на 7,41%. Стоимость чистых активов составляет 618 млн руб.

Инвестиционные объекты представлены акциями преимущественно российских телекоммуникационных компаний. Портфель включает акции сотовых операторов, региональных компаний фиксированной связи, альтернативных операторов, компаний медиа-сектора и сегментов информационных технологий. Отбор акций в портфель фонда осуществляется на основе тщательного фундаментального анализа и оценки текущей стоимости акций с точки зрения их долгосрочного потенциала роста.

Портфельные менеджеры оценивают тенденции роста стоимости компаний на основе данных аналитики в долгосрочном периоде. Есть лицо из ценных бумаг компаний таких направлений:

  1. Мобильная связь — 27%;
  2. Информационные технологии — 23,5%;
  3. Медиа — 21,3%;
  4. Телекоммуникации и технологии — 8,3%;
  5. Фиксированная связь — 6,8%;
  6. Денежные средства — 5,7%;
  7. Интернет — 4,5%;
  8. Другое — 3,0%.

Структура фонда в разрезе 10 крупнейших компаний

Общее количество позиций в портфеле — 19.Основные 10 позиций занимают следующие компании (данные указаны в процентном соотношении на 31 мая 2018 г.):

  • Яндекс — 11,9;
  • Mail.Ru — 9,4;
  • Nvidia Corp. — 8.2;
  • МТС — 5,9;
  • Ростелеком — 5,6;
  • Turkcell Iletisim Hizmetleri A– 5,5;
  • ООО «Веон» — 5,4;
  • Cisco Systems Inc — 5.2;
  • МегаФон — 4.8.

Условия покупки Pahev


Как проходит процесс инвестирования в лицо

Минимальное количество вложений при первой покупке:

Чем больше вложения, тем меньше будет взиматься процент комиссии (доплаты). При вложении более 3 млн рублей можно рассчитывать на надбавку в размере 0,5%, с вложениями менее указанной суммы — 1%.

При желании вы всегда можете пополнить свой паевой счет дополнительной суммой.

Минимальный размер 1000 руб. Срок значения не имеет. В любой момент вкладчик может погасить Pai.


Динамика стоимости акций за конкретный период

Стоит знать, что этот вид инвестиций рассчитан на будущее. Таковы шишки Сбербанка по телекоммуникациям и технологиям, динамика которых показывает спад за месяц, а за год и больше — заметный рост. Поэтому стоит ознакомиться с данными на сайте, где можно просмотреть тенденции, узнать отзывы и получить отчеты за период (квартал, год, неделю).

Продолжительность периода присоединения влияет на применяемую скидку при погашении доли.

Стоимость владения зависит от уменьшения стоимости:

  • до 180 дней — 2%;
  • 181-731 день — 1%;
  • более 731 дня — стоимость не меняется.

Выгода от приобретения доли

ФИФ Сбербанк по телекоммуникациям и технологиям: положительные отзывы. Сегодня многие клиенты выбирают это направление, основываясь на положительных рекомендациях ведущих аналитиков.


Показатели затрат и чистая стоимость активов в динамике

Кроме того, позволяет использовать общие преимущества инвестирования в OPIF:

  1. Наличие. Имея минимальную стоимость, необходимую для покупки доли, любой желающий может стать инвестором этого направления.
  2. Диверсификация. Управляющий помогает подобрать портфель, гарантирующий прибыльность в долгосрочной перспективе. Также его можно дополнить бумагами других мутиингов для снижения рисков или увеличения прибыльности.
  3. Профессиональные менеджеры.Клиент передает управление менеджерам, которые выбирают стратегию управления конкретным портфелем.
  4. Прозрачность. Вкладчик получает доступ к отчетам, обзорам и изменениям (динамике) в своей ленте. Вы можете просматривать данные за день, квартал, неделю или год.
  5. Мобильность. Управлять долевым счетом и перемещением по нему можно из любой точки страны, а также из-за границы.

Как купить FIF «Телекоммуникации и технологии» в Сбербанке (видео)

Наглядный пример из личного опыта Как стать инвестором и владельцем FIF от ведущего банка страны.

Заключение

Инвестиции в Фонд современных телекоммуникационных технологий рассчитаны на долгосрочный прирост капитала. Стоит знать, что при продаже шкур, приобретенных после 01.01.2014 и находившихся в владении более 3 лет, инвесторы не могут платить НДФЛ с прибыли.

Что такое удар? Расшифровывается эта аббревиатура как паевой инвестиционный фонд — один из самых простых способов для людей, желающих вложить свои сбережения в экономику.Суть в том, что вы покупаете часть фонда ценных бумаг, которая называется Паха. Остальные вкладчики принадлежат остальным, а Опытный брокер управляет всем фондом.

Этот способ инвестирования имеет огромное количество преимуществ:

— всю работу за вас выполняет человек, работающий в этой сфере не первый год;
— прибыль от приобретения ПИФа превышает прибыль от обычных вкладов иногда в несколько раз;
— Вы можете продать свою часть фонда в любой момент.

Из минусов такого рода вложений можно выделить два:

Первый — всегда есть возможность «сгореть», ведь, как и в депозитах, чем больше прибыль, тем рискованнее вложение. Второй минус взаимной привязанности оправдает себя только по прошествии длительного периода (не менее полугода, а лучше года-двух).

Отрицательные стороны Можно немного «сгладить» — обзавестись парами разных инвестиционных фондов, потому что, если стоимость акций одного вида падает, стоимость других, как правило, увеличивается.Так что всегда можно уйти в ноль.

PUI инвестиционные фонды «Сбербанк»

На российском рынке старейшей компанией, работающей на рынке коллективных инвестиций, является «Сбербанк Asset Management». Объем активов под контролем Сбербанка достигает 4,9 млрд долларов, заключенных в 24 различных фонда. Лица, впервые покупающие пары через Сбербанк, должны будут вложить в активы не менее 15 000 рублей.

Виды инвестиционных фондов Сбербанка:

Облигации ФИП.
акций FIP.
FIF. денежный рынок.
Смешанные инвестиции.
Недвижимость.

Опять же, инвестиционные фонды рассчитаны, как правило, на людей, неотделимых по законам экономики и правилам игры на рынке, поэтому на сайте Сбербанк Asset Management вы можете воспользоваться калькулятором доходности. Он не сможет предсказать судьбу ваших акций, но получить таблицу изменений стоимости выбранных вами активов за определенный период способен. Благодаря таблице, показывающей динамику изменения цен, вы выберете тот FIF, который наилучшим образом соответствует вашим требованиям.

ФИФ «Илья Муромец»

Одним из фондов облигаций является «Илья Муромец». Уровень риска вклада в этот ПИФ Сбербанк определяет как низкий. Доход фиксирован и начислен в связи с ростом срочной стоимости ценных бумаг. В портфеле собственника акций эмитентами являются облигации только 1 и 2 эшелонов. В виде исключения сюда могут прийти избранные эмитенты 3-го эшелона. Таким образом сводится к минимуму риск понести убытки. У него небольшая (по сравнению с более рискованными фондами) и прибыль, хотя в 2015 году он обогнал множество рискованных вкладов и составляет порядка 35.5% годовых при оставлении активов от Сбербанка. Если вы решите забрать свой Pai в конце года, то выгода составит около 31%.

ПИС «Добрыний Никитич»

Еще один пакет акций, названный в честь одного из русских воинов, но в отличие от «Муромета» гораздо более рискованный. Главный критерий выбора акций — их высокий потенциал роста. Сбербанк сразу предупреждает будущего инвестора — пакет рассчитан на людей, согласных на высокий уровень риска.Кто не рискует, тот не пьет шампанское. В период с 29 сентября по 28 ноября, то есть чуть меньше месяца, размер налога увеличился на 19,5%, а это более 1000 руб. А до этого активы «лихаранидило», стоимость акций упала. Но в результате рост более чем вдвое превысил падение, а что будет дальше — покажет только время. Как распорядиться вложениями, решать вам. Воспользуйтесь первым прыжком или долго и упорно ждите ошеломляющей выгоды.

ПИФ «Сбербанк — Телекоммуникации и технологии»

Один из отраслевых фондов. Риски управляющая компания считает высокими, и не зря. В сентябре стоимость акции составляла более 14% и до предыдущего уровня пока не росла. Но это не критично, ведь управляющая компания нацелена на долгосрочный прирост капитала. Отбор акций осуществляется путем тщательного анализа и оценки отношения текущей стоимости акций к их потенциальному росту.

ПИФ «Сбербанк — Природные ресурсы»

Это структурный фонд, инвестирующий в портфель акций компаний, связанных с добычей и переработкой природных ресурсов. Удельный вес В акциях инвестиционного фонда есть нефтяные компании. С сентября по октябрь стоимость одной страницы упала на 10 процентов, но впоследствии удалось выйти на прежний уровень. Доходность ФИП «Природные ресурсы» С начала этого года составляет 29,36%. В управляющей компании отмечают, что уровень риска вложений высок, а сам инвестиционный фонд рассчитан на получение долгосрочной прибыли.

ФИП «Сбербанк — Америка»

Еще один инвестиционный фонд с повышенным риском. Его особенность в том, что деньги инвестора вкладываются в ETF SPDR S & P500. Таким образом, владелец доли зарабатывает на возможном росте американского фондового рынка. И зарабатывать хорошо — с октября 2014 года по февраль 2015 года на рынке был мощный рост. Лица, владеющие активами, получили прибыль около 69%. Но теперь «Америка» перестала радовать инвесторов. Цена на Paj продолжает расти, но не такими быстрыми темпами.С начала года цена одной акции выросла всего на 8,07%.

Рейтинговые инвестиционные фонды

В октябре наиболее выгодным FIF стал «Рафаисен — Информационные технологии» (менеджмент — «Рафаисен Капитал»). Подорожание одной акции составило 15,52%. Второе место в рейтинге занимает Инвестиционный фонд Сбербанка — «Глобальный Интернет», рост — 12,37%. Фонд «Богатырский» этой управляющей компании «Добрыний Никитич» показал неплохой рост, прирост которого составил 8.22%. Он расположен на 22 позиции рейтинга. Его близнец — «Илья Муромец» изрядно задел своих инвесторов и опустился на 214 позиций по сравнению с результатами прошлого рейтинга. Сейчас Илья находится на 250 позициях. Доход «Муромца» составляет всего 1,36%.
Не подвел вкладчиков ПИФа «Сбербанк — Америка». Подорожание одной акции в октябре составило 7,34% и занимает почетное 33 место в рейтинге взаимных эффектов.
Фонд телекоммуникаций и технологий поднялся до целой 191 категории и находится в 174-й.Рост «телекоммуникаций» составил 3,21%. После сентябрьского обвала им еще предстоит выйти на прежний уровень. Но текущая цена акции уже превысила январскую, поэтому повода для паники не предвидится. Медленный, но верный рост — подтверждение.
Очень немного «телекоммуникации» обогнали «Природные ресурсы». Они занимают 173 позицию, а по сравнению с предыдущим рейтингом поднялись до 180. Прибыль фонда, правление которого все тот же «Сбербанк» занимает 3.24%.

Немного о доходности FIF

Доходность инвестиционных фондов «Сбербанк» определяется несколькими факторами.
Управление фондом проводят специалисты с колоссальным опытом.
Средства инвестируются в чрезвычайно развивающиеся и перспективные рынки.

Управление вкладчиками УК ведется 19 лет. Паевой инвестиционный фонд дает хорошую прибыль только на большом временном сегменте. Развивающиеся рынки обычно нестабильны и возникают редко, но следует помнить — после каждого падения вас ждёт рост.Яркий пример — описанный выше фонд «Сбербанк — Телекоммуникации и технологии». Даже с учетом падения доли в сентябре на 14%, ее стоимость уже превысила цену на тот же Паи в январе этого года. То есть в рамках года вы получили прибыль. И если вам удалось купить Паи фонда «Телекоммуникации» во время рецессии, их доходность только возрастет.

Также выберите и лицо, которое больше всего соответствует вашим целям и ожиданиям.Итак, для людей, не привыкших к высокому риску, подойдет ПИФ «Илья Муромец», работающий только с эмитентами 1 и 2 эшелона. Если вам не чужд риск, вы можете инвестировать свои финансы в быстроразвивающиеся рынки. В этом случае американский фонд подходит намного предпочтительнее, чем «Муромет». Есть шанс получить потрясающую прибыль. В то же время уйти в минус здесь так же просто.
В любом случае посоветуйтесь с экономистами. Финансовый менеджмент — это не легкое дело, и не всегда расчетная доходность является ключевым фактором.

В марте 2011 года Сбербанк России и российская инвестиционная компания «Тройка Диалог» объявили о подписании соглашения о намерениях по объединению активов. Сделка была многоэтапной и с января 2012 года крупнейшая между собой аналогичная компания в сфере паевых инвестиционных фондов (ПИФов) «Тройка Диалог», переименованная в Sberbank CIB, принадлежит ОАО «Сбербанк Россия». Так на российский рынок вышел новый Товар — СВИДАНИЯ. Сберегательный банк.

Артикул: (FIF) — форма паевого инвестиционного фонда, предусмотренная действующим законодательством.По сути, это ассоциация собственности, в которой менеджер не является созданным лицом. Управление имуществом Фонда, состоящим из привлеченных инвестиций (денежных средств), разделенных на доли (ПАИ), осуществляется доверительной компанией. Цель любого ПИФа — финансовая прибыль и ее распределение по величине вклада (доли). Сама Пай — это приобретение ценных бумаг, дающих право на получение прибыли или выкуп (возврат) части вложений.

Финансисты сразу отметили, что это потенциально новое для банковского сектора страны явление весьма привлекательно для разрозненных инвесторов.На то есть несколько причин:

  • есть много фондов с успешной рыночной репутацией, рейтинг которых постоянно формируется и корректируется независимыми экспертами;
  • спектр фондов может удовлетворить практически любые предпочтения — от фондов облигаций до фондов драгоценных металлов;
  • есть возможность продавать пары одних фондов и покупать другие, не тратя деньги на проценты, поскольку все операции выполняются в рамках работы одного финансового учреждения.

Отметим, что не каждый банк может похвастаться подобными инструментами. Видимо, поэтому отзывы о Сбербанке Pyfah склоняются в положительную сторону. Более того, по сравнению с конкурентами Сбербанк РФ предоставляет довольно интересные условия:

  • минимум средств для первого вложения — всего 15 тысяч рублей;
  • минимальных средств для дополнительных вкладов — в десять раз меньше, то есть полторы тысячи;
  • при покупке дополнительных страстей скидка находится в пределах (этот показатель также важен как потребление прямого инвестора) от 0.От 6 до 1,2 процента;
  • при погашении FIF действует скидка до одного процента.

Таким образом, практически любой человек, имея небольшую стартовую сумму, может заработать свои деньги, что обеспечивает сбалансированную и, соответственно, хорошую диверсификацию, то есть адекватную защиту в случае возникновения форс-мажорных обстоятельств.

На данный момент Сбербанк России В рамках Программы управления активами более двух десятков взаимных эффектов предлагают своему партнеру.

  1. «Сбербанк — фонд денежного рынка.«Данный FIF направлен на получение выгоды от инвестирования в облигации российских эмитентов. Средства« появляются »за счет курсов повышения, а также за счет работы с депозитными предложениями в коммерческих учреждениях страны. доля на конец февраля 2014 года составляет 22 678 рублей, стоимость чистых активов (далее — СЧА) — 880,3 млн рублей;
  2. «Сбербанк — фонд драгоценных металлов». Доходность основана на извлечении прибыли из корзины драгоценных металлов.Вы можете работать с платиной, палладием, золотом и серебром. Купить Пай на данный момент (стоит учесть, что цена акции постоянно меняется) можно за 735 рублей, стоимость ча — 353,7 миллиона;
  3. Сбербанк — Еврооблигации. Стратегия Passion Fund ориентирована на увеличение капитала в долларах США за счет увеличения стоимости облигаций российских и иностранных (из СНГ) эмитентов. Ставка также сделана на доход выше депозитных коэффициентов в условных единицах.Пай сейчас стоит 1134 руб., NAV приближается к двум миллиардам;
  4. «Сбербанк» — фонд акций первого эшелона. Одно из наиболее рискованных взаимовлияний — это инвестирование в так называемый «российский финансовый (фондовый) рынок» и операции с ценными бумагами. Пай сейчас стоит 960 рублей, стоимость ча — более 350 миллионов;
  5. «Фонд облигаций первого эшелона» представляет собой гораздо менее рискованное воздействие, сосредоточенное на инвестировании в эмитентов облигаций, признанных наиболее кредитоспособными. Стоимость доли — 1216 рублей, СЧА более 300 миллионов;
  6. «Сбалансированный» фонд — это ПИФ, нацеленный на извлечение выгоды из сбалансированной совокупности рекламных и облигационных портфелей эмитентов Российской Федерации.Цена Пай составляет 1031 руб., СЧА — 206 млн;
  7. Добрыный фонд Никитича акций — FIF, направлен на получение дохода от вложения в ликвидные акции российских эмитентов, в том числе второго эшелона, при этом обязательным условием является хороший потенциал роста инвестора. Цена падения на данный момент — 6 682 руб., Стоимость более двух миллиардов;
  8. Облигационный фонд Ильи Муромца №
  9. ориентирован на увеличение капитала на фоне роста цен на бумаги эмитентов РФ, имеет требование низких кредитных рисков. Пай на данный момент стоит 24 тысячи рублей, стоимость чистых активов — почти 9 миллиардов;
  10. Сбербанк — Америка: Инвесторы могут заработать на росте фондового рынка США. Пай будет стоить 716 рублей, Хэппи — более 200 миллионов;
  11. Сбербанк — Глобальный Интернет: хороший способ придумывать онлайн-технологии. Инвесторам предлагается вкладывать деньги в интернет-магазины, провайдеры или порталы разного уровня. Пай — 1 631 руб., СЧА — 2 млрд;
  12. ПИФ «Сбербанк — АгроКомектор», как следует из названия, предполагает инвестирование в агропромышленный комплекс России, ближнего и дальнего зарубежья.Пай стоимостью 1172 руб., В свою очередь, NAV составляет 26,7 млн;
  13. «Фонд активного управления» дает акционерам возможность заработать на вложениях в инструменты эмитентов Российской Федерации, которые имеют высокую волатильность. Pai стоит 1016 рублей, NAV — почти 200 миллионов;
  14. «Фонд рискованных облигаций» ориентирован на второй и третий эшелоны фондового рынка, доходы идут за счет увеличения купонного дохода. Пай — 2 420 рублей, стоимость ча — более двух миллиардов;
  15. «Сбербанк — это инфраструктура.«В основе этой болезни лежит вливание в инфраструктуру РФ, портфель, как правило, из акций примерно 30-40 эмитентов. Пай — 778 руб., СЧА — 15 млн;
  16. Сбербанк — Электроэнергетика. Нетрудно догадаться, что инвесторам предлагается заработать на операциях с акциями в электроэнергетике. Пай размером 585 руб., NAV почти 400 млн;
  17. Сбербанк — Телекоммуникации и технологии. Рентабельность увеличивается за счет вложений в акции предприятий связи, работающих на территории Российской Федерации.Пай — 3 012 руб., При NAV 2,6 млрд;
  18. «Фонд акций компаний с малой капитализацией» предполагает вложения в акционерные российские предприятия, капитализация которых не превышает пяти миллиардов долларов. Чаще всего речь идет о втором эшелоне и быстро развивающихся отраслях, таких как энергетика или телекоммуникации. Пай сейчас держится на уровне 2,9 тыс. Руб., NAV — 550 млн;
  19. ПИФ «Сбербанк — Европа» приглашает акционеров инвестировать в европейский фондовый рынок. Пай — 581 рубль, СЧА — 243 миллиона;
  20. «Сбербанк — Развивающиеся рынки» не тяготеет ни к Европе, ни к Штатам в том плане, что ориентирован на развитие мировых фондовых рынков. Пай — 839 руб., СЧА — 78 млн;
  21. ПИФ «Сбербанк — Финансовый сектор» Позволяет зарабатывать, как следует из названия, в финансовой индустрии РФ, чаще всего речь идет о первом и втором эшелонах. Пай — 679 рублей, СЧА — 23 миллиона;
  22. Сбербанк — Нефтегазовый сектор нацелен на инвестирование в нефтегазовый сектор, включая химические и перерабатывающие компании.Пай стоит 1 708 руб., NAV — 336 млн;
  23. «Сбербанк — Потребительский сектор». Этот фонд дает акционерам возможность получить выгоду от инвестирования в компанию, ориентированную на экспорт товаров и услуг. Pai стоит 1170 рублей, NAV приближается к миллиарду;
  24. «Сбербанк — Металлургия» — паевой инвестиционный фонд, позволяющий зарабатывать на доле компаний горно-металлургической отрасли. Пай стоит 643 рубля, NAV превышает 233 миллиона.

Для посетителей нашего сайта действует специальное предложение — Вы можете сделать консультацию бесплатно.профессиональный юрист, просто оставьте свой вопрос в форме ниже.

Для приобретения любой из FIFES Вам необходимо обратиться в любое отделение Сбербанка РФ.

Если раньше основным объектом вложений для простых людей были только банковские вклады, то в последнее время все больше россиян хотят вкладывать деньги в открытые паевые инвестиционные фонды ( OPIFI. ) Те же банки, так как это почти тоже надежно, но урожайность при этом обычно значительно выше.

— это крупнейшая и старейшая в России финансовая структура, занимающаяся управлением активами на 513,3 млрд руб. ., Работает с 1996 года и включает в себя все Сбербанк Пайнс, среди которых 20 открытых и 5 закрытых фондов, каждый из которых имеет свою специфику и структура активов, составленная таким образом, чтобы полностью удовлетворять потребности всех категорий граждан.

Ошибки Сбербанка

Приобрести пары в Сбербанке Пыфа можно в одном из 141 филиалов банка в Москве.Но выгоднее всего приобретать долю Фонда в своем «личном кабинете» на сайте Госуслуги.ру, так как минимальная стоимость доли составляет 1000 руб. ., А в отделениях компании «Сбербанк Управление активами» «купить пар менее 15 тыс. руб. . Не получится. При покупке через агентов минимальная сумма Может быть и выше.

Что касается комиссий, то они во многом зависят от суммы и даты вложения ( какие вложения больше комиссии за вычетом ).Итак, покупая пары меньше на 3 млн руб., Мне придется выплатить надбавку в размере 1%. , а если сумма равна или больше, то 0,5% . Это аналогично и с « скидка », которая при краткосрочном вложении менее полугода составляет 2% , от 181 дня до 371 — 1% , а при прикреплении более 732 дней она полностью отсутствует .

Компания осуществляет управление активами, берет комиссию в размере 1,2%. .Динамика роста СЧА за прошедший год составила + 58,86% и на сегодняшний день ее размер примерно равен 7,7 млрд рублей .

Как видно, здесь только наиболее ликвидные акции осуществляют постепенный стабильный рост, что указывает на долгосрочную перспективу направленности инвестиционной стратегии Фонда.

Отраслевая структура инвестиций выглядит так:

  • нефть и газ — 48,1%;
  • финансы — 18.3%;
  • металлургия — 10,4%;
  • наличными — 9,1%;
  • потребительский сектор — 9%;
  • телекоммуникации — 3,1%;
  • электроэнергетика — 1,9%;
  • СМИ и ИТ — 1%.

Если активы по взаимным принципам Сбербанка формируются в основном из акций, не стоит ожидать от Фонда больших чудес в кризисные времена, так за 3 года доходность составила всего 48,26%, а за последние 12 месяцев только 11,25%. . НАК Фонда в настоящее время 2.23 млрд руб.

Условия зачисления такие же, как и для средств, описанных ранее: минимум при покупке в личном кабинете через сайт gosuslugi. ru — 1000 руб., В отделениях банка и офисах компании по управлению операционными активами — 15 тыс. Руб., размер надбавки и скидки также аналогичны. Стоимость доли Фонда акций Добрыного Никитича находится в районе 9000 рублей.

Фонды акций компаний с малой капитализацией

Этот фонд до 2013 года назывался « Тройка Диалог — Потенциал », в отличие от Добрыни Никитич, инвестирует в основном в отечественные и глобальные развивающиеся компании 2-го эшелона с небольшой капитализацией («, Ссылка » ( 7.8%), « Unipro » (7,4%), Luxoft. (5,2%) и др.), В ETF ISHARES RUSSELL 2000 (13,8%), а также во многих различных отраслях ( для диверсификации рисков. ).

Структура активов фонда теперь выглядит так :

  • электроэнергетика — 17,4%;
  • ETF — 13,8%;
  • металлургия — 12,6%;
  • транспорт — 10,4%;
  • финансы — 10,3%;
  • потребительский сектор — 10%;
  • СМИ и ИТ — 9. 2%;
  • недвижимость — 7,8%;
  • наличными — 3,1%;
  • нефть и газ — 3%;
  • телекоммуникации — 1,9%;
  • хим. Промышленность — 0,4%.

Ориентация фонда на компании с низкой капитализацией несет значительный риск и неопределенность, потому что не все они оправдывают ожидания, но когда это происходит, прибыль очень значительна, что четко отражается на доходности FIF.

За 3 года показал доходность 71.78%, а за последние 12 месяцев — 20,73%, что очень хорошо, тем не менее, он не пользуется большой популярностью и его чистая стоимость составляет чуть менее 422 млн рублей.

Цена доли обыкновенных акций компаний малой капитализации составляет около 5 000 руб.

Фонд активного управления

Фонд активного управления

Как следует из названия, основной особенностью This Pist является активное управление и перераспределение инвестиций между акциями компаний, фьючерсами на и наличными. В целях диверсификации в портфеле может быть не более 15% ценных бумаг одной компании.

Что касается состава акций, то активы взаимных мутаций Сбербанка, похоже, включают смесь как государственных, так и полностью негосударственных компаний из разных отраслей, и с огромной, и с небольшой капитализацией, в общем, разные, которые хорошо видно, если посмотреть на строение:

  • наличными — 27,2%;
  • потребительский сектор — 17,7%;
  • финансы — 12.8%;
  • недвижимость — 11%;
  • нефть и газ — 10,1%;
  • транспорт — 8,5%;
  • электроэнергетика — 5,5%;
  • СМИ и ИТ — 5,4%;
  • металлургия — 1,7%.

У фонда хорошая доходность (за последние 12 месяцев она составила 14,24%) и впечатляющая положительная динамика роста NAV (за 3 года она выросла почти на 200% и составляет уже 688 млн руб. ).

Цена рая от этой болезни около 1600 руб.

Фонд «Электроэнергетика»

Основным объектом инвестирования ОПИФ «Электричество» являются российские инфраструктурные и энергетические корпорации, такие как ТГК -1 (5,8%), РусГидро (12,9%), Мосэнерго (6,7%) и др.

Инвестиции осуществляются в национальной валюте и ориентированы на долгосрочную перспективу ( 3 года и более ). Отраслевая структура Портфель очень простой и включает всего 3 пункта: генерирующие компании — 71.2%, транспорт — 19,1% и сетевые компании — 7,1%.

Диверсификация обеспечивается за счет внутрираздельных вложений в акции разных энергокомпаний, и это приносит свои плоды, так как за 3 года Фонд принес своим акционерам 84,53% .

Такая рентабельность взаимных неудач Сбербанка считается значительной, особенно если говорить о такой специфической отрасли, то прибыль составляет 48,89% в годовом выражении.

Что касается чистой стоимости активов Фонда, то за последнее время она значительно выросла (+ 226.83% на 3 года) и сейчас составляет примерно 1,15 млрд рублей . Ставить цену в районе 1000 руб.

Фонд «Природные ресурсы»

Данный ОПИФ, хотя и в меньшей степени, чем предыдущий, занимается узкоспециализированными инвестициями исключительно в акции корпораций, связанных с горнодобывающей и обрабатывающей промышленностью России, таких как « Роснефть » (12,7%), Газпром (12,1%), Татнефть (4,1%) и другие. Структура активов фонда выглядит так:

  • интегрированные нефтяные компании — 73,5%;
  • черная металлургия — 12,2%;
  • драгметаллов — 6,6%;
  • цветная металлургия — 6%;
  • наличными — 1,8%.

Доходность за предыдущие 12 месяцев составила 8,35%, а через 3 года — 80,91%, что неплохо. НАК фонда на данный момент составляет около 941 млн рублей. Цена падения не намного выше 1000 руб.

Фонд «Телекоммуникации и технологии»

Данный FIP полностью соответствует названию как в отечественных, так и в зарубежных ИТ, программном обеспечении, операторах мобильной связи, операторах мобильной связи и производителях электроники. Основными фирмами, акции которых сейчас находятся в портфеле, являются: МегаФон (12,3%), Veon (12,1%), Яндекс (11,6%), МТС (11%), Apple (4,3%) и другие. Отраслевая структура активов разделена на:

.
  • телекоммуникации — 50,2%;
  • СМИ — 20.5%;
  • IT — 16%;
  • денег — 11,8%;
  • других объектов — 1,4%.

Несмотря на то, что идея сконцентрировать инвестиции в сфере электроники и Интернета выглядит очень многообещающей, в реальности ожиданий, доходность фонда также оставляет желать лучшего (за 12 месяцев она принесла вкладчикам всего 0,16%, а за последние 3 года 32,94%). Из-за низкой доходности СЧА Pihi с каждым годом постепенно падает и на данный момент составляет 846 млн рублей.

Что касается комиссий и цен взаимных, то их величина в пределах 3,5 тыс. Руб.

Фонд «Глобальный Интернет»

В отличие от предыдущего, данный ПИФ еще более специализирован и реализует вложения в рублях и валюте практически только в некоторые сетевые и медиакомпании, платежные системы и крупные интернет-магазины. В активе «Глобального Интернета» можно найти акций Яндекс. (15,9%), QIWI (14,1%), (4%), (10,3%), (9,7%) и другие известные фирмы из этой отрасли.Структура портфеля делится только между 3 отраслями: Интернет — 61,9%, СМИ — 36,8% и деньги — 1,3%, но в отличие от предыдущего ПИФа это приносит вкладчикам хороший доход в размере 10,93% годовых, а в 3-х. В предыдущие годы прибыль составила 77,39%. Стоимость падения около 3000 руб.

Неудивительно, что стабильный рост стоимости PAEV привлек в фонд 1,9 млрд рублей. От желающих зарабатывать.

Фонд «Потребительский сектор»

Отечественные (в основном) и зарубежные фирмы, специализирующиеся на выпуске и продаже товаров народного потребления и медицинские компании, обусловлены тем, что основной фокус инвестиций — это основной фокус инвестиций и иностранных компаний, специализирующихся на производство и реализация товаров народного потребления и медиапродукции («Пятерочка » (пятнадцать%), Русагро (12,9%), М Видео (12,2%), Аэрофлот (5,7%) ), Яндекс. (5,1%) и др.). По отраслям инвестиции распределяются следующим образом:

  • розница — 58,2%;
  • товаров народного потребления — 16,7%;
  • СМИ — 7,9%;
  • транспорт — 5,7%;
  • наличными — 4,3%;
  • разработка — 4,3%.

По доходности ПИФ Сбербанк Потребитель принес вкладчикам около 10,58% годовых за последние 12 месяцев и 104,25% годовых за 3 года. СЧА — 1,943 млрд руб. Инвестировать можно вовремя от месяца до 3 лет, условия надбавки и скидки аналогичны таковым в других Сбербанках Пыфах.Гонорар на данный момент составляет 2200 руб.

Фонд «Финансовый сектор»

На сегодняшний день последним в нашем списке ОПИФов акций Сбербанка является «Финансовый сектор» — фонд, ориентированный в первую очередь на вложения в акции финансовых, кредитных, страховых компаний, коммерческих банков, бирж. и c. Преимущество предоставляется отечественным организациям, но не исключены и иностранные инвестиции. Вложения производятся как в рублях, так и в валюте.

Инвестиции разделены на 7 отраслей:

  • банков 1-го эшелона — 30.9%;
  • банков 2-го эшелона — 26%;
  • интернет — 13,1%;
  • обмен — 13%;
  • ETF — 8,5%;
  • наличными — 5,2%;
  • перерабатывающих, инвестиционных компаний — 3,2%.

Основная стратегия управляющей компании в отношении данного фонда основана на покупке акций с хорошими перспективами роста. Производя выбор активов, аналитики Сбербанка внимательно изучают его перспективы на основе технических данных и фундаментальных факторов, добиваясь впечатляющей прибыли.

Несмотря на небольшой размер СЧА, всего 196,2 млн руб. , в прошлом году Фонд принес своим вкладчикам 38,66%, а показатель доходности за 3 года составляет почти 81%.

ПАИ ПИИ Фонд «Финансовый сектор» стоит не более 1000 руб.

Смешанный инвестиционный фонд OPIF «Сбалансированный»

Mixed Funds от Сбербанка только один и называется «сбалансированным», ранее назывался « Тройка Диалог — Друг ».

Фонд «Сбалансированный»

Название говорит само за себя: Фонд сочетает в себе наиболее выгодные пропорции вложений в акции и Облигации, что обеспечивает хороший результат в долгосрочной перспективе, принося разумную прибыль на бычьем рынке и сглаживая риски на медвежьих рынках. .Управляющие фонды постоянно следят за состоянием дел в экономике, увеличивая долю облигаций на падающих рынках, а акции растут.

Ценные бумаги выбраны в основном российские, вложения осуществляются как в рублях, так и в долларах. Несмотря на то, что значительная часть активов Фонда вложена в акции, из-за наличия облигаций риски намного ниже, чем в потребительском секторе или в сфере телекоммуникаций и технологий и телекоммуникаций.Отраслевая структура портфеля выглядит так:

  • облигаций — 39,4%;
  • нефть и газ — 27,9%;
  • финансы — 11,6%;
  • металлургия — 4,5%;
  • потребительский сектор — 4,5%;
  • недвижимость — 4,1%;
  • телекоммуникации — 2%;
  • электроэнергетика — 1,6%.

Фонд обеспечил 10,75% прибыли за прошлый год, показатель за 3 года достигает 57,15%. СЧА за 3 года выросла почти на 300% и на данный момент составляет 1.58 млрд руб.

Купить Пай Пихи «Сбалансированный» можно за 70 тысяч рублей.

ФОНДЫ OPIFA

В целом для данной группы взаимовлияний Сбербанка характерна долгосрочная направленность валютных вложений ( 2-3 года не менее ) и инвестирование в один профильный фонд ETF с последующим пассивным управлением.

Фонд «Америка»

Этот фонд, до конца декабря 2013 года, также известный как «Сбербанк — Фонд акций компаний с государственным участием» Осуществляет крупные валютные вложения в американские акции ETF — SPDR S & P500 Таким образом, предоставляя всем желающим вложить минимум средств и не тратить свое время на то, чтобы заработать на подъемах американских фондовых рынков.

Доходность за прошлый год была небольшой и составила чуть более 1%, но трехлетний показатель превышает 79%. Тем не менее фонд не пользуется большой популярностью, и его чистая стоимость составляет 484 млн рублей . Стоимость падения до 1500 руб.

Фонд «Европа»

Раньше фонд назывался «Сбербанк — компания рынка драгоценных металлов», теперь он сократился до одного слова «Европа». По сути и стратегии он был аналогичен предыдущему, с той лишь разницей, что инвестиции осуществляются в ETF, ориентированном на — европейский фондовый индекс.

  • Доходность тоже не очень большая (за год всего 2,55%, на 3-6,95%), NAV даже меньше Америки — всего 138 млн руб. и неуклонно падает. На данный момент стоимость акции ниже 1000 руб.

Фонд «Развивающиеся рынки»

Фонд до конца 2013 года, известный как «Сбербанк — Кирпич», осуществляет инвестиции в ETF Vanguard FTSE EM На основе рыночного индекса развивающихся стран. Инвестиции производятся в валюте и рассчитаны на трехлетний срок, хотя этот месяц можно инвестировать.

В отличие от предыдущих, этот фонд за год принес своим акционерам 6,19% (показатель за 3 года — 48,49%). СЧА ПИФ сейчас составляет 331 миллион рублей. Стоимость одной акции в ФИФ «Развивающиеся рынки» до 1500 руб.

Фонд «Глобальное машиностроение»

Этот FIF — новый продукт Сбербанка, запущенный только в этом году, суть фонда, как всегда, заключена в его названии — он инвестирует в Vanguard Industrials ETF, основанный на индексе, составленном из акций. самых известных инжиниринговых компаний мира.

С тех пор как фонд действует давно, СЧА только начинает развиваться и составляет 66,62 млн руб. Статистики за 1 и 3 года тоже пока нет. Рейтинги аренды на период до мая 2017 года дают отрицательный результат в -1,73%, но поскольку при инвестировании ковриков дольщики конвертируются в валюту, а при выходе за рамки снова, это дополнительно помогает сэкономить средства от инфляции и заработать курс доллара. Одна пара стоит около 1000 рублей.

FIP «GOLD» от Сбербанка представляет собой еще один профильный фонд, инвестирующий в ETF, повторяющий движения курса золота — PowerShares DB Gold Fund .СЧА — 803 млн руб., Доход за 12 месяцев отрицательный -19,59%, но на сегменте 3 года ситуация уже несколько лучше — 20,51%. Стоимость одной акции в этом ПИФе составляет около 1000 рублей.

Закрытые функции Сбербанка

Данная категория сущностей принципиально отличается от всех предыдущих, так как она является закрытой и покупать группы фондов фондов можно только в строго обозначенные сроки: при формировании или во время отбора дополнительных акций по согласованию с остальными инвесторами.

Фонд «Коммерческая недвижимость»

Формирование и подписание договора управления активами производились в 2004 году, сроком на 2019 год. Как видно из названия, вложение осуществляется в коммерческую недвижимость по всей России. Портфель включает всего 2 балла: недвижимость — 87,2%, а также денежные средства и дебиторская задолженность — 12,8%.

В собственности большое количество объектов коммерческой недвижимости по всей стране: ТЦ Молодая семья (Казань), ТЦ Маллинка (Новосибирск), складские и коммерческие помещения в Москве и Подмосковье и др.Также ЗПИФ участвует в долевом строительстве нескольких жилых комплексов. Доход акционерам поступает от сдачи в аренду и продажи помещений, а также за счет цен на недвижимость. Прибыль от сдачи в аренду перечисляется акционерами с регулярными выплатами. Также паи продаются на Московской бирже.

Статистика прибыли за год показывает отрицательный результат — -5,4%, за 3 года этот показатель еще хуже — -19,58%. НАК фонда составляет чуть более 3 миллиардов рублей. И регулярно снижается за счет падения стоимости акций (на данный момент цена акции 200 рублей).

Фонд «Жилая недвижимость 2»

Если ПИФ «Коммерческая недвижимость» специализируется в первую очередь на торговых центрах и офисах по всей России, то фонд «Жилая недвижимость 2» инвестирует только в долевое строительство. для того, чтобы следить за продажей готовых квартир со значительной прибылью для инвесторов.Как и в случае с предыдущим ZPIF, PAI выставляются на торги.

Этот фонд для новой прибыльной статистики за 3 года не имеет, однако за 2 года и за 12 месяцев показывает стабильные убытки -20,05% и -17,63% соответственно. СЧА — 2,93 млрд руб., Уменьшается из-за падения стоимости активов, однако компенсируется выпуском и продажей дополнительных льгот, которые за 2 года дали рост на 31,9%. Срок действия договора управления истек в конце 2017 года.

Фонд «Жилая недвижимость 3»

Этот фонд во многом аналогичен предыдущему, поэтому они не будут повторяться, мы описываем только существенные отличия, и они касаются не только доходности (-3. 51% годовых) и размер чистой чистой стоимости активов (1,38 млрд руб.). Например, несмотря на то, что контракт на управление Фондом заканчивается только в начале апреля 2019 года, Сбербанк Asset Management предусматривает досрочное погашение до 20% фьюда в середине и конце 2018 года.

Фонд «Арендный бизнес»

Как указано в названии, ЗПИФ в основном нацелен на получение дохода от сдачи в аренду складских помещений (а также от их перепродажи или отчуждения) и предусматривает инвестиционные выплаты акционерам каждый квартал.

Этот фонд был создан в 2016 году, а в следующем даже удостоен премии Investor Awards 2017 Awards, как лучший инвестиционный продукт-2016. Неудивительно, что за последние 12 месяцев НАК вырос, внимание, на 18666,11% и сейчас составляет 4,73 млрд рублей, но годовая доходность все еще составляет -3,6%. Стоимость доли в пределах 300 000 руб.

.

Если вы нашли ошибку, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl + Enter. ! Большое спасибо за вашу помощь, это очень важно для нас и наших читателей!

Ставки по депозитам сегодня не обеспечивают инвесторам желаемой доходности. Это приводит к постоянному росту популярности паевых инвестиционных фондов. Не забывайте, что взаимные привязанности довольно рискованны. Поэтому к выбору управляющей компании стоит подходить максимально ответственно. Особое доверие вызывают паевые инвестиционные фонды Сбербанка в первую очередь благодаря репутации их финансовой группы. Напомним, что ранее средства принадлежали старейшей инвестиционной компании России — Тройке Диалог. Несколько лет назад Сбербанк приобрел эту инвестиционную компанию вместе с ее кормами, и теперь компания называется «Сбербанк Asset Management».

Чтобы понять, стоит ли инвестировать в Сбербанк Pyp, важно узнать преимущества и недостатки таких вложений.

Среди достоинств можно отметить следующие :

  1. Нет необходимости приобретать специальные Знания. Достаточно выбрать паевой инвестиционный фонд, и дальше управлять деньгами будут профессионалы.
  2. Экономия личного времени. Тем, кто решил инвестировать в Pyp Сбербанка, нет необходимости тратить его на анализ рынка. Не нужно постоянно следить за курсами. Всем этим занимаются управляющие фондами.
  3. Калькулятор урожайности позволяет оценить перспективы навесного оборудования в режиме онлайн.
  4. Легкий декор. Достаточно обратиться в отделение Сбербанка с паспортом и написать заявку на покупку доли. В дальнейшем продажа доли и вывод осуществляется одинаково.
  5. Жесткий контроль со стороны государства позволяет гарантировать надежность. За счет четкой регламентации всех действий Фондов, а также обязательного лицензирования управления управляющей компанией значительно снижается риск полной потери денежных средств.
  6. Минимальная сумма вложений находится на очень низком уровне. Купить Плати за всех. Достаточно иметь несколько бесплатных тысяч рублей.
  7. Налог акционеры платят только в случае получения прибыли. В отличие от других активов (например, недвижимости), капиталовложения в PAI не облагаются налогом.
  8. Высокий уровень ликвидности открытых вкладов. Получить в них вложенные средства можно в любой рабочий день.
  9. Диверсификация рисков. Достаточно приобрести пары из нескольких фондов, чтобы минимизировать уровень риска.В результате инвестиционный портфель будет устойчивым при большинстве изменений рыночной ситуации.

Несмотря на то, что вложения в Сбербанк Пып имеют огромное количество преимуществ, можно выделить и минусы.

  • Главный минус — наличие комиссии. Традиционно PAI продаются с доплатой и покупаются со скидкой.
  • Закрытые фонды не позволяют вернуть деньги в нужный момент.
  • Получить существенный доход можно только при достаточно продолжительном периоде времени.Стоит инвестировать минимум год.
  • Наличие надбавки к цене при покупке пайки инвестором и скидки при ее продаже.

Существующий Сбербанк Пайнс.

Управляющая компания Группы компаний Сбербанк предлагает одну из самых разнообразных линеек паевых инвестиционных фондов на российском рынке. В этом случае управление инвестициями можно осуществлять через Личный кабинет. Именно здесь вы можете совершать все необходимые операции, а также отслеживать динамику собственного инвестиционного портфеля.

Для правильного выбора Важно понимать, что Сбербанк Pyp в 2019 году (как всегда) отличается уровнем доходности и риска. Что касается других фондов, действует правило — чем выше прибыль, тем выше риск.

Ошибки в облигациях

Как известно, облигации считаются одной из самых малоурожайных ценных бумаг. Особенно это касается тех, которые выдаются государством. Среди мутаций в Сбербанке четыре относятся к облигационным фондам:

  1. Илья Муромец инвестирует в облигации, выпущенные государством, муниципалитетами, а также крупнейшими российскими компаниями.Инвестиции в названный фонд малоразмерны. Рентабельность за последние три года составила чуть менее 25%.
  2. Еще один фонд с низким уровнем риска — это глобальный рынок долговых обязательств. Доходность этого фонда за последние 26 месяцев достигла 53,28%. Инвестиции осуществляются в валютные облигации зарубежных стран.
  3. Несмотря на то, что риск при инвестировании в фонд еврооблигаций находится на достаточно низком уровне, рост PAEV за последние три года почти достиг 95%.Из названия ПИФа следует, что он инвестирует в еврооблигации.
  4. Фонд рискованных облигаций инвестирует в ценные бумаги, выпущенные российскими компаниями. Эти облигации характеризуются повышенной доходностью при среднем уровне риска.

Pyp акций

Тем, кто заинтересован в максимальной доходности взаимных неудач Сбербанка, стоит обратить внимание на фондовые фонды. При этом не следует забывать, что для этих средств характерна высокая степень риска.В Сбербанке акции предлагаются в очень широком диапазоне:

.
  1. Добрыний Никитич инвестирует накопленный капитал в российские акционерные общества, которые имеют высокий потенциал роста, а также достаточную ликвидность. В итоге доходность за 3 года приблизилась к 60%.
  2. Динамика мощности электроэнергетики за 36 месяцев приблизилась к 93%. Такая доходность достигается за счет вложений в долю электроэнергетики.
  3. Фонд природных ресурсов распределяет средства между акциями компаний, занимающихся добычей и переработкой полезных ископаемых, а также производителями стали и удобрений.За 3 года показана доходность на уровне 87%.
  4. Фонд акций компаний малой капитализации инвестирует как в ценные бумаги российских, так и в иностранные компании. Доходность — 77% за 3 года.
  5. Вложения в ПИФ Сбербанк Телекоммуникации и Технологии принесли вкладчикам за последние 36 месяцев не слишком высокую доходность — около 38%.
  6. Фонд активного управления предполагает перераспределение капитала между ликвидными акциями компаний, которые характеризуются высоким потенциалом роста, а также деньгами.За время такого управления за 3 года стоимость PAEV выросла почти на 46%.
  7. Фонд «Потребительский сектор» инвестирует в динамично развивающиеся российские и зарубежные компании, доходность за 36 месяцев превысила 107%.
  8. Global Internet Foundation предоставила возможность получить 76,5% за 3 года.
  9. Фонд финансового сектора распределяет капитал между акциями российских и международных банковских, страховых, финансовых организаций.

Инвестиции смешанного инвестирования

Смешанные инвестиции в Сбербанке представлены Сбалансированным фондом.Его условия предполагают распределение капитала между акциями и облигациями. При этом соотношение бумаг постоянно меняется. Риск среднего уровня здесь сочетается с доходностью около 65% за 3 года.

Pynes Funds

Большинство средств фондов предполагают высокий уровень риска (исключение — Золотой фонд). При этом они показывают повышенную урожайность. Ниже представлены направления инвестирования, а также увеличение стоимости PAEV за 3 года для средств фондов.

  1. Фонд «Золото исследует капитал» в ETF Powershares DB Gold Fund. Доходность превысила 23%.
  2. Европейский фонд инвестирует в ETF ISHARES EUROSTOXX 5. Прибыль составила около 24%.
  3. Американский фонд инвестирует в ETF SPDR S & P500. Рентабельность — чуть более 77%.
  4. Фонд «Глобальное машиностроение» учится в Vanguard Industrials ETF. Высокий уровень риска привел к тому, что акционеры с начала года потеряли более 2%.
  5. Фонд биотехнологии инвестирует в IShares Nasdaq Biotechnology ETF. Комиссия за год упала почти на 7%.
  6. Фонд «Развивающиеся рынки» реализует инвестиции в ETF Vanguard FTSE EM. Доходность за три года почти 50%.

Закрытые мутации (zpifa)

В секторе сбалансированного навесного оборудования, в котором уровень риска и доходности находятся на среднем уровне, также выделяется недвижимость ZPIFA. К сожалению, в последнее время все фонды этой группы показали снижение стоимости паев.Тем не менее они заслуживают внимания. Объясняется это тем, что судить о доходности закрытых фондов можно только по окончании их действия.

  1. Фонд «Коммерческая недвижимость» распределяет средства между объектами, имеющими потенциал роста стоимости.
  2. Фонды «Жилая недвижимость 2 и 3» инвестируют в строящиеся объекты на территории столицы и области, которые продаются со скидкой. Впоследствии к моменту закрытия фонда будет осуществляться продажа его имущества.
  3. Фонд «Аренда Бизнеса» инвестирует в складскую недвижимость высочайшего класса. Доход складывается из арендных платежей, а также возможного увеличения стоимости приобретаемых объектов.
  4. Фонд «Аренда Бизнеса 2» предполагает инвестирование в объекты элитной недвижимости коммерческого сектора.

Таким образом, страсти Сбербанка — перспективное направление для инвестиций. Важно помнить, что большинство из них имеют высокий уровень риска.Перед инвестированием стоит выбрать оптимальное сочетание доходности и риска. Кроме того, будет не лишним изучить отзывы клиентов, которые уже были акционерами привилегированного фонда.

РФПИ: Ваш выход в Россию

февраля

Делегация РФПИ во главе с генеральным директором Кириллом Дмитриевым приняла участие в церемонии открытия культурного центра Аль-Ула в Саудовской Аравии.


РФПИ объявляет о привлечении инвестиций компании Renaissance Construction (входит в турецкую Rönesans Holding) в проект «Отходы в энергию», которым управляет «РТ-Инвест» (входит в Госкорпорацию Ростех).


РФПИ и британский инвестиционный холдинг United Green Group договорились о совместной реализации проекта по строительству завода по производству детских смесей.

РФПИ и Американская торговая палата в России (AmCham) договорились совместно определить привлекательные инвестиционные проекты для укрепления двусторонних экономических связей и увеличения взаимных инвестиций между Россией и США.


РФПИ, Росавтодор и инвестиционная компания «Садовое кольцо» договорились о сотрудничестве в области развития дорожной инфраструктуры, реализации проектов строительства и восстановления мостов и путепроводов через механизмы государственно-частного партнерства и привлечения частных инвестиций.


РФПИ, Siemens Mobility, подразделение немецкой компании Siemens AG, производящей железнодорожное оборудование и поезда, представляющих Германскую инициативу высокоскоростных перевозок в России, вместе с Экономическим партнерством Уральской высокоскоростной железной дороги согласовали совместный проект по строительству железнодорожного транспорта. Уральская высокоскоростная железная дорога.


РФПИ и Saudi Aramco, государственная нефтяная компания Саудовской Аравии, согласовали основные условия инвестирования в Группу Новомет, одного из крупнейших в России разработчиков и производителей погружного оборудования для нефтяной промышленности.

июня

Российско-китайский венчурный фонд (RCVF), фонд, созданный в партнерстве между Российско-китайским инвестиционным фондом (РКИФ) и ведущей китайской инновационной компанией Tus-Holdings, объявляет о своем первом проекте.


РФПИ, Госкорпорация «Росатом», выступающая в роли оператора инфраструктуры Северного морского пути, «Норникель», мировой лидер по производству палладия и высококачественного никеля, и DP World, крупный мировой портовый оператор, договорились о реализации совместного проекта по комплексному развитию месторождения. Северный морской путь (СМП).


РФПИ объявляет о стратегическом партнерстве с Китайской энергетической инженерной корпорацией (CEEC), одним из ведущих мировых поставщиков крупномасштабной энергетики.


Консорциум инвесторов, включая РФПИ, Mubadala Investment Company (ОАЭ) и других инвесторов, включая Baring Vostok Private Equity Fund IV, Flashpoint VC, RTP Global и Winter Capital, достиг соглашения об инвестировании в ivi, ведущую российскую OTT Video. Услуга по запросу.

Консорциум инвесторов во главе с РФПИ и ведущим европейским производителем мяса Inalca объявляет о совместных инвестициях в деятельность компании по производству первичной говядины в России.


РФПИ и ведущий оптово-розничный торговец Германии METRO Cash & Carry объявляют о подписании соглашения, направленного на инвестиционную поддержку партнеров по франчайзинговой программе FASOL.

РФПИ вступил в партнерские отношения с инвесторами с Ближнего Востока и с ОАО «ГК Launch Services» и при поддержке Госкорпорации Роскосмос объявляет об инвестировании в проект модернизации инфраструктуры космодрома Байконур.

РФПИ объявляет о совместных инвестициях с ведущими ближневосточными и азиатско-тихоокеанскими фондами в НефтеТрансСервис (НТС), одного из крупнейших российских операторов железнодорожного подвижного состава.


РФПИ и Государственный Эрмитаж открыли выставку «Искусственный интеллект и межкультурный диалог», посвященную творческим возможностям искусственного интеллекта (ИИ).


РФПИ, суверенный фонд Франции Bpifrance и Schneider Electric, лидер в области цифровой трансформации управления энергопотреблением и автоматизации, согласовали основные условия совместного инвестирования в сегмент энергоэффективности.


РФПИ и ОАО «Росгеология» объявили о соглашении о создании инвестиционного фонда для венчурного финансирования геологоразведочных работ.


РФПИ объявляет о партнерстве с Госкорпорацией «Росатом» по реализации федерального проекта «Создание объектов безопасного обращения с отходами I-II классов опасности».

РФПИ и Федеральная служба по надзору в сфере природных ресурсов объявляют о стратегическом сотрудничестве по реализации инвестиционных проектов, способствующих достижению намеченных целей, поставленных в правительственном проекте «Чистый воздух».


РФПИ и Фонд Международного медицинского кластера (IMC Foundation, учрежденный Правительством Москвы) объявляют о партнерстве, направленном на привлечение инвестиций в медицинские проекты.

РФПИ и Государственная корпорация развития ВЭБ.РФ достигли договоренности с международной инвестиционной группой FinEx по проекту Robo + ETF.

Консорциум инвесторов, в который входят РФПИ и группа ведущих ближневосточных фондов, объявил об окончательном согласовании условий участия в проекте строительства Startup Facility No.4 ЦКАД (ЦКАД-4).


РФПИ и французская Schneider Electric, мировой эксперт в области энергоменеджмента и автоматизации, согласовали условия совместных инвестиций в одного из ведущих производителей электрооборудования в России — Электрощит Самара.


РФПИ, Mubadala Investment Company и другие ведущие ближневосточные инвестиционные фонды объявляют о расширении платформы Professional Logistics Technologies (PLT) за счет строительства нового многотемпературного распределительного центра площадью более 45 единиц. 000 квадратных метров, в индустриальном парке PLT Чехов.


РФПИ объявляет, что партнеры РФПИ и JBIC IG, совместно консультирующие Российско-Японский инвестиционный фонд (RJIF, учрежденный РФПИ, Японским банком международного сотрудничества и JBIC IG Partners), договорились вместе с AEON Infrastructure Corporation о сотрудничестве в рамках проекта RJIF. планируемые инвестиции в строительство завода по производству метанола и создание химического кластера в Волгограде.

(PDF) Загадка российского ETF и ее возможные причины

3

, в то время как MF отслеживает тот же индекс, взимая гораздо более низкие комиссии (Hortacsu и

Syverson, 2004; Elton, Gruber and Busse, 2004; Collins, 2005; Bergstresser, Chalmers и

Tufano, 2009; Boldin and Cici, 2010; Choi, Laibson and Madrian; 2010).

Hortacsu и Syverson (2004) обнаружили, что основной причиной этого явления являются затраты на поиск

. Коллинз (2005) утверждал, что индексные фонды не являются товарными продуктами, поскольку фонды предоставляют инвесторам

различных дополнительных услуг. Bergstresser et al. (2009) обнаружили положительную корреляцию

между притоком новых денег и уровнем компенсации за продажи. Однако Choi et al. (2010)

продемонстрировали, что инвесторы не признают, что индексные паевые инвестиционные фонды являются товарными продуктами

, даже если исключены затраты на поиск, любые услуги и прямое влияние продавца.Уровень финансовой грамотности участников

в этом исследовании был намного выше, чем у среднего американского инвестора

. Дополнительно одна из групп получила описание принципов работы индексных фондов

. Несмотря на эту поддержку, большинство участников по-прежнему выбирали индексные фонды с высокими комиссиями

.

Помимо документирования загадки российских ETF, в данной статье дается краткий обзор возможных причин

, включая причины самого парадокса рациональности индексных фондов.

Статья имеет следующую структуру. Во втором разделе представлена ​​модель и расчеты

, демонстрирующие загадку российского ETF. В третьем разделе обсуждаются возможные

причин и формулируются гипотезы для дальнейшего исследования. История ЕФО, механизмы работы,

обзор литературы и перспективы исследований можно найти в Тарасове (2016).

2. Модель и расчет

В приведенной ниже модели сравниваются затраты на инвестирование в ETF через MF или напрямую.Все затраты

, которые являются общими для инвестирования через MF и напрямую не включены в модель; в счет

учитываются только различающиеся затраты. Эта модель похожа на модель (Kostovetsky, 2003), в которой

сравнивают затраты на инвестирование в индекс через МФ или через ETF. Следующие затраты идентичны для

инвестирования в ETF через MF или напрямую:

(PDF) АНОМАЛИЯ РОССИЙСКОГО ETF И ЕЕ ВОЗМОЖНЫЕ ПРИЧИНЫ

12

Заключение

Несмотря на очень низкий объем торгов ETF в России На рынке эти фонды стали

очень популярными в индустрии паевых инвестиционных фондов.За последние два года (2014-2015) фонды, которые

инвестируют только в один предварительно выбранный ETF, собрали больше денег, чем любая другая категория фондов в России.

Однако, если инвестор покупает акции ETF через паевой инвестиционный фонд, а не напрямую, он переплачивает

до 36% инвестированного капитала в течение 10 лет.

Пытаясь объяснить эту аномалию российского ETF, помимо стандартных или технических объяснений

этого явления, а именно «затраты на поиск», «доверие», «МФ имеют дополнительные услуги» и «запрет

на покупку иностранных акций бесплатно. квалифицированные инвесторы », я сформулировал еще две гипотезы

.В работе Тарасова (2016b) я проверяю гипотезу о том, что, возможно, одна из причин, которая «помогает»

инвесторам сделать неоптимальный выбор, — это их предрасположенность к категориальному мышлению: отдельные

инвесторов помещают эти фонды фондов в ту же категорию. как активно управляемые фонды, поэтому комиссия

в размере 2-3% не вызывает никаких вопросов.

Однако, поскольку мы видим масштаб потерь, которые несут российские инвесторы по сравнению с

американскими инвесторами, нам необходимо пойти дальше в изучении причин такого экстремального исхода

в странах с переходной экономикой.Поэтому в своем следующем исследовании я начал анализировать возможную связь

между общей культурой индексного инвестирования в стране и масштабом различных потерь

индивидуальных инвесторов (не вызванных неспособностью руководства или ценными бумагами). рынок

колебания), а также развитие индустрии фондового рынка в стране.

весьма вероятно, что более низкая культура индексного инвестирования является причиной неоптимального индексного инвестирования.

может привести к таким значительным потерям, как аномалия российского ETF.

Ссылки:

Абрамов А. и Акшенцева К. (2015), «Детерминанты эффективности паевых инвестиционных фондов в

Россия», T Journal of Corporate Finance Research, том 2 (34), стр. 37-53.

Бергстрессер Д., Чалмерс Дж. И Туфано П. (2009), «Оценка затрат и выгод брокеров в

индустрии взаимных фондов», Обзор финансовых исследований, том. 22, нет. 10. С. 4129-4156.

Чой Дж., Лэйбсон Д. и Мадриан Б. (2010), «Почему не действует закон одной цены? Эксперимент

на индексных паевых инвестиционных фондах », Обзор финансовых исследований, вып.23, нет. 4. С. 1405-1432.

Коллинз С. (2005), «Являются ли паевые инвестиционные фонды индекса S&P 500 товаром?» Перспектива, т. 11, вып. 3.

Элтон Э., Грубер М. и Бусс Дж. (2004). «Рационален ли инвестор: выбор среди индексных фондов?»,

The Journal of Finance, 59, стр. 261-288.

Eng.Investfunds.Ru — Скринер российских паевых инвестиционных фондов, все инвестиционные фонды России, поиск российских фондов, котировки фондов и рейтинги фондов

Управляющие активами

Все управляющие активами ООО «КАПИТАЛ ИНВЕСТ»ООО «Московия» ООО «Оптимальные инвестиционные решения» ООО «Универсал Инвестмент» Класс CaspitalACCENT Управление активамиАктивное управление инвестициямиАКТИВИСТАдептаАФМ, ОООАгана, ОООАгиделАК Барс Капитал, ООО Академ-Финанс, ООО Альфа-КапиталАЛПИНААльва-ФинансАнализ. Финансы. ИнвестицииAPEX ManagementApril CapitalApril InvestmentsAricapital Asset Management Co., Ltd.Arrow AMArsageraAsset Management Co., Ltd. Компания по управлению активами, АО Решения по управлению активамиAT-ManagementATLANTA Asset Management, Ltd.Aton ManagementAurora Capital ManagementAurum Investment, Ltd.ООО Аверс Капитал Балтинвест Великобритания ООО БАЙКАЛБазис Инвест ООО БФА Управление активами ООО Биопроцесс Кэпитал Партнерс БрокерКредитСервис Управление активамиБрокерКредитСервис Фонды недвижимости ООО СПБ КапиталБизнесПрофТрейдингКапитал ПИФ ООО Капитал-Инвест Капитал-Траст Лтд. -Инвест, ООО Центр управления активами, ООО Центр Капитал Центр Менеджмент, ООО Центр инвестиций, ООО «Центральная компания по управлению активами», ООО «Центральная трастовая компания», ЗАО «Управляющая компания« Бизнес и инвестиции », Coin Yard Trust, ООО« Управляющая компания «Бизнес и инвестиции», ОООКоллективные инвестиции, АО, Конкорд Управление активами, Конкордия Управление активами, АО, Доверие, CPTrust Ltd, Кредитный союз, Лтд., CSP Capital Asset ManagementDevelopment Ltd, Диана, АО, Династия, Лтд. , ООО «Эверест Эссет Менеджмент», ООО «ЭвокорпФИН-Партнер Менеджмент», ООО «Финам Менеджмент», ООО «Финам Менеджмент», ООО «Финансовая торговля», «Управление активами»Финансовые партнеры, АОФинансовые системыФинсоветПервая трастовая компанияФМ АКТИВЫФорт МорейнФОРТИС — Инвест, ООО Фондовый домГамма ГруппГарант ФинКомГазпромбанк Управление активами, АОГенерал Капитал, АОГеокапитал, АОГЕРА, Лтд. ООО «Траст» Промышленная недвижимостьИнфраструктурные инвестиции, ООО «Ингосстрах — Инвестиции по управлению активами»ООО «Интерстрой» Центр управления инвестициями ООО «Инвест-Урал» Инвестиции в будущее Управление инвестициями ООО «Центр управления инвестициями» ООО «Инвестиционная стратегия» Инвестиции и инновацииИнвестстрой, ЗАО «Управление активами IQG» ООО «ИТС Групп Управление активами» ООО «КапиталЪ» ООО «Альфа-Капитал Альтернативные инвестиции» Калита Бизнес Хаус, ООО КЛ-ИНВЕСТКМКоронаКремль, ООО КРСК-Управление активамиКубанское управление активами, ООО ЗемляПрофитЛегионЛибра Капитал, ОООЛидер, ООО ООО «Сберегательный менеджмент» ООО «УК« ABSOLUTE Asset Management »Долгосрочные инвестицииУправляющая компания« ВС-Сбербанк », ООО.Максимум, ООО Маяк Эстейт Менеджмент, ООО МДС — Управление активамиМегаполис-инвест, ООО Меркурий Управление активамиМеркьюри Кэпитал Траст, ООО Метрополь, ООО МФОНД, ООО Михайловский, ООО МКБ ИнвестментсМодернизация Девелопмент Инновации, ООО Мономах Эссет Менеджмент, ООО Надежное управление , ООО Национальная компания по управлению активами, ООО Навигатор, ООО НЕВО-ИнвестНевский Капитал Партнерс, ООО Новые инвестиционные технологииНовые технологии управления, ОООНИК Развитие, ООО Северная ЭгидаNRK-Capital (Asset Management), Ltd.ОЛМА Финанс, ООО РЕОЛ, ООООТКРИТИЕ Эссет Менеджмент Лтд. ПАРАНГОНПАРМА Менеджмент, ООО ПАРТНЕРСТВО ТРАСТПЕРАМОПетербург-ИнвестФеникс КапиталПИФагор, ООО Портфельные инвестиции, ООО Прагма Капитал, ООО Частные активыПроф Эксперт ОООПрофессиональные фидуциарные услуги ООО Прогресс Финанс, ООО Прогрессивные Инвестиционные Идеи, ООО Промсвязь, ООО Простор ИнвестПротон, QBF Asset ManagementR.IS, Ltd.Red BridgeRed GateRegion Asset ManagementRegion Development, Ltd.REGION Trust, Ltd.RegionFinanceResource, JSCRegoinGasFinance, Ltd.Reserve Asset Managment, Ltd. АО РСХБ Управление активамиРТ-ИнвестРус Менеджмент ОООРус Инвест, АО Русский инвестиционный клуб, РУССКАЯ ИНВЕСТИЦИОННАЯ ОРГАНИЗАЦИЯ, ОБЩЕСТВО С ОГРАНИЧЕННОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТЬЮRWM Capital, АОУЭУ Управление активамиУправление активамиSber Real Estate FundsSberezhenia & Investitsii, АОСеверо-Западная Управляющая компанияСГБ, ООО СибКапиталТраст, ООО Сибиряк, ООО Серебряный ТрастСМАРТСодружество, ООО СОЛИД Менеджмент, ОООСпутник, ООО СТА-Капитал, ООО Столичная Управление активамиСтолица Нижний, ООО СтоунхеджСАН, ООО Сургутнефтегазстрой, ООО КапиталТЕН Девелопмент, ООО Терра Эссет Менеджмент, ТЕТИС Капитал Управляющая компания РФПИТинкофф КапиталТКБ Инвестиционные партнеры, АОТМ-ТРАСТ, ООО ТрансФинГрупп, АОТранснефть Инвест, ООО Тренд, ООО ТРИНФИКО Проперти Менеджмент, ООО ТРИНФИКО, АО ТРАСТ ФОНД ОООЮнион Инвест Групп, ООО Юнисон КапиталОбъединенная компания по управлению активами, ООО УРАЛСИБ, ЗАО ВЭБ.РФ Управление активами Велес Менеджмент, ООО ВЕЛЕС ТРАСТВербаКапитал, ОООВиалди, ООО Победа Управление активами. ООО «ВЛАДИНВЕСТГруппа» ВхождениеВосточный КапиталВосток-Запад, ООО «ВТБ Кэпитал Эссет Менеджмент», ЗАО «ВТБ Капитал» I2BF Инновейшн Партнерс, ООО «ВТБ Кэпитал», ООО «Мир финансов», ООО «Управление фондами WS», ООО «Зитадель Эссетс Менеджмент», ООО «Таможенный Капитал Россия, FBSC AMC»,

03 910,

03 910 Перекресток

Об этой книге

Введение

Этот последний век второго тысячелетия сжал человеческую историю до такой степени, что целые века инженерии, экономики, социальной политики и гуманитарных наук уместились в десятилетия или даже годы.Человечество созрело и применило свои когнитивные и творческие гены для продвижения науки и интернационализации будущих целей, включая жизненно важную цель устойчивого социального развития. Однако, не имея контроля над новым темпом истории, цивилизация двадцатого века столкнулась с глобальными катаклизмами, частота и глубина которых была беспрецедентной и немыслимой за последние тысячелетия. Среди недавних «кризисов», которые предстоит «разрешить» в третьем тысячелетии, — распад Советского Союза, самого большого государства и третьего по численности населения в мире.К сожалению, темпы изменений в Советском Союзе были медленнее, чем темпы реформ в других странах. Попытки провести косметический ремонт вместо радикальных рыночных реформ не увенчались успехом. В советском обществе общее недовольство прогрессом перестройки 1980-х годов спровоцировало синдром «детской самоуспокоенности», типичный для молодого ума, презирающего любое действие взрослого: он убежден, что все можно было сделать намного лучше и быстрее. С приближением нового тысячелетия Советский Союз уступил место 15 новым государствам, страдающим как унаследованными, так и приобретенными экономическими, политическими и социальными недугами.Однако общеизвестно, что детские эпидемии недолговечны.

Ключевые слова

Содружество Независимых Государств Россия Российская экономика Процесс трансформации экономическая интеграция международная торговля макроэкономика микроэкономика денежно-кредитная политика приватизация устойчивое развитие

Авторы и аффилированные лица
  1. 1.СФСФСРОрелРоссия
  2. 2.Совет Межпарламентской ассамблеи СНГ ул. Санкт-Петербург, Россия

Библиографическая информация

  • Заголовок книги Россия и Евразия на перепутье
  • Подзаголовок книги Опыт и проблемы экономических реформ в Содружестве Независимых Государств
  • Авторы Егор С.Строев
    Бляхман Леонид Сергеевич
    Кротов Михаил Иванович
  • DOI https://doi.org/10.1007/978-3-642-60149-1
  • Информация об авторских правах Springer-Verlag Berlin Heidelberg 1999
  • Имя издателя Шпрингер, Берлин, Гейдельберг
  • электронные книги Архив книг Springer
  • ISBN в твердом переплете 978-3-540-65721-7
  • ISBN в мягкой обложке 978-3-642-64278-4
  • электронная книга ISBN 978-3-642-60149-1
  • Номер издания 1
  • Количество страниц Х, 494
  • Количество иллюстраций 0 ч / б иллюстраций, 0 иллюстраций в цвете
  • Темы Экономика, общее
  • Купить эту книгу на сайте издателя

Санкций — устаревший инструмент, противоречащий логике развития мировой экономики — генеральный директор РФПИ

Глава Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ) Кирилл Дмитриев рассказал о нацпроектах, инвестициях в различные проекты, эффекте экономических санкций и дает свое мнение. прогнозы и прогнозы на ближайший год.

Sputnik: Каковы основные результаты РФПИ в 2019 году? Сколько денег вы вложили со своими партнерами? Инвесторы из каких стран мира были наиболее активными?

Кирилл Дмитриев: В 2019 году у Российского фонда прямых инвестиций был еще один активный год. Вместе с нашими партнерами мы инвестировали более 305 миллиардов рублей в различные проекты в России. Фонд вложил 25 миллиардов рублей, 280 миллиардов рублей вложили наши партнеры.

Мы инвестировали в такие сектора, как инфраструктура, технологии, включая арифметический интеллект, финансы, биотехнологии, сельское хозяйство, здравоохранение, логистика, нефтехимия, коммунальные и муниципальные услуги.Некоторые сделки все еще находятся в стадии завершения, поэтому к концу года общая сумма будет еще выше.

В начале этого года я прогнозировал, что прямые иностранные инвестиции в Россию увеличатся более чем на 50 процентов в этом году; многие задавали вопросы по поводу этой цифры. Теперь мы видим, что к концу этого года ПИИ вырастут примерно на 70 процентов. Это очень значительный рост.

И мы видим, что модель совместного инвестирования фонда показала устойчивость и эффективность. РФПИ — ключевой институт в России, отвечающий за привлечение иностранных инвестиций.Многие другие страны, такие как Франция, Италия, Турция, Индия, Армения, Монголия и Кыргызстан, создали фонды по модели РФПИ для привлечения иностранных инвестиций.

В этом году мы также увидели возобновление интереса со стороны наших ключевых европейских партнеров: Франции, Италии, Германии, а также других европейских стран.

Буквально в конце года мы объявили о нашей первой сделке с компанией из Испании. Совместно с Urbaser, ведущей испанской компанией по управлению твердыми бытовыми отходами (ТБО), и российской компанией «Сибинвестстрой» мы инвестируем почти 3 миллиарда рублей в строительство завода по переработке отходов в Калининградской области.

Этот проект является частью реформы сектора обращения с отходами в России, которая началась в этом году. В результате этой реформы в России практически с нуля будет создана современная мусороперерабатывающая промышленность. Благодаря этому проекту Калининградская область с населением более 660 000 человек станет пионером этой реформы.

Завод будет перерабатывать до 70 процентов всех отходов в регионе, что улучшит экологию региона. Переработанные отходы, в том числе стекло, металл и пластик, будут повторно использоваться на предприятиях области.Переработка отходов в соответствии с лучшими мировыми практиками является одним из приоритетов государства и останется приоритетом инвестиций РФПИ в будущем.

Sputnik: Помимо только что объявленной сделки с испанской Urbaser, какие еще сделки продемонстрировали возобновление интереса со стороны европейских инвесторов?

Кирилл Дмитриев: Особую активность проявили инвесторы из Франции, Германии и Италии. Вместе с мировым лидером в области реабилитации и ухода за пожилыми людьми, французской компанией Orpea, мы построим сеть центров ухода и реабилитации пожилых людей в России.Это очень важное вложение.

К 2030 году, когда средняя продолжительность жизни в России достигнет 80 лет, доля людей старше 80 достигнет 30 процентов. Для того, чтобы предоставить нашим матерям и отцам медицинскую помощь мирового уровня, когда они в ней нуждаются, потребуются инвестиции и опыт.

Наше соглашение с Orpea — важный шаг к радикальным изменениям в этом секторе. Эффективная бизнес-модель позволит компании предлагать нашим пожилым людям качественные услуги по доступным ценам, снижая нагрузку на государственный бюджет.Orpea — мировой лидер, и его опыт поможет внести позитивные изменения в этот важный сектор в России.

Другие проекты с нашими французскими партнерами включают инвестиции в систему управления водными ресурсами в Томске с Veolia, в производителя интеллектуального оборудования для электрических сетей в Самаре, а также проект по повышению энергоэффективности российских предприятий с Dalkia.

Наше сотрудничество с ведущей немецкой оптовой компанией Metro Cash & Carry поможет российским независимым предпринимателям открыть более 300 розничных магазинов на очень привлекательных финансовых условиях с франшизой Metro.Этот проект — очень практический шаг в поддержку малого бизнеса в России.

Вместе с немецкой инвестиционной группой KGAL мы объявили о новых инвестициях в создание компании по лизингу самолетов, а также об инвестициях в Cotton Way, ведущего оператора по обработке текстиля для больниц и отелей. Мы заключили партнерские отношения с таким известным немецким брендом, как Porsche, чтобы инвестировать в ведущего разработчика дисплеев дополнительной реальности для автомобилей WayRay.

Sputnik: Как повлияли санкции?

Кирилл Дмитриев: Экономические санкции — устаревший инструмент, противоречащий логике развития мировой экономики.Тем не менее глобальному капиталу по-прежнему нужны возможности для инвестиций, и поток глобального капитала невозможно остановить.

Санкции также могут быть вредны для тех, кто их инициировал. За последние полтора года объем долларовых транзакций в международной платежной системе SWIFT упал на 5 процентов. Антироссийские санкции работают не так, как хотят их авторы, а нормальный диалог между странами нарушен.

Евросоюз потерял из-за санкций почти 240 миллиардов долларов и де-факто теряет российский рынок.

В то же время, несмотря на геополитику, изоляции нет. В 2018 году США возглавили список инвесторов по ряду инвестиционных проектов в России. Второе место заняла Германия. За время президентства Дональда Трампа товарооборот между Россией и США вырос на треть.

Также мы видим, что рубль укрепился более чем на 12 процентов по отношению к доллару США, что является самым высоким показателем укрепления среди валют развивающихся рынков.

Российская промышленность получила сильные конкурентные преимущества как на внутреннем, так и на экспортном рынках.Доля импортного оборудования упала с 36 процентов до 24 процентов, а доля ненефтяного экспорта выросла с 33 процентов до 43 процентов.

В этом году Россия успешно увеличила долю рубля во внешней торговле, что способствовало укреплению национальной валюты. С 2014 года доля рубля во внешнеторговых операциях увеличилась в пять раз — до 14 процентов.

За тот же период доля доллара упала почти вдвое — с 92 процентов в 2014 году до 50 процентов к середине 2019 года.Мы ожидаем, что эта тенденция «дедолларизации» сохранится во всем мире.

Sputnik: По словам финансового директора итальянской компании Анаса Эдоардо Эминяна, Россия является ключевым рынком для компании. Насколько в целом активны итальянские инвесторы?

Кирилл Дмитриев: Наше сотрудничество с итальянскими компаниями успешно развивается. Продукция «Сделано в Италии» набирает популярность в России, особенно продукты питания и дизайнерская одежда. РФПИ будет сотрудничать с итальянским институтом развития Cassa Depositi e Prestiti (CDP) для поддержки итальянских предприятий в России.

Итальянский производитель макаронных изделий Barilla заинтересован в расширении своего бизнеса в России, в то время как производитель шин Pirelli хочет модернизировать и расширить свой завод в Воронеже. РФПИ ведет переговоры с двумя компаниями по этим двум проектам.

Мы также продолжаем сотрудничество с итальянской компанией ANAS, о которой вы упомянули. Компания помогает модернизировать трассу М-4, связывающую центральный регион России с южными регионами, включая курортный город Сочи, ставший излюбленным местом отдыха российских отдыхающих.

Sputnik: Не могли бы вы упомянуть какие-либо недавние сделки с партнерами из США?

Кирилл Дмитриев: Самым успешным проектом с участием американских инвесторов на сегодняшний день является проект по созданию UFC Russia, российского отделения UFC, крупнейшей в мире компании по продвижению смешанных единоборств.

© AP Photo / John Locher

Конор МакГрегор (слева) сражается с Хабибом Нурмагомедовым во время боя по смешанным единоборствам UFC 229 в субботу, октябрь.6 августа 2018 г., в Лас-Вегасе

Это очень успешное предприятие, которое помогает продвигать российских спортсменов по всему миру и развивать спорт в России.

Только посмотрите, как российские бойцы, особенно неудержимый Хабиб Нурмагомедов, стали популярными среди зрителей по всему миру от США до Ближнего Востока, и сколько фанатов с нетерпением ждут, чтобы посмотреть следующий бой Хабиба.

Благодаря популярности Хабиба многие его поклонники тоже хотят побывать на его родине в Дагестане.

Sputnik: В прошлом году РФПИ уделял особое внимание инвесторам с Ближнего Востока. Каковы основные результаты этого партнерства?

Кирилл Дмитриев: Одной из наших основных задач было поддержать прорыв в наших отношениях с Саудовской Аравией во всех ключевых областях. РФПИ стал основным партнером саудовских компаний в России. Благодаря личному взаимодействию наших лидеров, наследного принца Мохаммеда бен Салмана и президента Владимира Путина, сотрудничество между Россией и Саудовской Аравией достигло беспрецедентного уровня.

Сделка ОПЕК + по стабилизации цен на нефть при поддержке обеих наших стран продлена до следующего года. Стабильность на рынке нефти — важный вклад России и Саудовской Аравии, а также других участников в соглашение о глобальном экономическом росте.

Вместе с нашим партнером, Государственным инвестиционным фондом Саудовской Аравии (ПИФ), мы инвестировали более 2,5 млрд долларов США в более 30 проектов в России. Сейчас мы работаем над 25 новыми проектами, объем инвестиций которых может составить 10 миллиардов долларов в таких секторах, как нефтехимия, инфраструктура, сельское хозяйство и технологии.

Визит президента России в октябре подтвердил успешность этого курса. Во время визита мы провели первое заседание Российско-Саудовского экономического совета, нового органа, в который вошли ведущие бизнесмены обеих стран, и объявили о 10 новых соглашениях на общую сумму 2 миллиарда долларов.

© Sputnik / Алексей Дружинин

Президент России Владимир Путин и наследный принц Саудовской Аравии, второй заместитель премьер-министра, министр обороны Мохаммад бен Салман Аль Сауд (справа) во время встречи.

Мы считаем, что этот совет придаст новый импульс российско-саудовским отношениям в 2020 году. Мы планируем следующее заседание совета в Санкт-Петербурге во время экономического форума.

Наше партнерство на 7 миллиардов долларов с суверенным фондом Mubadala из ОАЭ является основным источником инвестиций для российской экономики. На сегодняшний день Mubadala инвестировал и одобрил инвестиции на сумму более 2 миллиардов долларов в 45 проектов в таких секторах, как инфраструктура, технологии, горнодобывающая промышленность, финансовые услуги, логистика, розничная торговля и другие.

Во время визита Владимира Путина в ОАЭ мы объявили о 10 новых соглашениях на сумму более 1,3 миллиарда долларов. Совместная миссия первого космонавта ОАЭ и российских космонавтов на Международную космическую станцию ​​на борту российского космического корабля в этом году стала символическим событием, ознаменовавшим расширение сотрудничества в космосе и других областях. В ту ночь многие люди на Ближнем Востоке были прикованы к экранам телевизоров, чтобы посмотреть, как арабский астронавт отправляется в космос.

РФПИ также помогает российским компаниям выйти на рынки Саудовской Аравии и ОАЭ.Около 10 компаний изучают проекты в Саудовской Аравии, особенно в нефтехимическом секторе, коммунальном хозяйстве, транспорте и технологиях.

Sputnik: Каковы ваши планы по развитию партнерства с Китаем?

Кирилл Дмитриев: Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ) вместе с партнерами инвестировал более 7 миллиардов долларов в 35 проектов. В настоящее время РКИФ является основным инструментом российско-китайских инвестиций. Главы России и Китая договорились о вливании в РКИФ еще 3 млрд долларов.Ведется работа по увеличению капитала РКИФ до 5 долларов. В этом году мы сделали несколько новых инвестиций, в том числе в такие компании, как Intergeo, которая будет разрабатывать крупные месторождения металлов, используемых в электрических батареях в Сибири, и Alium, нового лидера в российском фармацевтическом секторе.

Еще один фонд, который мы создаем, — это Российско-китайский инвестиционный фонд в области технологий, механизм стоимостью 1 миллиард долларов, призванный стимулировать технологическое сотрудничество между странами.

Мы продолжаем работать с нашими китайскими партнерами по созданию фондов для операций в юанях, в том числе фонда при Китайском банке развития на сумму, эквивалентную 10 миллиардам долларов.РФПИ также начал первое партнерство с Guangdong Utrust Investment Holdings, региональным фондом провинции Гуандун с населением более 110 миллионов человек.

РКИФ и китайская компания Tus-Holdings учредили венчурный фонд с капиталом в 100 миллионов долларов и сосредоточились на инвестиционных возможностях российских высокотехнологичных компаний и стартапов с потенциалом их дальнейшего развития на китайском рынке.

Sputnik: В чем важность вашего партнерства с Alibaba и другими технологическими фирмами?

Кирилл Дмитриев: Для нас было очень важно закрыть сделку между Алибаба, Мегафон и Почта.ru создать Алиэкспресс Россия. Это пример нашего сотрудничества с мощным международным игроком в сфере технологий, который находится в той же категории, что и такие гиганты, как Amazon, Google и Microsoft.

Alibaba была в самом сердце китайской технологической и деловой революции. Создание Alibaba привело к резкому увеличению числа малых предприятий в Китае, а также к быстрому развитию новых технологий в логистике и финансах. Китай является развивающимся центром глобальной технологической гонки, и партнерство с такой компанией, как Alibaba, может дать нам опыт и капитал, чтобы присоединиться к этой гонке.

Часто звучат призывы построить все самостоятельно, и, очевидно, нам нужно приложить усилия для этого. Но нам также необходимо партнерство с такими технологическими лидерами, как Alibaba.

Такие платформы позволят малым и средним предприятиям страны выйти на азиатские рынки. Продукты Alibaba интегрируются в продукты Mail.ru. В результате наши потребители получат продукцию высокого качества по низким ценам, а также наши малые и средние предприятия смогут экспортировать свою продукцию на азиатские рынки.

Sputnik: Какие еще области технологий вас интересуют?

Кирилл Дмитриев: Мы инвестировали в онлайн-кинотеатр ivi.ru вместе с нашими партнерами из Бэринг Восток. Этот сектор очень быстро развивается во всем мире: такие компании, как Netflix, начинают собственное производство и становятся конкурентами традиционных сетей кинотеатров и студий. Мы считаем ivi.ru безусловным лидером в этом сегменте в России.

Мы также верим в телемедицину, особенно в такой стране, как Россия, где многие люди живут в отдаленных районах, не имея постоянного доступа к врачам и клиникам.Мы инвестировали в компанию Doctis. Он очень быстро растет, его рост превысил наши прогнозы на 50 процентов.

Мы видим, что молодое поколение более склонно сначала обращаться к телемедицине, а уже потом к врачу лично. Мы видим, что это тоже очень перспективное направление для инвестиций.

Sputnik: Чем так привлекательны инвестиции в России?

Кирилл Дмитриев: Доходность, которую мы обеспечиваем нашим инвесторам, очень привлекательна и выше, чем у большинства других стран.В первом полугодии этого года выручка наших портфельных компаний выросла на 13%. Это намного быстрее, чем рост экономик России, Китая и многих других стран. Мы инвестируем в растущие компании и помогаем им расти еще быстрее.

В этом году мы также совершили несколько успешных выходов из ряда портфельных компаний. Мы частично отказались от вложений в Московскую фондовую биржу, золотодобывающую компанию «Полюс Золото» и розничную сеть «Детский мир», что принесло нашим партнерам очень существенную прибыль.

Также мы планируем выйти из таких проектов, как устранение цифрового неравенства и умные сети; первый проект, который мы сделали вместе с Ростелекомом. В результате более 10 000 городов России были подключены к высокоскоростному Интернету.

Второй проект, из которого мы тоже планируем выйти, реализован с компанией «Россети». Этот проект знаменует начало создания интеллектуальной сети в России. Было установлено более 100 000 устройств интеллектуального учета, что позволило снизить потери энергии на 40 процентов.Оба проекта получили финансирование из Фонда национального благосостояния (ФНБ) и продемонстрировали доходность ФНБ на 30% выше, чем иностранные ценные бумаги.

Многие наши партнеры заключили с нами десятки сделок. Некоторые компании мы создали с нуля. Например, в этом году мы продолжили инвестировать в одного из ведущих логистических операторов России PLT. Эта компания была создана с нуля, 3 года назад ее не было. Сейчас он входит в четверку крупнейших логистических операторов. В следующем году мы планируем увеличить объемы переработки продукции на 50 процентов.Это хороший пример сотрудничества: в регион приходит качественная логистика, а инвесторы получают привлекательную прибыль.

Sputnik: Каковы ваши прогнозы и планы на 2020 год?

Кирилл Дмитриев: Мы полагаем, что рост российской экономики в этом году превысит официальный прогноз и составит 1,5–1,7 процента. Это неплохо по сравнению с некоторыми другими странами. Россия догоняет Германию и становится пятой по величине экономикой мира.Германия в этом году вырастет всего на 0,5 процента.

Однако одной макроэкономической стабильности недостаточно для будущего роста. Мы считаем, что более высокие темпы роста могут быть достигнуты только за счет масштабных инвестиций. Такие инвестиции нельзя принудить к компаниям. Мы видим, что в отраслях, где созданы такие условия, растут инвестиции, хорошим примером является сельское хозяйство.

Необходимо создать условия для привлекательной доходности в различных секторах экономики.Мы считаем, что государство может сыграть здесь решающую роль, вложив деньги из Фонда национального благосостояния в дополнение к частным инвестициям.

Мы считаем, что государство также должно инвестировать в инфраструктуру через специальный фонд. Государство может инвестировать 10-20 процентов, а остальная часть может поступить от частных инвесторов. Государство вернет свои деньги за счет налогов, полученных от этих проектов. Мы считаем, что такие механизмы необходимы для достижения более высоких темпов роста. Без роста экономики двигаться вперед сложно.

Мы уже инвестировали в ряд проектов, в которых государство частично профинансировало инфраструктуру вокруг проекта. Мы видим, что если бы государство не инвестировало в инфраструктуру, этих проектов не было бы. Следовательно, рабочих мест и налоговых поступлений бы не было.

Мы инвестировали в ряд проектов, которые требовали существенной поддержки инфраструктуры со стороны государства, например, в МКАД, крупный проект, который радикально улучшит транспортную ситуацию в центральной части России.

Sputnik: Зарубежные партнеры РФПИ заинтересованы в национальных проектах?

Кирилл Дмитриев: Национальные проекты России — самые амбициозные программы трансформации в мире. Эта программа предлагает огромные возможности для инвесторов. Многие из наших партнеров участвовали в аналогичных программах трансформации в своих странах и хорошо знают масштаб возможностей.

Некоторые из наших партнеров, например, суверенные фонды благосостояния Объединенных Арабских Эмиратов (ОАЭ), страны, продемонстрировавшей впечатляющие результаты после преобразований, могут поделиться опытом, который может быть использован при реализации национальных проектов.

Реальный интерес к национальным проектам проявили партнеры РФПИ

из Китая, Японии, Саудовской Аравии, ОАЭ, Италии, Франции, Турции и других стран. Руководство Саудовской Аравии реализует собственную программу трансформации Vision 2030. Мы видим потенциал для синергии и обмена опытом между саудовскими и российскими правительственными учреждениями и компаниями.

Мы проанализировали более 600 проектов в рамках нашей работы с правительством и нашли способ заменить более 30 процентов государственного финансирования частным капиталом.Участие частных инвесторов сделает проекты более эффективными и прозрачными.

Особенно большой потенциал мы видим в сфере здравоохранения. Мы вложили средства в строительство двух онкологических центров мирового уровня в Московской области и планируем в будущем превратить их в общенациональную сеть. Первые два центра могут проводить до 50 000 тестов в год и обеспечивать наиболее эффективное и современное лечение для 5 000 пациентов. Это показывает, что подобные проекты можно реализовать за счет частных средств.

Sputnik: Этой осенью произошло знаменательное событие: первое соглашение между РФПИ и иностранным партнером Саудовской Аравией о совместной разработке технологий искусственного интеллекта. Насколько стратегически важно это партнерство в совместной разработке ИИ? Каков ваш прогноз и каковы ваши планы в отношении этой новой высокотехнологичной разработки?

Кирилл Дмитриев: Мы думаем, что искусственный интеллект может повысить эффективность некоторых секторов на 20-40 процентов. Компании, которые начинают использовать технологии искусственного интеллекта, сразу видят этот эффект.ИИ — это не что-то очень теоретическое, наоборот, очень практичное.

Ведущие российские компании, в том числе РФПИ, Сбербанк, Газпромнефть, Яндекс, Mail.ru и МТС, создали альянс для разработки технологий искусственного интеллекта. В этом году РФПИ подписал с правительством России соглашение о развитии проектов в области искусственного интеллекта в России. Это соглашение сделало РФПИ ключевым институтом, отвечающим за развитие ИИ в России, привлечение иностранных инвестиций и опыта в этот сектор и помощь российским компаниям в выходе на мировой рынок.Мы уже помогаем нашим портфельным компаниям, работающим в области ИИ, становиться более интернациональными.

© Sputnik / Михаил Воскресенский

Логотип Сбербанка изображен во время форума «Путешествие искусственного интеллекта» (AIJ) в Москве, Россия.

Например, мы инвестировали в компанию Motorica, которая производит современные протезы с использованием технологии искусственного интеллекта. Их конечности могут «чувствовать» благодаря специальным датчикам, вживленным под кожу.Благодаря нашему партнерству Motorica теперь будет осваивать международные рынки, включая Ближний Восток и Азию.

Технология распознавания лиц, разработанная в России, также имеет большой потенциал на международных рынках. Вместе с нашими ближневосточными партнерами мы смотрим на NtechLab, которая проектировала системы безопасности во время чемпионата мира по футболу. Теперь мы выводим эту компанию на рынки Ближнего Востока, где мы видим много возможностей для технологий, разработанных NtechLab.

Аналогичная история произошла с компанией Scanex, которая разработала технологию улучшения качества спутниковых изображений с целью получения более подробных данных для анализа с помощью ИИ.У компании есть некоторые уникальные продукты, такие как инструменты для мониторинга сельскохозяйственных земель, которые могут быть очень успешными во всем мире. РФПИ смотрит на компанию вместе с нашими партнерами с Ближнего Востока. Это партнерство открыло для Scanex региональные рынки Ближнего Востока.

Мы также призываем все компании из нашего портфеля вкладывать средства в ИИ. Например, в онкологических центрах, о которых я упоминал ранее, РФПИ помог запустить пилотный проект с использованием искусственного интеллекта для выявления опухолей с точностью в 5-6 раз выше, чем у врача-человека.

Мы считаем, что внедрение технологий искусственного интеллекта в здравоохранение сделает этот сектор намного более эффективным.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.