ПОСТОЯННЫЙ ДОХОД — это… Что такое ПОСТОЯННЫЙ ДОХОД?

ПОСТОЯННЫЙ ДОХОД
ПОСТОЯННЫЙ ДОХОД

(permanent income) Сумма, которую индивид может тратить постоянно, сохраняя такой же устойчивый уровень расходов в будущем. Согласно этому дальновидному положению, доход зависит от ожидаемого уровня заработанных и незаработанных доходов и денежных трансферов от государства или других источников, которые должны поступать в течение всей жизни. Постоянный доход невозможно точно измерить и крайне трудно подсчитать даже предположительно. Согласно теориям потребления и предпочтения ликвидности, потребительские расходы и сбережения зависят скорее от постоянного дохода, а не от предполагаемого.


Экономика. Толковый словарь. — М.: «ИНФРА-М», Издательство «Весь Мир». Дж. Блэк. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М.. 2000.

Экономический словарь. 2000.

  • ПОСТОЯННЫЕ ЦЕНЫ
  • ПОТЕНЦИАЛЬНО КОНКУРЕНТНЫЙ РЫНОК

Содержание

Смотреть что такое «ПОСТОЯННЫЙ ДОХОД» в других словарях:

  • ДОХОД — (income) 1. Сумма, которую индивид может потратить за какой то период времени без изменения размера своего капитала. Для лица, не имеющего ни активов, ни долгов, личный доход может быть определен как поступления в форме заработной платы,… …   Экономический словарь

  • Доход — Бизнес * Банкротство * Бедность * Благополучие * Богатство * Воровство * Выгода * Деньги * Долги * Скупость * Золото * Игра * Идея * Конкуренция * Планирование * Прибыль * …   Сводная энциклопедия афоризмов

  • Доход Гарантированный — постоянный доход, прибыль, защищенные от неожиданностей, случайных событий. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 …   Словарь бизнес-терминов

  • Доход — (с общеэкономической точки зрения). Под доходом понимается или известная сумма поступлений в руки какого либо лица, или вновь создаваемая сумма новых реальных ценностей. Первого рода Д. есть понятие частнохозяйственное, второе… …   Энциклопедический словарь Ф.А. Брокгауза и И.А. Ефрона

  • постоянный — ▲ одинаковый ↑ непрерывный < > нерегулярный, временный, изменчивый постоянный одинаковый на всем протяжении; не изменяющийся. неизменный. твердый (# срок). жесткий. статика. статический. статичность. статичный. ровный одинаковый на всем… …   Идеографический словарь русского языка

  • НЕЗАРАБОТАННЫЙ ДОХОД — (unearned income) Доход, не являющийся торговой прибылью, доходом от занятий профессиональной деятельностью, заработной платой или жалованьем. До 1984 г. в Великобритании считалось, что доход от инвестиций, поскольку он более постоянный, нежели… …   Словарь бизнес-терминов

  • АННУИТЕТ ПЕРЕМЕННЫЙ — VARIABLE ANNUITYПо определению Амер. совета по страхованию жизни (правопреемника Амер. ассоциации по страхованию жизни) это разновидность ежегодной ренты, основанная на вложении всех или части фин. активов в обычные акции или определяемая… …   Энциклопедия банковского дела и финансов

  • Портфельные инвестиции — (Portfolio investment) Портфельные инвестиции это совокупность ценных бумаг, принадлежащих одному инвестору, вкладываемые в хозяйственную деятельность в целях получения дохода. Определение, класификация и виды портфельных инвестиций, риски,… …   Энциклопедия инвестора

  • Банки — I в современном экономическом строе Б. являются высшей формой кредитного посредничества и важнейшими органами вексельного и денежного обращения. Цель банковой деятельности: во первых, создать систему кредита (см. это сл.), которая обеспечивала бы …   Энциклопедический словарь Ф.А. Брокгауза и И.А. Ефрона

  • АННУИТЕТ — ANNUITYПериодически уплачиваемые суммы; выплаты производятся ежегодно, один раз в полгода, ежеквартально или ежемесячно в начале или в конце периода, получаемые от страховой компании в качестве выплат взносов, сделанных в эту компанию, или в виде …   Энциклопедия банковского дела и финансов


Постоянный доход — Энциклопедия по экономике

Если на первом этапе недвижимость приобреталась в основном для удовлетворения собственных потребностей (жилье, офисы для собственных нужд и т. д.) и выгодной ее перепродажи, то на втором этапе недвижимость рассматривается как объект вложения финансов для получения постоянного дохода, превышающего уро-  [c.42]
На продолжительный срок акции приобретают с целью получения многолетних постоянных доходов или для того, чтобы оказывать влияние на хозяйственную политику стороннего акционерного общества. Для этого необходимо располагать контрольным пакетом акций, т.е. 50% плюс одна голосующая акция. Но в ряде случаев организация приобретает пакет акций на срок менее одного года. Целью такого приобретения обычно является получение доходов в результате выгодной продажи пакета акций при повышении их курса на фондовой бирже. Здесь важное значение имеет правильный выбор момента продажи, когда курс продолжает еще расти, но близок момент остановки его роста и начала падения.  [c.183]

В основе закона спроса лежит, во-первых, психология покупателя, которая заключается в том, что большие объемы конкретного товара покупаются по более низкой цене, чем по более высокой. Подтверждением этого является кривая спроса. Во-вторых, подчинение потребления принципу убывающей предельной полезности, в соответствии с которым последующие единицы конкретного товара приносят все меньше и меньше удовлетворения. Например, второй телевизор не так полезен в доме, как первый, поскольку основные потребности удовлетворены, третий еще менее полезен и т. д. Поэтому покупатель приобретает дополнительные единицы при условии, что их цена снижается. В-третьих, действие закона спроса связано с эффектом дохода, выражающегося в том, что при прочих равных условиях и постоянном доходе покупатель по более низкой цене может приобрести больше данного товара. Напротив, более высокая цена приводит к снижению покупательского спроса.  [c.18]

Эффект дохода — при постоянном доходе и прочих равных условиях покупатель может приобрести больше товара по более низкой цене (п. 1.3).  [c.240]

Оценка безотзывных облигаций с постоянным доходом  [c.460]

Привилегированные акции как и бессрочные облигации генерируют постоянный доход неопределенно долго, поэтому их текущая теоретическая стоимость определяется по формуле (11.18), применяемой для оценки приведенной стоимости бессрочного аннуитета постнумерандо. Таким образом, наиболее простым вариантом оценки привилегированной акции является отношение величины дивиденда к рыночной норме прибыли по акциям данного класса риска (например, ставке банковского процента по депозитам с поправкой на риск).  [c.462]

Производитель знает, что его оборудование изнашивается и что, если он собирается поддерживать величину капитала на неизменном уровне, он должен откладывать ежегодно определенные суммы на его замещение… Если производитель стремится к постоянному доходу, он должен рассматривать такие суммы как часть расходов [64, с.77].  [c.286]

На предприятии постоянно решаются две проблемы как обеспечить постоянный доход, достаточный по сравнению с объемом вложенного капитала, и как оценить массу ресурсов, которые можно получить в результате деятельности предприятия за определенный период, и на их основе вновь производить инвестиции согласно выбранному стратегическому направлению.  [c.313]

К6 — по эластичности. Доходы, как и расходы, делятся на переменные и постоянные. Деление доходов по степени эластичности проявляется даже последовательнее. Так, если фирма продает товары и каждой продаваемой единице товара имманентна определенная величина прибыли, то чем больше единиц товара будет продано, тем больше выручка, в данном случае доход фирмы и ее прибыль. Тут прослеживается прямая пропорциональная зависимость. Роль постоянных доходов менее значительна, и их суммы исчислять проще (например, арендные платежи). В юридической мантии бухгалтер просто фиксирует следуемые поступления, а в экономической — платежи. В первом случае доходы четко соотносятся с отчетными периодами, во втором — с поступлением денег, в первом случае дебетуются счета расчетов (дебиторов), во втором — счета денежных средств.  [c.459]

Хотя финансирование при помощи сертификатов кредитования купли-продажи оборудования является формой арендного финансирования, сами сертификаты представляют собой переходную форму долгосрочных инвестиций с постоянным доходом. Этот метод используют железнодорожные компании для финансирования приобретения подвижного состава. Согласно этому методу железнодорожная компания назначает доверенное лицо для покупки оборудования у производителя. Затем компания подписывает контракт с производителем на изготовление специального оборудования. После доставки оборудования сертификаты кредитования куп ли-продажи оборудования реализуются инвесторам. Поступления от этой реализации вместе с первым взносом со стороны железнодорожной компании используются для погашения задолженности перед производителем. Всеми правами на оборудование владеет доверенное лицо, которое в свою очередь сдает его в аренду железнодорожной компании. Арендные платежи доверенное лицо использует для выплаты фиксированного дохода — по сути дела, дивиденда — владельцам сертификатов и погашения сертификатов частями через определенные промежутки времени. После поступления от железнодорожной компании последнего арендного платежа погашаются все еще находящиеся в обращении сертификаты, и права на оборудование переходят компании.  [c.604]

Изучая зависимость между потреблением и доходом индивидуумов, М. Фридмен предположил, что пропорциональная зависимость должна строиться не между фактическими величинами, а между их постоянными составляющими. Постоянный доход — это сумма, на которую человек может рассчитывать в относительно долгосрочный период (заработная плата, стабильные гонорары, проценты с вкладов и т. д.). Фактический доход в рассматриваемый момент времени может значительно отличаться от постоянного. Аналогично, постоянное потребление — это, по сути, привычный уровень потребления. Его фактическое значение оказывается сильно отличающимся от постоянного в случае крупной покупки или непредвиденных расходов (подробнее о понятиях постоянного и временного дохода и потребления можно ознакомиться в [5]).  [c.211]

М. Фридмен исходил из предположения, что постоянное потребление индивида Y пропорционально его постоянному доходу Xе, т. е.  [c.211]

Это означает, что при увеличении реального дохода индивиды корректируют свое представление о постоянном доходе, но не на полное значение прироста, а на некоторую его часть, понимая, что приращение может оказаться обусловленным временной, т. е. случайной, составляющей. Уравнение (8.51) может быть записано в стандартной форме модели адаптивных ожиданий  [c.212]

Очевидно, что мы можем повторить эти вычисления и найти приведенную стоимость бессрочной ренты при ставке дисконта г и денежных выплатах С. Например, предположим, что некий достопочтенный человек желает обеспечить постоянным доходом кафедру финансов в школе бизнеса. Если процентная ставка равна 10% и если меценат намерен передавать кафедре по 100 000 дол. в год в течение неограниченного срока, сумма, которая сегодня должна быть отложена для этой цели, равна  [c.34]

В-третьих, действие закона спроса связано с эффектом дохода, выражающимся в возможности для покупателя при постоянном доходе и прочих равных условиях приобрести больше данного товара. И напротив, более высокая цена приводит к снижению покупательского спроса.  [c.224]

Постоянный доход, 207 Потеря  [c.343]

Промышленный индекс Доу-Джонса, 707 Простые проценты, 755 Профессиональное образование, инвестиции в, 27 б Процентные ставки, 75 верхний и нижний пределы, 577 до выплаты налогов, 797 закон единой цены, 267 номинальные, 184 после выплаты налогов, 797 постоянный доход, 209 реальные, 755  [c.343]

Покупка облигаций является оптимальным выбором для инвестора, основная цель которого — стабильный текущий доход и высокая надежность вложений (облигации относятся к финансовым инструментам с фиксированным доходом). Так, консервативные инвесторы покупают облигации с намерением получать постоянный доход вплоть до даты погашения и затем вернуть основную сумму займа. Однако они не застрахованы от инфляционного риска и обесценения фиксированной суммы процентного дохода. Более агрессивные инвесторы используют облигации для осуществления торговых сделок, преследуя цель получить максимально возможный доход через продажу облигаций по цене, превышающей цену их покупки. Ценность облигации, выпущенной тогда, когда уровень рыночных ставок был высок, увеличивается в период снижения процентных ставок, так как растет число инвесторов, желающих приобрести финансовый инструмент, доходность которого выше текущей ставки. Поэтому в такой ситуации продажа облигации по повышенной цене (с премией) принесет ее держателю большую прибыль, чем если бы он решил дожидаться срока ее погашения. Верно и обратное если рыночные ставки повышаются, продажа облигаций по сниженной цене (с дисконтом) будет означать для их держателя потери.  [c.33]

Он заслужил признание во всем мире за свою способность превращать трейдеров — неудачников в профессионалов, имеющих постоянный доход. Вильяме до сих пор проводит ограниченное число консультацией.  [c.156]

Любой из вас может торговать, но только на одном лежит ответственность за все в данный момент времени. Такое внутреннее разделение и составляет главную проблему в извлечении постоянного дохода из рынка. Чтобы получить трех трейдеров, работающих согласованно, мы должны исследовать, как они работают и каковы их ощущения по отношению к рынку и миру в целом. По мере того, как мы изучим каждую часть, мы будем сравнивать их мощь, цели и уникальность по отношению, как к целому, так и к другим частям, поскольку они касаются поведения на рынке. Сначала мы рассмотрим левое полушарие.  [c.166]

Хотя выше упомянуты все формы вложения капитала, в секторе I фокусируются инвестиции, которые производят доход продолжительное время, в течение многих лет. А Вы получаете постоянный доход от сектора I Говоря другими словами, работают ли Ваши деньги для Вас и производят ли они текущий доход Давайте рассмотрим действия человека, который инвестирует деньги в покупку или аренду дома. Если собранная им арендная плата больше чем расходы на пользование собственностью, то доход прибывает от сектора I . Тот же пример подходит для людей, которые получают доход как процент от сбережений или дивиденды от акций и облигаций. Так что главным признаком сектора I является то, сколько дохода Вы получаете от сектора не работая при этом.  [c.28]

Когда в 1962 г. было опубликовано четвертое издание этой книги, объем обращавшихся на рынке второсортных облигаций был невелик. Но в IV квартале 1986 г. на рынке обращались облигации пятого и более низких классов на сумму 124,7 млрд дол. Поэтому анализ второсортных облигаций стал важным элементом анализа ценных бумаг с постоянным доходом. Крайние значения цен на такие облигации (и привилегированные акции) таковы, что они становятся пригодными и интересными объектами для анализа и инвестирования.  [c.49]

Однако даже в условиях рыночной лихорадки инвесторы все еще хотят иметь в портфеле бумаги, дающие постоянный доход, чтобы иметь возможность достигать некие определенные цели, хотя сами эти  [c.433]

Эти фундаментальные изменения финансовой системы с годами получили отражение в изменении стиля инвестирования, в развитии новой техники инвестирования и, естественно, в появлении новых инструментов, обеспечивающих постоянный доход.  [c.439]

Дополнительный интерес концепции продолжительности придавало то, что она допускала два разных толкования. С одной стороны, это и в самом деле был лучший измеритель средней жизни облигации. С другой стороны, она измеряла чувствительность тангенциальной цены (см. рис. 23.5). На первый взгляд между чувствительностью цены и продолжительностью жизни нет ничего общего. Но стоит поразмыслить (или проделать несложные математические преобразования) и становится ясно, что для инструментов с постоянным доходом эти две характеристики практически идентичны.  [c.448]

Облигации федерального займа с постоянным доходом (ОФЗ-ПД)  [c.67]

Важным событием на рынке ГКО-ОФЗ стало начало продажи с 24 февраля 1997 г. на вторичном рынке облигаций федерального займа с постоянным доходом (ОФЗ-ПД).  [c.67]

Наиболее важные факты, которые необходимо определить с самого начала, это хочет ли или нуждается ли клиент в регулярном доходе от портфеля хочет ли он, возможно, по соображениям личного налогообложения, иметь только прирост капитала и не иметь других доходов хочет ли он прироста капитала в краткосрочном или долгосрочном плане есть ли у него или собирается ли он иметь какие-либо краткосрочные капитальные обязательства (этим может определяться объем близких к наличности активов в портфеле) хочет ли он иметь сочетание дохода и прироста капитала или, возможно, небольшой постоянный доход от портфеля и будут ли установлены какие-либо инвестиционные лимиты или ограничения по странам, валютам, секторам, типам компаний, типам продуктов и т. д., которые необходимо учесть. Наконец, управляющий должен выяснить отношение клиента к риску, например, хочет ли он портфель с низкой, средней или высокой степенью риска.  [c.135]

Если Сорос покупает британскую недвижимость, это должно означать, что на рынке грядет оживление. Так, во всяком случае, расценили его шаги британские инвесторы. Стоимость акций фирм по торговле недвижимостью скачкообразно выросла на бирже в целом на 667 млн. фунтов, что дало Соросу постоянный доход в 5,2 млн. фунтов на его 5-процентное участие в Бритиш ленд . Стоимость акций самой фирмы выросла с 298 до 434 пенсов за штуку.  [c.102]

Доход семейного бюджета определяет объем потребления до-мохозяйств. Постоянный доход, размер которого повторяется из года в год, не вызовет серьезных колебаний в их потребительских расходах. В то же время временный доход может оказать серьезное влияние на общий платежеспособный спрос страны. Его рост в отдельный период времени, создав дополнительные требования товаров и услуг, осложнит ситуацию на рынке.  [c.312]

Эмпирические исследования показывают, что рынок акций, особенно котирующихся на Нью-Йоркской бирже, достаточно эффективен. Стоимость отражает имеющуюся информацию, а рыночные цены быстро приспосабливаются к появляющимся повторяющимся тенденциям, в результате такой реакции начинаются вынужденные случайные колебания цены около внутренней стоимости ценной бумаги. Единственным способом обеспечить поступление постоянного дохода является получение информации, недоступной другим, которая обычно отражает намечающи-  [c.125]

Проблема заключается в том, что постоянные доход и потребление являются субъективными, а следовательно, ненаблю-  [c.211]

Постоянный доход (permanent in ome) — постоянный уровень потребления домохозяйства, приведенная стоимость которого равна человеческому капиталу.  [c.328]

Настоящие капиталисты использовали финансовые знания, чтобы укрепить свои позиции. Они направили свои усилия на защиту корпорации, которая защищает богатых. Но чего не знают многие люди, не создававшие корпорацию, так это то, что корпорация — штука не простая. Корпорация — это свод легальных документов, лежащих в офисе адвоката, зарегистрированных государственным правительственным учреждением. Корпорация — это небольшое здание с названием корпорации на фронтоне. Это не завод или группа людей, а просто легальный документ, который создает легальное тело без души. Богатство богатых здесь защищено раз и навсегда. Итак, использование корпораций стало популярным, когда появились законы о постоянном доходе, стало популярным потому, что размер подоходного налога корпорации был меньше, чем индивидуальные размеры подоходного налога. Кроме того, ряд расходов корпорации оплачивался предналоговыми долларами.  [c.34]

В его исследованиях, проводимых на протяжении четырех десятков лет, задействованы самые передовые достижения физики, математики и психологии. Такая широкая научная эрудиция обеспечивает ему постоянный доход в торговле. Вильяме провел конференции и семинары для более, чем 25,000 трейдеров и проконсультировал в частном порядке более 700 человек, которые в настоящее время успешно состоялись как совершенно независимые профессиональные трейдеры. Он опубликовал огромное количество работ, его фотографии не раз появлялись на передовицах крупных американских газет, он регулярно выступает по национапьно-му телевидению.  [c.156]

Но в конце 1970-х и в начале 1980-х годов величина реального процента отличалась значительной изменчивостью. В 1985 г. реальный процент составлял примерно 7%, что вдвое превышало величину долгосрочной средней ставки. Рост процента связывают с возросшей изменчивостью ценных бумаг с постоянным доходом, которую, в свою очередь, объясняют изменчивостью номинальной ставки процента, последствиями дерегулирования финансовых рынков, большим дефицитом федерального бюджета, изменениями относительной цены доллара США на международных рынках валют, а также возросшей изменчивостью роста денежной массы7. Концепция реальной ставки процента полезна тем, что подчеркивает необходимость в ходе прогнозирования рыночного процента тщательно анализировать предложение кредитных средств и спрос на них, а также учитывать роль инфляционных ожиданий.  [c.86]

Рассчитывая прибыль, доступную для выплаты дивидендов, аналитик обязан учесть права выпусков ценных бумаг участвия, причем независимо от того, производились ли выплаты в действительности. Различные виды облигаций и привилегированных акций обладают характеристиками, дающими им право на долю доходов или дивидендов, выплачиваемых на обыкновенные акции. Обычно такие выпуски дают право на получение постоянных выплат, которые производят до подсчета их доли в участвующих или остаточных платежах. Эти права нужно учитывать так же, как конвертируемые и опционы, а значит, аналитик должен сделать соответствующие поправки, чтобы показатели в расчете на акцию отражали притязания этих инструментов на чистую прибыль компании. В большинстве случаев эти поправки принимают вид гипотетической ценной бумаги с постоянным доходом плюс какое-то количество акций, эквивалентных обыкновенным. Обычно появление в годовом отчете полностью разбавленной прибыли на акции является сигналом того, что следует провести исследование разбавления.  [c.367]

В 1982 г. в связи с изменениями Налогового кодекса Казначейство США сняло эти ограничения. Инвестиционные дилеры немедленно приступили к производству разного рода инструментов с одноразовым платежом, базирующихся на разодранных казначейских облигациях. Эти инструменты были очень популярны, и значительная часть некоторых выпусков казначейских облигаций была преобразована в такие специализированные кредитные инструменты. В качестве сокращенных наименований разновидностей таких бумаг выбирали названия видов из семейства кошачьих TIGERS (казначейские расписки инвестиционного роста), ATS (сертификаты наращивания на казначейские ценные бумаги) и т.п. На основе этих новых ценных бумаг возник сравнительно ликвидный рынок, на котором были только инструменты с одноразовым платежом, покрывавшие весь спектр кривой доходности. Наконец-то сбылась мечта теоретиков — получить практически для каждого момента будущего назначаемую рынком ставку дисконтирования (хотя и не без небольших искажений, неизбежных на реальном рынке капитала). Теоретически, любая ценная бумага с постоянным доходом может быть разложена на отдельные доходы, а затем эти доходы можно оценивать в соответствии с конкретным сроком получения (погашения).  [c.465]

Цена конверсионного паритета служит для инвестора точкой безубыточности, после которой он уже может рассматривать возможности приращения капитала. Инвестору следует ставить перед собой реалистичные цели получения прибыли. Предположим, инвестор, тщательно изучив текущее положение и перспективы эмитента облигаций, приходит к выводу, что стоимость обыкновенных акций повысится до 50 дол. При цене 50 дол. за акцию облигация будет стоить 1250 дол. (25 акций х 50дол. = 1250дол.), что равноценно почти 40% прибыли от инвестированных 900дол. Кроме того, инвестор получает постоянный доход в виде процента.  [c.203]

Пассивный доход: варианты, секреты, примеры

Основная цель создания капитала большинства людей, помимо покупки недвижимости и вложений в будущее детей, — это получение пассивного дохода. Каждый сам определяет желаемый уровень прибыли исходя из текущих потребностей и будущих целей.

Даже при постоянном стабильном заработке нет причин отказываться от ежемесячного пассивного дохода. Это прибыль, которая не требует ежедневного контроля и больших временных затрат.

Согласно идеям Роберта Кийосаки, успешного американского бизнесмена, основные правила для выхода на уровень финансовой стабильности и благополучия следующие:

  1. Не работайте за деньги.
  2. Деньги должны работать за вас. Сражаясь за каждый доллар (рубль и др.), нельзя получить прибыль в отдаленной перспективе. Напротив, при инвестициях в активы, можно сколотить неплохое состояние.
  3. Обходитесь без вложения в пассивы. Дорогие гаджеты, роскошный транспорт и модная одежда — пассивы. Со временем они утратят стоимость. Тратить деньги нужно на активы.

  4. Разорение не так пугает, как бедность. В любом бизнесе есть падения и взлеты. Грамотная стратегия позволит добиться стабильного денежного потока. Даже из серьезных долгов можно выбраться при условии правильного подхода.

  5. Всегда и всему нужно учиться. Знания — это всегда путь к успеху. Нельзя достичь успеха в бизнесе, не разбираясь в его устройстве. Семинары, книги, курсы — любой вариант обучения пойдет на пользу.

Вне зависимости от того, какой будет финансовая идея, пассивный доход нужно уметь создавать: копить деньги и формировать «подушку безопасности», искать новые источники прибыли.


Достижению поставленной цели способствует применение стратегии пассивного инвестирования с привлечением инструментов фондового рынка.

Источников пассивного дохода существует множество:

  • депозит в банке;
  • сдача недвижимости в аренду;
  • купоны по облигациям;
  • дивиденды по акциям;
  • прямые инвестиции в бизнес и т. д.

На минимальный пассивный доход от государства в России вправе рассчитывать пенсионеры и военнослужащие, а остальным приходится искать другие источники пассивного заработка. Банковские депозиты — наиболее распространенный вид инвестиций, хоть и малодоходный.

Чуть больше прибыли даст приобретение и дальнейшая сдача внаем жилой и коммерческой недвижимости. Но у этого рынка много подводных камней в виде мошенников, низкой ликвидности, потребности в серьезном стартовом капитале и пр.


В каждом случае выбор зависит от сферы, в которой больше разбирается инвестор, а также от целей, которые он ставит перед собой, сроков и финансовых возможностей.


Как зарабатывают на фондовой бирже

Большинство новичков в поисках пассивного дохода с минимальными вложениями начинают с фондового рынка. Причин для этого несколько. И одна из них — выбор доступных инструментов.

Облигации — один из финансовых инструментов долгового рынка. Это наиболее простой способ получать прибыль. Опыт и знания требуются минимальные. Нужно лишь разобраться, как работают эти ценные бумаги, какими они бывают — государственные, корпоративные, муниципальные, и почему их доходность различается.

Доходность зависит от ряда факторов. Если хочется минимизировать риски, все внимание следует обратить на ОФЗ. Выплаты по облигациям федерального займа гарантированы правительством. Прибыль минимальная, но больше, чем можно получить от банковских депозитов.


Другой фактор, влияющий на доходность, — срок до погашения. Чем он больше, тем выше купонные выплаты.

Кроме государства, облигации выпускают крупные компании. Если речь идет о таких гигантах, как, например, «Сбербанк», «Газпром», «Лукойл» и пр., риски не сильно выше, чем по государственным ценным бумагам. При этом доходность от корпоративных облигаций не несколько процентов выше, чем по ОФЗ.

Самую высокую прибыль предлагают компании-середнячки или совсем маленькие предприятия. Такие облигации носят название ВДО — высокодоходные.

Однократно составив грамотный портфель из различных облигаций, можно обеспечить себе прибыльную схему пассивного заработка на долгое время.


При инвестировании в облигации стоит создавать портфель, в состав которого войдут не только отечественные ценные бумаги, но и облигации иностранных эмитентов с более высоким кредитным рейтингом.

Покупка еврооблигаций дает те же преимущества, что и российские ценные бумаги. Отличие в том, что номинация происходит в валюте (евро, долларах). Приобретение еврооблигаций станет своеобразной защитой от инфляции и принесет большую прибыль, чем валютные депозиты в банке. Однако порог входа в такие облигации очень высок, и не все частные инвесторы располагают необходимыми суммами. Минимальная стоимость одного лота — 100 тыс. долларов.

Среди других видов пассивного дохода выделяется дивидендная стратегия по акциям. Приобретение ценных бумаг превращает инвестора в совладельца бизнеса. В отличие от покупки облигаций, приобретение акций не гарантирует дохода. В случае банкротства компании все вложения сгорают. Но учитывая многолетнюю практику рынка акций и объемы заработка на нем, стоит уделить этому виду дохода определенное внимание.


Покупка акций отдельных компаний сопряжена с высокими инвестиционными рисками. Позволить себе такой способ инвестирования могут либо профессионалы, которые готовы скрупулезно анализировать отчетность компаний и оценивать риски, либо спекулянты, которые просто пытаются угадать изменение стоимости акций.

Обычному инвестору, тем более начинающему, лучше избегать подобных вложений. Правильнее будет инвестировать в фонды акций экономически развитых стран.

ETF — еще один финансовый инструмент, представляющий собой портфель активов (в данном случае — акций), сформированный по определенному алгоритму. Чаще всего такие фонды просто копируют фондовый индекс страны либо отрасли. Часть портфеля инвестору достается за скромную сумму. За 100 долларов можно купить ETF, инвестирующий в акции тысяч разных компаний.

Такой вариант пассивного дохода обеспечит среднерыночную доходность при минимальном риске.


Полезные рекомендации начинающим инвесторам

С теми, кто собирается открыть для себя пассивный заработок, секретами делятся опытные инвесторы и финансовые консультанты.


  1. Если цель — долгосрочные инвестиции без регулярного снятия прибыли, стоит выбрать портфель, состоящий из ETF акций, облигаций и золота. ETF’s — инструмент с высокой ликвидностью, низкими издержками, прозрачностью, простотой, доступностью для инвесторов с небольшим капиталом, среднерыночной доходностью, диверсификацией. Не требует глубоких знаний.

  2. Чтобы получить постоянный приток денежных средств, инвестиционный портфель составляют из инструментов, приносящих регулярный доход в виде дивидендов (акции, фонды акций и облигаций), а также купонов (облигации).

  3. Чтобы быть уверенным в собственном финансовом будущем, лучше всего обратиться к специалисту — независимому финансовому консультанту. Он поможет составить финансовый план и подобрать подходящие ценные бумаги в соответствии с вашими целями, сроками их достижения, готовностью к риску и ожидаемой доходностью. Самостоятельные решения не всегда могут быть удачными, а неудачи приводят к разочарованию и зачастую вынуждают людей отказываться от достижения жизненно важных финансовых целей.

  4. Не ждите стремительного результата и помните, что инвестирование — способ сохранить и приумножить собственные сбережения. Не путайте грамотное инвестирование с играми на бирже или валютными спекуляциями.

  5. Наша постоянная рекомендация — диверсификация вложений по валютам (доллары, евро и рубли). А попытка играть на курсах валют — верный путь к денежным потерям.

  6. Тем, кому наскучило пассивное инвестирование, не более 10 % от суммарного капитала можно направить на покупку рисковых акций и облигаций с потенциально более высокой доходностью.

Факторы, мешающие получать пассивную прибыль

Инвестиции — это вложение денег сегодня с целью получения их завтра, но в большем количестве, иными словами получение постоянного пассивного дохода от однажды инвестированных средств. И время — один из важнейших факторов при инвестировании.


Ирландцы говорят, что «когда бог создал время, он создал его достаточно». Возможно, это и так, но при инвестировании время — это как раз то, чего может не хватить.

Поклонники австрийской экономической школы знают, что капитал можно определить как ресурс, потребляемый не прямо в данный момент, а используемый для получения более высокого уровня потребления в перспективе (отдаленном будущем). Прибыль — награда за риск, связанный с возможной потерей ресурсов, а также за необходимость в течение определенного времени ждать, чтобы в итоге насладиться моментом потребления.

Исходя из сказанного, можно выделить основные проблемы, мешающие частным инвесторам получать стабильный пассивный доход:


  1. Нежелание набраться терпения и отложить момент потребления на определенный срок. Человеку свойственно стремление к сиюминутной реализации своих желаний. Выпить коктейль, съесть все конфеты, каждый месяц уходить в долг по кредитной карте — все это кажется более привлекательным, чем отказывать себе в удовольствиях ради получения пассивного заработка в отдаленном будущем. Жизнь каждого ставит перед выбором, который в переводе на язык инвестирования сводится к простой дилемме — съесть карамельку сегодня или через неделю получить коробку шоколада. Важно выявить в себе желание сиюминутных реализаций планов и нацелить его на долгосрочные перспективы, обещающие большие блага.

  2. Неправильный тайм-менеджмент. Нередко вместо постановки целей и составления четкого финансового плана многие теряют свое время, жертвуя будущими перспективами в угоду сиюминутному комфорту. Есть действенное решение — научиться планировать свое будущее. Для этого существует масса способов и инструментов, но главные условия — осознать пользу и начать как можно раньше.

  3. Неграмотный финансовый менеджмент. Чтобы получить сумму начального капитала, стоит научиться планировать бюджет и откладывать часть средств.

Каждый может использовать общепризнанный рабочий метод — с любого дохода откладывать 10 % и не трогать эту финансовую подушку. Если текущий постоянный заработок слишком мал, пора искать новые источники дохода.


Инвестирование должно стать следующим этапом после создания резервного фонда — суммы, равной минимум шести месячным расходам семьи.


  • Повышенная доходность связана с высокими рисками. Это работает в отношении любых инвестиций. Страх потерять деньги и зря расходовать личное время останавливает большинство потенциальных инвесторов от возможности повысить качество жизни в будущем. Пассивное портфельное инвестирование и разумный выбор финансовых инструментов снижает риски инвестора до минимума.

  • Финансовая безграмотность. В большинстве своем обычные люди не интересуются фондовыми рынками и, соответственно, не владеют достаточными знаниями, чтобы разобраться в тонкостях выбора стратегии, инструментов, а также способов минимизации рисков. Поэтому нужно учиться этому навыку либо доверить принятие решений финансовому консультанту.

Фондовый рынок для многих — «темный лес», но возможности, которые он открывает, заслуживают того, чтобы обратить внимание на этот инструмент, позволяющий получить пассивный доход. Грамотные вложения в фондовый рынок принесут больше прибыли, чем рентная недвижимость.

Широкий выбор инструментов на фондовом рынке охватывает любые запросы. Остается только найти специалиста — финансового консультанта, который введет в курс дела, подскажет верное направление и поможет начать инвестировать.

При этом следует помнить, что достичь серьезной финансовой цели — получения регулярного пассивного дохода можно, только разработав долгосрочную стратегию инвестирования.

Если же совершать бессистемные попытки вложения капитала, это грозит лишь потерей всех сбережений.

Предложения со словосочетанием ПОСТОЯННЫЙ ДОХОД

Постоянный доход — это важнее. И такие же отличные источники постоянного дохода. У меня громадные владения, с которых я без всякого ущерба собираю постоянные доходы. А так у меня имелось своё дело, приносящее мне пусть не громадный, но приличный и, самое главное, постоянный доход. Мне очень важно, чтобы, вложив сейчас своё время в работу над этой книгой, вы получили то, что будет в дальнейшем приносить вам постоянный доход.

Привет! Меня зовут Лампобот, я компьютерная программа, которая помогает делать Карту слов. Я отлично умею считать, но пока плохо понимаю, как устроен ваш мир. Помоги мне разобраться!

Спасибо! Я стал чуточку лучше понимать мир эмоций.

Вопрос: ввергнуться — это что-то нейтральное, положительное или отрицательное?

Положительное

Отрицательное

Улучшенный актив не просто начинает приносить владельцу постоянный доход — его рыночная стоимость значительно возрастает. Вложив сначала свои деньги, или того хуже — создав себе постоянные расходы раньше, чем создали постоянные доходы — вы ставите себя в проигрышное положение. Постепенно всех посадим на большой крючок и будем иметь с побережья постоянный доход. Вот кто точно горюет, что меня нет рядом, хотя бы потому, что лишился мелкого, но постоянного дохода от поклонников сестры за доставку записочек. Эти храмы имели постоянный доход и собственных жрецов, и покойный фараон проявлял свою силу тем, что творил чудеса и пророчествовал. Если проделывать это регулярно, то ритуал скажется на постоянном доходе. Получая постоянный доход, землевладельцы испытывали нужду в более мощных и удобных машинах. Этот бизнес приносил постоянный доход и, судя по тому, что клиентами фирмы являлись не бедные люди, высокий. И теперь, когда она начинает какое-нибудь новое дело, ей уже не страшно, что она всё потеряет, потому что эти квартиры дают ей постоянный доход. Именно эти полулюбители, а не стопроцентные дубы, дают основной и постоянный доход комиссионным домам. Но чтобы так жить и при этом заниматься интересными делами, нужен источник постоянного дохода. Какие источники постоянного дохода существуют и действительно подойдут для свободной жизни, мы увидим в следующей главе. Теперь можно приступить к обзору источников постоянного дохода. Но такой работник не мог рассчитывать на постоянный доход. Получается, что ни фриланс, ни удалённая работа не годятся в качестве источника постоянного дохода для свободной жизни. Таким образом, процент от банковского вклада является не только весьма неэффективным источником постоянного дохода, но и чрезвычайно рискованным. Получается, что спекуляции на фондовом рынке нельзя использовать в качестве источника постоянного дохода для обеспечения свободной жизни. При этом удастся решить сразу две проблемы: покупка своего жилья и создание источника постоянного дохода. Арендный бизнес — идеальный источник постоянного дохода для возможности жить свободной жизнью. Вы прочли обзор основных источников постоянного дохода. Его ответы и ваши наблюдения помогут составить достаточно ясную картину о выбранном вами источнике постоянного дохода. Сдача недвижимости в аренду — идеальный источник постоянного дохода для обеспечения свободной жизни. Магазинчик приносил нам небольшой, но постоянный доход. Как правило, они имеют постоянный доход выше среднего, поэтому могут себе позволить кредит без особых опасений. У них нет постоянного дохода, однако имеется паспорт. Мы обеспечим постоянный доход нашим кредиторам в период восстановления разрушенной экономики. И знаете, что я вам скажу, кто платит «десятину», имеет и дело, и постоянный доход. Был бы постоянный доход, поменьше, чем проценты в банке, но без риска. Отдельный вопрос, насколько сошли сума банки, чтобы предоставлять матери-одиночке без постоянного дохода такие займы. Они теряли солидный источник постоянного дохода. Постоянный доход, медицинская страховка, узкий круг задач и гарантированное свободное время на себя и близких в выходные дни — разве это рабство? В современном мире есть страны, где руководство церковью — это задача не для тех, кто ищет постоянный доход и благоприятные рабочие условия. Некоторые из резидентов советской эпохи не смогли получить этот статус, поскольку у них не было постоянного дохода или места жительства. Вот мы уже созрели, и пришло время сделать следующие шаги к нашему источнику постоянного дохода. Вотчина давала постоянный доход, излишки продуктов они удачно обменивали или продавали на рынке. Когда подобный бизнес настроен, он может считаться пассивным, то есть человек имеет постоянный доход с минимальным участием в процессе. Это был его единственный, очень скромный, но зато постоянный доход. Но в его времена никто не работал, имея постоянный доход, никто и не ждал этого. Они имели постоянный доход с расчётных и ссудных операций. Учитывая, что выборные должности, скорее всего, не оплачивались, постоянный доход обеспечивался за счёт личных средств избранного лица. Увидеть молнию над своей головой в поле — хороший знак, обещающий радость и постоянные доходы.
постоянный доход — это… Что такое постоянный доход?

постоянный доход
fixed income

Большой англо-русский и русско-английский словарь. 2001.

  • постоянный делитель
  • постоянный житель

Смотреть что такое «постоянный доход» в других словарях:

  • ПОСТОЯННЫЙ ДОХОД — (permanent income) Сумма, которую индивид может тратить постоянно, сохраняя такой же устойчивый уровень расходов в будущем. Согласно этому дальновидному положению, доход зависит от ожидаемого уровня заработанных и незаработанных доходов и… …   Экономический словарь

  • ДОХОД — (income) 1. Сумма, которую индивид может потратить за какой то период времени без изменения размера своего капитала. Для лица, не имеющего ни активов, ни долгов, личный доход может быть определен как поступления в форме заработной платы,… …   Экономический словарь

  • Доход — Бизнес * Банкротство * Бедность * Благополучие * Богатство * Воровство * Выгода * Деньги * Долги * Скупость * Золото * Игра * Идея * Конкуренция * Планирование * Прибыль * …   Сводная энциклопедия афоризмов

  • Доход Гарантированный — постоянный доход, прибыль, защищенные от неожиданностей, случайных событий. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 …   Словарь бизнес-терминов

  • Доход — (с общеэкономической точки зрения). Под доходом понимается или известная сумма поступлений в руки какого либо лица, или вновь создаваемая сумма новых реальных ценностей. Первого рода Д. есть понятие частнохозяйственное, второе… …   Энциклопедический словарь Ф.А. Брокгауза и И.А. Ефрона

  • постоянный — ▲ одинаковый ↑ непрерывный < > нерегулярный, временный, изменчивый постоянный одинаковый на всем протяжении; не изменяющийся. неизменный. твердый (# срок). жесткий. статика. статический. статичность. статичный. ровный одинаковый на всем… …   Идеографический словарь русского языка

  • НЕЗАРАБОТАННЫЙ ДОХОД — (unearned income) Доход, не являющийся торговой прибылью, доходом от занятий профессиональной деятельностью, заработной платой или жалованьем. До 1984 г. в Великобритании считалось, что доход от инвестиций, поскольку он более постоянный, нежели… …   Словарь бизнес-терминов

  • АННУИТЕТ ПЕРЕМЕННЫЙ — VARIABLE ANNUITYПо определению Амер. совета по страхованию жизни (правопреемника Амер. ассоциации по страхованию жизни) это разновидность ежегодной ренты, основанная на вложении всех или части фин. активов в обычные акции или определяемая… …   Энциклопедия банковского дела и финансов

  • Портфельные инвестиции — (Portfolio investment) Портфельные инвестиции это совокупность ценных бумаг, принадлежащих одному инвестору, вкладываемые в хозяйственную деятельность в целях получения дохода. Определение, класификация и виды портфельных инвестиций, риски,… …   Энциклопедия инвестора

  • Банки — I в современном экономическом строе Б. являются высшей формой кредитного посредничества и важнейшими органами вексельного и денежного обращения. Цель банковой деятельности: во первых, создать систему кредита (см. это сл.), которая обеспечивала бы …   Энциклопедический словарь Ф.А. Брокгауза и И.А. Ефрона

  • АННУИТЕТ — ANNUITYПериодически уплачиваемые суммы; выплаты производятся ежегодно, один раз в полгода, ежеквартально или ежемесячно в начале или в конце периода, получаемые от страховой компании в качестве выплат взносов, сделанных в эту компанию, или в виде …   Энциклопедия банковского дела и финансов


постоянный доход — это… Что такое постоянный доход?

постоянный доход

1) General subject: fixed income

2) Economy: constant income, permanent income

4) Makarov: permanent income

Универсальный русско-английский словарь. Академик.ру. 2011.

  • постоянный доступ
  • постоянный дренаж

Смотреть что такое «постоянный доход» в других словарях:

  • ПОСТОЯННЫЙ ДОХОД — (permanent income) Сумма, которую индивид может тратить постоянно, сохраняя такой же устойчивый уровень расходов в будущем. Согласно этому дальновидному положению, доход зависит от ожидаемого уровня заработанных и незаработанных доходов и… …   Экономический словарь

  • ДОХОД — (income) 1. Сумма, которую индивид может потратить за какой то период времени без изменения размера своего капитала. Для лица, не имеющего ни активов, ни долгов, личный доход может быть определен как поступления в форме заработной платы,… …   Экономический словарь

  • Доход — Бизнес * Банкротство * Бедность * Благополучие * Богатство * Воровство * Выгода * Деньги * Долги * Скупость * Золото * Игра * Идея * Конкуренция * Планирование * Прибыль * …   Сводная энциклопедия афоризмов

  • Доход Гарантированный — постоянный доход, прибыль, защищенные от неожиданностей, случайных событий. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 …   Словарь бизнес-терминов

  • Доход — (с общеэкономической точки зрения). Под доходом понимается или известная сумма поступлений в руки какого либо лица, или вновь создаваемая сумма новых реальных ценностей. Первого рода Д. есть понятие частнохозяйственное, второе… …   Энциклопедический словарь Ф.А. Брокгауза и И.А. Ефрона

  • постоянный — ▲ одинаковый ↑ непрерывный < > нерегулярный, временный, изменчивый постоянный одинаковый на всем протяжении; не изменяющийся. неизменный. твердый (# срок). жесткий. статика. статический. статичность. статичный. ровный одинаковый на всем… …   Идеографический словарь русского языка

  • НЕЗАРАБОТАННЫЙ ДОХОД — (unearned income) Доход, не являющийся торговой прибылью, доходом от занятий профессиональной деятельностью, заработной платой или жалованьем. До 1984 г. в Великобритании считалось, что доход от инвестиций, поскольку он более постоянный, нежели… …   Словарь бизнес-терминов

  • АННУИТЕТ ПЕРЕМЕННЫЙ — VARIABLE ANNUITYПо определению Амер. совета по страхованию жизни (правопреемника Амер. ассоциации по страхованию жизни) это разновидность ежегодной ренты, основанная на вложении всех или части фин. активов в обычные акции или определяемая… …   Энциклопедия банковского дела и финансов

  • Портфельные инвестиции — (Portfolio investment) Портфельные инвестиции это совокупность ценных бумаг, принадлежащих одному инвестору, вкладываемые в хозяйственную деятельность в целях получения дохода. Определение, класификация и виды портфельных инвестиций, риски,… …   Энциклопедия инвестора

  • Банки — I в современном экономическом строе Б. являются высшей формой кредитного посредничества и важнейшими органами вексельного и денежного обращения. Цель банковой деятельности: во первых, создать систему кредита (см. это сл.), которая обеспечивала бы …   Энциклопедический словарь Ф.А. Брокгауза и И.А. Ефрона

  • АННУИТЕТ — ANNUITYПериодически уплачиваемые суммы; выплаты производятся ежегодно, один раз в полгода, ежеквартально или ежемесячно в начале или в конце периода, получаемые от страховой компании в качестве выплат взносов, сделанных в эту компанию, или в виде …   Энциклопедия банковского дела и финансов


постоянный доход — это… Что такое постоянный доход?

постоянный доход

固定收入

Русско-китайский юридический словарь.

  • постоянный
  • постоянный комитет

Смотреть что такое «постоянный доход» в других словарях:

  • ПОСТОЯННЫЙ ДОХОД — (permanent income) Сумма, которую индивид может тратить постоянно, сохраняя такой же устойчивый уровень расходов в будущем. Согласно этому дальновидному положению, доход зависит от ожидаемого уровня заработанных и незаработанных доходов и… …   Экономический словарь

  • ДОХОД — (income) 1. Сумма, которую индивид может потратить за какой то период времени без изменения размера своего капитала. Для лица, не имеющего ни активов, ни долгов, личный доход может быть определен как поступления в форме заработной платы,… …   Экономический словарь

  • Доход — Бизнес * Банкротство * Бедность * Благополучие * Богатство * Воровство * Выгода * Деньги * Долги * Скупость * Золото * Игра * Идея * Конкуренция * Планирование * Прибыль * …   Сводная энциклопедия афоризмов

  • Доход Гарантированный — постоянный доход, прибыль, защищенные от неожиданностей, случайных событий. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 …   Словарь бизнес-терминов

  • Доход — (с общеэкономической точки зрения). Под доходом понимается или известная сумма поступлений в руки какого либо лица, или вновь создаваемая сумма новых реальных ценностей. Первого рода Д. есть понятие частнохозяйственное, второе… …   Энциклопедический словарь Ф.А. Брокгауза и И.А. Ефрона

  • постоянный — ▲ одинаковый ↑ непрерывный < > нерегулярный, временный, изменчивый постоянный одинаковый на всем протяжении; не изменяющийся. неизменный. твердый (# срок). жесткий. статика. статический. статичность. статичный. ровный одинаковый на всем… …   Идеографический словарь русского языка

  • НЕЗАРАБОТАННЫЙ ДОХОД — (unearned income) Доход, не являющийся торговой прибылью, доходом от занятий профессиональной деятельностью, заработной платой или жалованьем. До 1984 г. в Великобритании считалось, что доход от инвестиций, поскольку он более постоянный, нежели… …   Словарь бизнес-терминов

  • АННУИТЕТ ПЕРЕМЕННЫЙ — VARIABLE ANNUITYПо определению Амер. совета по страхованию жизни (правопреемника Амер. ассоциации по страхованию жизни) это разновидность ежегодной ренты, основанная на вложении всех или части фин. активов в обычные акции или определяемая… …   Энциклопедия банковского дела и финансов

  • Портфельные инвестиции — (Portfolio investment) Портфельные инвестиции это совокупность ценных бумаг, принадлежащих одному инвестору, вкладываемые в хозяйственную деятельность в целях получения дохода. Определение, класификация и виды портфельных инвестиций, риски,… …   Энциклопедия инвестора

  • Банки — I в современном экономическом строе Б. являются высшей формой кредитного посредничества и важнейшими органами вексельного и денежного обращения. Цель банковой деятельности: во первых, создать систему кредита (см. это сл.), которая обеспечивала бы …   Энциклопедический словарь Ф.А. Брокгауза и И.А. Ефрона

  • АННУИТЕТ — ANNUITYПериодически уплачиваемые суммы; выплаты производятся ежегодно, один раз в полгода, ежеквартально или ежемесячно в начале или в конце периода, получаемые от страховой компании в качестве выплат взносов, сделанных в эту компанию, или в виде …   Энциклопедия банковского дела и финансов


Введение в продукты с фиксированным доходом

Введение в фиксированный доход

В отличие от ценных бумаг с переменным доходом, где процентные ставки могут изменяться в течение всего периода инвестиций, ценные бумаги с фиксированным доходом предназначены для обеспечения стабильного и фиксированного периодического платежа. Другой характеристикой этого типа инвестиций является то, что принцип возвращается при наступлении срока погашения. Наиболее распространенными продуктами с фиксированным доходом являются облигации и депозитные сертификаты (CD).

Облигации

Облигации — это долговые обязательства или долговые расписки, выпущенные правительствами или корпорациями в качестве способа привлечения капитала.Как и другие продукты с фиксированным доходом, облигации предлагают выплаты с заранее установленной датой и процентной ставкой, часто называемой «купоном». Поэтому инвесторы точно знают, сколько процентов они получат от эмитента, если будут держать облигацию до погашения.

Например, облигация с номинальной стоимостью 2000 долларов США, купоном 10% и сроком погашения 10 лет выплачивает в общей сложности 200 долларов США (2000 долларов США * 10%) в год в течение 10 лет до погашения. Фактически, поскольку большинство облигаций выплачивают проценты каждые полгода, инвесторы будут получать по два платежа в год по 100 долларов США каждый в течение 10 лет.Оригинальные $ 2000 выкупаются через 10 лет в конце срока.

Типы Облигаций

По данным эмитентов облигации обычно подразделяются на следующие категории: казначейские обязательства США, муниципальные облигации, агентские облигации и корпоративные облигации:

  • казначейские обязательства США
    казначейские обязательства США выпускаются федеральным правительством. По сроку погашения казначейские обязательства можно разделить на векселя, векселя и облигации. Векселя представляют собой краткосрочные облигации со сроком погашения менее одного года, в то время как векселя и облигации имеют более длительный срок погашения.Процентные платежи, полученные от казначейских облигаций, облагаются федеральными подоходными налогами, но освобождаются от государственных или местных налогов. Как правило, векселя продаются по цене ниже их номинальной стоимости, скидка представляет интерес. Ноты и облигации продаются по номиналу, выплачивая проценты каждые полгода. Поскольку у них очень низкий риск и благоприятный налоговый режим, казначейские облигации США обычно предлагают более низкую доходность до вычета налогов, чем у корпоративных облигаций с аналогичными сроками погашения.
  • Муниципальные облигации
    Это облигации, выпущенные городами, городами, местными органами власти и региональными агентствами для финансирования различных проектов.Их риск по умолчанию низкий, но не нулевой. Для многих инвесторов с высокими налоговыми ставками инвестирование в муниципальные облигации является отличным вложением средств после уплаты налогов, поскольку выплаты по процентам обычно не превышают федеральных подоходных налогов и налогов штата, если инвесторы проживают в государстве выдачи .
  • Агентские облигации
    Агентские облигации выпускаются различными государственными органами. Считается, что эти облигации имеют низкий риск, но не полностью гарантированы так же, как казначейские обязательства США.Они обычно предлагают более высокие процентные ставки, чем государственные облигации, потому что доходы облагаются налогом.
  • Корпоративные облигации
    Корпорации выпускают корпоративные облигации как способ привлечения капитала для финансирования крупных инвестиционных проектов. Выплачивая более высокие проценты по сравнению с другими типами облигаций, проценты по корпоративным облигациям облагаются налогом, и облигации имеют более высокий риск дефолта. Срок погашения корпоративных облигаций варьируется от одного года до более 30 лет. Фирмы иногда выпускают облигации, которые являются конвертируемыми или отзывными.Конвертируемые облигации позволяют держателям облигаций конвертировать свои облигации в акции, в то время как облигации с правом отзыва позволяют корпорациям погасить выпуск до наступления срока погашения.
  • Облигации с нулевым купоном
    Также известные как облигации с начислением, облигации с нулевым купоном не выплачивают проценты до погашения. Эти облигации продаются с большим дисконтом от номинальной стоимости и выкупаются по полной номинальной стоимости при погашении. Наиболее популярными облигациями с нулевым купоном являются облигации, обеспеченные казначейскими обязательствами. В соответствии с налоговым законодательством США вмененный процент по облигации с нулевым купоном облагается налогом по мере его начисления, даже если денежный поток отсутствует.
Инвестирование в облигации

Инвесторы могут приобрести облигации через брокерскую фирму. В Firstrade инвесторы могут приобрести все вышеупомянутые типы облигаций через платформу онлайн-торговли.

Безопасны ли облигации?
Облигации обычно считаются более безопасным способом инвестирования, поскольку они предлагают фиксированные процентные платежи и обещают вернуть основную сумму в конце срока. Однако, как и все другие инвестиции, инвестирование в облигации не без риска. Например, инвестирование в муниципальные облигации является инвестицией с низким уровнем риска, потому что очень маловероятно, что муниципалитет обанкротится, но если это произойдет, муниципальные облигации, выпущенные этим городом, обанкротятся.Однако есть также компании, выпускающие ненужные облигации, которые предоставляют инвесторам очень высокие процентные ставки, чтобы компенсировать большую неопределенность в отношении способности компании-эмитента выполнять свои долговые обязательства. Поэтому не все облигации являются инвестициями с низким уровнем риска.

Выбор правильных облигаций и кредитный рейтинг
Основной риск инвестирования в облигации связан с обеспокоенностью по поводу способности эмитентов выполнять свои запланированные выплаты процентов и основной суммы. Как правило, риск дефолта облигации связан с «купоном» или процентной ставкой.Государственные ценные бумаги США, такие как сберегательные облигации США, считаются безрисковыми, поскольку вероятность дефолта практически равна нулю. С другой стороны, считается, что корпоративные облигации имеют больший риск, поэтому они предлагают более высокую доходность, чем сберегательные облигации США.

Некоторые компании с кредитным рейтингом, такие как Standard & Poor’s, Moody’s и Fitch, помогают инвесторам оценить риск дефолта облигаций, присваивая им рейтинги. Например, согласно Standard & Poor’s, облигации с рейтингом от А до ААА выпускаются корпорациями, которые имеют достаточную или сильную способность своевременно выплачивать проценты.По мере снижения рейтинга облигации платят более высокие процентные ставки, но также сталкиваются с более высоким риском дефолта. Облигации с рейтингом B или C считаются спекулятивными.

Несколько терминов, которые нужно знать

Ниже приведены некоторые общие термины, которые следует знать при инвестировании в облигации:

  • Доходность к погашению (YTM)
    Указывает общий доход, который получит инвестор, если инвестор удержит облигацию до погашения, предполагая, что процентный платеж реинвестируется с той же ставкой, что и текущая доходность облигации.Инвесторы в облигации обычно называют доходность.
  • Номинальная стоимость
    Также известная как «номинальная стоимость» или «номинальная стоимость», номинальная стоимость — это сумма, выплачиваемая держателям облигаций при погашении. В зависимости от доверия эмитентов и процентной ставки, облигации могут быть проданы либо выше, либо ниже номинальной стоимости.
  • Купон
    Также называется «ставкой купона» или «процентной ставкой купона». Это процентная ставка, указанная в облигации, векселе или другой ценной бумаге с фиксированным доходом при ее выпуске. Как правило, купон выплачивается раз в полгода и выражается в процентах от номинальной стоимости.
  • Начисленные проценты
    Это проценты, которые накопились по облигации или другой ценной бумаге с фиксированным доходом с момента последней выплаты процентов, но не включая дату расчета.
депозитных сертификатов

Депозитный сертификат (CD), обычно выпускаемый коммерческими банками, представляет собой сберегательный сертификат, который дает право предъявителю получать платеж по фиксированной процентной ставке. Как и другие продукты с фиксированным доходом, CD имеет срок погашения, и основная сумма возвращается инвестору при наступлении срока погашения.Проценты, заработанные с компакт-диска, облагаются налогом.

Влияние инфляции на продукты с фиксированным доходом

Да, инфляция вредит!
Проценты, полученные от ценных бумаг с фиксированным доходом, остаются неизменными в течение всего срока действия инвестиций. Недостатком является то, что основной капитал и проценты уязвимы для инфляции. Выплата процентов в размере 200 долларов, полученная через три года, вряд ли будет иметь такую ​​же покупательную способность, как выплата в размере 200 долларов, полученная сегодня. Следовательно, продукты с фиксированной доходностью оказываются менее привлекательными для инвесторов, когда инфляция выше.

Чтобы свести к минимуму влияние инфляции на ценные бумаги с фиксированным доходом, федеральное правительство теперь предлагает 10-летнюю записку под названием защита от инфляции (IPS). Исходя из изменений индекса потребительских цен, стоимость погашения облигации подлежит корректировке каждые шесть месяцев. Следовательно, когда облигация погашается при наступлении срока погашения, инвестор возвращает сумму, которая отражает корректировку утраченной покупательной способности в течение срока действия облигации. Однако, поскольку доходность такой облигации защищена от инфляции, она имеет тенденцию платить более низкие процентные платежи, чем другие виды облигаций.

,

Что такое ценные бумаги с фиксированным доходом?

Ищете надежный и стабильный источник инвестиционного дохода? Возможно, вы приближаетесь к выходу на пенсию и хотите рискнуть из своего 401 (k). Или, возможно, у вас низкий допуск к риску, что означает, что вы вообще избегаете акций. Мы ознакомили вас с нашим руководством по ценным бумагам с фиксированным доходом — что это такое, что они могут сделать для вас и какие риски они несут.

Ценные бумаги с фиксированным доходом: основы

Обеспечение с фиксированным доходом выплачивает установленную сумму с течением времени.Например, облигация, которая платит 2,5% процентную ставку, является гарантией с фиксированным доходом. Вам не нужно быть на с фиксированным доходом, чтобы купить ценные бумаги с фиксированным доходом. Однако вы должны знать, что ваши возвраты по определению ограничены согласованной ставкой, если вы держите эту гарантию до погашения. Существуют ценные бумаги с фиксированным доходом, например, с индексированием по инфляции или по индексу акций. Они платят переменную процентную ставку вместо фиксированной.

Инвестиции в основной капитал

Вероятно, наиболее известным видом инвестиций с фиксированным доходом является казначейская облигация США.Они считаются надежным местом для хранения ваших денег и поддерживаются полной верой и кредитом правительства США. Но казначейские облигации — не единственные облигации. Есть также корпоративные облигации, не облагаемые налогом муниципальные облигации и международные облигации.

Если вы ищете ценные бумаги с фиксированным доходом, которые не являются облигациями, рассмотрите ипотечные или другие обеспеченные активами ценные бумаги. Другим вариантом является фонд денежного рынка. Общим для этих многих инвестиционных инструментов является то, что они будут платить фиксированную процентную ставку в течение заранее установленного периода времени.Это делает их потенциально менее рискованными дополнениями к акциям.

Вы можете судить по ценной бумаге с фиксированным доходом по ее цене, доходности или купону. Цена проста и может колебаться между моментом выпуска облигации и сроком ее погашения. Купон — это сумма, которую вы получаете в регулярных платежах. Доходность — это процент от цены, равной купону. Таким образом, если цена вашей облигации увеличивается, доходность уменьшается.

При покупке ценной бумаги с фиксированным доходом вы платите ее номинальную стоимость.Затем вы получаете регулярные выплаты процентов, и если вы удерживаете до погашения, вы возвращаете номинальную стоимость (вашу основную сумму). Если ваша безопасность растет в цене, вы должны продать ее, чтобы реализовать эту прибыль.

Риски ценных бумаг с фиксированным доходом

В отличие от ценных бумаг с фиксированным доходом, когда вы инвестируете в акции, вам не гарантируется возврат ваших первоначальных инвестиций. Вот почему ценные бумаги с фиксированным доходом считаются инвестициями с меньшим риском.Они, однако, не без риска. Когда вы держите ценные бумаги с фиксированным доходом, вы подвержены нескольким видам риска:

  • Инфляционный риск: Инфляция — это риск, потому что она поглощает реальную прибыль от вашей безопасности, уменьшая покупательную способность вложенных вами долларов и долларов, которые вы получаете в виде процентных платежей. Эти 50 долларов в месяц выглядят не так хорошо, когда начинается инфляция. Если вы покупаете ценную бумагу с фиксированным доходом, которая платит процент ниже, чем процент инфляции, вы теряете деньги прямо из ворот.
  • Процентный риск: Еще один риск для ценных бумаг с фиксированной доходностью — это процентный риск. Процентные ставки и цены облигаций имеют обратную зависимость. Когда процентные ставки растут, цены на существующие облигации падают. Если вы держите свою облигацию до погашения, на вас не повлияет падение стоимости облигации, которую вы купили до повышения процентных ставок. Однако из вас упускают возможность купить новые облигации с более высокой процентной ставкой, если ваши деньги уже привязаны к ценным бумагам, которые вы купили до того, как процентные ставки изменились.
  • Ценовой риск: Ценные бумаги с фиксированной доходностью также имеют ценовой риск. Ценные бумаги имеют отметку времени. Если вы купите 10-летнюю облигацию и будете ждать 10 лет, вы получите то, что заплатили за это обеспечение. Но если вы чувствуете, что вам не хватает денег, и вам нужно продать эту ценную бумагу, чтобы получить некоторую ликвидность в своей жизни, вы уязвимы к ценовому риску — риску того, что цена упадет с тех пор, как вы купили ценную бумагу.
  • Риск обменного курса: Любой, кто владеет ценными бумагами с фиксированным доходом из иностранного государства, подвержен риску обменного курса.Если у вас есть ценная бумага, которая выплачивается в иностранной валюте, когда стоимость этой валюты падает, вы получаете меньше денег. С другой стороны, если значение этой валюты увеличивается на по отношению к доллару, ваша безопасность становится более ценной.
  • Кредитный риск: Наконец, некоторые ценные бумаги несут риск дефолта (также известный как кредитный риск). Компания или правительство, которое выпускает ценные бумаги, может оказаться не в состоянии выплатить то, что должно вам, оставив вас в плохом настроении. Как правило, это считается незначительным риском для казначейских облигаций США и, в меньшей степени, для облигаций инвестиционного уровня.С другой стороны, нежелательные облигации подвергаются большему кредитному риску.

Итог

Ценные бумаги с фиксированным доходом могут предложить вам некоторую прозрачность и душевное спокойствие в хаотическом мире инвестирования. Чем ближе вы к выходу на пенсию, тем больше вы можете чувствовать себя с ценными бумагами с фиксированным доходом. Это может быть хорошо иметь предсказуемый источник дохода, особенно для ваших золотых лет.

Если у вас есть какие-либо вопросы по поводу инвестирования или подготовки к выходу на пенсию, вам может пригодиться работа с финансовым консультантом.SmartAsset предлагает бесплатный сервис по подбору финансовых консультантов, который подарит вам консультантов, которые соответствуют вашим потребностям. Просто ответьте на несколько вопросов о своем финансовом положении и предпочтениях, и вы будете работать в паре с тремя советниками в вашем регионе. Затем вы можете прочитать их профили, чтобы узнать о них больше, взять у них интервью по телефону или лично и выбрать, с кем работать в будущем. Это позволяет вам найти хорошую подгонку, в то время как программа выполняет большую часть тяжелой работы за вас.

Автор фотографии: flickr

Амелия Джозефсон Амелия Джозефсон — писатель, увлеченный освещением вопросов финансовой грамотности.В сферу ее компетенции входит выход на пенсию и покупка жилья. Работа Амелии появилась в Интернете, в том числе на AOL, CBS News и The Simple Dollar. Она имеет ученые степени в Колумбии и Оксфорде. Амелия родом из Аляски, теперь зовет Бруклин домой. ,

Фиксированный доход: кредит

Соединенное Королевство и Европейское экономическое пространство (EEA): В Соединенном Королевстве этот материал является финансовой рекламой и был одобрен Goldman Sachs Asset Management International, которая утверждена и регулируется в Соединенном Королевстве Управлением финансового поведения.

Швейцария: Только для использования квалифицированным инвестором — Не для распространения среди широкой публики. Этот документ предоставляется вам Goldman Sachs Bank AG, Цюрих.Любые будущие договорные отношения будут заключаться с филиалами Goldman Sachs Bank AG, которые находятся за пределами Швейцарии. Мы хотели бы напомнить вам, что иностранные (не швейцарские) правовые и регулирующие системы могут не обеспечивать такой же уровень защиты в отношении конфиденциальности клиента и защиты данных, который предлагается вам швейцарским законодательством.

Австралия: Этот материал распространяется Goldman Sachs Asset Management Australia Pty Ltd ABN 41 006 099 681, AFSL 228948 («GSAMA») и предназначен для просмотра только оптовыми клиентами в целях раздела 761G Закона о корпорациях 2001 года. (АС).Этот документ не может распространяться среди розничных клиентов в Австралии (как этот термин определен в Законе о корпорациях 2001 года (Cth)) или среди широкой общественности. Этот документ не может быть воспроизведен или передан любому лицу без предварительного согласия GSAMA

В той степени, в которой этот документ содержит любые заявления, которые могут считаться рекомендациями по финансовым продуктам в Австралии в соответствии с Законом о корпорациях 2001 года (Cth), этот совет предназначен для предоставления только предполагаемому получателю этого документа, являющемуся оптовым клиентом. для целей Закона о корпорациях 2001 (Cth).Любые рекомендации, представленные в этом документе, предоставляются либо Goldman Sachs Asset Management International (GSAMI), Goldman Sachs International (GSI), Goldman Sachs Asset Management, LP (GSAMLP) или Goldman Sachs & Co. LLC (GSCo). И GSCo, и GSAMLP регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам США в соответствии с законами США, которые отличаются от законов Австралии. И GSI, и GSAMI регулируются Управлением финансового поведения, а GSI уполномочено Управлением пруденциального регулирования в соответствии с законами Великобритании, которые отличаются от законов Австралии.GSI, GSAMI, GSCo и GSAMLP освобождены от требования иметь австралийскую лицензию на финансовые услуги в соответствии с Законом о корпорациях Австралии и поэтому не имеют никаких австралийских лицензий на финансовые услуги. Любые финансовые услуги, предоставляемые любому лицу GSI, GSAMI, GSCo или GSAMLP путем распространения этого документа в Австралии, предоставляются таким лицам в соответствии с Приказами класса ASIC 03/1099 и 03/1100.

В этом документе вам не было предложено приобрести какую-либо долю в фонде или финансовом продукте.Если интересы или финансовые продукты станут доступными в будущем, GSAMA может организовать это предложение в соответствии с разделом 911A (2) (b) Закона о корпорациях. GSAMA имеет австралийскую лицензию на финансовые услуги № 228948. Любое предложение будет сделано только в тех случаях, когда раскрытие не требуется в соответствии с частью 6D.2 Закона о корпорациях или заявление о раскрытии информации о продукте не требуется в соответствии с частью 7.9 Закона о корпорациях (актуально).

Канада: Эта презентация была передана в Канаде GSAM LP, которая зарегистрирована в качестве управляющего портфелем в соответствии с законодательством о ценных бумагах во всех провинциях Канады и в качестве менеджера по торговле сырьевыми товарами в соответствии с законодательством о товарных фьючерсах Онтарио и в качестве советника по деривативам в соответствии с производное законодательство Квебека.GSAM LP не зарегистрирован для предоставления инвестиционных консультативных услуг или услуг по управлению портфелем в отношении биржевых фьючерсных или опционных контрактов в Манитобе и не предлагает предоставлять такие инвестиционные консультативные услуги или услуги по управлению портфелем в Манитобе путем доставки этого материала.

Япония: Этот материал был выпущен или одобрен в Японии для использования профессиональными инвесторами, определенными в пункте (31) статьи 2 Закона о финансовых инструментах и ​​биржах компанией Goldman Sachs Asset Management Co., ООО

,
Фиксированный доход — определение фиксированного дохода с помощью бесплатного словаря
«Они обычно дают им, — сказал викарий, какое-то простое благо или лекарство, или какое-то место в качестве сакристана, которое приносит им хороший фиксированный доход, не считая платы за алтарь, которая может считаться гораздо большей.» Как, в В течение многих лет он уменьшал основную сумму на пустяковые суммы, «имея, — сказал Твемлоу, — всегда наблюдать большую экономику, ограниченный по величине фиксированный доход и зависящий от щедрости определенного дворянина, и всегда выкалывал весь интерес из себя пунктуальными ножками.Если вас устраивает двадцать тысяч ливров в год в качестве фиксированного дохода? »Амит Джогал, назначенный управляющим директором, возглавит разработку широкого ассортимента продуктов с фиксированным доходом для удовлетворения потребностей крупных корпоративных и институциональных клиентов в ликвидности. В то время как APAC больше всего убежден, что расширение идет полным ходом в течение следующего года или двух, североамериканские инвесторы с фиксированным доходом, с другой стороны, настроены менее оптимистично: более половины (52%) считают, что расширение закончится в течение года.Этот семинар, согласно местной бирже, соберет около 200 биржевых маклеров, участников торгов и других ключевых участников рынка капитала для изучения возможностей, доступных на рынке фиксированного дохода, а также для решения проблем и наращивания потенциала наших членов, заинтересованных в торговле фиксированным доходом на бирже. Насколько хорошо вы действительно знаете фиксированный доход? Многие из наших клиентов скажут вам, что это лестница облигаций, но полный ответ может вас удивить. Джон Миллер, руководитель отдела институциональных продаж в Piper Jaffray, сказал: «Пэт, присоединившись к нашей команде, означает, что мы теперь можем подключить весь спектр институциональный клиент для частного клиента с нашими предложениями продуктов с фиксированным доходом.«Брэд Уингс, руководитель службы с фиксированным доходом, добавил:« В быстро меняющейся среде с фиксированным доходом и процентными ставками мы верим, что клиент с высоким уровнем дохода будет хорошо обслуживаться Пэтом и командой, предлагающей консультации, продукты институционального уровня. и выполнение. Исследование Invesco, проведенное NMG, включало в себя личные интервью с 79 специалистами с фиксированным доходом в мире, в основном с руководителями с фиксированным доходом, с директорами по инвестициям и с руководителями по инвестиционной стратегии. По этой причине «даже с низким процентом» В условиях высокой ставки фиксированный доход в целом имеет такой же смысл, как и в условиях высоких процентных ставок.Сервис EDI по всему миру с фиксированным доходом предоставляет исчерпывающий обзор мирового рынка с фиксированным доходом. ,

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *