Содержание

Закрытый паевый инвестиционный фонд

ЗПИФ облигаций

Облигации традиционно считаются тихой гаванью при спадах на рынке. Долговые инструменты должны составлять не менее 50% активов фонда, а вот доля акций не должна превышать 20%.

ЗПИФ акций

Непосредственно в акции должно быть инвестировано не менее 50% активов ПИФа не менее 2/3 рабочих дней в квартал. Помимо акций в портфеле также могут быть и облигации, но не более 40%.

ЗПИФ смешанных инвестиций

Представляет собой нечто среднее между вышерассмотренными категориями фондов. Соотношение акций и облигаций может быть любым, но суммарно ценные бумаги должны занимать не менее 70% портфеля фонда.

ЗПИФ прямых инвестиций

*для квалифицированных инвесторов

Фонды прямых инвестиций осуществляют долгосрочное инвестирование средств в компании различных отраслей, создаются для вложения денег непосредственно в реальные активы или для получения контроля над предприятием (приобретение его контрольного пакета акций).

Доход Фонда формируется в результате увеличения капитализации компаний, бизнес которых финансируется из средств Фонда.

Характерной особенностью фонда прямых инвестиций является запрет инвестирования в зарубежные активы и инструменты, также акции (доли), размещаемые при учреждении обществ.

Фонд обладает достаточно широким инструментарием как по долевому, так и по долговому финансированию.

ЗПИФ особо рисковых (венчурных) инвестиций

*для квалифицированных инвесторов

Венчурные фонды специализируются на создании бизнеса «с нуля» путем приобретения активов, в том числе нематериальных. Вложения средств венчурных фондов потенциально более доходны, так как в отличие от фондов прямых инвестиций, вкладывают средства в предприятия, находящихся на начальном этапе своего развития. В то же время такие фонды характеризуются высоким уровнем инвестиционного риска.

ЗПИФ рентный

Рентные фонды создаются для получения дохода от сдачи объектов недвижимости в аренду, а также повышение стоимости объектов недвижимости за счет проведения реконструкции и модернизации объектов.

В состав рентных ЗПИФ могут входить денежные средства, недвижимое имущество и право аренды недвижимого имущества, акции акционерных инвестиционных фондов и инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов, относящихся к категории рентных фондов, долговые инструменты, паи определенных иностранных фондов.

В Правилах доверительного управления таким фондом должны быть предусмотрены периодичные (не реже одного раза в год) промежуточные выплаты дохода его пайщикам.

Основными преимуществами фонда являются защита активов и особенности налогообложения, позволяющие реинвестировать полученную прибыль в полном объеме (отсутствие налога на прибыль, получаемую фондом).

ЗПИФ недвижимости

ЗПИФы недвижимости – получили наибольшее распространение, так как являются удобным инструментом для вложений в недвижимое имущество. Среди преимуществ – налоговые льготы, большая защита интересов инвесторов, а также возможность привлечения других инвесторов.

ЗПИФ недвижимости может принимать черты рентного фонда с возможностью выплаты промежуточного дохода, например, от сдачи объектов недвижимости в аренду.

В состав ЗПИФ недвижимости могут входить денежные средства, недвижимое имущество и право аренды недвижимого имущества, имущественные права из долевого участия в строительстве, акции акционерных инвестиционных фондов и инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов, относящихся к категории рентных фондов и фондов недвижимости, долговые инструменты, паи определенных иностранных фондов.

Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости, предназначенный для квалифицированных инвесторов, значительно расширяет список возможных активов фонда, позволяя вести полноценное освоение земельных участков и строительство: имущественные права, связанные со строительством и реконструкцией объекта, проектная документация, акции российских хозяйственных обществ (доля более 50%).

ЗПИФ кредитный

*для квалифицированных инвесторов

Кредитные ЗПИФы могут предоставлять займы за счет имущества фондов.

Фонды этой категории могут приобретать в состав активов денежные требования по кредитным договорам или договорам займа, имущество (в том числе имущественные права), полученное при взыскании, долговые инструменты.

Денежные требования могут быть обеспечены поручительством, банковской гарантией, а также залогом (в частности ценными бумагами, недвижимостью, долями в уставных капиталах ООО).

Во время кризиса кредитные ЗПИФы оказались выгодным инструментом для банков, желающих очистить баланс от проблемных долгов. Кредитный фонд предлагал передачу просроченных кредитов в один ПИФ для последующего управления.

Кредитные фонды также можно рассматривать как инструмент реструктуризации долгов и финансирования различных проектов.

ЗПИФ ипотечный

Ипотечные фонды создаются с целью приобретения ипотечных кредитов (прав требования) и выкупа закладных у банков. Ипотечные фонды в некоторой степени позволяют решить проблему отсутствия у банков необходимых ресурсов для ипотечного кредитования. А также могут рассматриваться банками как инструмент рефинансирования ипотечных кредитов и секьюритизации активов.

ЗПИФ хедж-фонд

*для квалифицированных инвесторов

Хедж-фонды – новый для России инструмент инвестирования, позволяющий совершать спекулятивные операции с различными инструментами, в том числе с деривативами и драгоценными металлами.

ЗПИФ художественных ценностей

ЗПИФы художественных ценностей – недавно появившийся вид фондов. Предназначен для инвесторов, желающих вложить деньги в активы, стоимость которых не имеет корреляции с финансовыми рынками.

Художественные ценности, в которые могут инвестировать фонды данной категории, – это картины, скульптуры, почтовые марки, фотографии и т. д. (полный перечень будет определен в Положении о составе и структуре активов). Ценности на момент их приобретения должны находиться на территории России и быть застрахованы.

ЗПИФ «Фонд первичных размещений»

Эмитент Тикер Сектор
1 SentinelOne, Inc. S Программное обеспечение
2 Shoals Technology Group, Inc SHLS Солнечная энергетика
3 Qualtrics International Inc XM Программное обеспечение
4 Zymergen Inc. ZY Производство
5 Marqeta, Inc. MQ
Программное обеспечение
6 Monday.Com Ltd MNDY Программное обеспечение
7 LifeStance Health Group, Inc. LFST Здравоохранение
8 Zeta Global Holdings Corp. ZETA Цифровые рекламные технологии
9 Coupang LLC CPNG Электронная коммерция
10 Graphite Bio, Inc. GRPH Биотехнологии
11 Xometry, Inc. XMTR Бизнес-услуги
12 LEGALZOOM.COM, INC. LZ Обработка данных
13 Achilles Therapeutics plc ADR ACHL Биотехнологии
14 Vizio Holding Corp. VZIO Потребительские товары
15 EverCommerce Inc. EVCM Программное обеспечение
16 KnowBe4, Inc. KNBE Программное обеспечение
17 DoubleVerify Holdings, Inc. DV Программное обеспечение
18 UiPath, Inc. PATH Программное обеспечение
19 Treace Medical Concepts, Inc. TMCI Медицина
20 TaskUs, Inc. TASK Компьютерная обработка и подготовка данных
21 Paymentus Holdings, Inc PAY Услуги (платежи)
22 Flywire Corporation FLYW Услуги (платежи)
23 Blend Labs, Inc. BLND Программное обеспечение
24 WalkMe Ltd. WKME Программное обеспечение
25 Coursera, Inc. COUR Программное обеспечение
26 Applovin Corp APP Программное обеспечение
27 ALKAMI TECHNOLOGY, INC. ALKT Программное обеспечение
28 TuSimple Holdings Inc. TSP Технологии
29 Akoya BioSciences, Inc. AKYA Биотехнологии
30 Recursion Pharmaceuticals, Inc. RXRX Биотехнологии
31 Rain Therapeutics Inc. RAIN Биофармацевтика
32 TALARIS THERAPEUTICS INC TALS Биотехнологии
33 SIMILARWEB LTD. SMWB Программное обеспечение
34 Global-E Online Ltd. GLBE Программное обеспечение
35 Procore Technologies In PCOR Программное обеспечение
36 Verve Therapeutics, Inc. VERV Биотехнологии
37 Cyteir Therapeutics, Inc. CYT Биотехнологии
38 Confluent, Inc. CFLT Программное обеспечение
39 Doximity, Inc. DOCS Программное обеспечение
40 Sprinklr, Inc. CXM Программное обеспечение
41 Sight Sciences, Inc. SGHT Медицина
42 Rapid Micro Biosystems Inc RPID Биотехнологии
43 CS Disco, Inc. LAW Программное обеспечение
44 Couchbase Inc BASE Программное обеспечение
45 Cytek Biosciences Inc CTKB Лабораторные инструменты
46 Duolingo, Inc. DUOL Программное обеспечение
47 Riskified Ltd RSKD Программное обеспечение
48 Robinhood Markets Inc HOOD Брокерские услуги
49 RxSight Inc RXST Медицинские технологии
50 Omega Therapeutics Inc OMGA Биотехнологии
51 Immuneering Corporation IMRX Биотехнологии

Как инвестировать в ПИФы — Премьер БКС

Ставки по депозитам продолжают снижаться. На этом фоне многие вкладчики задумываются над альтернативными способами вложения денег. В этой статье мы расскажем о популярном инструменте инвестирования — паевых инвестиционных фондах.

Что такое паевой инвестиционный фонд

Паевой инвестиционный фонд — это форма коллективного инвестирования. Фонд объединяет средства инвесторов для их дальнейшего размещения в ценные бумаги (или другие активы) с целью получения прибыли.

Создают ПИФы управляющие компании. У каждого ПИФа есть свой профессиональный менеджер, который управляет имуществом фонда. Его цель — заработать деньги для пайщиков. В состав ПИФа могут входить акции, облигации, валюта, драгоценные металлы и другие инструменты финансового рынка. В зависимости от ситуации на рынке управляющий может докупать перспективные активы и, наоборот, продавать инструменты, которые уже реализовали свой потенциал.

Чтобы стать участником ПИФа, достаточно купить пай — именную ценную бумагу, подтверждающую право на долю в фонде. От изменения стоимости паев и будет зависеть ваш доход. Стоимость паев рассчитывается ежедневно и зависит, прежде всего, от грамотного управления активами фонда, а также от текущей рыночной ситуации.

Виды ПИФов

Паевые инвестиционные фонды бывают трех видов:

  • Открытые (ОПИФ) — самые популярные среди инвесторов. Сделки по паям возможны в любой рабочий день.
  • Закрытые (ЗПИФ) — чаще всего приобретаются квалифицированными инвесторами. Паи такого ПИФа можно купить только при размещении, а продать – только при завершении существования фонда.
  • Интервальные — пайщики могут покупать и продавать паи только в определенные промежутки (интервалы) времени.

В России большинство ПИФов — открытые. Если вы начинающий инвестор, то стоит присмотреться именно к этому типу паевых фондов с максимально гибкими условиями для входа и выхода.

Какие бывают ПИФы по уровню риска

В зависимости от активов, которые входят в состав ПИФа, можно заранее оценить уровень инвестиционного риска.

Остановимся на каждом из них более подробно:

  • Низкий риск. Фонды с таким уровнем риска инвестируют денежные средства в консервативные инструменты, например, в облигации федерального займа. Как правило, своей целью они ставят получить доходность чуть выше чем по вкладам.
  • Средний риск. В этом случае денежные средства вкладываются смешанным образом: в облигации, чтобы обеспечить сохранность инвестиций и в акции компаний – с целью получения более высокой прибыли.
  • Высокий риск. Такие ПИФы рекомендуется использовать только опытным инвесторам, которые стремятся к высокой потенциальной доходности, при этом готовы рискнуть вложениями.

Ключевые преимущества ПИФов

Среди плюсов паевых инвестиционных фондов можно выделить следующие:

  • Нет необходимости самостоятельно разбираться в конъюнктуре рынка, выбирать активы, принимать решения о сделках — опытные управляющие все сделают за вас.
  • Этот инвестиционный инструмент доступен всем. Стоимость паев некоторых фондов сопоставима с ценой за оплату услуг мобильной связи.
  • Широкая диверсификация вложений. ПИФы — это готовый портфель из нескольких инструментов. Одной покупкой можно вложиться сразу во множество компаний, рынков и отраслей, снизив тем самым риски инвестирования.
  • Паи открытых фондов обладают высокой ликвидностью. Можно подать заявку на их продажу или покупку в любой рабочий день.
  • Инвестиционные паевые фонды находятся под управлением управляющей компании (УК). Ее деятельность, в свою очередь, регулируется ЦБ РФ.
  • В случае долгосрочного инвестирования (на 3 года и более) можно воспользоваться дополнительными льготами от государства, а именно — получить налоговый вычет.
  • На рынке представлено множество стратегий с разными сроками вложений, потенциальной доходностью и уровнем риска, поэтому каждый инвестор может выбрать фонд для достижения своих финансовых целей.

Как выбрать подходящий ПИФ

Специально для вас мы подготовили памятку по выбору ПИФов:

  • Определитесь со стратегией. Если вы планируете вложить средства на короткий промежуток, отдавайте предпочтение ПИФам с консервативной стратегией. Использование агрессивной стратегии может дать большую доходность, но риски в этом случае тоже возрастают. Такие стратегии разумнее использовать для долгосрочных инвестиций: даже если рынок просядет, у активов будет время, чтобы восстановиться в цене.
  • Внимательно выбирайте управляющую компанию. Оцените рейтинг ее надежности (обычно он указан на сайте УК). Протестируйте приложение для инвестиций, чтобы понять, будет ли вам удобно отслеживать с его помощью динамику пая.
  • Определитесь с суммой для инвестиций и выберите фонд, который соответствует вашим финансовым целям и отношению к риску. Если у вас нет времени на самостоятельный анализ ПИФов, вы всегда можете обратиться за помощью к финансовому советнику.

Что ещё следует знать

Любые инвестиции связаны с риском, и ПИФы — не исключение. Во-первых, помните, что доходность не гарантирована. Во-вторых, не следует забывать о диверсификации портфеля. Допустим, вы вложились в фонд, который состоит из ценных бумаг одной отрасли (например, энергетической).В случае неблагоприятного стечения обстоятельств данная отрасль может просесть и вслед за ней снизится стоимость ваших паев. Чтобы минимизировать риски, мы рекомендуем вкладываться одновременно в несколько фондов. При этом, выбирайте ПИФы, которые размещают средства в разных секторах экономики, регионах, материальных активах и видах ценных бумаг.

Если вы давно присматриваетесь к инвестициям, мы поможем сделать первый шаг максимально комфортным. Откройте брокерский счет за 5 минут в приложении БКС Мир инвестиций и выберите режим «Легкие инвестиции». Проходите обучение, применяйте новые знания на практике и получайте медали за достижение целей!

ПОПРОБОВАТЬ >>

Статья была полезна?

Спасибо за ответ!

Да Нет

Паевые инвестиционные фонды — ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК»

Услуги доверительного управления оказывает АО «УК МКБ Инвестиции» (100% дочерняя компания ПАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» (Банк)), лицензия ФКЦБ России на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00012, выдана ФКЦБ России 31. 10.1996 и лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-07260-001000, выдана ФКЦБ России 19.12.2003.

Вся необходимая информация раскрывается на сайте АО «УК МКБ Инвестиции» и, в случае если это предусмотрено законодательством Российской Федерации и правилами доверительного управления, публикуется в печатном издании «Приложение к Вестнику ФСФР России» и, в случае если это предусмотрено законодательством Российской Федерации, раскрывается в ленте новостей. Получить информацию о паевых инвестиционных фондах под управлением АО «УК МКБ Инвестиции», ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами и иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными актами в сфере финансовых рынков, можно по адресам агентов по выдаче и погашению инвестиционных паев, а также по адресу: Российская Федерация, 119021, г. Москва, бульвар Зубовский, д. 11, А, этаж 11, помещение I, комната 1., тел.: +7 (495) 777-29-64 или на сайте в сети Интернет по адресу: www.mkb-am.ru, за исключением информации о паевом инвестиционном фонде, инвестиционные паи которого ограничены в обороте.

Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевого инвестиционного фонда (далее — Правила).

Правилами доверительного управления фондов могут быть предусмотрены надбавки при приобретении и скидки при погашении инвестиционных паев. Взимание надбавок (скидок) уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов. Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «РЕГИОН Фонд Акций» (правила доверительного управления зарегистрированы ФКЦБ России 18.06.2003 за № 0120-14241368), Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «РЕГИОН Фонд Облигаций» (правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 01.09.2004 за № 0254-74113798), Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «РЕГИОН Еврооблигации» (правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 24.05.2016 за № 3155), Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «РЕГИОН Фонд Сбалансированный» (правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР России 01.09.2004 за № 0255-74113814), Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «МКБ Технологическая перспектива» (правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 28.04.2016 за № 3146), Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «МКБ Золото» (правила доверительного управления зарегистрированы Банком России 28.04.2016 за № 3145).

АО «УК МКБ Инвестиции» информирует о совмещении различных видов деятельности, а также о существовании риска возникновения конфликта интересов.


Настоящим Банк уведомляет Вас, что (i) Ваши денежные средства, переданные АО «УК МКБ Инвестиции» согласно Правилам, (ii) финансовые инструменты, приобретенные на основании Правил в состав паевого инвестиционного фонда, (iii) финансовые инструменты, информация о которых предоставляется Вам при оказании услуг по Правилам или в связи с ними, а также (iv) предусмотренные Правилами услуги не застрахованы в соответствии с Федеральным законом «О страховании вкладов в банках Российской Федерации» от 23.12.2003 № 177-ФЗ. Правила не являются договором банковского вклада или банковского счета. Содержание настоящей страницы сайта www.mkb.ru («Страница») предназначено исключительно для информационных целей. Страница не рассматривается и не должна рассматриваться как предложение Банка или АО «УК МКБ Инвестиции» о покупке или продаже каких-либо финансовых инструментов или оказания услуг какому-либо лицу. Информация на Странице не может рассматриваться в качестве рекомендации к инвестированию средств, а также гарантий или обещаний в будущем доходности вложений. Никакие положения информации или материалов, представленных на Странице, не являются и не должны рассматриваться как индивидуальные инвестиционные рекомендации и/или намерение Банка или АО «УК МКБ Инвестиции» предоставить услуги инвестиционного советника. Банк и АО «УК МКБ Инвестиции» не могут гарантировать, что финансовые инструменты, продукты и услуги, описанные на Странице, подходят лицам в соответствии с их инвестиционным профилем. Финансовые инструменты, упоминаемые в информационных материалах Страницы, также могут быть предназначены исключительно для квалифицированных инвесторов. Ни Банк, ни АО «УК МКБ Инвестиции» не несут ответственности за финансовые или иные последствия, которые могут возникнуть в результате принятия Вами решений в отношении финансовых инструментов, продуктов и услуг, представленных в информационных материалах. Никакие финансовые инструменты, продукты или услуги, упомянутые на Странице, не предлагаются к продаже и не продаются в какой-либо юрисдикции, где такая деятельность противоречила бы законодательству о ценных бумагах или другим местным законам и нормативно-правовым актам или обязывала бы Банк или АО «УК МКБ Инвестиции» выполнить требование регистрации в такой юрисдикции. Вам предлагается убедиться в том, что Вы имеете право инвестировать средства в упомянутые в информационных материалах финансовые инструменты, продукты или услуги. Ни Банк, ни АО «УК МКБ Инвестиции» не могут быть ни в какой форме привлечены к ответственности в случае нарушения Вами применимых к Вам в какой-либо юрисдикции запретов. Прежде чем воспользоваться какой-либо услугой или приобретением финансового инструмента или инвестиционного продукта, Вы должны самостоятельно оценить экономические риски и выгоды от услуги и/или продукта, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки при пользовании конкретной услугой, или перед приобретением конкретного финансового инструмента или инвестиционного продукта, свою готовность и возможность принять такие риски. При принятии инвестиционных решений, Вы не должны полагаться исключительно на мнения, изложенные на Странице, но должны провести собственный анализ всех рисков, связанных с инвестированием в финансовые инструменты. Ни прошлый опыт, ни финансовый успех других лиц не гарантирует и не определяет получение таких же результатов в будущем. Стоимость или доход от любых инвестиций, упомянутых на Странице, могут изменяться и/или испытывать воздействие изменений рыночной конъюнктуры, в том числе процентных ставок. Все цифровые и расчетные данные на Странице приведены без каких-либо обязательств и исключительно в качестве примера финансовых параметров. Ни Банк ни АО «УК МКБ Инвестиции» не несут ответственности за какие-либо убытки (прямые или косвенные), включая реальный ущерб и упущенную выгоду, возникшие в связи с использованием информации на Странице. Настоящая Страница не предоставляет и не предназначена для оказания консультационных услуг по правовым, бухгалтерским, инвестиционным или налоговым вопросам, в связи с чем не следует полагаться на содержимое Страницы в этом отношении. Банк и АО «УК МКБ Инвестиции» прилагают разумные усилия для получения информации из надежных, по их мнению, источников. Вместе с тем, Банк не делает каких-либо заверений в отношении того, что информация или оценки, содержащиеся в информационном материале, размещенном на Странице, являются достоверными, точными или полными. Любая информация, представленная в материалах Страницы, может быть изменена в любое время без предварительного уведомления. Любая приведенная на Странице информация и оценки не являются условиями какой-либо сделки, в том числе потенциальной, не гарантирует доходность инвестиций, инвестиционной деятельности или финансовых инструментов. До осуществления инвестиций необходимо внимательно ознакомиться с условиями и/или документами, которые регулируют порядок их осуществления. До приобретения финансовых инструментов необходимо внимательно ознакомиться с условиями их обращения.

Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться. Доходность за предыдущие периоды не определяет и не гарантирует доходность в будущем. Государство, Банк, АО «УК МКБ Инвестиции» не гарантируют получение дохода от инвестиций. Инвестирование в ценные бумаги или финансовые инструменты, информация о которых предоставляется Вам при оказании услуг влечёт кредитные и рыночные риски, в том числе риск потери всех или части инвестированных денежных средств.

Раскрытая информация, если иное прямо не указано, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Рейтинг Инвестиций — Лучшие Инвестиции 2021 на Invest-Rating.ru

Здоровье
ИИИ: 8.9, Д/Р: 2/4
Форекс
ИИИ: 8.7, Д/Р: 9/9
Нефть, газ, сырье
ИИИ: 8.6, Д/Р: 6/4
Акции
ИИИ: 8.5, Д/Р: 7/5
Биткоин
ИИИ: 8.4, Д/Р: 8/6
Облигации
ИИИ: 8.3, Д/Р: 5/4
Накопительные программы
ИИИ: 8.2, Д/Р: 3/2
ИИС
ИИИ: 8.1, Д/Р: 7/4
Недвижимость
ИИИ: 8, Д/Р: 5/5
Криптовалюты
ИИИ: 8, Д/Р: 9/10
Наличные деньги
ИИИ: 7.9, Д/Р: 0/1
Банковские депозиты
ИИИ: 7.8, Д/Р: 4/2
ПИФы
ИИИ: 7.8, Д/Р: 6/5
Структурные ноты
ИИИ: 7.7, Д/Р: 6/6
ПАММ счета
ИИИ: 7.7, Д/Р: 8/8

Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости

ЗПИФ недвижимости

ЗПИФ недвижимости – это эффективный способ инвестирования, который выгоден как застройщику, так и инвестору. Кратко рассмотрим преимущества этой формы инвестиций для тех и других.

Выгода для застройщика
По законодательству РФ средства ЗПИФ могут направляться на финансирование объекта строительства с момента завершения наиболее рискованного этапа девелопмента: оформления земельных отношений, получения разрешительной документации, создания и утверждения проекта. Стоимость этого этапа составляет 7-15% стоимости всего объекта и финансируется застройщиком на собственные средства или кредиты. А уже на следующим этапе, когда производятся основные строительно-монтажные работы, идет укладка инженерных сетей, для успешного соблюдения сроков девелоперу жизненно необходимы регулярные поступления средств и, по возможности, без выплаты процентов по кредиту, чтобы не вынимать на них деньги из оборота. Таким источником финансирования и становится ЗИПФ. При этом управляющая компания фонда не только направляет в проект средства инвесторов, но и занимается продажей прав на будущие квартиры. И, в отличие от самого застройщика, имеет возможность использовать такие привлекательные маркетинговые инструменты, как рассрочка платежей, различные жилищные программы. Все это повышает конкурентоспособность объекта на рынке и в конечном счет; приносит пользу обеим сторонам.

Выгода для инвестора
За счет масштабов инвестиций, осуществляемых ЗПИФ, выгода каждого пайщика оказывается выше, чем если бы он инвестировал свои средства самостоятельно. Риски инвесторов в фонде также значительно снижаются по сравнению с самостоятельными вложениями в недвижимость. Это происходит за счет следующих факторов:

  • контроль деятельности управляющей компании фонда со стороны специализированного депозитария и регистратора;
  • государственный надзор за функционированием фонда со стороны ЦБ;
  • строгая законодательная база, регулирующая деятельность ЗПИФ;
  • возможность контроля сделок ЗПИФ посредством Инвестиционного комитета фонда;
  • юридическая защита активов: на имущество ЗПИФ не может быть обращено взыскание по обязательствам пайщика.

При покупке паев ЗПИФ инвестор снимает с себя необходимость управления приобретенными активами – купля/продажа, отношения с коммунальными службами, корпоративное управление при прямых инвестициях в капитал проектов и т.п. Это особенно актуально для крупных инвесторов и большого количества проектов.

ЗПИФ не платит налог на прибыль, поэтому есть возможность ее реинвестировать и увеличивать доходность. Дополнительную доходность обеспечивают регулярные выплаты на протяжении всего действия ЗПИФ.

МТС Инвестиции — вопросы и ответы о ПИФ. Инвестиции в ПИФы.

Информация о лицах, под контролем либо значительным влиянием которых находится управляющая компания.

Общество с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» зарегистрировано Государственной регистрационной палатой при Министерстве юстиции Российской Федерации 31 октября 2000 года.

Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-13853-001000 выдана Центральным Банком Российской Федерации (Банк России) 13.03.2014 г. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем. Управляющий не обещает и не гарантирует получение какого-либо дохода, а так же полного возврата ценных бумаг и/или денежных средств, переданных в доверительное управление. Лицензия на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами № 21-000-1-00041, выдана ФКЦБ России 17.01.2001 г. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в инвестиционные фонды, прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами могут быть предусмотрены надбавки к расчетной стоимости инвестиционных паев при их выдаче и (или) скидки с расчетной стоимости инвестиционных паев при их погашении. Взимание надбавок и скидок уменьшает доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда. Получить подробную информацию о паевых инвестиционных фондах, ознакомиться с правилами доверительного управления паевыми инвестиционными фондами, а также с иными документами, предусмотренными Федеральным законом от 29.11.2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» и нормативными правовыми актами в сфере финансовых рынков, можно по адресу: Российская Федерация, г. Москва, ул. Пречистенка, д. 17/9, телефону: +7 (495) 228-15-05, факсу: +7 (495) 228-01-12 (доб. 5656) с понедельника по четверг — c 9:30 до 18:30, в пятницу — с 9:30 до 17:30, на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com, в пунктах приема заявок на приобретение, погашение и обмен инвестиционных паев агента по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев фондов (со списком пунктов приема заявок можно ознакомиться на сайте Управляющей компании http://www.sistema-capital.com). Информация, связанная с деятельностью Управляющей компании, раскрывается на сайте в сети Интернет по адресу http://www.sistema-capital.com, а также публикуется в «Приложении к Вестнику ФСФР».

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный». Регистрационный номер — 2204–94177868, дата регистрации — 13 сентября 2011 года, регистрирующий орган — Федеральная служба по финансовым рынкам.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Резервный. Валютный». Регистрационный номер — 2671, дата регистрации — 04 октября 2013 года, регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Сберегательный» (в настоящем материале — «Сберегательный»). Регистрационный номер — 3194, дата регистрации — 11 Августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 02.08.2021г. в рублях за 3 мес. 0,55%, за 6 мес. -0,06%, за 12 мес. 3,32%, за 36 мес. 27,80%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Валютные накопления» (в настоящем материале — «Валютные накопления»). Регистрационный номер — 3193, дата регистрации — 11 Августа 2016 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 02.08.2021г. в рублях за 3 мес. -1,74%, за 6 мес. -2,91%, за 12 мес. 3,41%, за 36 мес. 42,00%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал – Российские акции» (в настоящем материале — «Российские акции»). Регистрационный номер — 2744, дата регистрации — 21 Февраля 2014 года, регистрирующий орган — Служба Банка России по финансовым рынкам. Доходность на 02.08.2021г. в рублях за 3 мес. 3,76%, за 6 мес. 5,03%, за 12 мес. 24,80%, за 36 мес. 63,11%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал – Высокие технологии» (в настоящем материале — «Высокие технологии»). Регистрационный номер — 3417, дата регистрации — 09 Ноября 2017 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 02.08.2021г. в рублях за 3 мес. 1,32%, за 6 мес. 2,40%, за 12 мес. 54,03%, за 36 мес. 118,29%.

Открытый паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Система Капитал — Биотехнологии» (в настоящем материале — «Биотехнологии»). Регистрационный номер — 3723, дата регистрации — 14 Мая 2019 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 02.08.2021г. в рублях за 3 мес. -15,37%, за 6 мес. -21,06%, за 12 мес. -11,86%.

Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Информатика +» (в настоящем материале — «Информатика +»). Регистрационный номер — 4010, дата регистрации — 09 Апреля 2020 года, регистрирующий орган — Банк России. Доходность на 02.08.2021г. в рублях за 3 мес. 8,06%, за 6 мес. 4,71%, за 12 мес. 32,59%.

Биржевой паевой инвестиционный фонд рыночных финансовых инструментов «Информатика +». Регистрационный номер — 4010, дата регистрации — 09 Апреля 2020 года, регистрирующий орган — Банк России.

МТС Инвестиции — объект авторского права Публичного акционерного общества «Мобильные ТелеСистемы», используемый Обществом с ограниченной ответственностью УК «Система Капитал» на основе лицензионного договора.

Мобильное приложение «МТС Инвестиции» — возрастная категория 0+.

Программное обеспечение предоставляется конечным пользователям – физическим лицам бесплатно на условиях открытой лицензии. С условиями можно ознакомиться на площадках Google Play и App Store

Представленные материалы и информация не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в них, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО УК «Система Капитал» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в представленных материалах и информации.

Государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии

Что такое государственный инвестиционный фонд Саудовской Аравии?

Государственный инвестиционный фонд (ПИФ) Саудовской Аравии был основан в 1971 году и является фондом национального благосостояния. Он обеспечивает финансирование продуктивных коммерческих проектов, которые имеют стратегическое значение для развития экономики Саудовской Аравии. Фонд дополняет усилия частного сектора дополнительным опытом и капитальными ресурсами.

Ключевые выводы

  • Государственный инвестиционный фонд (ПИФ) Саудовской Аравии — один из крупнейших государственных инвестиционных фондов в мире.
  • Созданный в 1971 году Королевским указом, Фонд профинансировал многие ключевые саудовские проекты и компании и оказал финансовую поддержку проектам, имеющим стратегическое значение для национальной экономики.
  • По состоянию на 2020 год фонд владеет внутренними и международными инвестициями на сумму более 360 миллиардов долларов.

Общие сведения о государственном инвестиционном фонде Саудовской Аравии

Государственный инвестиционный фонд поддержал множество проектов в важных секторах экономики Саудовской Аравии, включая нефтеперерабатывающие заводы, нефтехимическую промышленность, трубопроводы и хранение, транспорт, энергетику, полезные ископаемые, опреснение воды и объекты инфраструктуры.Он также участвовал в капитальном финансировании ряда двусторонних и панарабских корпораций.

В 2015 году лидеры Саудовской Аравии начали предпринимать шаги по наделению большей властью и СДС в соответствии с ее целями «Видение 2030». Текущее управление фондом состоит из Совета директоров и небольших комитетов Совета. Роли и обязанности совета директоров включают стратегию и планирование; управление, регулирование, набор и компенсация; отчетность и мониторинг; и инвестиции.Инвестиционные решения сосредоточены на создании диверсифицированного портфеля для Саудовской Аравии, который нацелен на получение долгосрочной, привлекательной, скорректированной с учетом риска доходности.

Государственный инвестиционный фонд внедрил стандартизированные процедуры и руководящие принципы для управления инвестиционными решениями, ориентированные на создание диверсифицированного портфеля, который обеспечивает привлекательную доходность с поправкой на риск в долгосрочной перспективе. По состоянию на декабрь 2020 года фонд управлял активами на сумму более 360 миллиардов долларов, включая государственные и частные саудовские компании, а также международные инвестиции.

ПИФ и другие суверенные фонды благосостояния

Многие страны создают фонды национального благосостояния (ФНБ) для диверсификации своих потоков доходов. Например, поскольку Объединенные Арабские Эмираты (ОАЭ) в основном полагаются на экспорт нефти для своего богатства, их ГНБ состоит из ряда других активов, которые помогают защитить страну от рисков, связанных с нефтью. ФНБ обладают огромной экономической мощью. В феврале 2021 года фонд ОАЭ оценивался почти в 580 миллиардов долларов, а размер суверенного фонда благосостояния Норвегии, крупнейшего в мире, превышал 1 доллар.273 трлн.

Многие суверенные фонды благосостояния будут обращаться к фирмам по управлению активами за поддержкой в ​​управлении своими портфелями. Эти фирмы, такие как Neuberger Berman, Morgan Stanley Investment Management и Goldman Sachs Asset Management, предоставляют своим клиентам (в число которых входят многие состоятельные и институциональные инвесторы, такие как хедж-фонды, эндаумент, пенсионные фонды и семейные офисы) больше возможностей для диверсификации и инвестирования. чем они были бы сами по себе.

Эти инвестиционные менеджеры получают доход, взимая со своих клиентов плату за услуги или комиссионные.В некоторых случаях менеджеры взимают установленную плату; в других случаях они взимают процент от общих активов под управлением (AUM). Например, если менеджер заботится об инвестициях на сумму 6 миллионов долларов и взимает комиссию в размере 2%, он владеет этими инвестициями в размере 120 000 долларов. Если стоимость инвестиций увеличится до 10 миллионов долларов, КУА будет владеть 200 000 долларов. Если стоимость падает, то падает и ставка менеджера.

MBS хочет, чтобы фонд Саудовской Аравии получил 2 триллиона долларов в активах


Наследный принц Саудовской Аравии Мохаммед бен Салман обнародовал амбициозный план, согласно которому Государственный инвестиционный фонд (ПИФ) станет крупнейшим суверенным фондом благосостояния в мире, увеличив его активы примерно на 400 миллиардов долларов до 1 доллара.1 триллион к 2025 году и 2 триллиона долларов к 2030 году.

Аналитики сомневаются, осуществим ли этот план, но одно можно сказать наверняка: 35-летний фактический правитель Саудовской Аравии не думает о мелочах.

Первоначальная цель была впервые изложена принцем в конце января и продолжает обновляться с новыми деталями.

Чтобы добиться роста активов, в планы наследного принца входит строительство футуристического города, который будет привлекать иностранных жителей, парка развлечений Six Flags, Красного моря и горных курортов, а также круизных портов для привлечения туристов.

Принц, который является председателем PIF, сказал, что фонд также будет качать 40 миллиардов долларов в год в местную экономику за счет инвестиций в местные компании.

«Да, это амбициозно. Да, мы сказали много амбициозных вещей за последние четыре года », — сказал бин Салман, известный как MBS, на спонсируемой правительством инвестиционной конференции в январе. «Я считаю, что мы сможем добиться этого в ближайшие 10 лет».

Если цель будет достигнута, то суверенный фонд благосостояния станет крупнейшим в мире, превысив 1 доллар США.Государственный пенсионный фонд Норвегии в размере 3 триллиона долларов США (GPFG), Китайская инвестиционная корпорация стоимостью 1,045 триллиона долларов и инвестиционный портфель Гонконгского валютного управления на сумму 580 миллиардов долларов.

Важность Saudi Aramco

MBS стремится использовать PIF в качестве ключевого инструмента для перехода своей экономики от нефтяной зависимости к более диверсифицированной основе. Но аналитики говорят, что наследный принц сталкивается с множеством препятствий, включая поиск партнеров для иностранных инвестиций, привлечение иностранных жителей к жизни в новых городах Саудовской Аравии и создание индустрии для посетителей в стране, не известной туризмом.

Но больше всего бин Салману на данный момент все еще нужны доходы от нефти для роста активов ФПИ.

MBS в основном использует денежные средства от государственной нефтяной компании Saudi Aramco для построения новой экономики через PIF. Нефтяная компания — одна из крупнейших корпораций мира. Цель MBS: создать 1,8 миллиона прямых и косвенных рабочих мест в округе с высоким уровнем безработицы, превышающим 10%.

У МБС есть прямой союзник в его плане. В сентябре 2019 года, за несколько месяцев до первичного публичного размещения акций (IPO) нефтяной компании, он назначил управляющего ФПИ Ясира Османа аль-Румайяна, высокопоставленного представителя инвестиционного фонда суверенного фонда благосостояния председателем правления Saudi Aramco.Аль-Румайян сегодня продолжает выполнять двойные роли.

В итоге правительство продало всего 1,7% Saudi Aramco в ходе IPO в декабре 2019 года, но вся прибыль в размере 29,4 млрд долларов была направлена ​​в ФПИ.

Назначение управляющего PIF в качестве председателя Saudi Aramco гарантирует, что PIF получит столько денег от доходов от продажи нефти, сколько потребуется для наращивания инвестиций, — сказал Жан-Франсуа Сезнек, старший научный сотрудник Атлантического совета, Вашингтон. Округ Колумбия, аналитический центр.

«Фонд PIF в основном способен потеснить Saudi Aramco и обеспечить приток денег к ним», — сказал он CIO .

Наследный принц сказал на январской инвестиционной конференции, что будущие публичные предложения Saudi Aramco также будут означать, что больше денег будет направлено в PIF.

«В ближайшие годы Aramco будет продавать больше акций», — заявила MBS на конференции в Эр-Рияде, Саудовская Аравия, известной как Future Investment Initiative. «Эти денежные средства будут переведены в Государственный инвестиционный фонд и повторно введены внутри и за пределами Саудовской Аравии в интересах фонда».

PIF также получил деньги от Центрального банка Саудовской Аравии.В прошлом году банк санкционировал перевод ФПИ 40 миллиардов долларов, хотя и заявил, что это был единовременный платеж. В то время у банка было около 460 миллиардов долларов в активах.

Сезнек сказал, что Saudi Aramco является единственным надежным спонсором огромного списка проектов MBS. «Они не могут финансировать их без Saudi Aramco», — сказал он.

Сезнек добавил, что, хотя PIF полагается на большее количество IPO Saudi Aramco для получения капитала, компания сталкивается с собственными финансовыми проблемами.

Saudi Aramco в прошлом месяце сообщила, что ее прибыль сократилась вдвое в 2020 году до 49 миллиардов долларов, поскольку на мировых рынках нефти цены упали, поскольку COVID-19 снизил спрос на нефть.Представители компании подтвердили обещание MBS, что в течение следующих пяти лет она будет по-прежнему выплачивать дивиденды в размере 75 миллиардов долларов в год, большая часть из которых будет выплачиваться правительству Саудовской Аравии.

Но учитывая, что свободный денежный поток Saudi Aramco в 2020 году также составил 49 миллиардов долларов, компании придется занять 26 миллиардов долларов для выплаты дивидендов.

Нефтяная компания заявила, что сокращает капитальные расходы в этом году с 45 миллиардов долларов с 30 до 35 миллиардов долларов.

Сезнек сказал, что он обеспокоен тем, что такое сокращение капитала будет продолжаться и в конечном итоге нанесет ущерб Saudi Aramco и, в долгосрочной перспективе, сделает его менее надежным в предоставлении средств для PIF.

«Благодаря большим капитальным затратам компания действительно опередила все нефтяные компании с точки зрения инноваций», — сказал он.

PIF также продал активы Saudi Aramco, чтобы помочь увеличить свои активы. Saudi Aramco приобрела 70% -ную долю суверенного фонда благосостояния в нефтехимической компании Saudi Basic Industries Corporation в июне 2020 года почти за 70 миллиардов долларов.

Противоречие с городом мечты

Самым амбициозным проектом PIF является NEOM, многолетнее предприятие, которое потребует вливания 500 миллиардов долларов для строительства футуристического города, который займет площадь 10 200 квадратных миль вдоль побережья Красного моря. Море на северо-западе Саудовской Арибы.

Город будет в 33 раза больше Нью-Йорка и будет включать летающие машины, искусственный дождь и роботов-горничных. Согласно одному предложению, алкоголь также будет доступен, хотя в консервативной исламской стране в настоящее время запрещено употребление алкоголя.

«Хотя технологии для летающих автомобилей и других инноваций еще не существует, это только часть проблемы», — сказал Роберт Могельницки, научный сотрудник Института арабских государств Персидского залива в Вашингтоне.

Проект настолько амбициозен, что PIF не может выполнить разработку NEOM в одиночку, сказал Могельницки.«Им нужны партнеры по иностранным инвестициям». Пока никто не назван.

MBS впервые анонсировала NEOM в 2017 году, но в январе он сказал, что первая фаза проекта стартует. Она называется The Line, это 10-километровая городская лента без автомобильного движения, пересекающая пустыню Саудовской Аравии и проходящая параллельно Красному морю.

Линейный город будет свободен от автомобилей — если не считать летающих машин — и все, что может понадобиться жителю, включая врачей, стоматологов и магазины розничной торговли, будет в пределах пяти минут ходьбы.

Высокоскоростные поезда на подземном уровне доставят жителей через все 106 миль за 20 минут и будут двигаться со скоростью более 300 миль в час. Неважно, что максимальная скорость будет значительно выше, чем у сверхскоростных поездов в Японии, а технология для скоростных поездов все еще нуждается в разработке.

Город также будет безуглеродным и будет питаться исключительно за счет возобновляемых источников энергии.

Строительство линии должно начаться в этом месяце, а MBS заявляет, что оно будет завершено к 2025 году.Он не стал вдаваться в подробности, оставив у наблюдателей множество вопросов.

«Это не обязательно демонстрирует, что некоторые из этих внутренних обязательств, такие как The Line, смогут обеспечить такие виды роста и доходов, которые превратят PIF в фонд на 2 триллиона долларов», — сказала Карен Янг, постоянный научный сотрудник Американский институт предпринимательства.

Уже сейчас весь проект NEOM на границах, которые Саудовская Аравия разделяет с Иорданией и Египтом, вызвал споры, выходящие за рамки финансовых вопросов.

Саудовские власти признают, что в апреле 2020 года они смертельно застрелили саудовского племенного активиста, который жил на земле, запланированной для NEOM. Власти Саудовской Аравии выселяют представителей племени в северо-западном районе Эль-Хурайба, но один житель, Абдул-Рахим аль-Ховейти, в видеороликах, размещенных на YouTube, сказал, что не уезжает.

«Я не удивлюсь, если они придут и убьют меня в моем доме сейчас, как это делают в Египте, бросят оружие в ваш дом и назовут вас террористом», — сказал он по-арабски в одном из видеороликов, просмотренных CIO .

Правительственные чиновники признали его смерть, заявив в то время, что активист племени якобы «стрелял в силы безопасности, когда скрывался за мешками с песком наверху здания.

«Он не ответил на призывы сдаться, и в результате продолжающейся стрельбы и бросания коктейлей Молотова силы безопасности нейтрализовали угрозу», — говорится в заявлении.

Его смерть получила мало внимания во всем мире, особенно по сравнению с убийством американского журналиста Джамаля Хашогги в посольстве Саудовской Аравии в Стамбуле в октябре 2018 года.

В рассекреченном отчете разведки США, опубликованном в прошлом месяце, говорится, что наследный принц приказал его убить.

Президент США Джо Байден отказался наложить санкции на MBS из опасения, что они могут нанести ущерб отношениям между США и Саудовской Аравией.

МБС отрицает свою причастность к убийствам.

Связь с США

PIF также имеет прочные связи с США в своей инвестиционной деятельности.

Государственный инвестиционный фонд 6 апреля раскрыл 8.2% акций пораженной коронавирусом Carnival Corp., в результате чего акции круизного оператора выросли почти на 30%. Неясно, сможет ли Carnival базировать некоторые из своих кораблей из круизных портов, которые Саудовская Аравия планирует построить в стране.

Еще в 2016 году PIF приобрел более 5% акций Uber Technologies на сумму более 3 миллиардов долларов. Фонду по-прежнему принадлежит около 5% акций Uber, а Аль-Румайян входит в совет директоров Uber.

Еще одна крупная инвестиция в ПИФ в США — это обязательство на сумму более 1 миллиарда долларов перед Lucid Motors, калифорнийским производителем электромобилей, который планирует составить конкуренцию Tesla и предложить свой первый электромобиль этой весной.

PIF также является крупнейшим инвестором фонда Softbank Vision Fund стоимостью 100 миллиардов долларов, который инвестирует в технологические компании в США и во всем мире.

Ухаживание за туристами

Вернувшись домой в Саудовскую Аравию, PIF также стремится создать индустрию туризма. Государственный фонд благосостояния возглавляет усилия по привлечению туристов в страну с целью, чтобы посетители вносили 10% валового внутреннего продукта (ВВП) к 2030 году.

PIF планирует инвестировать миллиарды в то, что считается роскошным туризмом Пункт назначения расположен на западном побережье Саудовской Аравии, занимает площадь 28 000 квадратных километров и охватывает более 20 островов.

Проект, открытие которого запланировано на 2023 год и завершение к 2030 году, будет включать 50 отелей на 8000 номеров, 1300 резиденций и международный аэропорт.

В конце февраля PIF анонсировал еще один туристический проект. Фонд предоставит 3 миллиарда долларов компании Soudah Development Co., которая построит 2700 гостиничных номеров и 1300 домов в районе, который включает аль-Суда, самую высокую горную вершину в Саудовской Аравии. Горный район известен как убежище для местных жителей, спасающихся от саудовской жары.

Еще один проект PIF — нацеленный на 35 миллионов человек, проживающих в Саудовской Аравии, — находится в Киддии, в 40 милях от столицы Саудовской Аравии Эр-Рияда. В рамках проекта будут представлены парк развлечений Six Flags, спортивный стадион, аквапарк, сафари-парк, театры, жилые дома и отели.

Стоимость проекта не разглашается, но первая фаза, которая включает в себя парк развлечений, принадлежащий PIF, планируется открыть в 2023 году. Six Flags Entertainment Corp. подписалась на проект в качестве консультанта, но не имеет собственного капитала. интерес к этому.

Помимо потребности PIF в поиске дополнительных инвесторов, успех таких туристических проектов для PIF будет зависеть от восстановления индустрии туризма после COVID-19, а также от того, «сможет ли Саудовская Аравия убедить туристов со всего мира провести отпуск в стране». — сказал Могельницки.

«Есть еще много вопросов, — сказал он.

Истории по теме:

‘Zero Cars, Zero Streets’: саудовцы вынашивают план для жизни в городах будущего

Петреус: у Саудовской Аравии заканчиваются деньги

Post-COVID, Что происходит в мире, что могло бы испортить Вещи вверх?

Теги: Наследный принц Мохаммед бин Салман, Наследный принц Саудовской Аравии, Финансирование, Дом Саудов, Мохаммед бин Салман, деньги, Государственный инвестиционный фонд, королевская семья, Салман Саудовской Аравии, Саудовская Аравия

Государственный инвестиционный фонд — видение 2030

Программа направлена ​​на усиление роли Государственного инвестиционного фонда, который является активным двигателем диверсификации экономики в Королевстве и развития конкретных стратегических секторов путем культивирования и максимального увеличения отдачи от инвестиций фонда.Он также направлен на то, чтобы сделать фонд одним из крупнейших суверенных фондов благосостояния в мире, а также установить прочные экономические партнерские отношения, которые способствуют усилению влияния и роли Королевства на региональной и глобальной арене.

Программа государственного инвестиционного фонда была запущена в четвертом квартале 2017 года с целью укрепления позиций фонда и превращения его в важный инструмент для достижения Видения Королевства до 2030 года. Он считается новаторским экономическим катализатором для Королевства и эффективным компонентом процветающая экономика.

Программа направлена ​​на повышение экономической и инвестиционной устойчивости Королевства посредством четырех прямых целей, которые заключаются в том, чтобы помочь ему разработать и развить свои инициативы в соответствии с рядом инвестиционных столпов. Основными направлениями являются запуск перспективных местных секторов, развитие местных проектов в сфере недвижимости, запуск и поддержка крупных проектов, а также увеличение и диверсификация глобальных активов фонда.

С момента своего запуска программа государственного инвестиционного фонда достигла множества достижений, включая максимизацию активов фонда, увеличение общей прибыли для акционеров, расширение создания местных компаний в различных областях и запуск ряда крупных национальных проектов.Это способствовало созданию сотен тысяч прямых и косвенных рабочих мест и увеличению участия фонда в валовом внутреннем продукте, не связанном с нефтью.

Программа неуклонно движется к достижению своих амбиций по удвоению активов фонда под управлением, чтобы стать одним из крупнейших суверенных фондов в мире и предпочтительным инвестиционным партнером, тем самым укрепляя свои позиции в формировании будущего мировой экономики.

На следующем этапе программа государственного инвестиционного фонда будет продолжать усиливать роль фонда как одного из основных столпов концепции Королевства до 2030 года, основанной на амбициозной стратегии расширения возможностей частного сектора и запуска перспективных секторов, поскольку он обязуется не менее 150 миллиардов долларов в местную экономику ежегодно до 2025 года на новые местные проекты.Программа также нацелена на повышение доли местного содержания в фонде и его филиалах до 60% и создание более 1,8 миллиона рабочих мест к 2025 году. Фонд и его дочерние компании стремятся внести 1,2 триллиона саудовских риялов в ненефтяной ВВП в совокупности. , до конца 2025 года.

PIF.CA | Годовой баланс Polaris Infrastructure Inc.

Денежные и краткосрочные инвестиции. 51 639,5 Капитал / Прирост капитала .57% Собственный капитал / общие активы
ST Долг и текущая часть Долгосрочный долг 27 075,0 22 263,9 19 636,1 15 938.6 14 278,0
Краткосрочная задолженность

190 Текущая доля долгосрочного долга

15 938,6 14 278,0
Счета к оплате 1 941,6 5 118,3 8 035,0 2376.6 2,287,1
Рост кредиторской задолженности -62,07% -36,30% 238,09% 3,91%
Прочие краткосрочные обязательства 15,625,6 18 065,0 27 046,9 9 049,4 3,230.1
Дивиденды к выплате
Начисленная зарплата 2,806 — 9019 9019 9019 2,806 — 2,806 —
Прочие краткосрочные обязательства 12 819,0 16 237,9 25 472,2 9 049,4 3230,1
Итого краткосрочные обязательства 441932 45 447,2 54 718,0 27 364,6 19 795,1
Итого оборотные активы ДЛЯ РАСЧЕТНЫХ ЦЕЛЕЙ ТОЛЬКО ДЛЯ РАСЧЕТОВ 102,358,3 6312198,4 ТОЛЬКО ДЛЯ РАСЧЕТОВ 625 684,3 601 360,0 635 848,2 510 273,8 548821.8
Запасы ТОЛЬКО ДЛЯ РАСЧЕТНЫХ ЦЕЛЕЙ
9019 9019
46 631,2 61 338,3
Коэффициент текущей ликвидности 2,29 1,39 1.3,98 3,10
Долгосрочная задолженность 214 965,8 217 053,9 226 280,3 195 903,4 222 934.0
Долгосрочная задолженность искл. Капитализированная Аренда 214,325.0 216,238.3 226,280.3 195,903.4 222,934.0
неконвертируемого долг 214,325.0 216,238.3 226,280.3 195,903.4 222,934.0
конвертируемый долг
Капитализированные обязательства по аренде
1,144.1 2,811.4 5,470.0 4,659.4 4,971.3
Отложенные налоги 63,735.7 51,766.3 58,347.0 47,783.3 40,074.8
Отложенные налоги — Кредитные 66,004.7 56 757,5 62 828,2 47 783,3 40 074,8
Отложенные налоги — дебет 2269.0 4,991,2 4,481,2
Прочие обязательства 10,023,8 10,569,8 8,626,4
Прочие обязательства (кроме отложенного дохода) 10 023.8 10 569,8 8 626,4 0,0 0,0
Доходы будущих периодов 357 922,9 275 710,7 287 775,3
Неакционерные резервы — Итого83% 55,31% 56,29% 54,03% 52,44%
Привилегированные акции (балансовая стоимость) Привилегированные акции, подлежащие выкупу
Невыкупаемые привилегированные акции Выпуск привилегированных акций для ESOP
Гарантии ESOP — Привилегированные акции
Обыкновенный капитал (всего) 291 421.1 271 322,9 278 408,8 235 083,9 261 383,6
Номинальная / балансовая стоимость 763,103,1 776,729,194 9019 9019 25 118,2 25 446,1 26 627,6 13 933,3 16044,6
Нераспределенная прибыль (496 800.1) (530,853,1) (566,049,0) (529,014,9) (557,537,3)
Гарантия долга ESOP
Совокупная корректировка перевода / нереализованная за. Exch. Прибыль
Нереализованная прибыль / убыток Рыночные ценные бумаги Запасы
Прочие ассигнованные резервы
Казначейские акции
46,58% 45,12% 43,79% 46,07% 47,63%
Накопленная доля меньшинства (2,517.4) (2,602,6) (483,5) (520,9) (337,1)
Собственный капитал 288,903,7 268,720,3 278,720,3 278,720,3 278,720,3 Обязательства и собственный капитал 625 684,3 601 360,0 635 848,2 510 273,8 548 821,8

The Alliance Community Foundation

9000 Pooled Income Fund 9000 Pooled Income Fund Процесс распределения оставшейся части процентов и административные сборы ПИФ АКФ

Приведенная ниже информация объясняет, как программа фонда объединенного дохода Alliance Community Foundation сравнивается с большинством из более чем 1300 фондов объединенного дохода, существующих сегодня.Наша цель — помочь профессиональным консультантам объяснить своим клиентам, насколько благотворительные подарки в ФПИ АКФ являются финансово выгодными для их клиентов в достижении их целей благотворительного, финансового, налогового и имущественного планирования.

Чем отличается программа ACF PIF?

ACF предлагает донорам «молодые» объединенные фонды дохода, когда инвестиционная эффективность их будущих объединенных фондов дохода, плюс применимые федеральные ставки, показывают, что это позволит донорам получить значительно более высокие благотворительные вычеты из подоходного налога.

ACF позволяет донорам PIF использовать любое количество квалифицированных благотворительных организаций по истечении срока жизни получателя дохода. АКФ предлагает донорам передать 10% оставшейся благотворительной суммы в АКФ на собственные неограниченные благотворительные цели (требуется минимум 1%). Остаток благотворительных процентов от ФПИ переводится в рекомендованный донором фонд, чтобы донор мог посоветовать, как его распределять среди квалифицированных общественных благотворительных организаций.С другой стороны, большинству благотворительных организаций требуется 100% оставшихся активов ПИФа после завершения жизни получателя дохода.

ПИФ АКФ предлагается получателям доходов всех возрастов; а для донорских семей СДС может действовать на протяжении нескольких поколений. Напротив, большинство благотворительных организаций требует, чтобы получатели дохода были старше 65 лет, и допускают только соглашения о ПИФ на 1 или 2 жизни.

АКФ выплачивает всю полученную прибыль в краткосрочной перспективе получателям дохода.Это позволяет управляющему инвестициями PIF иметь большую гибкость и возможность потенциально более выгодной прибыли от инвестиций для получателей дохода. В отличие от этого, большинство благотворительных организаций не распределяют прирост капитала ПИФа, а вместо этого распределяют чистую прибыль принципалу ПИФ.

ACF готов принять взносы в PIF в виде любых разрешенных законом активов, которые допускаются их политикой принятия подарков (включая частные акции и недвижимость). Большинство благотворительных организаций принимают только наличные или свободно обращающиеся на рынке ценные бумаги.

ACF позволяет уполномоченному SEC и доверенному инвестиционному управляющему донора управлять вкладом в PIF донора, а ACF — Trustee PIF.

В то время как другие благотворительные организации могут иметь регулирующие положения в своих документах PIF, разрешающие полную прибыль, насколько нам известно, очень немногие благотворительные организации работают с полной прибылью, производящей PIF. Это позволяет АКФ использовать свою «способность приспосабливаться» для выплаты части чистой реализованной, после внесения вклада, долгосрочного прироста капитала.Это позволяет управляющему инвестициями PIF иметь большую гибкость и возможность потенциально более выгодной прибыли от инвестиций для получателей дохода. Кроме того, долгосрочный прирост капитала в настоящее время облагается налогом по более низким ставкам.

Благотворительные подарки АКФ

В случае, когда рассматриваются неденежные дары ФПИ, АКФ требует, чтобы доноры вносили благотворительные дары в ФАС заранее, равные предполагаемым прямым затратам, которые должен понести АКФ.Неденежные подарки могут быть чрезвычайно сложными и потребовать более высоких затрат на приобретение, передачу прав собственности и дорогостоящих юридических гонораров за профессиональные услуги и юридические исследования.

(Доноры ФПИ ФПИ часто обнаруживают, что основной источник средств, необходимых для авансовых профессиональных услуг (юридические, бухгалтерские, оценочные и т. Д.), На самом деле исходит из экономии по федеральному подоходному налогу, которая проистекает из щедрых благотворительных налоговых вычетов ФПИ. .А для жертвователей, которые платят ориентировочные налоги на прибыль, экономия на налогах достигается раньше, потому что следующий расчетный налог, подлежащий уплате, должен быть пересчитан.)

Административные сборы

ACF взимает с PIF ежегодный административный сбор в размере 70 базисных пунктов. Комиссия выставляется ежеквартально, исходя из стоимости активов ПИФа на конец квартала.

Примечание. Эти сборы не включают дополнительные расходы на управление инвестициями и прямые наличные расходы.

(Важно отметить, что когда доноры вносят долгосрочные капитальные активы в ПИФ, которые впоследствии продаются для реинвестирования, ПИФ не платит налога на прирост капитала. Это означает, что для инвестирования будет больше поступлений после продажи, и это может означать, что более эффективный Норма прибыли может быть определена количественно для получателя дохода. Почему? Поскольку налог на прирост капитала не уплачивается, есть больше денег для инвестирования в PIF.

Кроме того, экономия по налогу на прибыль, полученная за счет вычета федерального подоходного налога на благотворительность, может компенсировать налогооблагаемую прибыль по ПИФ на срок до 6 лет, в зависимости от обстоятельств получателя дохода.

Наконец, получатели дохода ПИФ АКФ потенциально имеют возможность получать разрешенный законом чистый краткосрочный доход от прироста капитала и чистый доход от долгосрочного прироста капитала от инвестиций, управляемых их доверенными консультантами.)

Возможности планирования PIF

ПИФ может существенно сэкономить на налоге на прибыль за счет существенных благотворительных отчислений (на которые не влияет Альтернативный минимальный налог).Налоговый вычет может компенсировать налогооблагаемую прибыль после операции или другую обычную налогооблагаемую прибыль. Вычет из ПИФ может быть спроектирован таким образом, чтобы уменьшить налоговую стоимость почти любого события ликвидности. Он может создать виртуальный тип налогообложения прироста капитала для обычной операции по подоходному налогу, если половина случая обычного дохода покрывается вычетом!

Представьте себе возможность сделать благотворительный отчисление, не отказываясь от дохода, полученного от подарка, переданного в ФПИ.

Важные особенности и преимущества PIF

  • Получать платежи с потенциалом роста в результате инфляции, включая чистую реализованную краткосрочную прибыль
  • Передать в траст квалифицированные активы, обремененные долгом
  • UBTI облагается ставками трастового налога — не 100% ставка CRT
  • Привлечение нескольких членов семьи в качестве одновременных или последовательных получателей дохода
  • Нет минимальной или максимальной ставки выплаты
  • Нет требования о минимальной процентной ставке в размере 10% от остатка благотворительной суммы
  • Наслаждайтесь пожизненным доходом, который включает благоприятные долгосрочные ставки налога на прирост капитала (см. Раздел ПИФ «Общий доход» ниже).
  • Получение вычетов значительно выше, чем у сопоставимых благотворительных остатков Unitrust / Annuity Trust или Gift Annuity

Чтобы сделать взнос в Фонд объединенного дохода Alliance Community Foundation, следуйте этим инструкциям:

  1. Запросите Заявление о раскрытии информации в ФПИ АКФ и Форму донор-бенефициар-оставшийся член ФПИ и просмотрите эти документы вместе со своими юридическими и финансовыми консультантами.

  1. Свяжитесь с отделом плановых пожертвований ACF, чтобы узнать, какой подарок вы собираетесь сделать. Электронная почта: [email protected] или позвоните Дэну Райсу по телефону (850) 776-2789.

  1. Если вы хотите продолжить дарение ФПИ АКФ, пожалуйста, заполните и верните Форму донора-бенефициара-оставшегося лица АКФ ФДП. После этого мы отправим вам Соглашения о PIF с соответствующими формами и инструкциями, которые вам понадобятся, чтобы вы могли сделать завершенный подарок PIF.

Дэн Райс

Президент, Генеральный директор

Офис | Мобильный (850) 776-2789

ФОНД СООБЩЕСТВА АЛЬЯНС

AllianceCommunityFoundation.org

Кто мы

От имени моих коллег я рад приветствовать посетителей этого веб-сайта, который проливает свет на Sanabil Investments и ее деятельность.


В соответствии с Королевским указом No.(M / 39), Sanabil Investments была основана в 2009 году как саудовская акционерная компания, полностью принадлежащая Государственному инвестиционному фонду («ПИФ») с полномочиями инвестировать свой капитал в различные классы активов на коммерческой основе при условии диверсификации инвестиции для достижения баланса, чтобы реализовать наилучшую возможную прибыль на инвестированные активы, сохраняя при этом такие активы и увеличивая баланс Компании.


Сегодня под руководством короля Салмана бин Абдель Азиза аль-Сауда, хранителя двух священных мечетей, и под непосредственным руководством Его Королевского Высочества принца Мохаммеда бин Салмана аль-Сауда, наследного принца и заместителя премьер-министра и председателя Совета Что касается экономики и развития, Королевство вступило в новую эру необычайно структурных изменений в экономическом и социальном развитии.Программа PIF (2018-2020), одна из 13 программ реализации видения, направлена ​​на увеличение активов PIF, диверсификацию экономики, достижение устойчивости и построение стратегических партнерств с крупными международными инвесторами и организациями.


Соответственно, чтобы соответствовать целям этих инициатив, компании Sanabil Investments было поручено сыграть неотъемлемую роль в Программе PIF (2018-2020), включив новую стратегию, ориентированную в основном на инвестиции для заполнения пробелов в портфеле активов Королевство Саудовская Аравия.Такая инвестиционная стратегия превратит Sanabil в специализированную организацию, специализирующуюся на стратегиях роста как на внутреннем, так и на международном уровне, от бизнес-ангела до пост-IPO.


Королевство Саудовская Аравия с помощью Всемогущего Бога и щедрым руководством нашего руководства движется к большему процветанию. Я желаю себе и своим коллегам из Sanabil Investments удачи в реализации мечтаний и высоких ожиданий нашего руководства.

Саудовский фонд уязвим после действий MBS в убийстве Хашогги, заявил бывший чиновник Обамы администрация Обамы.

В пятницу администрация Байдена опубликовала ранее засекреченный отчет разведки, в котором оценивалось, что Мохаммед бин Салман из Саудовской Аравии одобрил план убийства Хашогги в 2018 году.

Саудовский фонд национального благосостояния, известный как Государственный инвестиционный фонд, возглавляет MBS. Судя по всему, он сыграл определенную роль в покупке самолета, который переправлял убийц Хашогги в Турцию, где произошло убийство.

«В этом случае он может стать мишенью для американских санкций в области прав человека», — сказал Джоэл Рубин, бывший заместитель помощника госсекретаря.Это, в свою очередь, может «вызвать экономическое землетрясение», — сказал он.

«Если Соединенные Штаты решат, что убийство Хашогги было целенаправленным нарушением прав человека, то виновные и сторонники этого убийства могут быть наказаны в соответствии с Законом Магнитского», — сказал Рубин.

Глобальный закон Магнитского об ответственности за соблюдение прав человека разрешает президенту вводить экономические санкции, замораживать любые активы США и отказывать во въезде в США любому иностранному лицу, причастному к нарушению прав человека или коррупции, при этом запрещая американцам вести с ним дела. или ее.Закон Магнитского был использован против соратников президента России Владимира Путина. Путин назвал это «чисто политическим недружественным актом».

Вскоре после публикации пятничного разведывательного отчета госсекретарь Энтони Блинкен объявил, что США запретили въезд 76 людям в Саудовскую Аравию. Он назвал это «Хашогги Бан». Блинкен добавил, что США не потерпят лиц, которые угрожают активистам, диссидентам и журналистам или нападают на них от имени иностранных правительств. Однако никаких прямых действий против MBS не было принято.

Правительство Саудовской Аравии отвергло выводы отчета США.

Суверенные фонды благосостояния преобладают в богатых нефтью странах. Они предоставляют убежище, где страны могут накапливать значительные богатства и хранить эти деньги в самоконтролируемом сундуке.

Такие фонды, как Государственный инвестиционный фонд под председательством МБС, помогают защитить страны от скачков цен на нефть, которые влияют на их годовое финансовое положение, а также делают страну устойчивой к внешнему финансовому давлению. Государственный инвестиционный фонд имеет активы на сумму более 360 миллиардов долларов и является восьмым по величине государственным инвестиционным фондом в мире по совокупным активам.

«Саудовский фонд, которому почти пять десятилетий, огромен и гарантирует долгосрочную финансовую стабильность Королевства», — сказал Рубин. «Но он также может стать мишенью для злоупотреблений, бесхозяйственности и коррупции».

В 2018 году NBC News стало известно, что ЦРУ пришло к выводу, что МБС заказал команду наемных убийц, которая заманила Хашогги в консульство Саудовской Аравии в Стамбуле, убила его и разрезала его тело на куски.

MBS — наследник саудовской короны. Рубин сказал CNBC, что его внутренние политические критики будут рассматривать подверженность Государственного инвестиционного фонда потенциальным санкциям как еще один признак его безрассудства и готовности как рисковать саудовскими активами, так и ставить страну под международный перекресток в своей личной повестке дня.

«Международный частный сектор, который изначально избегал Саудовской Аравии после убийства Хашогги, также будет рассматривать это как очередное препятствие для связей с общественностью в отношениях с Саудовской Аравией», — сказал Рубин. «Это также может открыть для фонда более пристальное внимание, судебные иски и законодательные меры против деятельности фонда как из-за рубежа, так и внутри Саудовской Аравии».

Старший научный сотрудник Института Брукингса Майкл О’Хэнлон сказал CNBC «Новости с Шепардом Смитом», что президент Джо Байден не сделает Саудовскую Аравию «изгоем», потому что это будет означать прекращение экономических и военных отношений, которые США.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *