Биткоин — пузырь, который лопнет? Почему криптовалюте угрожают ее гигантские энергозатраты
- Джастин Роулатт
- корреспондент Би-би-си по вопросам окружающей среды
Автор фото, Reuters
Подпись к фото,На инвестициях в биткоин Илон Маск заработал 900 млн долларов
В последние месяцы стоимость биткоина продолжает расти — после того, как о поддержке криптовалюты заявили многие известные компании, в том числе производитель автомобилей Tesla и Mastercard. Но производство криптовалюты требует огромных энергетических затрат, и это может стать серьезным препятствием для расширения сферы ее применения. Некоторые эксперты даже считают, что высокая энергоемкость биткоина угрожает его стабильности.
Все мы слышали про биткоин-миллионеров. Теперь к ним прибавился и Илон Маск.
В начале февраля его компания по производству электромобилей Tesla получила бумажную прибыль в размере более 900 млн долларов, вложив в криптовалюту 1,5 млрд.
(Бумажная прибыль — это нереализованная прибыль по ценным бумагам, составляющим инвестиционный портфель, ее определяют при помощи сравнения текущей рыночной цены ценных бумаг с их первоначальной стоимостью.)
Поддержка компании Tesla помогла толкнуть стоимость биткоина в заоблачные выси — более 58 тыс. долларов (позже криптовалюта довольно резко упала, но она и сейчас стоит больше, чем до решения Маска).
Однако туда же устремился и экологический след, оставленный биткоином. Вернее, затраты на его производство, так называемый майнинг.
Масштабы этих затрат создали для Маска довольно серьезные репутационные проблемы, а некоторые высокопоставленные финансисты (например, министр финансов США Джанет Йеллен) воспользовались случаем, чтобы нещадно раскритиковать криптовалюты вообще и биткоин в частности.
Главный экономический советник президента Байдена охарактеризовал биткоин как «крайне неэффективный способ проведения транзакций», заявив, что «количество энергии, потребляемой при обработке этих транзакций, ошеломляет».
Неясно, сколько именно энергии потребляет биткоин. Криптовалюты вообще трудно отслеживать, в этом одна из их особенностей. Но все согласны с тем, что майнинг биткоинов — это очень энергоемкий бизнес
Центр альтернативных финансов (CCAF) Кембриджского университета изучает стремительно растущий криптовалютный бизнес. Его эксперты подсчитали, что общее потребление энергии на майнинг биткойнов составляет от 40 до 445 тераватт-часов (ТВтч) в годовом исчислении, с усредненной оценкой на уровне около 130 тераватт-часов.
При этом потребление электроэнергии в Великобритании составляет немногим более 300 ТВтч в год, в то время как энергопотребление Аргентины (121 ТВтч) сравнимо с наиболее оценками центра в отношении биткоина.
А электроэнергия, которую используют майнеры, в подавляющем большинстве случаев поступает из экологически грязных источников. Проведя опросы среди майнеров, эксперты CCAF обнаружили, что около двух третей потребляемой энергии приходится на ископаемое топливо.
Технологии блокчейн, лежащее в основе криптовалют, предполагают участие в процессе огромных вычислительных мощностей — и, следовательно, высокое потребление энергии. В основе блокчейна лежит обширная децентрализованная сеть компьютеров.
Автор фото, Getty Images
Подпись к фото,Майнинг биткоинов потребляет более половины количества энергии, используемого центрами обработки данных во все мире
Эти компьютеры, занятые «майнингом», позволяют создавать новые биткоины, а заодно независимо проверяют и записывают каждую транзакцию, совершенную в данной валюте. Фактически, биткоины — это награда, которую майнеры получают за поддержание в порядке всех этих записей.
«Это похоже на лотерею, которая проводится каждые 10 минут», — объясняет Джина Питерс, профессор экономики Чикагского университета и научный сотрудник группы CCAF.
Центры обработки данных (так называемые «фермы») по всему миру стремятся компилировать и сдать эту запись транзакций в нужном формате.
Они также должны угадать случайное число. Первый, кто отправит запись и правильный номер, получает приз, а запись становится следующим «блоком» в блокчейне.
В настоящий момент приз — это шесть с четвертью биткоинов (стоимостью около 50 тыс. долларов каждый).
Как только одна лотерея заканчивается, генерируется новый случайный номер, и весь процесс начинается заново.
По словам профессора Питерс, чем выше цена, тем больше майнеров хотят участвовать в игре.
«Они хотят получить этот доход, — говорит она мне, — а это означает появление все более и более мощных компьютеров, чтобы угадывать это случайное число, и поэтому потребление энергии все время растет».
Есть и еще один фактор, стимулирующий рост потребления энергии биткоином. Программное обеспечение предполагает, что на решение головоломки всегда уходит 10 минут, поэтому, если количество майнеров увеличивается, головоломка становится сложнее и требует больше вычислительных мощностей.
Автор фото, EPA
То есть биткоин фактически поощряет увеличение вычислительных мощностей — и связанных с ними затрат.
Идея состоит в том, что чем больше компьютеров работают на поддержку блокчейна, тем безопаснее он становится, потому что любой, кто желает подорвать валюту, должен использовать по крайней мере столько же вычислительных мощностей, сколько остальные майнеры вместе взятые.
Это означает, что по мере роста биткоина в цене, усилия, затрачиваемые на его создание и поддержание, и, следовательно, потребляемая энергия, неизбежно возрастают.
Можно приблизительно рассчитать, во что обходится майнерам создание новых биткоинов и поддержание существующих.
В настоящее время считается, что они производят 160 квинтиллионов вычислений каждую секунду, то есть 16 с 19-ю нулями.
Эти колоссальные компьютерные затраты — ахиллесова пята криптовалюты, говорит Алекс де Врис, основатель веб-сайта Digiconomist и эксперт по биткоинам.
Автор фото, Getty Images
Подпись к фото,Большая часть энергии для расчетов биткоинов добывается из ископаемого топлива
Все эти миллионы триллионов вычислений, необходимых для поддержания работоспособности системы, на самом деле не выполняют никакой полезной работы.
«Это вычисления, которые не служат никакой другой цели, — говорит де Врис, — их результаты немедленно выбрасываются. На выполнение этих вычислений уходит огромное количество электроэнергии, в основном поступающей из полезных ископаемых».
Он утверждает, что расширение применения биткоина также затрудняется теми колоссальными затратами, которые для этого требуются.
«Если принять биткоин в качестве глобальной резервной валюты, его цена, вероятно, будет исчисляться миллионами, — предполагает он. — И у этих майнеров будет больше денег, чем весь федеральный бюджет [США], чтобы спустить их все на электроэнергию».
«Ради биткоина нам пришлось бы удвоить мировое производство энергии», — смеется де Врис.
Он утверждает, что энергетические лимиты также ограничивают количество транзакций, которые система может обрабатывать, примерно до пяти в секунду, что делает биткоин довольно бесполезной валютой.
И эту точку зрения поддерживают многие видные финансисты и экономисты.
По словам Кена Рогоффа, профессора экономики Гарвардского университета и бывшего главного экономиста Международного валютного фонда, две основных характеристики успешной валюты — это эффективная форма обмена и стабильное средство сбережения. А биткоин — это ни то, ни другое.
«Дело в том, что сейчас он мало используется в нормальной экономике. Да, один богатый человек может продать его другому, но это не повседневное использование. И без этого у него действительно нет долгосрочного будущего», — говорит эксперт.
Рогофф считает, что биткоин существует почти исключительно как средство для спекуляций.
Значит, пузырь вот-вот лопнет?
«Я бы сказал, да», — отвечает профессор Рогофф.
И после паузы продолжает: «Но я не могу сказать, когда именно».
Coinbase побила все рекорды: могут ли акции заменить биткоин
Что случилось
Крупнейшая криптобиржа в США Coinbase во II квартале получила выручку в $2,2 млрд и на 78% превзошла ожидания аналитиков Refinitiv. Чистая прибыль за год увеличилась в 50 раз, до $1,6 млрд. После публикации отчетности акции Coinbase выросли на 2,3% на премаркете США, до $276, а на старте торгов их стоимость увеличилась еще на 8%, до $292,8.
Что это значит
Около 86% выручки во II квартале Coinbase заработала на комиссиях, которые берет за транзакции. Чем выше стоимость валют — тем выше комиссии. В начале II квартала биткоин находился на пике и компания получала высокие комиссии. Затем стоимость главной криптовалюты обвалилась на 41%, что уменьшило размер комиссий Coinbase, но спровоцировало рост транзакций. Количество пользователей, которые сделали хотя бы одну транзакцию в месяц, во II квартале выросло на 40% по сравнению с I кварталом, до 8,8 млн человек.
Другая причина роста транзакций — появление большого числа институциональных инвесторов: за квартал их количество выросло с 8000 до 9000, а из 100 крупнейших хедж-фондов 10 уже стали инвесторами на Coinbase, говорится в отчетности. Там же сказано, что клиентом Coinbase является Tesla. Если учесть, что Tesla инвестировала $1,5 млрд в биткоин, можно предположить, что компания вложила деньги через Coinbase, говорит директор по развитию бизнеса Alfa Asset Management (Europe) S.A. Вадим Погосьян.
«Большинство людей считали блокчейн сумасшествием»: как криптовалютная биржа Coinbase получила признание традиционных инвесторов
Зачем мне это знать
Крупным планом
В прошлом году биткоин преодолевал отметки сначала в $20 000 и $30 000, а затем — в $40 000 и $50 000. На этом фоне количество клиентов и объем торгов Coinbase резко возросли. Биткоин достиг пика в апреле 2021 года — $63 575. В это же время Coinbase объявила о прямом листинге на NASDAQ.
Но вскоре начался обвал. Главная криптовалюта упала до уровня $35 000 — $37 000, а вместе с ним обвалились другие криптовалюты. На падение в первую очередь повлияло ужесточение регулирования криптоиндустрии в Китае. В мае власти КНР запретили платежным сервисам и банкам проводить операции с криптовалютами. А в июне четыре китайские провинции — Юньнань, Цинхай, Синцзян и Сычуань — запретили майнинг.
Но дальнейший успех Coinbase не так сильно зависит от курса криптовалют. Площадке нужно, чтобы инвесторы совершали транзакции, а это происходит и на растущем и на падающем рынке, говорит Погосьян. По его словам, главное для Coinbase — активно наращивать бизнес с институциональными клиентами, чтобы продолжать расти в объемах. Пока прогноз Coinbase на III квартал хуже результатов этого — объем торгов будет ниже.
Реклама на Forbes
Детали
Примерно 26% от общего объема торгов на Coinbase проводились в эфире, а в биткоине — только 24%.
Эфир впервые превзошел биткоин по объему торгов за счет роста популярности децентрализованных финансов (DeFi) и NFT (эти системы в основном работают на блокчейне эфира), объяснили в компании. Coinbase подключает к своей системе все больше новых DeFi проектов. А с учетом того, что количество денег в DeFi за последний месяц выросло с $95 млрд до 140 млрд, этот сегмент может стать еще одним фактором успеха Coinbase в будущем, считает Погосьян.
GMail для биткоина: как миллиардер-анархист создал главную криптобиржу США
Для инвестора
С момента листинга Coinbase на NASDAQ 14 апреля акции компании упали на 29%. Помимо снижения курсов криптовалют на акции давит угроза ужесточения регулирования в США. Американские власти давно стремятся очертить правила работы криптоиндустрии. Риски для Coinbase связаны с проверками правоохранительных органов в связи с соблюдением налогового и антиотмывочного законодательства, говорит руководитель отдела анализа данных CEX.
Но в регулировании есть и позитивный сигнал для Coinbase. Она котируется на американском рынке и в целом регуляторы ее принимают, говорит эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Никита Покровский. По его мнению, США готова внедрить криптовалюту на официальном уровне.
Акции Coinbase — это более безопасная замена криптовалютам. Инвесторы, вложившие напрямую в криптовалюту, могут столкнуться с неопределенностью статуса этого токена. У акций компаний, официально торгующихся на биржах, такого риска нет, говорит Мазур. Если инвестор верит в рост криптовалют и высокую долю Coinbase на рынке, он может рассмотреть покупку акций этой компании, говорит Хомский.
Их курс отражает ожидания поступлений транзакционных сборов, которые, как показала отчетность за II квартал, могут расти и в условиях неблагоприятной конъюнктуры.
После публикации отчетности Goldman Sachs повысил прогноз по акции Coinbase с $298 до $337.
Лидеры криптогонки: кто стал миллиардером благодаря росту биткоина
6 фотоКак работает биткоин | Медиа Нетологии
Коммерческий автор Арчибальд Кельман рассказал блогу Нетологии, что такое биткоин и почему за него платят реальные деньги.
Пользоваться биткоином можно даже не понимая, как он работает: создаёте биткоин-кошелёк по инструкциям, устанавливаете его на компьютер или мобильный телефон, он генерирует ваш первый биткоин-адрес, который (или последующие) вы можете сообщать друзьям, чтобы они вам платили за что-нибудь или наоборот. Но рано или поздно вам захочется узнать — а что это, собственно, такое? Расскажу простыми словами.
Программа обучения: «Управление финансами: бизнес-модели, метрики, аналитика и финансовый учет»
В двух [тысячах] слов
В двух словах, биткоин — это «новое поколение децентрализованной цифровой валюты, созданной и работающей только в интернете».
А теперь разберёмся подробнее. Децентрализованная — это значит, что ею никто не управляет. Ни государство, ни программисты, ни бизнесмены. Все транзакции прозрачны и анонимны: иными словами, вы можете видеть все передвижения биткоина, но не будете знать кто и кому платит.
Логичный вопрос — чем обеспечена стоимость биткоина? Золото обеспечено золотыми запасами — оно медленно и верно растёт в цене.
Биткоин и форки (альтернативная криптовалюта) обеспечены только одним фактором — интересом пользователей.
Но даже это не всё – некоторые форки, например, Ripple, обеспечены только медиафоном: появляется какая-то позитивная информация про Ripple на новостных порталах — он растёт в цене; трагедия в семействе Ripple — он в цене падает.
Из этого вытекает главный минус биткоина: за валютой не стоит ни одного финансового института, и она, как уже сказали, ничем не обеспечена, то есть в случае потери вам никто не вернёт утерянное.
Цена же растёт только на основе неистребимой веры людей в криптовалюту и спекуляций на бирже. Если на рынок одновременно выбросят миллион биткоинов, он рухнет. Если внезапно все перестанут верить в биткоин — рынок, опять-таки, рухнет.
С другой стороны, как и всякий высокорисковый продукт, биткоин и альткоины обладают огромной волатильностью (статистический финансовый показатель, характеризующий изменчивость цены, один из важнейших финансовых показателей), и 5 000% годовых за тот или иной форк — вовсе не фантастика. С золотом и парой евро/доллар все проще: волатильность последней за год составила всего 4%. Медленно, но верно. И золото растёт в цене — медленно, но всё-таки верно.
…Но продолжим про механизм работы биткоина.
Хэш-функция
Хэш-функция — это математическое преобразование по некоему алгоритму, превращающее набор информации в уникальное цифробуквенное значение определённой фиксированной длины — хэш (шифр).
Можно провести аналогию с торрентами: поскольку они тоже являются децентрализованной сетью, и в них тоже используется хэш для проверки уникальности конкретного торрента. Поэтому иногда биткоин и сравнивают с торрентами, только гораздо более сложными.
Даже небольшое изменение в один крошечный символ приводит к тому, что длинный хэш меняется кардинально, и изначальное значение уже восстановить не получится, потому что процесс необратим. Хэш — наше всё.
Транзакции
Слово «транзакции» и без того знакомо всем и каждому: когда вы что-то покупаете в магазине и расплачиваетесь пластиковой картой через терминал, то вы совершаете именно транзакцию.
В случае с биткоинами под транзакцией мы подразумеваем передачу средств между биткоин-кошельками.
Кошельки содержат так называемый секретный ключ, который используется для подписи транзакций (по аналогии с электронным ключом, которым вы можете подписывать документы или пин-кодом, который вводите в терминале). Эта подпись предотвращает изменения транзакции после передачи в сеть.
Транзакции транслируются между пользователями и начинают подтверждаться сетью с помощью процесса, называемого майнингом.
Блокчейн
Перед описанием майнинга рассмотрим ключевой элемент системы — историю транзакций. Блокчейн можно представить как большой коллективный регистр, в который включаются все подтверждённые транзакции. На основании этого регистра кошельки рассчитывают остаток вашего баланса и проверяют траты их владельцем, то есть вами.
Целостность и хронология основаны на криптографии. В цепочку блоков включаются транзакции. И именно поэтому неудобны мобильные кошельки: представьте, какого размера должен быть блокчейн, и что он постоянно и неуклонно увеличивается, лавинообразно, можно сказать.
Биткоин — яркий пример реализации единого реестра в сети.
Он свободен от банков: вам не нужно платить комиссию за использование. Он свободен от регулирования государством, в отсутствие физической монеты (ведь, по сути, это лишь программный код) биткоин можно дробить вплоть до одной миллионной. И хвастаться — «прикупил себе немного биткоина».
Майнинг
Наверняка вы слышали этого слово даже чаще, чем «биткоин» и читали про дорогостоящие «фермы» на видеокартах, про ASIC и все остальное, что сопровождает майнинг.
Майнинг — это обработка данных в распределённой системе, используемая для хронологического подтверждения транзакций перед включением их в блочную цепь.
Перед этим транзакции должны упаковаться в блок, удовлетворяющий криптографическим требованиям, затем должны быть проверены сетью.
В блок также записана информация о прошедших транзакциях, хэш предыдущего блока для обеспечения связности цепи, факт эмиссии новых биткоинов и решение задачи. В итоге решение задачи — это и есть суть майнинга.
Майнинг не контролируется никем, подмена частей невозможна, но это неотъемлемая часть схемы безопасности платежей, так как именно он служит для верификации операций в сети, предотвращая дублирование оплаты.
Фактически пользователь «обменивает» вычислительную мощность своей системы на доли биткоина или форков.
Именно отсюда пошли так называемые «майнинговые установки» — когда некто создаёт компьютер, полностью подчинённый криптозадаче, которую надо решить как можно быстрее. Майнеры сбиваются в пулы, и тот, кто из этого пула решил задачу, тот молодец, и получает свой кусок биткоина/форка — за обнаруженный верный хэш блока.
Сейчас гонка майнеров уже фактически подошла к концу, так как подключились профессионалы, работающие с так называемыми ASIC-микросхемами, созданными только для майнинга, и вложения в дорогостоящие видеокарты перестают потихоньку себя оправдывать.
Бизнес может вкладывать десятки тысяч долларов в уже промышленные майнинговые фермы, вытесняя энтузиастов и начинающих с рынка: к примеру, в Украине, где пока ещё дешёвое электричество и не запрещён майнинг.
Будущее биткоинов
Количество биткоинов, которое когда-либо можно создать, ограничено 21 миллионом штук. Создатель биткоина Сатоши Накамото предусмотрел «сдерживающие вожжи»: «Среднее общее количество биткоинов, генерируемых в сети каждый день, остаётся одинаковым». Новый блок, иными словами, находят примерно каждые 10 минут. Таким образом, предусмотрен майнинг биткоинов ещё в течение примерно 120 лет. Кроме того, если вначале «наградой» было 50 биткоинов, то сейчас это 12.5 биткоинов, и это количество сокращается вдвое каждые 4 года — так заложено в алгоритме.
Читать ещё: «Возможности и перспективы технологии блокчейн — вне криптовалют»
Альткоины наподобие эфира сейчас быстро догоняют биткоин на бирже, и недалёк день, когда майнингом биткоинов опять будут заниматься энтузиасты, а промышленные ASIC-фермы будут для майнинга того или иного форка. Но это неточно.
Мнение автора и редакции может не совпадать. Хотите написать колонку для «Нетологии»? Читайте наши условия публикации. Чтобы быть в курсе всех новостей и читать новые статьи, присоединяйтесь к Телеграм-каналу Нетологии.
Биткоин-первый глобальный инвестпроект в истории
Почему эта криптовалюта так популярна и так нестабильна, каковы ее плюсы и недостатки — объясняем понятным языком
О будущем криптовалют, превращении альтернативного средства платежа в актив и смысле метафоры «цифрового золота» рассказывает Владимир СОКОЛОВ, доцент Международного института экономики и финансов ВШЭ
Курс биткоина 1 = $13 775
Основатель криптовалютной площадки Bitcoin.com в декабре заявил: «Вложения в биткоин — самые экстремальные инвестиции, которые вы только можете сделать. Люди начнут выходить из биткоина, как только поймут, как работает эта криптовалюта». Это далеко не первый раз, когда кто-то обращает внимание на недостатки биткоина как средства платежа: низкую пропускную способность и постоянно растущую комиссию за транзакции. Вы согласны с тем, что биткоин пока больше воспринимается как особый класс активов?
— Скорее да, чем нет. Изначально биткоин действительно задумывался как альтернативное средство платежа и оборота в сообществе биткоин-энтузиастов. Широкая популярность, которая пришла к нему в последние год-два, сделала его интересным инвестиционным активом, но, на мой взгляд, повредила его привлекательности как платежной системы. Прежде всего, время транзакций постоянно возрастает. Сейчас, когда мы расплачиваемся картой Visa, деньги списываются с одного счета и поступают на другой практически мгновенно. Биткоин же построен как распределенная сеть. Все ее участники сначала должны верифицировать транзакцию, после чего она записывается в блок и попадает в общий реестр. На ранних стадиях транзакций было не так много. И это не было проблемой, но сегодня их количество растет, а размер блоков остается прежним. Следовательно, возрастает и время ожидания.
Eсли бы я расплачивался с вами биткоинами за какой-то товар, то с вашей стороны было бы крайне опрометчиво передавать мне право собственности на него сразу же, как только я перевел вам деньги с кошелька. Лучше сначала подождать, пока транзакция попадет в блок и появится пара новых блоков — тогда я уже точно не смогу отменить перевод. Считается, что блок создается каждые 10 минут, но есть один нюанс. Дело в том, что когда люди совершают транзакции через биткоины, некоторые из них начисляют определенную комиссию майнерам, которые проверяют блоки. Eсли это большая транзакция, покупка какого-нибудь дорогого автомобиля, то комиссия будет существенной, и наша сделка попадет в ближайший блок через 10 минут. А если мы пожадничаем и не заплатим никакой комиссии, то пропустим вперед себя все более крупные сделки. Такие моменты невыгодно отличают систему биткоинов от традиционных платежных систем. Апологеты криптовалют, конечно, говорят, что это технические сложности, которые со временем будут преодолены, но на сегодняшний момент они существуют.
Как экономист, добавлю в этот список еще один пункт. Популярность биткоина как инвестиционного актива и связанная с этим значительная волатильность курса тоже делают его менее привлекательным средством платежа. Когда я принимаю валюту за свой товар, я хочу, чтобы ее стоимость в следующем обороте не сильно изменилась. Валюта может комфортно циркулировать только тогда, когда мера стоимости от транзакции к транзакции остается более или менее стабильной.
— Биткоин ничем не обеспечен и не выполняет никаких товарных функций. Насколько в таком случае уместна популярная аналогия с «цифровым золотом»?
— Те, кто создал первые биткоины (скорее всего, это группы лиц, которые скрываются под псевдонимом Сатоси Накомото), были грамотными не только с точки зрения математики и компьютерного программирования, но и в плане маркетинга и экономики. Эти люди изначально заложили в биткоин аналогию с золотом. Это были 2008-2009 годы — разгар мирового финансового кризиса. Широкая общественность и финансисты испытывали разочарование в устройстве современной финансовой системы. В частности, все говорили, что центральные банки бесконтрольно печатают фиатные деньги, чтобы помогать частным банкам, у которых накопилось много токсичных активов. Известный факт, что балансы всех крупных центральных банков — ФРС, EЦБ, Банка Японии, Банка Англии — в то время сильно выросли. И тогда люди ностальгически заговорили о золотом стандарте.
Поэтому разработчики, стоявшие за биткоином, алгоритмически и идеологически заложили в него аналогию с золотом. Во-первых, его предложение строго ограничено: всего будет выпущен 21 млн биткоинов, из которых сегодня в обращении находится 17 млн. Во-вторых, чтобы найманить биткоин, все участники Сети должны понести определенные издержки, по аналогии с золотодобычей: купить видеокарты, построить фермы, заплатить за электричество. В этом смысле биткоин отличается от фиатных денег, которые как бы ничем не обеспечены.
В то же время у золота есть товарная функция: люди инвестируют в него, как в ювелирное украшение, оно используется в электронной промышленности и так далее. А сущность биткоина — это альтернативное средство платежа. Eстественно, если эта функция вдруг перестанет существовать, то возникнет вопрос о фундаментальной стоимости биткоина.
— Платежи через биткоины крайне востребованы в экстремальных экономических условиях: скажем, в Венесуэле на фоне гиперинфляции или в теневом секторе разных стран. Может, такие серые зоны и останутся уделом криптовалют?
— Справедливости ради отмечу, что в отдельных торговых точках криптовалюту все-таки принимают, потому что это хороший маркетинг. В Eвропе я видел кафе, в котором предлагалось оплатить счет в биткоинах. Другое дело, что если платить биткоином за чашку кофе, то такая мелкая транзакция будет очень долго проходить. В любом случае, есть такая статистика: в ноябре 2017-го оборот биткоина за год составил $1 млрд. Мы не знаем, какая часть из них приходится на покупку товаров, а какая — просто на переводы и на покупку самих биткоинов. Но, для сравнения, оборот карты Visa за тот же период составил $6,5 трлн.
Биткоин действительно популярен в странах, где сильно подорвано доверие к монетарным властям и есть проблемы с экономической и политической ситуацией. До появления криптовалют в таких ситуациях классическим выходом был уход в фиатные валюты иностранных государств. Некоторые страны, например, специально долларизировали свою экономику. Но бывают и ситуации, когда у страны плохой платежный баланс, поскольку ей нечего предложить на экспорт, и валюта в них физически не поступает. Тогда можно построить ферму, начать майнить и получать актив, который можно будет обменивать как на валюты, так и на товары. В странах, где доверие к монетарной системе стабильно, я не вижу возможностей для того, чтобы криптовалюты вытеснили фиатные деньги.
— То есть посткризисное недовольство финансовой системой в целом улеглось?
— Я много лет внимательно слежу за финансовыми рынками, и даже перед кризисом 2008 года почти никто из аналитиков не видел проблем в финансовой системе. С другой стороны, всегда есть люди, которые говорят, что скоро вся система накроется медным тазом. Вполне вероятно, что сейчас дисбалансы в финансовой системе есть и когда-то кризис снова случится — есть ряд индикаторов, которые об этом говорят. Но текущее состояние рынков далеко от того, чтобы его можно было сравнивать с настроениями после 2008 года, когда люди стали массово терять веру в финансовые институты.
— Популярность криптовалют почему-то резко выросла именно сейчас, а не в 2008 году.
— Это интересный вопрос, почему именно в 2017 году произошел резкий рост интереса к криптовалютам. Мне кажется, это вызвано не недоверием к национальным валютам, а двумя другими факторами. Первый момент — это очень низкая доходность по большинству активов в западных странах. Ставки по депозитам почти нулевые, а рынок акций уже значительно вырос, и теперь на нем ожидается коррекция. Словом, на рынке достаточно мало инвестиционных возможностей. На этом фоне стали популярны вложения не только в развивающиеся страны, но и в так называемые frontier markets. Например, недавно Таджикистан впервые в своей истории выпустил евробонды, за которые была чуть ли не драка, потому что по ним был предложен высокий купон. Таких примеров довольно много. И вот появляется актив, который показывает хорошую доходность в сочетании с красивой историей про будущее технологий.
Второй фактор состоит в том, что биткоин — это глобальная история. Взять российского гражданина — ведь у него не так много возможностей инвестировать: депозит, валюта, российский рынок акций. Даже средний европейский инвестор имеет не очень большой выбор инструментов. А тут берешь, открываешь интернет-кошелек, переводишь туда свои сбережения и покупаешь биткоины из любой точки мира. На мой взгляд, это первый глобальный инвестиционный проект в истории. Даже интернет-бум затронул в основном американских инвесторов.
— В декабре на крупнейшей в США Чикагской товарной бирже начались торги фьючерсами на биткоины. Как приход институциональных инвесторов повлияет на волатильность курса?
— Мы видели фантастический рост стоимости биткоина в декабре. В конце ноября, когда я давал лекцию в фонде Гайдара, он стоил около $8 тысяч. Люди были настроены очень позитивно: наверное, к концу года дойдет до $10 тысяч. Никто не мог предположить, что через месяц курс коснется отметки в $20 тысяч, то есть график будет практически вертикальным. Одним из главных факторов роста как раз была новость о том, что на биржах будут торговаться фьючерсы на биткоин. Эта история подавалась с двух сторон. Во-первых, она должна легализовать биткоин: это не какие-то частные малоизвестные площадки, а респектабельные биржи со столетними историями. Вторая сторона в том, что в биткоин зайдут институциональные инвесторы, глобальные банки, и его цена будет расти еще быстрее.
Но на самом деле я был бы осторожен с такими оценками — это палка о двух концах. Сейчас на криптобиржах можно занимать только длинные позиции: вы можете купить или продать, но не можете играть «в короткую». На обычных финансовых рынках всегда можно занять актив и продать его, сделав ставку на то, что он упадет в цене, а потом выкупить по более дешевой цене и вернуть владельцу. На криптобиржах так делать нельзя, а на фьючерсных эта возможность есть. Поэтому не факт, что крупные профессиональные инвесторы не начнут играть против биткоина, а это уже будет совсем другой разговор.
— По данным Bloomberg, 40% всех биткоинов принадлежат примерно 1000 человек. Известно также, что у китайских криптоферм есть значительное преимущество в области майнинга. Существует ли риск монополизации системы?
— Вполне вероятно, что есть некие лица, владеющие значительной частью эмитированных на сегодняшний день биткоинов — это прежде всего люди, связанные с Сатоси Накомото. Ведь изначально биткоин фактически ничего не стоил. У меня есть студент, который в 2013 году получил 3 биткоина за просмотр рекламы в интернете, а сейчас это порядка $45 тысяч. И намайнить биткоины тогда было можно на обычном ПК, что сегодня невозможно: алгоритм усложняется по мере того, как другие участники подключаются к майнингу. Оставшиеся 4 млн биткоинов получат самые мощные майнеры.
Тут есть интересный момент, о котором вы сказали. Биткоин пропагандируется как полностью открытая система, в которой все равны. Никто не может доминировать в ней, потому что маловероятно, что мощности под чьим-то контролем превысят 51%. Но оказалось, что есть алгоритмы, при которых для доминирования достаточно и 25% мощностей. Говорят, что консорциум китайских майнеров уже превысил эту планку. На мой взгляд, это сильно подрывает возможности биткоина стать мировой валютой. Раз есть вероятность, что частная группа людей может аккумулировать критическую долю мощностей, то какой нам смысл отказываться от центральных банков?
— Анонимность системы биткоинов сегодня тоже под вопросом. Налоговые и монетарные власти стремятся регулировать этот рынок, тем более когда транзакции проходят через крупные биржи.
— Внутри системы блокчейна анонимность существует по определению: в ней есть частный и публичный ключи. Но, во-первых, как говорят биткоин-энтузиасты, при желании и внутри системы можно следить за какими-то крупными кошельками. Скорее всего, отслеживать крупные платежи действительно технически возможно. Вторая проблема появляется, когда мы работаем не в самой системе, а начинаем менять биткоины на фиатные деньги и выходим на биржу. Как только мы открываем для этого счет, мы выдаем информацию о себе, и анонимность полностью пропадает. Для налогообложения это важный вопрос. На данный момент наше государство не облагает налогами доход от продажи биткоинов. Хотя если я продам акции «Газпрома», то с меня за эту возьмут по крайней мере 13% дохода. Конечно, когда государство придет в эту сферу, некоторые люди будут предлагать проводить операции за наличные через личные кошельки, но тут возникнут совсем другие риски.
— Целый ряд стран планирует разного рода эксперименты с национальными криптовалютами. Eсть ли шанс, что именно государствам удастся ликвидировать недостатки блокчейн-инфраструктуры, о которых мы говорили в начале?
— Биткоины и другие криптовалюты — это частные и открытые системы. Их идеология состоит в том, что любой желающий может стать эмиссионным центром. Классические монетарные механизмы, наоборот, централизованы: эмиссией занимаются центральные банки. Я считаю, что философия централизованных систем в ближайшее время никуда не денется. Другое дело, что эти системы могут перейти на блокчейн-технологию по распределенному хранению данных. Сейчас транзакции хранятся в центральном депозитарии, в то время как все остальные участники Сети играют периферийную роль. Eсли перевести такие системы на блокчейн, это повысит их надежность, скорость транзакций и так далее.
В частных системах важен баланс между эффективностью и доверием, а в закрытой системе участники авторизированны, доверие изначально высокое. Поэтому технологические минусы криптовалют, такие как низкая пропускная способность, можно будет нивелировать путем создания более крупных блоков, ослабив при этом аспекты, связанные с доверием. Но это все равно будет старая система на новом движке, а не полное изменение парадигмы и появление альтернативных частных денег.
— Ваш вердикт, получается, такой: блокчейн-технология продолжит развиваться, но криптовалютный пузырь так или иначе должен сдуться?
— Идеи блокчейна, биткоина и смарт-контрактов сами по себе достаточно революционные. Люди в них верят, и скорее всего они действительно смогут воплотиться, хотя возможно и не в том виде, как предсказывают сейчас. Но на волне популярности криптовалют появляется много других людей, которые не вносят в технологии почти никакого вклада, добавляют к названию своих стартапов слово «блокчейн» и пытаются за счет этого продавать свои продукты. Они необязательно криминально настроены, просто масштаб их инноваций очень мал. Тем не менее клиенты для них все равно находятся, потому что биткоин уже стоит слишком дорого, а тут как будто бы еще есть шанс успеть.
Так бывает со всеми стартапами: многие приходят на волне, пытаясь вскочить на плечи предшественников. Недавно я был в парикмахерской, и рядом со мной сидел мужчина, который говорил по телефону: «Биткоины продавай, эфир бери». Движуха вокруг криптовалют очень большая, а это первый признак того, что на рынке что-то неладно.
Фоторепортаж с крупнейшей майнинг-фермы России, где в промышленных масштабах добывают криптовалюту — в ближайших номерах «Новой»
Те, кто создал первые биткоины, были грамотными не только с точки зрения математики и компьютерного программирования, но и в плане маркетинга и экономики. Они изначально заложили в биткоин аналогию с золотом
Недавно я был в парикмахерской, и рядом со мной сидел мужчина, который говорил по телефону: «Биткоины продавай, эфир бери». Движуха вокруг криптовалют очень большая, а это первый признак того, что на рынке что-то неладно
Автор: Арнольд Хачатуров
Подписывайтесь на наш телеграм-канал, чтобы первыми быть в курсе новостей венчурного рынка и технологий!
Биткоин: что это, сколько стоит и 10 удивительных фактов
Сначала о нем никто не знал, затем все думали, что им пользуются только преступники, потом решили, что он «уже всё»… а сегодня один биткоин стоит десятки тысяч долларов, и люди скупают крутое «железо» для того, чтобы «намайнить» (добыть) хоть немного виртуальных ฿-монеток. А ещё биткоин – очень необычная вещь. О самых интересных его «причудах» мы и расскажем.
♥ ПО ТЕМЕ: Лучшие города мира: 28 мест с самым высоким уровнем жизни.
1. 22 мая празднуется Bitcoin Pizza Day
22 мая 2010 года программист Ласло Ханьеш при помощи друзей с форума Bitcoin Talk заплатил 10 000 BTC (BTC – сокращенное обозначение биткойна) за две пиццы Papa John. Тогда его биткоины стоили $41, десять лет спустя – $240 млн!
График изменения стоимости биткойна:
♥ ПО ТЕМЕ: Почему доллар называют баксом, обозначают символом $ и другие интересные факты об американской валюте.
2. Никто не знает, кто именно создал биткоин
В 2008 году неизвестный пользователь (или группа людей) под ником Сатоши Накамото опубликовал на одном из форумов доклад с описанием принципов функционирования биткоин-сети. Документ уместился всего на девяти страницах, причем почти всё (кроме последней главы) мог понять даже неподготовленный читатель. Идея всем понравилась… ну а что было дальше, вы уже знаете.
Тем не менее, и сегодня никто не знает, кто такой Сатоши Накамото, «он» это или «она», где живет этот человек и жив(а) ли он(а).
Почему? Скорее всего, в свое время создатели биткоина решили, что сохранение анонимности поможет привлечь к проекту максимум внимания. Да и по-настоящему децентрализованная валюта просто не должна иметь одного «лидера» или человека, у которого есть «красная кнопка».
В любом случае, кем бы ни был Сатоши Накамото, он – настоящий гений.
♥ ПО ТЕМЕ: Папка «con» в Windows: почему нельзя создать директорию с таким названием?
3. В мире может существовать только 21 млн биткоинов
В отличие от обычных денег, которые правительства могут напечатать столько, сколько им нужно (и тем самым обесценить), выпуск биткоинов ограничен их создателем до определенного числа, это 21 млн. Новые биткоины появляются только как вознаграждение за труд и расхода «майнеров» (добытчиков). Каждые несколько лет в оборот поступает в 2 раза меньше биткоинов, чем прежде. Так будет продолжаться примерно до 2033 года, когда будет выбран весь лимит в 21 млн биткоинов. В настоящее время добыто почти 80% от общего числа доступных биткоинов. Дефицит криптовалюты — главная причина того, что цена на биткоины в последние годы взлетела до небес.
♥ ПО ТЕМЕ: 70 интересных фактов об IT-технологиях.
4. Майнинг может обогревать дома
В первые годы существования биткоина «майнить» можно было даже на ноутбуке. С течением времени к майнингу начали применяться всё более серьезные требования: сегодня добывать биткоины имеет смысл только тогда, когда у вас есть ASIC-«железо» (ASIC — интегральная схема, специализированная для решения конкретной задачи), системы охлаждения и дешевая электроэнергия. С другой стороны, говорит английский эксперт по кибербезопасности под ником Zach, всё, что можно было придумать с «железом», уже придумано. Так что в полном соответствии с законом Мура ASIC скоро начнут дешеветь. И мы сможем не только «намайнить» «копеечку», но и обогреть дом до комфортной температуры в 21 градус Цельсия.
♥ ПО ТЕМЕ: На этой картинке 16 кругов, вы их видите?
5. Физически биткоин не существует
Однако в 2011 году американская компания Casascius Bitcoin Mint выпустила в обращение металлические монеты биткойна различного номинала (0,1, 0,5, 1, 5, 10 и 25 биткойнов). Монеты по сути являлись «автономными кошельками» с указанием них уникальной информации — биткойн-адреса и секретного ключа, скрытого одноразовой голограммой. В качестве материала для изготовления монет применялись латунь и золото.
♥ ПО ТЕМЕ: Никола Тесла – кто этот серб, в честь которого названы компании Tesla и Nikola.
6. Нужен кошелек
Если вы хотите не просто смотреть на биткоин, а расплачиваться им (мировая карта мест, где принимают биткойны), то вам в обязательном порядке требуется завести кошелек. Их очень много видов. Поддерживаемые платформы: iOS, Android, Windows Phone, Blackberry, Windows, macOS, Linux. Кроме того, существуют браузерные и аппаратные решения.
Например, базовый Bitcoin Core, который при желании можно скомпилировать из исходного кода и потом ждать несколько дней, пока он синхронизирует данные с информацией из всей BTC-сети. Аппаратные кошельки – для тех, кто не расплатился 10 000 BTC за две пиццы, а оставил их при себе до лучших времен. Наконец, есть недавно появившиеся ‘lightweight’ SPV (simplified payment verification) кошельки для смартфонов, там безопасность обеспечивается в том числе при помощи имеющихся у устройства средств защиты (например, Touch ID на iPhone). Последние – пожалуй, лучшее сочетание надежности и простоты в использовании. Если говорить о конкретных разработках, можно порекомендовать Breadwallet (есть и для iOS, и для Android), но данный сервис взимает комиссию с транзакций.
♥ ПО ТЕМЕ: Уровень бог: сотрудник магазина вводит данные в кассовый аппарат, будто играет на музыкальном инструменте (видео).
7. Биткоин-транзакции можно совершать при помощи смайлов
Транзакция с использованием биткоинов – это не «замороченные» алгоритмы традиционных финансовых институтов, а обычная инструкция для сети. Иными словами, вы можете отправить её посредством SMS или электронной почты. А для того, чтобы скрыть транзакцию от посторонних глаз, можно воспользоваться смайликами или даже одной-единственный картинкой. Такие преимущества делают биткоин неуязчивым к попыткам контроля со стороны правительств.
♥ ПО ТЕМЕ: Космические скорости: насколько быстро нужно лететь, чтобы покинуть Землю, планетную систему и галактику?
8. В мире больше смартфонов, чем банковских счетов
Для нас банковские услуги уже давно стали чем-то обыденным. Но 2 миллиарда жителей Земли не могут сказать того же о себе – у них нет банков, и, следовательно, они не могут играть какую-либо роль в глобальной экономике. Пример такой страны – Гана, у банков дела здесь как-то не сложились. А вот смартфон или простой телефон здесь есть почти у каждого, и обмениваться деньгами при помощи биткоинов людям куда проще. В 2020 году в мире уже более 6 млрд смартфонов, и немалой частью из них будет владеть совершенно новое поколение людей. И шансов на то, что они выберут биткоин, а не Bank of America, очень много.
♥ ПО ТЕМЕ: Дельфины – не рыбы и другие интересные факты об этих китообразных.
9. Биткоин немного бесполезен
Сейчас комиссии за платежи биткоинами довольно велики. Комиссии взимаются за каждый байт переданной информации, так что небольшие суммы денег переводить невыгодно: комиссия может оказаться больше, чем платеж. Это жаль – ведь первоначально многие видели большой потенциал биткоина в т.н. «микротранзакциях». Правда, сейчас появился Segregated Witness – новый, более экономичный способ управлять данными, он должен сделать небольшие переводы выгоднее.
♥ ПО ТЕМЕ: У кого больше всех подписчиков в Инстаграм – 40 самых популярных аккаунтов.
10. Блокчейн биткоина – только один из многих
Блокчейн (буквально «цепочка блоков») – цифровая «книга книг» биткойна, распределенная база данных, в которой содержатся записи об абсолютно всех транзакциях с самого начала существования сервиса. Первая запись в ней принадлежит Сатоши Накамото, который отправил себе первые биткоины в блок «Genesis». Новые блоки добавляются майнерами примерно каждые 10 минут, файл со всеми записями весит сегодня более 200 ГБ. Его можно скачать или посмотреть в браузере (например, на blockchain.info).
Также существуют и альтернативные биткоину криптовалюты, у каждой из них свой блокчейн. Технологию также пытаются использоваться в других сферах жизни – например, при проверке праве на голосование, записей и состоянии здоровья и земельного реестра.
Смотрите также:
Мифы и правда о Bitcoin: покупки и обреченность традиционных валют
Хотя Bitcoin существует уже больше 10 лет, вопросов об этой самой популярной криптовалюте и о ее будущем по-прежнему хватает. Можно ли с ним совершать покупки? Используют ли биткоин преступники? Повлияет ли биткоин на традиционные валюты? Ответы ищет главный стратег группы SEB Йохан Явеус.
Используют ли преступники биткоины?
Биткоин и другие криптовалюты упростили жизнь криминала. Хотя сделки с биткоинами возможно отследить, это и сложно, и дорого. Вдобавок, некоторые криптовалюты устроены таким образом, чтобы сделки с ними отследить было невозможно.
Преступникам гораздо проще использовать криптовалюты, чем наличные деньги или пользоваться слабыми местами глобальной банковской системы, особенно перемещая деньги через границы государств.
Хотя криптовалюты используются в преступной деятельности, на них приходится ничтожная часть от всех сделок.
Согласно данным компании по анализу блокчейна Chainalysis, 0,34% от общих потоков биткоина в 2020 году могли бы быть связаны с известными незаконными услугами (сокращение на 2,1% к 2019 году). Однако в этой статистике есть серьезная брешь, поскольку Chainalysis не способна идентифицировать потоки, проистекающие из таких действий как сделки по отмыванию денег и уклонение от уплаты налогов.
Регулируются ли криптовалюты, и если да, то как?
Вопрос необходимости регулирования криптовалют становится актуальным. В свете того, что биткоин создавался как протест против финансовой системы после глобального финансового кризиса, в глазах многих энтузиастов любого рода регулирование выглядит угрозой. В то же время торговлю криптовалютами и коммерцию надо регулировать, если рынок хочет продолжать расти, становясь в конце концов неотъемлемой частью финансовой системы.
Правила нужны не только для того, чтобы не допустить использования криптовалют для преступных сделок, но и для того, чтобы укрепить защиту потребителей и обеспечить прогнозируемость для компаний, действующих в сфере криптовалют.
Этот вопрос тоже становится все более актуальным, с учетом стремительно растущей тенденции пускать в обращение стейблкоины (stablecoin). Эту криптовалюту может использовать гораздо больше людей, и таким образом, в долгосрочном периоде она может угрожать финансовой стабильности. В 2020 году Европейский союз выступил с предложением ввести единое для ЕС регулирование рынка криптовалют.
Что будет с традиционными валютами?
Разумеется, люди, имеющие в собственности биткоины, мечтают о том, что однажды биткоин станет главной глобальной валютой. Оглядываясь назад, в историю, это на первый взгляд не кажется абсолютно невозможным. Однако еще в 20-м веке у большинства государств был золотой стандарт, они привязали свои местные валюты к стоимости золота. Почему же биткоин не мог бы стать якорем глобальной валютной системы, как золото 100 лет тому назад? Это маловероятно и по экономическим, и по политическим причинам. Начнем с экономических.
Одна из важных задач валюты — обеспечить стабильность стоимости денег, а именно, то, что в будущем за деньги можно будет купить примерно такое же количество товаров, как сейчас. Чтобы это работало, количество денег в экономике должно идти в ногу с развитием, что означает постепенное наращивание производства товаров и услуг.
В случае использования биткоина в качестве глобальной валюты, в экономику вошла бы мощная дефляционная сила, поскольку предложение биткоина росло бы гораздо медленнее, чем экономика. В результате цены на товары и услуги, а также зарплаты, должны были бы все время снижаться.
В свою очередь дефляция побудила бы многих жителей отложить крупное потребление, поскольку в будущем за те же деньги можно было бы купить больше товаров и услуг, чем сегодня. Соответственно, спрос сократился бы, а уровень безработицы — вырос.
Ваша карта Mastercard в Вашем Android-телефоне
Платежи телефоном – расплачивайтесь за покупки быстро и легко, просто поднося телефон к платежному терминалу.
Слишком ограниченное предложение золота по отношению к экономическому росту в 20-м веке было важной причиной, по которой золотой стандарт больше не работает как валютный режим. У биткоина возникла бы такая же проблема.
Существует и сильная политическая оппозиция, которая мешает биткоину взять власть. Чтобы биткоин мог заместить традиционные валюты, государства должны были бы отказаться от своих валютных монополий.
Эксклюзивное право контролировать валютное предложение означает для государства большую власть. Весьма наивно думать, что государства были бы готовы отказаться от этой власти в пользу независимой сети, которую никто не контролирует, — это крайне маловероятно.
Современная глобальная валютная система организована, главным образом, так, что местные валюты, например, шведская крона, действуют в отдельных странах. Крона — отличное платежное средство в Швеции, однако было бы затруднительно пытаться использовать его в Австралии.
Время для новой реальности – станьте клиентом в приложении
Откройте счет в банке SEB всего за 15 минут и получите возможность бесплатно попробовать Активный комплект, в который входят платежная карта и другие повседневные банковские услуги.
Затем есть еще главные мировые валюты, которые широко принимаются и хорошо действуют также за пределами стран их происхождения. Доллар США, несомненно, крупнейшая мировая валюта, которую сейчас используют почти в 90% всех сделок в мире. Такая значительная роль доллара дает огромную власть Соединенным Штатам, которые контролируют долларовое предложение. Те, кто хочет использовать доллары (кроме бумажных денег США), также полностью зависят от американской банковской системы, что делает влияние США еще большим.
Ни США, ни Евросоюз, ни Китай, ни какое-либо другое государство или регион с собственной валютой не были бы заинтересованы в том, чтобы позволить биткоину или другой криптовалюте перенять эту роль. Главное оружие государства для сохранения своих валютных монополий — это регулирование. Ограничивая разными способами целесообразность или законность использования криптовалют, можно предотвратить ситуацию, когда они начнут реально угрожать монополиям местных валют.
Каково будущее биткоина?
Сейчас биткоины используются для совершения платежей довольно мало. Вместо этого их покупают и продают, главным образом, в качестве финансовых инвестиций. Конечно, могут быть исключения в случаях, когда платежи связаны с различными видами незаконной деятельности, где анонимность — главная ценность.
В данный момент биткоин как инвестиционный актив не создает для традиционных валют большей угрозы, чем физическое золото. Биткоин все больше превращается в валюту, которая основывается на товарах, так же, как золото, для чего оно и предназначено.
В наше время принято держать золото как инвестицию и меру стоимости, однако золотые монеты никто уже не использует в качестве денег. Есть множество указаний на то, что такой будет и дальнейшая роль биткоина.
До тех пор, пока биткоин не будет угрожать традиционным валютам как платежному средству, правительства и центральные банки по всему миру позволят ему продолжать жить. Однако большая мечта всех биткоин-энтузиастов о том, что однажды биткоин будет править на мировом валютном рынке, по всей вероятности, останется лишь мечтой.
Йохан Явеус
главный стратег группы SEB
Ты победил бы киберпреступника?
Сыграй в киберквест и убедись, что умеешь защищать свои финансы
Инвестирование — 22.03.2021
Мифы и правда о Bitcoin: где и как его добывать
Хотя Bitcoin существует уже больше 10 лет, вопросов об этой самой популярной криптовалюте и о ее будущем по-прежнему хватает. Кто изобрел биткоин? Почему он расходует электричество? Где и как его можно добыть? Ответы ищет главный стратег группы SEB Йохан Явеус.
Подробнее
Инвестирование — 17.03.2021
Мифы и правда о Bitcoin: скачок цены и виртуальное золото
Хотя Bitcoin существует уже больше 10 лет, вопросов об этой самой известной криптовалюте и о ее будущем по-прежнему хватает. Почему в 2020 году стремительно росла цена этой валюты? Может быть, это финансовая пирамида? Заменит ли биткион золото в перспективе? Ответы ищет главный стратег группы SEB Йохан Явеус.
Подробнее
Братья-бизнесмены исчезли с биткоинами на $2,3 млрд
Держатели криптовалюты из Южной Африки, возможно, лишились в общей сложности 69 000 биткоинов, по текущему курсу стоящих 2,3 млрд долларов. Этому предшествовало загадочное исчезновение двух братьев-бизнесменов — Амира и Раиса Каджи, основавших одну из крупнейших в стране криптовалютных бирж.
Как пишет Bloomberg, в конце апреля, когда курс биткоина достиг своего пика, старший из братьев — главный операционный директор Africrypt Амир Каджи — сообщил инвесторам, что биржа стала жертвой хакерского взлома. Однако он попросил не обращаться к юристам и в полицию, так как это якобы усложнит возврат пропавших средств.
Наименее доверчивые инвесторы все же наняли юридическую фирму, которая выяснила: все биткоины в кошельках клиентов были выведены через крупные майнинг-пулы таким образом, чтобы их невозможно было отследить. При этом еще за неделю до якобы произошедшего взлома сотрудники биржи лишились доступа к ее системам.
Вероятно, речь идет об одной из крупнейших крипто-афер в истории. Об инциденте сообщили в полицию и национальному финансовому регулятору. Однако начнется ли расследование — неизвестно. Формально расследовать нечего, так как по законам ЮАР криптовалюта не считается финансовым инструментом.
На данный момент крупнейшим криптовалютным мошенничеством считается «пирамида» OneCoin, запущенная в 2016-м году гражданкой Болгарии Ружей Игнатовой. Она убедила миллионы инвесторов по всему миру, но прежде всего — в Китае, вложиться в новую криптовалюту, которая должна была стать конкурентом биткиона. Заработок аферистки и ее подельников оценивается в сумму от 4 до 15 млрд долларов. При этом саму Игнатову найти так и не смогли.
Нельзя не вспомнить и историю с японской криптобиржей Mt.Gox, на которую к 2014-му году приходилось порядка 70% всех сделок с биткоином в мире. В феврале Mt.Gox прекратила торги, отключила свой сайт и начала процедуру банкротства. В компании объявили, что принадлежавшие клиентам 850 000 биткоинов «пропали» и, вероятно, были украдены. Даже с учетом того, что 200 000 цифровых монет потом удалось отследить и вернуть, оставшиеся 650 000 по курсу на 24 июня 2021 года оценивались бы в $21,6 млрд. По курсу 2014-го года потери инвесторов Mt.Gox составили порядка полумиллиарда долларов.
Мать всех пузырей или революционный прорыв: NPR
Никки Бисетти оплатила семестр одним биткойном, купленным в 2017 году. Рафа Аюб / Никки Бисетти скрыть подпись
переключить подпись Рафа Аюб / Никки БисеттиЕсли вы думаете, что политика Америки поляризующая, подумайте о Биткойне.Цена одного биткойна сегодня колеблется около 50 000 долларов. Десять лет назад, когда он только зарождался, он стоил около доллара. Стремительный рост цифровой валюты привел к появлению миллионеров и вдохновил истинно верующих по всему миру. Это только убежденные скептики, что Биткойн — мать всех пузырей.
В последние недели цена биткойнов выросла из-за получивших широкую огласку инвестиций со стороны автопроизводителя Tesla и страховой компании MassMutual. Банки, MasterCard и аукционный дом Christie’s открыли свои двери для этого вида криптовалюты, приближая его к финансовому мейнстриму.
До того, как на цыпочках вошла корпоративная Америка, были такие люди, как Никки Бисетти, очарованные обещанием Биткойна. В 2017 году Бизетти была инженером в Университете Пердью, столкнувшись с типичным давлением колледжа, преподавая на стороне.
«Мне платили около 10 долларов в час», — говорит она. «Мне хватило денег, чтобы купить еду, кофе, рамен».
Будучи студенткой инженерного факультета, она интересовалась технологией Биткойна, ее новаторским дизайном. И в итоге как вложение.Поэтому она провела много исследований и потратила 2000 долларов на один биткойн.
«Я продала в конце года, когда было около 19 000 долларов», — вспоминает она.
Один биткойн, который она купила, покрывал ее обучение, книги и лабораторные работы. И это каким-то образом изменило ее жизнь. Она все еще покупает биткойн, по-прежнему взволнованная его потенциалом.
«Иногда, когда вы молоды, новая технология может действительно волновать вас и действительно может формировать ваше будущее и то, как вы смотрите на мир», — говорит она.«Я думаю, что так было со мной и Биткойном. Это определенно сделало меня более оптимистичным, определенно дало мне много вещей, которых можно с нетерпением ждать, особенно в то время, когда все может казаться таким одиноким и унылым».
Биткойн-максималисты
Есть фраза для людей, которые целиком используют Биткойн не только для того, чтобы разбогатеть, но и как революционный прорыв. Их называют биткойн-максималистами. Джордж Мехайл — один из них.
Мехайл — профессионал в сфере ипотечного кредитования и соавтор книги под названием «Слава Богу за биткойн» о моральных основаниях криптовалюты.
«Я нашел то, во что верю», — говорит он. «Я нашел что-то, что, похоже, имеет доброжелательную миссию — помочь человечеству. И поэтому я остался».
Он начал покупать биткойны в 2017 году и с тех пор продолжает покупать и держать.
Вот пример максимализма для Биткойна: криптовалюта свободна от политики, что важно в то время, когда так много людей не доверяют компетентности и намерениям правительства. Он не контролируется центральными банками или лидерами, жаждущими одобрения народа.Биткойн безграничен. Биткойн нельзя подделать, потратить дважды.
И вот что может быть самым большим аргументом в пользу Биткойна: при таком дизайне, когда-либо будет существовать только 21 миллион биткойнов. Таким образом, как и золото, он конечен, что делает его страховкой от инфляции. Напротив, максималистский аргумент гласит, что правительства могут печатать бесконечные суммы денег. Таким образом, дефицит сохранит ценность Биткойна.Его так много.
Вот более подходящий случай для Биткойна: FOMO, страх или упущенная возможность. От профессиональных трейдеров до обычных людей, покупающих доли Биткойна в таких приложениях, как Robinhood, шумный импульс вытолкнул Биткойн в стратосферу. Его цена повысилась на более чем на 440% по сравнению с прошлым годом. Вот почему вы можете слышать, как друг или сосед говорят: «Я занимаюсь криптовалютой».
Скептики: «Я не понимаю, почему его цена не равна нулю»
Скептики говорят, что импульс нельзя поддерживать.Они говорят, что тяжелый крах неизбежен, что, в отличие от недвижимости, акций или облигаций, Биткойн — это актив, не имеющий базовой стоимости. «Мысль о том, что эта вещь по своей сути ценна, я думаю, неуместна, — говорит Роберт Шиллер, лауреат Нобелевской премии в Йельском университете, известный своей работой о пузырях.
Ряд экономистов, получивших Нобелевскую премию, предостерегали от биткойна, говоря, что это спекулятивный пузырь. Один из них, Оливер Харт, написал NPR по электронной почте: «Как и многие экономисты, я не понимаю, почему его цена не равна нулю.«
От бесполезного до чрезвычайно ценного, разница во взглядах на ценность Биткойна огромна. Отчасти потому, что криптовалюта нематериальна, даже загадочна.« По сути, это валюта, основанная ни на чем, кроме математики », — говорит Джеймс. Ледбеттер, редактор и издатель информационного бюллетеня о финансовых технологиях FIN. «Он не соответствует ничему в реальном мире».
Но он существует в цифровом мире, где транзакции хранятся в бухгалтерской книге.Базовая технология, используемая для отслеживания транзакций, известная как блокчейн, в основном является средством ведения записей. Так называемые биткойн-майнеры используют вычислительную мощность для подтверждения того, что каждая транзакция является законной, а записи в бухгалтерской книге видны всем.
«Это проверка транзакций, чтобы каждый мог поверить в чистоту и прозрачность системы», — говорит Ледбеттер.
Многие говорят, что инновации в области блокчейнов могут иметь значимое практическое применение в реальном мире, например, в защите авторских прав, регистрации прав на землю и даже в сфере безопасности пищевых продуктов — все это требует аналогичных процессов проверки.
Блестящее нововведение, которое «принадлежит фильму»
Однако экосистема криптовалюты имеет свои недостатки. Проверка этих транзакций требует больших вычислительных мощностей и энергии. Киберпреступники украли биткойны и другие криптовалюты с бирж, где они торгуются. И биткойн не всегда растет. Его цена и раньше падала несколько раз.
«Это загадка, как он получил такое признание», — говорит Шиллер.«Я думаю, это как-то связано с крутизной идеи».
Он согласен с тем, что история Биткойна увлекательна.
«Секретные коды, компьютеры, которые пишут коды, которые невозможно взломать. Есть рассказ об этом конкретном изобретении, которое звучит так, как будто оно принадлежит к фильму».
Шиллер говорит, что мыльные пузыри движутся на гребне энтузиазма. Биткойн вызывает много энтузиазма. Он видит это в своем классе в Йельском университете.
«Преподаю курс« Финансовые рынки ».А иногда кажется, что они засыпают. Я просто говорю о Биткойне, и они внезапно оживляются ».
Но Никки Бисетти, бывшая студентка Purdue, которая оплатила обучение за семестр биткойнами, считает, что энтузиазм оправдан, что Биткойн и его технология найдут применение, которое трудно себе представить. сегодня. Она сравнивает ситуацию с началом эпохи Интернета.
«Многие люди не думали, что это будет следующим большим событием, — говорит она. — Они не видели в этом ценности.Они не видели смысла делиться всей этой информацией со всеми в мире ».
Следующий Интернет, золото цифровых дураков или что-то еще? История Биткойна развивается, так что на данный момент это может быть то, во что вы верите. быть.
Почему падает цена биткойнов и других криптовалют?
Несмотря на то, что цена биткойна частично восстановилась после разгрома на прошлой неделе, цифровая валюта остается значительно ниже своего пика 13 апреля, составлявшего почти 65 000 долларов. По данным Coindesk, в начале торгов в понедельник биткойн принес 38 477 долларов, что на 12% больше, чем в предыдущий день.com.
Чрезвычайная волатильность, которая отметила появление биткойна в последние годы, полностью проявилась, когда его цена упала на 29% в начале этого месяца после того, как финансовые регуляторы в Китае запретили национальным банкам и другим финансовым учреждениям поддерживать биткойн. Это включает в себя обработку платежей, позволяющую клиентам хранить биткойны на своих счетах и конвертировать биткойны в юань или любую другую валюту.
Такие «американские горки» в биткойнах и других криптовалютах, которые также были отмечены в последнее время, вызывают вопросы об их рисках как инвестиций и жизнеспособности как финансовых активов.Вот что вам следует знать.
Что случилось с ценой?
A 18 мая в заявлении, размещенном на веб-сайте Китайской банковской ассоциации, говорилось, что финансовые учреждения должны «решительно воздерживаться» от предоставления услуг с использованием цифровых валют из-за их нестабильности.
Практически все криптовалюты упали после заявления отраслевой группы. По данным Coindesk, биткойн упал до 30 202 доллара, а затем восстановился до 38 038 долларов, что на 12% меньше за день. Большинство криптовалют потеряли от 7% до 22% своей стоимости, а акции Coinbase упали на 5.4%.
И Китай — не единственная страна, ограничивающая криптовалюты. Многим банкам на Ближнем Востоке также запрещено иметь дело с биткойнами, в то время как регулирующие органы США, похоже, склоняются к более активному мониторингу криптовалют. В четверг министерство финансов заявило, что потребует от предприятий сообщать о любых платежах в биткойнах на сумму более 10 000 долларов, сославшись на усилия по борьбе с уклонением от уплаты налогов.
Стоимость биткойна может измениться на тысячи долларов за короткий период времени.В последний торговый день 2020 года биткойн закрылся чуть меньше 30 000 долларов. В середине апреля он заигрывал с 65 тысячами долларов. После этого цена отскочила с некоторыми заметными колебаниями, прежде чем на прошлой неделе приняла решительно отрицательный поворот.
Как работает биткойн
Биткойн — это цифровая валюта, которая не привязана к банку или правительству и позволяет пользователям тратить деньги анонимно. Монеты создаются пользователями, которые «добывают» их, предоставляя вычислительные мощности для проверки транзакций других пользователей. Взамен они получают биткойны.Монеты также можно покупать и продавать на биржах за доллары США и другие валюты. Некоторые компании принимают биткойны в качестве оплаты, а ряд финансовых учреждений разрешает их использование в портфелях своих клиентов, но в целом широкое распространение все еще ограничено.
Биткойны — это в основном строки компьютерного кода, которые имеют цифровую подпись каждый раз, когда они переходят от одного владельца к другому. Транзакции можно совершать анонимно, что делает валюту популярной среди либертарианцев, а также технических энтузиастов, спекулянтов и преступников.
Биткойны должны храниться в цифровом кошельке, либо онлайн через биржу, например Coinbase, либо офлайн на жестком диске с использованием специализированного программного обеспечения. Согласно Coinbase, в обращении находится около 18,7 миллиона биткойнов, и только 21 миллион будет существовать когда-либо. Причина этого неясна, а где все биткойны, остается только догадываться.
Разве здесь Илон Маск не играет роли?
Да, и довольно большой. В феврале Маск объявил, что его компания по производству электромобилей Tesla инвестировала 1 доллар.5 миллиардов биткойнов. В марте Tesla начала принимать биткойны в качестве оплаты. Эти действия способствовали росту цены биткойнов, и Маск также продвигал цифровую валюту Dogecoin, стоимость которой также резко выросла.
Однако Маск быстро изменил курс, заявив на прошлой неделе, что Tesla перестанет принимать биткойны из-за потенциального ущерба окружающей среде, который может возникнуть в результате добычи биткойнов. Объявление привело к тому, что биткойн упал ниже 50 000 долларов и задал тон для большого отката большинства криптовалют.
Как криптовалюта влияет на окружающую среду 04:16Ряд поклонников биткойнов отвергли аргументы Маска. Его коллега-миллиардер Марк Кьюбан сказал, что добыча золота наносит гораздо больший ущерб окружающей среде, чем добыча биткойнов.
Исследование 2019 года, проведенное Техническим университетом Мюнхена и Массачусетским технологическим институтом, показало, что сеть биткойнов генерирует такое же количество CO2, как и в большом западном городе или во всей развивающейся стране, такой как Шри-Ланка.Но исследование Кембриджского университета, проведенное в прошлом году, показало, что в среднем 39% крипто-майнинга «доказательство работы» было основано на возобновляемых источниках энергии, в первую очередь гидроэлектроэнергии.
Но некоторые компании используют биткойны?
Компания цифровых платежей Square и ее генеральный директор Джек Дорси — также генеральный директор Twitter — были большими сторонниками биткойна. Overstock.com также принимает биткойны, и в феврале BNY Mellon, старейший банк в США, заявил, что будет включать цифровые валюты в услуги, которые он предоставляет клиентам.Mastercard заявила, что начнет поддерживать «избранные криптовалюты» в своей сети.
Биткойн стал настолько популярным, что, по данным сайта blockchain.info, обычно происходит более 300 000 транзакций в день. Тем не менее, его популярность невысока по сравнению с наличными деньгами и кредитными картами.
Есть ли скептицизм по поводу биткойна?
Да, много. Отслеживать цену биткойна, очевидно, проще, чем пытаться определить его ценность, поэтому многие учреждения, эксперты и трейдеры скептически относятся к нему и к криптовалюте в целом.Цифровые валюты рассматривались как замена бумажным деньгам, но пока этого не произошло.
Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл сказал, что центральный банк предпочитает называть криптовалюты «криптоактивами», потому что их волатильность подрывает их способность сохранять ценность — основную функцию валюты.
Пока одни банки и финансовые компании участвуют в этом, другие держатся подальше.
Может ли распродажа цифровой валюты нанести более широкий экономический ущерб?
Регуляторы не очень беспокоятся о возможном крахе цифровых валют, который потянет вниз остальную финансовую систему или экономику.
По данным сайта coinmarketcap.com, даже с учетом недавней распродажи рыночная стоимость цифровых валют составляет около 1,5 триллиона долларов. Но это бледнеет по сравнению с рынком акций на 46,9 триллиона долларов, рынком жилой недвижимости на 41,3 триллиона долларов и рынком казначейских облигаций на сумму почти 21 триллион долларов в начале года.
Регулирование криптовалютной индустрии 07:52Европейский центральный банк заявил в среду, что риск воздействия криптовалют на стабильность финансовой системы в настоящее время выглядит «ограниченным».«В значительной степени это связано с тем, что они по-прежнему не используются широко для платежей, а учреждения, входящие в его компетенцию, по-прежнему мало знакомы с инструментами, связанными с криптовалютой.
Ранее в этом месяце Федеральная резервная система заявила, что обзор рыночных контактов показал, что примерно каждая пятая цитируемая криптовалюта может шокировать систему в ближайшие 12–18 месяцев. Это поворотный момент после падения, когда аналогичный опрос не нашел упоминания о криптовалютах.
Сколько существует надзора?
Вашингтонские официальные лица все больше говорят о регулировании цифровых валют, и опасения по поводу более тяжелой руки сыграли роль в недавнем падении цен.
Гэри Генслер, занявший пост председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам в прошлом месяце, сказал, что рынки криптовалют выиграют от большего контроля для защиты инвесторов.
На слушаниях в комитете по финансовым услугам Палаты представителей в начале этого месяца Генслер сказал, что ни у SEC, ни у Комиссии по торговле товарными фьючерсами, которую он раньше возглавлял, еще нет «нормативной базы» для торговли на криптовалютных биржах. Он сказал, что, по его мнению, Конгрессу в конечном итоге придется заняться этим, потому что «на самом деле нет защиты от мошенничества или манипуляций.
Как появился биткойн
Это загадка. Биткойн был запущен в 2009 году человеком или группой людей, работающих под именем Сатоши Накамото. Биткойн затем был принят небольшой группой энтузиастов. Накамото исчез с карты как Биткойн начал привлекать всеобщее внимание. Но сторонники говорят, что это не имеет значения: валюта подчиняется своей собственной внутренней логике.
В 2016 году австралийский предприниматель выступил вперед и заявил, что является основателем биткойна, но через несколько дней сказал, что он не «хватило смелости» опубликовать доказательства того, что он есть.С тех пор никто не потребовал кредита на валюту.
Биткойн: что нужно знать
Биткойн и подобные ему цифровые валюты наиболее известны по двум причинам: их действительно сложно понять, и их ценность повсюду. Буквально на прошлой неделе стоимость рынка криптовалют упала на 150 миллиардов долларов за 24 часа! 1
Несмотря на это, инвесторы искали способы заработать на биткойнах с момента его создания в 2009 году. Компании тоже подпрыгивают на подножке биткойнов: более одной трети малых и средних предприятий принимают их в качестве оплаты. 2 И он набирает популярность среди крупных компаний, таких как AT&T, Microsoft и Overstock. Даже Википедия принимает пожертвования в биткойнах. 3
Итак, биткойн — это просто еще одна схема быстрого обогащения или законное вложение, достойное ваших с трудом заработанных денег? Давайте поговорим об этом.
Что такое биткойн?
Биткойн — это наиболее широко известный тип криптовалюты, также известный как цифровые деньги. Не нужно печатать банкноты или делать монеты. Все это делается через Интернет с использованием сложных вычислений и кодирования.Как и золото, биткойны стоят того, что люди готовы платить или обменивать на них.
Создайте более эффективный денежный план с надежным профессиональным финансовым специалистом.
В настоящее время в Интернете циркулирует более 2000 других криптовалют, и большинство из них используют концепцию Биткойна: анонимные и безнациональные цифровые деньги. К ним относятся Ethereum, XRP от Ripple, Litecoin, Tether и Bitcoin Cash (совершенно другая валюта, несмотря на название). 4 Но ни один из них не принят так, как их прототип, Биткойн.
Как работает биткойн?
пользователей Биткойна обменивают свои цифровые «монеты» на товары и услуги или обменивают их на наличные. Они платят в электронном виде с помощью компьютера или мобильного приложения, что-то вроде отправки денег через PayPal. И майнинг биткойнов (не волнуйтесь — мы объясним это позже), и торговля осуществляются анонимно, что делает криптовалютную сцену идеальной для киберпреступлений, таких как схемы фишинга и шантажа. 5 Все это в сочетании с тем фактом, что Биткойн не регулируется каким-либо банком и не привязан к какой-либо стране, создает пугающую комбинацию.
Так почему биткойн такое модное слово? В 2017 году Биткойн начал укреплять доверие, когда крупная финансовая фирма создала фьючерсную биржу на эту валюту. 6 Давайте разберемся, что это означает: Фьючерсная биржа — это модный инвестиционный жаргон для центральной торговой площадки, где вы покупаете и продаете фьючерсные контракты. Фьючерсные контракты обязывают покупателя или продавца купить или продать определенный тип и количество актива (например, золото) по определенной цене. В зависимости от того, сколько люди готовы платить за эти активы, фьючерсные контракты помогают определить стоимость актива.Фьючерсная биржа Биткойн позволила инвесторам участвовать в росте и падении его стоимости, фактически не покупая валюту.
В 2020 году все больше инвестиционных компаний начали использовать Биткойн, и многие крупные известные компании начали покупать и хранить биткойны в качестве активов, что повысило доверие к Биткойну. 7 И похоже, что биржевой фонд, связанный с биткойнами, может быть одобрен в этом году. 8
Как купить биткойн?
Если вы готовы взять на себя риск, вам понадобится только счет в цифровой валюте, например Coinbase, CEX.IO или Kraken для покупки биткойнов. PayPal также позволяет пользователям покупать, хранить и продавать биткойны. Эти учетные записи действуют как цифровой кошелек — просто загрузите свою информацию и деньги, и вы сможете покупать биткойны. На самом деле процесс пугающе прост.
Как майнить биткойн?
Майнинг — единственный способ выпуска новых биткойнов. Это сверхтехнологично и сложно, но если все это свести к минимуму, эти анонимные майнеры, по сути, проверяют блок (один мегабайт) биткойн-транзакций — и они должны первыми решить числовую задачу, чтобы получить деньги.Майнеру, которому посчастливилось преодолеть эти препятствия, платят 6,25 биткойна за блок (100000 долларов). 9
Это странное, не говоря уже о неопределенном, платежное соглашение — особенно когда вы думаете об огромных мозгах и вычислительных мощностях, необходимых для майнинга биткойнов. Мы определенно не рекомендуем его — даже в качестве побочного выступления.
Создатель Биткойна ограничил общее предложение до 21 миллиона, но последний биткойн не будет добыт до 2140 года. 10
Сколько стоит биткойн?
Биткойн стоит столько, сколько покупатели готовы платить.Без регулирующего органа — как у нас в случае национальной валюты — или без корреляции с прибылью — как у нас в случае цен на акции — все зависит от покупателей. Это еще один огромный риск, связанный с миром криптовалюты. Отсутствие единого инструмента ценообразования — одна из основных причин, по которой мы видим такие огромные колебания стоимости биткойна.
В июле 2010 года биткойн стоил всего восемь центов. В те ранние годы его стоимость переживала взлеты и падения, но продолжала расти, пока в ноябре 2013 года не превысила отметку в 1000 долларов.Он упал, прежде чем снова подняться до 1000 долларов в начале 2017 года. Именно тогда все начало сходить с ума. Стоимость Биткойна достигла 5000 долларов в октябре того же года, а затем удвоилась до 10 000 долларов в ноябре. К середине декабря его стоимость составляла почти 20 000 долларов! Пузырь наконец лопнул, и к ноябрю 2018 года стоимость упала примерно до 3500 долларов. 11
Затем, в 2020 году, биткойн-американские горки снова начали набирать обороты. Его стоимость выросла более чем на 300% до рекордного уровня чуть менее 42000 долларов за биткойн до последнего краха криптовалюты. 12
Каковы риски биткойнов?
Самый большой и очевидный риск инвестирования в биткойн — это его волатильность. Конечно, это звучит здорово, если ваши деньги вырастут на 300% за год, но как вы будете себя чувствовать, когда дно упадет? И, судя по прошлым показателям и волатильности, скорее всего, так и будет.
Мы хотим, чтобы вы вложили свои деньги во что-то, что вы можете полностью понять — что-то, что имеет послужной список, — чтобы вы могли видеть, как это работает в долгосрочной перспективе.Мы не заинтересованы в том, чтобы деньги вырастали на 300% за год. Мы заинтересованы в долгосрочном комплексном росте, который поможет вам реализовать ваши пенсионные мечты.
Еще один большой красный флаг Биткойна? Это просто загадочно! Создатель Биткойн известен под псевдонимом Сатоши Накамото. Никто не знает, кто он на самом деле. 13 Все транзакции анонимны, что действительно сомнительно. Кроме того, нет никакой основы для стоимости биткойна, и она полностью не регулируется. Это создает большой ненужный риск — и мы не хотим, чтобы вы подвергались ненужному риску в связи с выходом на пенсию или своим будущим.
Вот правда: если вы не можете объяснить семикласснику вложение, не вкладывайте в него деньги. Ваша семья и ваша пенсия слишком важны.
Стоит ли инвестировать в биткойн?
Если вы упустили суть, мы повторим еще раз: никогда не рискуйте выходом на пенсию, вкладывая слишком сложные или необоснованно рискованные инвестиции только потому, что это новое, модное занятие. Медленно и стабильно наращивайте свое богатство, инвестируя в паевые инвестиционные фонды с историей высоких результатов.
Итак, если вы вкладываете не менее 15% своего дохода на пенсию и на пути к достижению своей пенсионной цели , есть возможность поговорить об инвестировании части своих денег другими способами. После того, как вы поговорите с со своим профессиональным инвестором о своих инвестициях в паевые инвестиционные фонды и получите все необходимое, спросите их о том, как лучше всего инвестировать в свое финансовое будущее. Таким образом, ваш выход на пенсию безопасен, и вы можете принять участие в других новых способах инвестирования.
Наша программа SmartVestor — это бесплатный и простой способ связаться с опытным профессионалом в области инвестиций в вашем регионе, который ответит на все ваши вопросы об инвестировании для выхода на пенсию и, когда вы будете готовы, инвестировании для удовольствия.
Как работают биткойн-транзакции | Как работает биткойн?
Биткойны существуют как записи биткойн-транзакций
Мы определяем биткойн как цепочку цифровых подписей. Каждый владелец передает биткойн следующему, подписывая цифровой подписью хэш предыдущей транзакции и открытый ключ следующего владельца и добавляя их в конец монеты.Получатель может проверить подписи, чтобы проверить цепочку владения.
— Сатоши Накамото, Белая книга биткойнов
Биткойны не «существуют» сами по себе. Нет физических биткойнов, и у владельцев биткойнов нет «учетной записи». Вместо этого существует «цепочка блоков», которую вы можете рассматривать как реестр или запись всех транзакций, которые когда-либо имели место между адресами Биткойн. Эти записи транзакций обновляются участниками (узлами) сети Биткойн и распределяются между каждым из ее узлов по мере увеличения или уменьшения балансов.Вы можете использовать «обозреватель блоков», если хотите увидеть историю, а также текущий баланс любого заданного биткойн-адреса.
Открытые и закрытые ключи
Для отправки биткойнов у вас должен быть доступ к публичному и секретному ключам, связанным с количеством биткойнов, которое вы хотите отправить. Когда мы говорим о том, что кто-то «владеет» биткойнами, на самом деле это означает, что этот человек имеет доступ к «паре ключей», состоящей из:
- открытый ключ (адрес), на который ранее было отправлено некоторое количество биткойнов
- соответствующий уникальный закрытый ключ (пароль), который разрешает отправку биткойнов, ранее отправленных на указанный выше открытый ключ (адрес), в другое место.
Открытые ключи, также называемые адресами биткойнов, представляют собой случайно сгенерированные последовательности букв и цифр, которые действуют аналогично адресу электронной почты или имени пользователя сайта социальной сети. Как следует из названия, они общедоступны, поэтому вы можете безопасно делиться ими с другими. Фактически, вы, , должны предоставить свой биткойн-адрес другим, когда вы хотите, чтобы они отправили вам биткойны. Закрытый ключ — это еще одна последовательность букв и цифр, также генерируемая случайным образом. Однако закрытые ключи, такие как пароли от электронной почты или других учетных записей, должны храниться в секрете.Никогда не сообщайте свой закрытый ключ никому, кому вы не на 100% доверяете, чтобы не украсть его.
Подробнее: с помощью этих простых советов убедитесь, что ваши цифровые активы в безопасности.
Вы можете думать о своем биткойн-адресе как о прозрачном сейфе. Остальные могут видеть, что внутри, но только те, у кого есть закрытый ключ, могут разблокировать сейф и получить доступ к находящимся внутри средствам.
Операционные входы и выходы
Хотя можно было бы обрабатывать монеты индивидуально, было бы громоздко проводить отдельную транзакцию для каждого цента в переводе.Чтобы разрешить разделение и комбинирование значений, транзакции содержат несколько входов и выходов. Обычно будет либо один вход из более крупной предыдущей транзакции, либо несколько входов, объединяющих меньшие суммы, и не более двух выходов: один для платежа и один, возвращающий сдачу, если таковая имеется, обратно отправителю
—Сатоши Накамото, Белая книга биткойнов
Давайте разберем этот раздел официального документа Биткойн, рассмотрев образец транзакции на практике:
Марк хочет отправить 1 BTC Джессике.Для этого он использует свой закрытый ключ, чтобы «подписать» сообщение с деталями транзакции. Это сообщение, которое необходимо передать в сеть, будет содержать следующее:
- Входы. Здесь содержится информация о биткойнах, ранее отправленных на адрес Марка. Например, представьте, что Марк ранее получил 0,6 BTC от Алисы и 0,6 BTC от Боба. Теперь, чтобы отправить 1 BTC Джессике, может быть два входа: один вход 0,6 BTC, ранее полученный от Алисы, и один вход 0.6 BTC ранее от Боба.
- Крепление . В этом случае сумма, которую Марк хочет отправить, составляет 1 BTC.
- O шт. Есть выходы. Первый — 1,2 BTC (0,6 BTC + 0,6 BTC) на публичный адрес Джессики. Второй — 0,2 BTC, возвращенный Марку как «сдача».
Это может показаться запутанным, но это сделано для повышения эффективности — и хорошая новость заключается в том, что для отправки или получения биткойнов не требуется знать закулисные детали транзакций биткойнов.Ваш биткойн-кошелек позаботится об этом!
Трансляция и подтверждения
В приведенном выше примере Марк (через программное обеспечение своего кошелька) будет транслировать предлагаемую транзакцию в сеть Биткойн. Специальная группа участников сети, известная как «майнеры», проверяет, могут ли ключи Марка получить доступ к входам (то есть к адресам, откуда он ранее получил биткойны, которые, по его утверждениям, контролируются. Майнеры также собирают вместе список других транзакции, которые транслировались в сеть примерно в то же время, что и транзакции Марка, и объединяли их в блок.Любой майнер, выполнивший «Proof of Work», может предложить новый блок, который будет добавлен или «прикреплен» к цепочке, со ссылкой на последний блок. Затем этот новый блок транслируется в сеть. Если другие участники (узлы) сети согласны с тем, что это действительный блок (т. Е. Транзакции, которые он содержит, соответствуют всем правилам протокола и правильно ссылаются на предыдущий блок), они передадут его. В конце концов, другой майнер будет строить поверх него, ссылаясь на него как на предыдущий блок, предлагая следующий блок.Любые транзакции, которые были в предыдущем блоке, теперь будут «подтверждены» следующим майнером. По мере добавления блоков в цепочку количество подтверждений транзакции Марка увеличивается.
Почему подтверждения некоторых биткойн-транзакций занимают так много времени?
Каждый блок может содержать только определенное количество транзакций, и это количество в значительной степени определяется пространством, доступным в каждом блоке, или «размером блока», который составляет 1 МБ. Ограниченное пространство приводит к возникновению рынка комиссионных, на котором майнеры, собирающие комиссию, предпочитают включать в следующий блок только те транзакции, которые включали достаточно высокую комиссию.Таким образом, более высокие комиссии стимулируют майнеров уделять приоритетное внимание вашим транзакциям.
Обратите внимание, что размер блока является произвольным пределом, но сообщество Биткойн решило сохранить размер блока как можно меньшим, чтобы облегчить людям работу с узлами Биткойн. Bitcoin Cash, который является форком Биткойна, имеет больший размер блока и, следовательно, требует (гораздо) более низких комиссий за транзакции.
Подробнее: Узнайте, как сеть Биткойн решает такие важные вопросы, как размер блока.
Сколько стоит комиссия за транзакцию биткойнов?
Комиссия за отправку биткойнов может составлять от нескольких центов до 100 долларов. Причина большого разброса в том, что комиссия за биткойны зависит как от спроса, так и от предложения (то есть от того, насколько загружена сеть в данный момент), и от «размера» вашей транзакции. На размер в первую очередь влияют входы, поэтому, если ваша транзакция имеет много входов, она займет больше места в блоке и потребует более высокой комиссии. Например, если вы хотите отправить 10 BTC, велика вероятность, что ваша транзакция потребует больше входных данных, чем если бы вы хотите отправить 1 BTC.Транзакция 10 BTC может состоять из 5 + 2 + 1 + 1 + 1 (всего 5 входов), в то время как транзакция 1 BTC может быть всего двумя входами, как в нашем примере Mark / Jessica выше.
Многие кошельки, в том числе кошелек Bitcoin.com, позволяют пользователям вручную устанавливать комиссию за транзакцию. Это поможет вам избежать переплаты. Например, если вы не спешите, вы можете установить более низкую плату, чтобы майнер мог ее поднять, когда сеть менее загружена. Вы также можете обеспечить немедленную обработку ваших транзакций, увеличив комиссию.
Подробнее: Узнайте обо всех тонкостях отправки биткойнов.
Что произойдет после того, как все биткойны будут добыты?
Ключевые особенности
- Когда весь биткойн будет добыт, доход майнера будет полностью зависеть от комиссии за транзакцию.
- Цена и покупательная способность биткойна будут корректироваться в связи с отсутствием нового предложения.
- Дефицит биткойнов сделает его более привлекательным для инвесторов и пользователей.
Введение
Биткойн — первый актив в истории с абсолютной математической редкостью. Этот дефицит может проверить любой член сети и регулируется алгоритмом в исходном коде Биткойна. Этот алгоритм позволяет майнерам, которые создают блоки, получать только что отчеканенные биткойны. Эта субсидия помогает майнерам покрывать высокие затраты на добычу полезных ископаемых. Однако каждые четыре года алгоритм сокращает субсидию вдвое, что называется сокращением вдвое.Этот процесс будет продолжаться примерно до 2140 года, когда поток новых биткойнов упадет с одного сатоши на блок до нуля.
➤ Узнайте больше о сокращении биткойнов вдвое.
Когда происходит сокращение вдвое, доход майнеров сокращается примерно вдвое. Как и в любой другой отрасли, потеря дохода на 50% может вывести бизнес из строя. В случае с Биткойном майнинг напрямую обеспечивает безопасность сети, поэтому бегство майнеров из сети может поставить под угрозу модель безопасности Биткойна. Поскольку субсидия на блоки стремится к нулю, скептики считают, что низкий доход майнеров может привести к снижению безопасности и снижению ценности самого Биткойна.
Скептики также выразили опасения по поводу дефляционной валюты. Поскольку уровень инфляции Биткойна постоянно падает, некоторые экономисты утверждали, что Биткойн будет недостаточно для основы денежной системы, и что Биткойн никогда не будет поддерживать розничные платежи из-за своей высокой цены.
Обе эти проблемы будут подробно рассмотрены в этой статье.
Проблемы сетевой безопасности
Общий объем майнинга, происходящего в сети, измеренный по скорости хеширования, дает приблизительную оценку безопасности блокчейна Биткойна в данный момент времени.По мере сокращения субсидий на блоки, доходы майнеров находятся под угрозой, и безопасность Биткойна, похоже, тоже оказывается под угрозой. Тем не менее, несколько факторов позволяют майнерам продолжать добычу с прибылью и сохранять безопасность биткойнов, несмотря на сокращение вдвое.
Комиссия за транзакцию
Во-первых, доход майнера состоит из субсидии блока — вновь созданного биткойна — плюс совокупная комиссия за транзакции, уплачиваемая за блок. Эта сумма называется вознаграждением за блок. Таким образом, хотя субсидия за блок сокращена вдвое, комиссии за транзакции нет, и, таким образом, вознаграждение за блок падает менее чем наполовину.
По мере роста внедрения биткойнов спрос на транзакции в сети будет расти, и ожидается, что сборы вырастут, чтобы частично компенсировать майнерам. Это связано с тем, что каждые десять минут может быть подтверждено только определенное количество транзакций. Следовательно, участники транзакции должны подавать заявки на своевременное подтверждение своих транзакций.
Инновации
Во-вторых, технология добычи биткойнов стремительно развивается. ASIC, специальные микрочипы, которые майнеры используют для максимально эффективного майнинга, быстро улучшились с момента их появления примерно в 2013 году.Если майнер может повысить энергоэффективность своей операции по добыче полезных ископаемых и снизить затраты, это может компенсировать дополнительную часть дохода, потерянную из-за сокращения вдвое.
Энергия дешевле
В-третьих, хотя цены на энергию колеблются в зависимости от времени и географического положения, стоимость энергии — наиболее значительная часть операционных расходов горнодобывающих компаний — обычно снижается. Если в течение четырехлетнего периода майнер сможет снизить свои затраты на электроэнергию, он может потерять доход, не будучи принужденным к остановке.
Стоит отметить, что майнеры обычно не платят за энергию по потребительскому тарифу. Как крупные клиенты, обычные горнодобывающие предприятия могут напрямую вести переговоры с поставщиками для получения максимально дешевой энергии.
Кроме того, майнинг биткойнов не зависит от географического положения; майнер может свободно размещать свои предприятия там, где можно найти самую дешевую энергию. Это позволяет горнякам работать в удаленных местах, которые не подходят для других видов бизнеса, например, на нефтяном месторождении или рядом с плотиной гидроэлектростанции.
Регулировка сложности
В-четвертых, из-за алгоритма корректировки сложности Биткойна ожидаемый доход майнера зависит от его относительной доли в общей скорости хеширования Биткойна. Таким образом, если другие майнеры вынуждены закрыться из-за сокращения вдвое, майнеры, которым удалось остаться прибыльными, должны увидеть повышенную прибыль, потому что их относительная доля в общей скорости хеширования увеличилась.
Когда общий хешрейт снижается, снижается и сложность майнинга. Для майнеров, которые продолжают майнить, сокращение вдвое может повысить прибыльность за счет устранения конкуренции и увеличения их вероятности найти блок и получить вознаграждение.
Повышение цены
Наконец, повышение цен на биткойны может превратить потерю доходов, деноминированных в биткойнах, в прирост доходов, деноминированных в фиатных валютах. Подавляющее большинство майнеров по-прежнему оплачивают свои затраты в фиатной валюте, поэтому их больше беспокоит доход, деноминированный в фиатной валюте, чем доход, выраженный в биткойнах. Следовательно, если цена Биткойна удвоится за четырехлетний период, майнер может выдержать 50% -ное снижение субсидии блока без потери дохода в фиатном выражении.
Этот последний фактор особенно важен, поскольку уменьшение вдвое усиливает давление на цену биткойнов. Поскольку сокращение вдвое снижает поток новых биткойнов на рынок, если спрос остается постоянным, простая механика спроса и предложения диктует, что цена должна расти. Действительно, эта теория отработала в течение первых 12 лет существования Биткойна. Между всеми тремя предыдущими половинками цена биткойнов, выраженная в долларах США, выросла как минимум на 900%, что более чем достаточно, чтобы компенсировать майнерам 50% -ное падение выручки, выраженной в биткойнах.
Все эти факторы объединяются, чтобы поддерживать участие майнеров и безопасность сети после сокращения вдвое. Фактически, прошлые халвинги не оказали существенного или заметного влияния на хешрейт. Напротив, хешрейт биткойнов продолжает бить исторические максимумы.
По мере того, как субсидия за блок приближается к нулю, комиссии за транзакции будут составлять все большую часть вознаграждения за блок. Доходы майнеров и, следовательно, безопасность биткойнов будут полностью зависеть от этих сборов. Скептики выразили обеспокоенность по поводу того, сохранят ли сборы достаточный уровень безопасности.Хотя это опасение справедливо, непрерывный рост популярности и полезности сети Биткойн демонстрирует, что зрелый рынок комиссионных сборов возможен.
Хотя ожидается, что комиссии за транзакции в цепочке блоков будут расти, нет необходимости в том, чтобы все транзакции биткойнов выполнялись в цепочке блоков. Дополнительные уровни, такие как Lightning Network, предоставляют более дешевые и быстрые способы передачи биткойнов.
➤ Узнайте больше о майнинге биткойнов.
Экономические проблемы
Поскольку уровень инфляции Биткойн снижается вдвое каждые четыре года, он постепенно станет самой твердой валютой в мире.Во время последнего сокращения вдвое, когда субсидия на блок упала с 12,5 BTC до 6,25 BTC, уровень инфляции Биткойн упал с ~ 3,7% до ~ 1,8%, что сделало его менее инфляционным, чем заявленный целевой показатель инфляции в долларах США в 2%. Сокращение вдвое к 2024 году сделает Биткойн менее инфляционным, чем даже золото, актив, который давно ценится из-за низкого отношения запасов к потоку.
С экономической точки зрения многие ученые опасаются воздействия дефляционных денег на экономику. Они утверждали, что дефляционная политика Биткойна оставит недостаточно денег в финансовой системе и приведет к слишком высоким процентным ставкам, сдерживая рост.
Чтобы решить предполагаемую проблему «нехватки денег» в системе, Сатоши Накамото создал каждый биткойн, делимый на 100 миллионов частей. Эти предметы называются сатоши, и по текущей цене 15 700 долларов сатоши стоит 0,00157 долларов. По мере того, как биткойн растет в цене и получает все большее распространение, все меньшие и меньшие части биткойнов будут иметь все большую и большую покупательную способность. По мере того, как биткойн дорожает, цена товаров, номинированных в биткойнах, будет падать. Таким образом, общее количество биткойнов в системе не имеет значения; вместо этого важна покупательная способность каждого сатоши.
Что касается дефляции, большинство сторонников Биткойна считают, что опасения по поводу того, что Биткойн вызовет дефляционную спираль и убьет спрос на товары, преувеличены. Будучи инфляционными деньгами, фиатная валюта побуждает людей тратить свои деньги немедленно, а не откладывать их для будущего использования. Биткойн, безусловно, меняет эти стимулы, поощряя долгосрочные инвестиции, а не краткосрочное потребление. Однако ни один человек не может снизить их потребление до нуля.
Таким образом, Биткойн не уничтожит спрос в экономике.Скорее, он сместит спрос на настоящие товары на спрос на товары будущего. На определенные отрасли, которые продают несерьезные краткосрочные товары, может негативно повлиять дефляционное давление Биткойн, но такие отрасли, как технологический сектор, будут процветать. Фактически, сам технологический сектор испытал огромное дефляционное давление за последние 30 лет. Цены на телевизоры, телефоны и компьютеры остались на прежнем уровне или упали, в то время как качество, разнообразие и полезность этих устройств резко возросли. Несмотря на эту дефляцию, потребители по всему миру продолжали покупать устройства во все больших количествах.
Биткойн действительно можно отследить, исследование конвейера показывает
Когда Биткойн ворвался на сцену в 2009 году, фанаты провозгласили криптовалюту безопасным, децентрализованным и анонимным способом проведения транзакций за пределами традиционной финансовой системы.
Преступники, часто действующие в скрытых уголках Интернета, стекались в Биткойн, чтобы заниматься незаконным бизнесом, не раскрывая своих имен или местонахождения. Цифровая валюта быстро стала популярной среди наркодилеров и уклонистов от налогов, как и среди либертарианцев-противников.
Но сообщение на этой неделе о том, что федеральные чиновники вернули большую часть выкупа за биткойны, уплаченного в результате недавней атаки вымогателя Colonial Pipeline, раскрыло фундаментальное заблуждение о криптовалютах: их не так сложно отследить, как думают киберпреступники.
В понедельник министерство юстиции объявило, что оно отследило 63,7 из 75 биткойнов — около 2,3 миллиона долларов из 4,3 миллиона долларов — которые Colonial Pipeline выплатила хакерам, поскольку атака вымогателей отключила компьютерные системы компании, что привело к нехватке топлива и скачок цен на бензин.С тех пор официальные лица отказались предоставить более подробную информацию о том, как именно они вернули биткойн, стоимость которого колебалась.
Тем не менее, для растущего сообщества энтузиастов криптовалюты и инвесторов тот факт, что федеральные следователи отслеживали выкуп, когда он проходил через не менее 23 различных электронных учетных записей, принадлежащих хакерскому коллективу DarkSide, прежде чем получить доступ к одной учетной записи, показал, что правоохранительные органы расширяются. вместе с промышленностью.
Это потому, что те же свойства, которые делают криптовалюты привлекательными для киберпреступников — возможность мгновенного перевода денег без разрешения банка — могут быть использованы правоохранительными органами для отслеживания и изъятия средств преступников со скоростью Интернета.
Биткойн также отслеживается. Хотя цифровую валюту можно создавать, перемещать и хранить за пределами компетенции любого правительства или финансового учреждения, каждый платеж регистрируется в постоянной фиксированной книге, называемой блокчейном.
Это означает, что все транзакции биткойнов открыты. Журнал биткойнов может просматривать любой, кто подключен к блокчейну.
«Это цифровые хлебные крошки», — сказала Кэтрин Хаун, бывший федеральный прокурор и инвестор венчурной компании Andreessen Horowitz.»Правоохранительные органы могут довольно хорошо пройти по следу».
Г-жа Хаун добавила, что скорость, с которой Министерство юстиции захватило большую часть выкупа, является «новаторской» именно из-за того, что хакеры использовали криптовалюту. В отличие от этого, по ее словам, получение отчетов из банков часто требует месяцев или лет работы с документами и бюрократии, особенно когда эти банки находятся за границей.
Учитывая публичный характер реестра, по словам экспертов по криптовалюте, все, что нужно было сделать правоохранительным органам, — это выяснить, как подключить преступников к цифровому кошельку, в котором хранятся биткойны.Для этого власти, вероятно, сосредоточились на том, что известно как «открытый ключ» и «закрытый ключ».
Открытый ключ — это последовательность цифр и букв, которую держатели биткойнов имеют для транзакций с другими, в то время как «закрытый ключ» используется для обеспечения безопасности кошелька. По словам властей, отслеживание истории транзакций пользователя было вопросом выяснения того, какой открытый ключ он контролирует.
Для захвата активов потребовалось получить закрытый ключ, что было сложнее. Неясно, как федеральные агенты смогли получить закрытый ключ DarkSide.
Представитель Министерства юстиции Марк Раймонди отказался сообщить больше о том, как ФБР. конфисковал закрытый ключ DarkSide. Согласно судебным документам, следователи получили доступ к паролю от одного из биткойн-кошельков хакеров, но не сообщили, как именно.
ФБР. по мнению экспертов по криптовалюте, похоже, не полагался на какую-либо основную уязвимость в технологии блокчейн. Более вероятным виновником была старая добрая полицейская работа.
Федеральные агенты могли захватить закрытые ключи DarkSide, внедрив человека-шпиона в сеть DarkSide, взломав компьютеры, на которых хранились их закрытые ключи и пароли, или вынудив службу, в которой хранится их личный кошелек, передать их через ордер на обыск или другие средства .
«Если они смогут получить ключи, они могут быть конфискованы», — сказал Джесси Праудман, основатель Makara, сайта по инвестированию в криптовалюту. «Простое размещение его в блокчейне не отменяет этого факта».
ФБР. согласно официальным документам, судебным документам и компаниям, сотрудничает с несколькими компаниями, которые специализируются на отслеживании криптовалют на цифровых счетах. Стартапы с такими названиями, как TRM Labs, Elliptic и Chainalysis, которые отслеживают платежи в криптовалюте и выявляют возможную преступную деятельность, процветают, поскольку правоохранительные органы и банки пытаются опередить финансовые преступления.
Их технология отслеживает цепочки блоков в поисках шаблонов, указывающих на незаконную деятельность. Это похоже на то, как Google и Microsoft обуздали спам в электронной почте, выявляя и затем блокируя учетные записи, которые распределяют ссылки электронной почты на сотни учетных записей.
«Криптовалюта позволяет нам использовать эти инструменты для отслеживания средств и финансовых потоков по блокчейну способами, которые мы никогда не смогли бы сделать с наличными деньгами», — сказал Ари Редборд, глава юридического отдела TRM Labs, аналитической компании блокчейн, которая продает свои аналитическое программное обеспечение для правоохранительных органов и банков.Ранее он был старшим советником по финансовой разведке и терроризму в министерстве финансов.
Несколько давних энтузиастов криптовалюты заявили, что возвращение большей части выкупа Биткойн стало победой для легитимности цифровых валют. По их словам, это поможет изменить имидж Биткойна как площадки для преступников.
«Общественность постепенно демонстрирует, случай за случаем, что Биткойн хорош для правоохранительных органов и плох для преступлений — в противоположность тому, что многие исторически считали», — сказал Хантер Хорсли, исполнительный директор Bitwise Asset Management, инвестиционной компании в криптовалюте. Компания.
В последние месяцы криптовалюты становятся все более популярными. Такие компании, как PayPal и Square, расширили свои криптовалютные услуги. Coinbase, стартап, который позволяет людям покупать и продавать криптовалюты, стал публичным в апреле и сейчас оценивается в 47 миллиардов долларов. В минувшие выходные конференция Биткойн в Майами собрала более 12000 участников, в том числе исполнительного директора Twitter Джека Дорси и бывшего боксера Флойда Мэйвезера младшего
Поскольку все больше людей используют Биткойн, большинство из них получают доступ к цифровой валюте таким же образом, как и традиционный банк через центрального посредника, такого как криптобиржа.В Соединенных Штатах законы о борьбе с отмыванием денег и проверке личности требуют, чтобы такие службы знали, кто их клиенты, создавая связь между личностью и учетной записью. При регистрации клиенты должны загрузить удостоверение личности государственного образца.
Атаки программ-вымогателей поставили под микроскопом нерегулируемые криптобиржи. Киберпреступники скопились в тысячах высокорисковых преступников в Восточной Европе, которые не соблюдают эти законы.
После атаки Colonial Pipeline несколько финансовых лидеров предложили запретить криптовалюту.
«Мы можем жить в мире с криптовалютой или в мире без программ-вымогателей, но у нас не может быть и того, и другого», — написал в The Wall Street Journal Ли Рейнерс, исполнительный директор Центра глобальных финансовых рынков юридической школы Duke.
Эксперты по криптовалюте заявили, что хакеры могли попытаться сделать свои биткойн-аккаунты еще более безопасными. Некоторые держатели криптовалюты идут на все, чтобы хранить свои закрытые ключи вдали от всего, что подключено к Интернету, в так называемом «холодном кошельке».Некоторые запоминают последовательность цифр и букв. Другие записывают их на бумаге, хотя их можно получить по ордерам на обыск или в полиции.
«Единственный способ получить по-настоящему незаменимые характеристики класса активов — это запомнить ключи и не записывать их нигде», — сказал г-н Праудман.
Г-н Раймонди из Министерства юстиции сказал, что конфискация выкупа в колониальном трубопроводе была последней спецоперацией федеральной прокуратуры по возврату незаконно полученной криптовалюты.Он сказал, что департамент осуществил «много изъятий на сотни миллионов долларов из незарегистрированных кошельков с криптовалютой», используемых для преступной деятельности.
В январе Министерство юстиции заблокировало деятельность другой группы программ-вымогателей, NetWalker, которая использовала программы-вымогатели для вымогательства денег у муниципалитетов, больниц, правоохранительных органов и школ.
В рамках этой операции отдел получил около 500 000 долларов в криптовалюте NetWalker, полученную от жертв их программ-вымогателей.
«Хотя эти люди считают, что они действуют анонимно в цифровом пространстве, у нас есть навыки и упорство, чтобы выявлять и преследовать этих субъектов в полном объеме закона и арестовывать их преступные доходы», — сказала Мария Чапа Лопес, тогдашний поверенный США по делам Средний округ Флориды, сказал, когда дело было объявлено.
В феврале Министерство юстиции заявило, что у него есть ордера на арест почти 2 миллионов долларов в криптовалютах, которые северокорейские хакеры украли и поместили на счета на двух разных криптовалютных биржах.
В августе прошлого года департамент также обнародовал жалобу на северокорейских хакеров, которые украли криптовалюту на сумму 28,7 миллиона долларов на бирже криптовалют, а затем отмыли выручку через китайские службы по отмыванию криптовалюты. ФБР. отследил средства до 280 кошельков с криптовалютой и их владельцев.
В конце концов, «криптовалюты на самом деле более прозрачны, чем большинство других форм передачи ценностей», — сказала Мадлен Кеннеди, пресс-секретарь Chainalysis, стартапа, отслеживающего платежи в криптовалюте.«Конечно, прозрачнее, чем наличные».
Как работает биткойн?
Биткойн-транзакции за кулисами сложнее, чем вы думаете. Вы редко отправляете биткойны за один присест. Вместо этого ваш биткойн-кошелек и биткойн-сеть должны пройти ряд шагов, чтобы гарантировать, что нужная сумма электронных денег будет доставлена получателю.
Ключевые выводы
- Биткойн — это электронная валюта, которую обменивают в сети биткойнов.
- Три элемента биткойн-транзакции регистрируются при каждой передаче.
- Биткойн можно разделить на сатоши, которые составляют 100-миллионную часть биткойна.
- Ваши биткойны хранятся в виртуальном кошельке, где ваши транзакции начинаются и заканчиваются.
Объяснение Биткойна
Важно понимать, что такое биткойн. Это не отдельная запись о монете, как вы могли бы найти в бухгалтерской книге или выписке по счету.
Вместо этого это файл (далее именуемый деньгами) со значением, которое регистрируется как транзакция, когда вы инициируете платеж или квитанцию.В транзакции биткойнов участвуют три элемента: вход транзакции, выход транзакции и сумма.
Вход транзакции — это биткойн-адрес, с которого были отправлены деньги, а выход транзакции — биткойн-адрес, на который были отправлены деньги. Если биткойн находится в вашем кошельке, это будет биткойн-адрес под вашим контролем.
Как работает биткойн-транзакция
Биткойны, которые вы отправляете кому-то, были отправлены вам кем-то другим.Когда они отправляли их вам, адрес, с которого они их отправляли, был зарегистрирован в блокчейне биткойнов (зашифрованный и недоступный регистр) в качестве входных данных транзакции. Ваш адрес — адрес, на который они его отправили — был зарегистрирован в сети биткойнов как выход транзакции.
Когда вы отправляете этот биткойн кому-то другому, ваш кошелек создает вывод транзакции, который является адресом человека, которому вы отправляете монету. Затем эта транзакция будет зарегистрирована в сети биткойнов с вашим биткойн-адресом в качестве входа транзакции.
Когда этот человек отправляет эти биткойны кому-то другому, его адрес, в свою очередь, становится входом транзакции, а биткойн-адрес этого человека — выходом транзакции.
Используя эту систему, люди могут отслеживать транзакции с биткойнами вплоть до того момента, когда биткойн был впервые создан. Кто угодно может понять, кто кому его отправил в любой момент времени. Это создает полностью прозрачную систему, в которой все транзакции могут быть проверены в любое время.
Количество биткойнов и адреса
Одна из проблем с биткойном заключается в том, что сумма, связанная с этими транзакциями с их входами и выходами, не делится.Например, если у Алисы есть биткойн-адрес с одним биткойном в нем, и она хочет отправить Бобу только половину биткойна, ей придется отправить Бобу весь этот биткойн.
Затем сеть биткойнов автоматически создаст 0,5 биткойна взамен из биткойна, отправленного Алисой, и отправит его на третий адрес, находящийся под контролем Алисы. Этот третий адрес также будет выходом транзакции, что означает, что адрес будет иметь несколько выходов транзакции.
Со временем в биткойн-кошельках появляется множество адресов, содержащих разное количество биткойнов, которые отличаются от транзакций с биткойнами.
Когда вы отправляете кому-то биткойны, ваш кошелек изо всех сил пытается собрать необходимые средства, используя адреса, содержащие разные суммы.
Это приводит к транзакциям с несколькими разными входами — разными адресами с разными суммами, используемыми для пополнения средств. Маловероятно, что эти исходные данные принесут точно нужную сумму, поэтому обычно вы получаете сдачу.
Отправка небольших сумм биткойнов
Что, если вы хотите отправить совсем небольшое количество биткойнов? К счастью, вы действительно можете нарезать биткойны очень тонко.Наименьшая делимая часть биткойна называется сатоши и составляет всего одну стомиллионную часть одного биткойна.
Однако вы не можете отправить по сети только один сатоши — это слишком мало и приведет к засорению сети крошечными транзакциями. Наименьшая сумма транзакции — 546 сатоши, что все еще довольно мало.
Еще больше усложняет ситуацию то, что многие транзакции с биткойнами связаны с комиссией за транзакцию, что означает, что вы должны добавить определенное количество биткойнов к сумме, которую вы пытаетесь отправить.Если вы этого не сделаете, то вполне вероятно, что биткойн-транзакция вообще не состоится.
Это то, что нужно учитывать, особенно при отправке крошечных долей биткойна.
Когда вы открываете свой биткойн-кошелек после нескольких транзакций и начинаете видеть несколько адресов, содержащих множество крошечных сумм, теперь вы знаете, что происходит. Его читать нелегко, и бухгалтерский учет немного раздражает, но он позволяет отслеживать транзакции с биткойнами по всей сети, что важно, учитывая мантру биткойнов о прозрачности и неизменности.
Как отправить биткойн
Чтобы отправлять и получать биткойны, вам понадобится биткойн-кошелек. Точный процесс может отличаться для каждого кошелька, но в целом он должен быть примерно одинаковым.