Заработок на фондовой бирже: 10 шагов, чтобы заработать миллион на бирже

Как заработать на фондовой бирже: ИА «Кам 24»

Благодаря электронному доступу к торгам, попробовать поправить финансовое положение может каждый. Для того чтобы начать зарабатывать на фондовом рынке, сегодня нужны компьютер, выход в интернет, небольшая сумма стартового капитала и знания. Без должного подхода удастся это не всем – по статистике 80% начинающих трейдеров терпит неудачу. Депозит – теряется, руки – опускаются, на форуме пишется пространный пост на тему бесперспективности данного вида заработка. Все это происходит из-за несерьезного подхода. Чтобы заработать на финансовых операциях, нужно пройти курс обучения.

Заработки на фондовом рынке: обучение – вот с чего стоит начать

Трейдинг на бирже – вид деятельности, которому невозможно научиться самостоятельно. В сети полезную информацию практически не найти. А без подготовки простому обывателю делать на бирже нечего – школа трейдинга поможет получить базовые знания:

• принцип функционирования рынка акций;
• методику анализа – вы научитесь «видеть» и «чувствовать» рынок;
• основы покупки/продажи акций – сначала под присмотром опытного наставника, потом – самостоятельно.

Вам помогут разработать торговую стратегию для самостоятельной работы на фондовом рынке. С помощью профессионалов вы научитесь зарабатывать на биржах. У вас появится стабильная работа со свободным графиком и немалый капитал.

Как заработать на бирже

Основной смысл: купить подешевле, продать – подороже. Покупка акций на фондовых рынках происходит через брокера – посредника, который получает за свои услуги комиссию. Если у вас нет значительного стартового капитала, лицензии и специального программного обеспечения, обойтись без него нельзя.

Как выбрать брокера

Фирму, которая оказывает брокерские услуги, выбирать надо скрупулезно. Это должна быть крупная и серьезная компания – вы должны быть уверены в ее надежности. Обратите внимание и на комиссию – она не должна быть излишне затратной.

Выбрав брокера, вы должны определиться со стратегией – инвестиции или спекуляции. В первом случае вам предстоит купить и ждать. Важно выбрать акции, способные годами расти и приносить прибыль. Идеальный вариант – найти крупную недооцененную компанию с грамотным руководством. В последнем – жестко контролировать риски. Это самый важный навык для спекулянта. Без него даже самая прибыльная стратегия обернется потерей денег.

Каждому предстоит самостоятельно выбрать путь. Обучение в школе трейдинга «БКС Брокер» позволит не совершать глупых ошибок новичка. Вы будете чувствовать себя увереннее и спокойнее.

Заработок на бирже — как » Все о биржах

Экономический кризис во многом повлиял на то, как люди выбирают средства заработка. В более стабильные времена обыкновенная работа формата «с девяти до шести, пять дней в неделю» вполне могла покрывать основные потребности, но сегодня это далеко не всегда так. В наши дни рядовые граждане все чаще задумываются о биржах, успевших зарекомендовать себя как достойная альтернатива или дополнение к корпоративному либо государственному трудоустройству. Для одних заработок на бирже — это что-то вроде оплачиваемого хобби или интеллектуальной игры. Другие же видят в нем нечто большее – основной источник прибыли, способ самореализации и даже призвание. Давайте попробуем разобраться в том, какие бывают биржи, как они работают и какие перспективы заключены в них.

Говоря о биржах, обычно подразумевают легальные организации, роль которых — наладить и поддерживать оборот денег, ценных бумаг или товаров. Такие объединения занимаются предоставлением финансовых услуг и инструментов работы с рынками. Их задачи: гарантировать исполнение сделок и проведение расчетов, решать арбитражные ситуации, устанавливать цены и обеспечение информацией. В целом все это сводится к регламенту, стандартизации и созданию оптимальных условий для операций купли/продажи. На заре своей истории слово «биржа» относилось к постройкам, в стенах которых проходили торги. Сейчас же это понятие стало всеобъемлющим. Свой вклад в развитие торгов внесла и компьютеризация: место устных сделок занимают программы, регистрирующие действия брокеров и ведущие учет транзакций.

Механизм работы любой биржи довольно прост, если не углубляться в детали: брокер от своего имени либо от имени клиента выставляет заявку о продаже или покупке какой-либо ценности, будь то товар, акции, облигации или валюта. Единица продаваемого объекта стандартизирована и называется лотом. В свою очередь, лот имеет свою цену, которая варьируется в зависимости от спроса и предложения и устанавливается комитетом по котировкам. Заявки о покупке/продаже находят встречные предложения: когда есть продавец, всегда найдется покупатель и наоборот. Задача игрока, и, собственно, его заработок на бирже заключается в том, чтобы купить дешевле и продать дороже. Источник дохода самой биржи — это комиссия, взимаемая с операций, тариф за членство или одноразовый доступ, а также предоставление платной аналитики и новостей. В целом все зависит от типа биржи.

Товарные биржи

Первыми появились товарные биржи. Сегодня они представлены многочисленными организациями с различной структурой и масштабом деятельности: локальным, национальным и международным. В основе работы таких организаций — покупка и продажа стандартных договоров (контрактов) по поставке некоторого количества товаров. Зачастую речь идет об объектах, имеющих стратегическую ценность для производства или экономического роста. Так, это могут быть драгоценные, цветные или черные металлы, сырье для тяжелой, легкой и пищевой промышленности, энергоносители (например, нефть) и многое другое.

Контракты, являющиеся обязательством по поставке указанного товара, подразумевают под собой стандартное количество и требования к качеству товара. Они не предполагают немедленной передачи товара покупателю, вследствие чего такие документы называют фьючерсами (от англ. future — будущее). Поскольку некоторое количество товара может приобретаться и перепродаваться несколько раз за ограниченное время, использование фьючерсов удобно, ведь таким образом не возникает необходимости постоянного перемещения товара и затрат на логистику. Подобный формат операций также означает, что брокеры практически никогда не имеют дело  с реальным товаром: заработок на товарной бирже сводится к купле/продаже фьючерсов. Благодаря значительному кредитному плечу, а также сезонным колебаниям цен на определенные группы товаров войти на этот рынок вполне реально даже с относительно небольшим стартовым капиталом.

Фондовые биржи

Разветвленная система фондового рынка выстроена вокруг операций с ценными бумагами. Участники этого направления торговли руководствуются все теми же базовыми принципами. Это означает, что заработок на фондовом рынке заключается в покупке облигаций и акций по максимально низкой цене и последующей их продаже по более высокой. Акции представляют собой документы, свидетельствующие о внесении финансовых активов в капитал компании. Они дают своему обладателю право участия в управлении, а также право получения процента от прибыли компании. Степень участия и размер прибыли определяется размером его доли — чем больше акций, тем она больше. В свою очередь, облигации не делают своего обладателя совладельцем компании, но обязывают последнюю к возврату стоимости с учетом фиксированной наценки.

Финансовые биржи и Форекс

Заработок на финансовой бирже предполагает операции с деньгами, а точнее с курсами национальных валют. Традиционно сложилось, что на главных финансовых биржах также сохранилась возможность торговли драгоценными металлами в виде слитков. В результате социально-экономических процессов последних 50 лет (крах «золотого стандарта», компьютеризация и глобализация) национальные финансовые биржи утратили былую значимость, уступив внебиржевому международному валютному рынку Форекс. Благодаря высокой ликвидности, глобальному охвату и колоссальным объемам операций «международный обмен» считается наиболее перспективной сферой заработка на колебаниях цены. Еще одно преимущество Форекс – это низкий порог доступа. Иными словами, для участия в торгах не нужен значительный стартовый капитал. Сегодня существует множество организаций посредников, предоставляющих доступ к валютному рынку и известных как дилинговые центры. Одним из таких центров является известная в СНГ международная компания «FOREX MMCIS group» («Форекс ММСИС груп») основанная в 2007 году. Благодаря оптимальным условиям торговли, а также общепризнанной репутации она привлекает все большее число трейдеров.

Сегодня существует немало способов заработка на бирже, что привлекает в эту сферу много новичков. Начинающим следует хорошо разобраться в возможностях рынков, дабы сопоставить их с собственными. Пожалуй, главным фактором на первых этапах является стартовый капитал. В этом плане оптимальным выбором можно считать валютный рынок, не требующий значительных стартовых вложений. Этот вид деятельности можно рассматривать как основной или вспомогательный способ получения прибыли.

Сколько можно заработать на фондовом рынке на ценных бумагах

Сколько можно заработать на фондовом рынке ценных бумаг?

Любым рассуждениям относительно того, сколько можно заработать на фондовом рынке, должны предшествовать изучение вопроса функционирования биржи ценных бумаг и анализ полученной информации. Вопрос прибыли от фондовых операций в первую очередь актуален людям, желающим найти дополнительный источник дохода.

Кому интересен заработок на фондовых рынках

В поисках альтернативных вариантов заработка многие предприимчивые люди обращаются к бирже. Сколько можно реально заработать на таких операциях и насколько велик риск потери вложенных средств? Целью совершения всех сделок на фондовых рынках является перепродажа активов с таким расчетом, чтобы между ценой приобретения и реализации осталась максимальная прибыль.

Предметом торгов на фондовом рынке являются все виды ценных бумаг: облигации, акции и т.д. Чтобы заработать на бумагах, необходимы знания и интуиция. При этом одних предчувствий недостаточно, придется досконально изучить правила торговли на подобного рода рынках.

Виды фондовых биржевых площадок

Для успешной торговли и стабильного заработка на фондовых рынках новичку необходимо понимать их классификацию. Рынок ценных бумаг бывает первичным и вторичным. Различать понятия между собой необходимо, в противном случае заработать на бирже ничего не получится.

Бумаги на первичном фондовом рынке появляются впервые, они еще не были в обороте. Пример таких ценных бумаг – акции малоизвестной компании, которая ранее не фигурировала на рынках и требует для дальнейшего развития вложения инвестиций. Характеристика такой биржи – накопление значительных инвестиций в национальной экономике страны.

На вторичном рынке ценных бумаг можно встретить акции или облигации, многократно бывшие в обороте. Заработок на фондовых рынках этого типа происходит за счет спекуляции действующими акциями: предмет торгов покупают и продают многократно, цель же всех манипуляций – извлечение максимальной прибыли.

Вторичный фондовый рынок позволяет сформировать настоящую, актуальную стоимость каждой ценной бумаги.

Сколько можно заработать на фондовом рынке

Пределы того, каким может быть заработок на фондовых рынках, неизвестен даже самым опытным игрокам. Чем стабильнее экономика отдельно взятой страны, тем более развит ее фондовый рынок. И желание заработать на инвестировании в национальную промышленность или сферу услуг является символом благополучия граждан.

Примечательно, что мировой оборот на фондовом рынке 2014 года превысил триллионы долларов США! Это огромная сумма, которая является отличным стимулом для желающих заработать на своих интеллектуальных и аналитических способностях.

Мало кто из людей откажется от дополнительного дохода, поэтому вопрос: «сколько можно «поднять» на ценных бумагах» действительно интересен большинству населения планеты. Рынок акций и облигаций настолько широк, что число игроков может быть любым. Для успешной торговли не важны физические параметры (вес, рост и цвет глаз), люди разных профессий и темпераментов могут открыть для себя новый, стабильный источник получения прибыли.

Тактика поведения на фондовом рынке

Рынок ценных бумаг не всегда был доступен всем желающим. Чтобы заработать свой первый капитал, важно определиться со стратегией поведения на бирже. Что потребуется новичку? В первую очередь – первоначальный капитал и во вторую очередь – грамотная стратегия.

Играть на фондовом рынке можно пассивно и активно. Пассивные игроки могут заработать, если отличаются следующими талантами:

• природное чутье, хорошо развитая интуиция;
• финансовая грамотность;
• аналитические навыки;
• умение прогнозировать развитие событий на долгосрочную перспективу.

Пример пассивного поведения на рынке ценных бумаг: приобретение акций молодой, но очень перспективной компании. На первых этапах развития активы малоизвестного предприятия ценятся невысоко, но мере роста прибыльности его бизнеса и авторитета стоимость каждой акции растет в геометрической прогрессии. Продав бумаги этой компании через 10-20 лет, можно очень хорошо заработать на чужих достижениях и собственных аналитических талантах.

Если игрок решил покорять фондовый рынок с помощью активной стратегии, заработать можно на многократных сделках купли-продажи отдельных активов. Краткосрочные прогнозы развития ситуации – самый популярный способ биржевого заработка.

Необходимость изучения фондового рынка

Чтобы заработать на торговле ценными бумагами, новичку придется усвоить массу новой информации:

• правила трейдинга;
• определение коэффициента Free-float;
• изменение ликвидности и многое другое.

Даже бывалым игрокам не сразу удалось заработать свои стабильные прибыли на торговле ценными бумагами, сначала им пришлось осваивать правила поведения на рынке и узнавать много нового в неизведанном до этого деле. Рынок акций, облигаций и иных бумаг представляет собой сложный, живой организм. Развитие этой площадки происходит по определенным законам, знание этих закономерностей – ключ к успеху.

Наш сервис – отличное подспорье начинающему трейдеру

Новички, которые хотят заработать на биржевых операциях, могут самостоятельно изучать вопрос в интернете. Фондовый рынок – сфера инвестиционной активности, о которой написана масса книг и специальной литературы. Но при саморазвитии возможны «слепые» пятна в сознании обучающегося, ведь некоторые важные детали могут быть истолкованы неверно или не поняты до конца.

Неопытных игроков рынок наказывает проигрышами, постоянными крахами надежд на стабильный заработок. Заработать реальную сумму можно, если получить максимум ценной информации и хорошо ее «переварить».

Курсы Красного Циркуля – пример того, как эффективно и интересно может быть изучение биржевых торговых площадок и стратегий поведения на фондовых рынках. Рынок для преподавателей курсов – не что-то абстрактное, они имеют собственный опыт успешной торговли российскими ценными бумагами. 

как заработать на акциях и ценных бумагах

Какие финансовые рынки (биржи) существуют. Чем они отличаются? Что на них покупают и продают, а также как зарабатывают? Каждый хочет стать богатым счастливым. Но как этого добиться — знают не многие. А знаете в чем ошибка? Настойчивость! нельзя на полпути бросать начатое. Только упорство позволило многим всемирно известным и успешным добиться желаемого! С чего начнём?

Биржа. Слышали это слово? На самом деле – это организация, которая даёт разным гигантам покупать и продавать активы на свои товары в виде акций и прочих бумаг. Биржевые товары – это валюты, ценные бумаги (например, акции, фьючерсы, облигации, опционы, векселя, дорожные чеки — но вам не стоит сильно забивать голову, все они похожи тем, что они дают право своему владельцу на какой-то товар или проценты от продаж

), производные финансовых инструментов (договора-контракты). Некоторые термины по теме с примерами из жизни будут дальше.

Фондовые биржи

На фондовых биржах люди покупают и продают ценные бумаги. К ценным бумагам относятся:

• облигации,
• акции,
• депозитные расписки

и другие активы.

Всего в США 2 самых крупных фондовых биржи:

• Нью-Йоркская фондовая биржа (New York Stock Exchange). Это главная фондовая биржа США.

1. Находится на Уолл-Стрит, 11 (Wall Street, 11). На мировом уровне является крупнейшей в мире биржей по обороту денег.
2. Основана NYSE 225 лет назад, 17 мая 1972 года.
3. На бирже представлены акции более 3000 компаний.
4. Капитализация биржи составляет больше 20 триллионов долларов.

nyse.com

На Нью-Йоркской фондовой бирже можно торговать в зале самой биржи и удаленно через интернет. Работает биржа 5 дней в неделю с понедельника по пятницу, с 9:30 до 16:00 по NY Time (EST, Восточное Стандартное Время). Нерабочими днями считаются еще 9 праздничных дней в году.

В день, предшествующий Дню независимости и следующий за Днем благодарения, сокращенные рабочие дни до 13:00 EST.

• Автоматизированные котировки Национальной ассоциации дилеров по ценным бумагам — NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation)

1. NASDAQ находится на Бродвей, 165 в Нью-Йорке.
2. Основана биржа в 1971 году.
3. На 2017 год на бирже NASDAQ торгует около 3200 компаний.
4. Капитализация биржи составляет почти 7 триллионов долларов.

nasdaq.com

Выходные праздничные дни NASDAQ можно посмотреть в этой таблице. Однако следует следить за актуальной информацией на официальном сайте биржи.

Валютные биржи

• Форекс (Forex) – это глобальная круглосуточная валютная биржа. Форекс – это международный межбанковский рынок.

1. Его участниками являются центральные и коммерческие банки, инвестиционные банки, брокеры и дилеры, транснациональные корпорации, страховые компании и др.
2. Форекс не имеет единого центра управления. Это децентрализованная валютная биржа.
3. Форекс сформировался как всемирная валютная биржа после того, как президент США Ричард Никсон отказался от золотого стандарта. Курс обмена валют стал плавающим. Это привело к новому виду деятельности – валютной торговле. Смотрите, сигналы для прогноза курса валют
4. Ежедневный денежный оборот на Форексе составляет около 5 триллионов долларов (данные на 2016 год).

Так как Forex – это децентрализованный валютный рынок, у него нет официального сайта. Попасть на этот рынок можно только через брокеров, которые сотрудничают с банками. Банки являются крупными участниками рынка и от их сделок, совершаемых между собой, зависит курс определенной валюты во всем мире. Поэтому все сайты, где можно торговать на рынке Форекс, так или иначе, являются брокерскими сайтами. То есть сайтами посредников на рынке Форекс.

Анализом рынка Форекс занимается Банк международных расчетов — Bank for International Settlements (BIS). Это международная финансовая организация. Она сотрудничает с центральными банками разных стран и содействует сотрудничеству между ними.

bis.org

Каждые три года BIS делает глобальный обзор Форекса и размещает отчет на своем официальном сайте. А также смотрите, что будет с курсом рубля

Товарные биржи

На товарных биржах продаются и покупаются разные товары. Как правило, это взаимозаменяемые и однородные товары. Однако товарные биржи делятся еще на 2 типа:

Универсальные биржи

На биржах этого типа покупается и продается универсальный товар. Например, сельскохозяйственные культуры (кукуруза, пшеница, овес, соевые бобы и масло), золото, серебро и ценные бумаги.

• Чикагская товарная биржа (Chicago Mercantile Exchane, CME).

1. Основана в 1898 году.
2. Находится по адресу: 550 W Washington Blvd, Chicago, IL 60661, США.
3. Объем торгов на самой бирже составляет более 500 миллионов контрактов. А на электронной торговой платформе Globex — более 300 миллионов контрактов.
4. Торговать на бирже можно двумя способами: на территории здания биржи (на торговой площадке) и через интернет с помощью электронной площадки CME Globex.
5. Чикагская товарная биржа и Чикагская торговая палата объединились в CME Group в 2007 году.

cmegroup.com

На электронной торговой платформе Globex торговля идет круглосуточно с перерывом 1 час. Информацию о праздничных и выходных днях можно найти на сайте торговой биржи. Расписание может меняться, поэтому за актуальной информацией нужно обращаться в раздел «holiday calendar».

• Чикагская торговая палата (Chicago Board of Trade — CBOT). С 2007 года вместе с Чикагской товарной бирже объединены в CME Group. На торговой площадке CBOT можно купить/продать фьючерсы и опционы зерна, сои, золота, серебра, акции, ценные бумаги федерального казначейства США. Самый большой объем торговли приходится на казначейские обязательства и сельхоз продукцию.

1. Находится по адресу: 141 W Jackson Blvd, Chicago, IL 60604, США.
2. Основана торговая палата в 1848 году.
3. Общий капитал CME Group составляет больше 20 миллионов долларов по данным на 2016 год.
4. Торговать на бирже можно на торговой площадке посредством голоса (open outcry), как это делает около 3600 членов биржи. А также через интернет с помощью электронной площадки. Найти её можно на официальном сайте CME Group.

CBOTторговая платформа CME Globex

Специализированные биржи

На биржах этого типа можно встретить товары узкой товарной специализации. Например, цветные металлы, кофе, сахар, какао, хлопок.

• Нью-Йоркская товарная биржа — New York Mercantile Exchange (NYMEX). Это фьючерсная биржа, которая занимает лидирующее место по торгам нефтяными фючерсами. В 2008 году NYMEX вошла в группу Чикагской товарной биржи CME group.

1. Основана в 1882 году.
2. В 2016 году на бирже было осуществлено больше 200 миллионов сделок.
3. Капитализация NYMEX составляет около 11 миллиардов долларов.
4. У биржи есть два подразделения: NYMEX и COMEX (в 1994 году биржа объединилась с COMEX — Commodity Exchange).
5. NYMEX специализируется на торгах нефтью, газом, электричеством, углем, платиной, палладием, этанолом.
6. COMEX – на этой бирже можно купить или продать золото, серебра, а также цветные металлы — алюминий и медь.

• Нью-Йоркская биржа кофе, сахара и какао (англ. Coffee, Sugar and Cocoa Exchange)
• Нью-Йоркская биржа хлопка (англ.New York Cotton Exchange) и т. п.

Опционные биржи

На опционной бирже можно купить и продать опционы. Что это такое? Опцион – это договор, контракт. По этому договору покупатель имеет право, но не обязан, совершить в будущем покупку актива или его продажу по определенной цене. Продавец по договору опциона несет обязательства продать этот товар покупателю или купить в ответ другой актив. Опцион и фьючерс схожи, но имеют принципиальные различия. Фьючерс – это договор, по которому продавец и покупатель несут обязательства его исполнения. Опцион – это договор, который дает право покупателю отказаться в будущем от покупки актива. Покупая опцион у продавца, покупатель оставляет залог. Если покупателю в будущем будет не выгодно приобретать актив, то он от него отказывается, а залог остается у продавца в качестве компенсации. В США есть 2 крупные опционные биржи:

• Бостонская опционная биржа (BOX Options Exchange) – автоматическая биржа. Находится под управлением TMX Group.

1. Основана в 2002 году.
2. Находится в Бостоне штата Массачусетс.
3. Торговать на рынке можно только в электронном виде.
4. Для удобства торговли доступно более 1500 классов опций. Посмотреть список можно на официальном сайте.

boxoptions.com

На сайте можно найти информацию о выходных днях биржи:

• Чикагская биржа опционов (Chicago Board Options Exchange). Здесь популярны опционы на фондовые индексы. Также на бирже можно купить или продать опционы на процентные ставки, опционы на индексы иностранных акций, опционы на отраслевые индексы,

1. Эта биржа основана в 1973 году. Является дочерней компанией Чикагской торговой палаты (про неё было написано выше).
2. Сегодня на бирже происходит половина опционной торговли США (51%) и 91% составляют все индексы опционов.
3. Участниками рынка являются брокеры и маркетмэйкеры.
4. Торговать на бирже можно с помощью интернета, используя специальную электронную платформу.

cboe.comЭлектронная платформы CBOE

Фьючерсные биржи

На фьючерсной бирже можно купить и продать фьючерсы. Фьючерс – это договор, контракт. Продавец фьючерса обязуется продать, а покупатель фьючерса обязуется купить в будущем товар по определенной цене. Фьючерсы относятся к производному финансовому инструменту. Давайте рассмотрим список фьючерсных бирж США. Обратите внимание, что в этом списке будут и те биржи, которые были перечислены выше. Дело в том, что, например, на бирже Чикагской торговой палаты, можно купить или продать фьючерсы на покупку разных товаров, а не только товары. То же и с другими биржами.

• Группа Чикагской товарной биржи (CME Group). Крупнейший рынок финансовых деривативов в США. Основана CME Group в 2007 году. Общий капитал составляет около 2.5 миллионов долларов.

В состав группы входят следующие биржи:

1. Международный валютный рынок (International Monetary Market (IMM)). Крупнейшая фьючерсная биржа США. Здесь покупаются и продаются фьючерсы на процентные ставки, фьючерсы на фьючерсы, казначейские векселя США, депозиты в евродолларе. Смотрите, что будет с долларом в ближайшее время.
2. Чикагская торговая палата (Chicago Board of Trade CBOT). О ней читайте выше.
3. Чикагская товарная биржа (Chicago Mercantile Exchange, CME). О ней читайте выше.
4. Нью-Йоркская товарная биржа — New York Mercantile Exchange (NYMEX) и её подразделение COMEX. Читайте о них выше.
5. Канзас-Сити Совет по торговле — Kansas City Board of Trade (KCBT). Основана в 1856 году. На бирже осуществлялась покупка и продажа фьючерсов твердой красной озимой пшеницы. Сейчас эта биржа прекратила свою деятельность, так её приобрела CME Group.

• Чикагская биржа опционов (Chicago Board Options Exchange). Читайте о ней выше.
• Чикагская климатическая биржа — Chicago Climate Exchange (CCX). Основана в 2003 году. На сегодняшний день эта биржа уже закрыта с 2010 года.
• Межконтинентальная биржа — Intercontinental Exchange (ICE). Представляет собой сеть бирж по всему миру (США, Канада, Европа).

  theice.com

1. На межконтинентальной бирже можно купить или продать фьючерсы разных базовых активов: энергоносители, драгоценные металлы, валюты. 50% мировых торгов на бирже – нефть и нефтепродукты.
2. Основана в 2000 году.
3. Находится в Атланте, США.

Давайте рассмотрим, какие биржи США относятся к Межконтинентальная бирже:

• Нью-Йоркская торговая палата New York Board of Trade (NYBOT).

1. С 2007 года переименована в  ICE Futures US.
2. Эта биржа расположена в здании Торговой Биржи (Mercantile Exchange) в Манхэттене, в мировом финансовом центре (World Financial Center).
3. Товары, которые можно купить или продать на бирже: сахар, древесная масса, апельсиновый сок в виде замороженного концентрата, хлопок, кофе, какао.
4. Биржа является физическим местом обмена фьючерсов в Нью-Йорке.
5. Адрес: New York Mercantile Exchange Building, is One North End Avenue, New York, NY 10282-1101.

• NYSE Euronext – группа компаний. В её состав входят две биржи NYSE и Euronext.

1. В 2013 году эту группу компаний приобрела Межконтинентальная Биржа.
2. Чтобы ознакомиться с работой этой биржи, можно посетить официальный сайт

euronext.com

Торговать на бирже можно с помощью интернета через специальную торговую платформу Optiq.

• Индекс Nasdaq фьючерсная биржа — Nasdaq Futures Exchange (NFX).

1. О бирже Nasdaq мы писали выше.
2. Фьючерсная биржа Nasdaq – это ответвление самой биржи Nasdaq.
3. С помощью электронной торговой площадки можно приобрести разны фьючерсы: на газ, нефть, мощность США.

business.nasdaq.com

• Миннеаполисская зерновая биржа — Minneapolis Grain Exchange (MGEX).

Образована в 1881 году.

1. На ней можно приобрести фьючерсы и опционы на твердую красную весеннюю пшеницу, жесткую красную зимнюю пшеницу, мягкую красную зимнюю пшеницу, кукурузу, сою.
2. Раньше на бирже можно было торговать в зале самого здания. Сейчас торговля осуществляется только через интернет с помощью торговой платформы CME Globex.

mgex.com

Время работы вы можете посмотреть в таблице. Однако, следует уточнять информацию на электронной платформе.

Часы работы MGEX

• Североамериканская биржа по торговле деривативными инструментами — Northern American Derivatives Exchange (Nadex).

1. Ранее была известна под названием HedgeStreet.
2. Основана в 2004 году.
3. Главное управление биржи находится в Чикаго, Иллинойс, США.
4. На бирже осуществляется торговля бинарных опционов и спрэдов, продаваемых на рынках фондовых индексов, сырьевых товаров, форекс.
5. Торговля на бирже происходит с помощью торговой платформы в интернете. Более подробную информацию можно найти на сайте NADEX

nadex.com

• Элетронно-фьючерсный американский обмен OneChicago. Биржа принадлежит нескольким группам компаний: IB Exchange, CBOE Holdings, CME Group. В течение года на бирже продается около 1.5 миллиона контрактов.

Торговля на бирже осуществляется на торговой платформе OCXdelta1. В ней можно настраивать собственный графический интерфейс.

На бирже OneChicago предлагается около 13 тысяч фьючерсов на безопасность (данные 2016 года). Около 2500 фьючерсов на биржевые фонды и около 2000 – на  OCX.NoDivRisk.

Члены таких бирж, как CME Group и CBOE автоматически становятся членами OneChicago и могут осуществлять покупку-продажу фьючерсов этой биржи (чтобы приобрести фьючерсы на безопасность, нужно получить разрешение)

onechicago.com

Словарик терминов по теме

Облигация – ценная бумага. Человек, который покупает облигацию, в будущем имеет право получить по ней в оговоренный срок деньги, проценты или иное имущество.

Все это прописывается в облигации. Выпускает облигации чаще всего организация, чтобы получить от частных лиц финансирование на развитие проекта. Если говорить еще проще, то облигация подтверждает, что её владелец одолжил денег организации.

Актуально: стоит ли покупать Биткоин

Доходом от облигации являются проценты. Облигация не делает человека совладельцем предприятия. По облигации человек получает проценты и в конечном итоге компания должна ему вернуть стоимость самой облигации.

На бирже, стоимость облигации может колебаться. Если она падает ниже цены, которую должно заплатить предприятие в итоге, то купив такую облигацию можно получить еще дополнительную прибыль. Например, организация выпустила облигации по цене 10$. По каждой облигации есть прибыль 2% годовых. Например, облигация приобретается сроком на 20 лет. На бирже цена акции может упасть до 5$. Однако в ней прописано, что предприятие должно в итоге вернуть 10$. Соответственно, купить облигации на бирже по 5$ выгодно, ведь по ним можно получить гарантированно 10$. Но через прописанный по договору срок.

Акция – это ценна бумага, которая делает человека совладельцем компании и позволяет получать прибыль от деятельности компании соразмерно количеству приобретенных акций — дивиденды. А также принимать участие в голосовании.

Компании выпускают акции, чтобы получить деньги на развитие. Продавая акции, компания не берет деньги в кредит. Дивиденды, это проценты от прибыли, которые выплачиваются владельцам акций один или несколько раз в год. Если прибыли у компании нет, то и дивидендов тоже нет.

Что лучше – акции или облигации?

Облигации позволяют получать маленькую прибыль по договору от организации вне зависимости от её экономического состояния. Даже если компания разоряется, держателям облигаций организация должна выплатить оговоренную в облигации сумму заема. Облигация не делает человека совладельцем компании, а делает его маленьким кредитором.

Акция делает человека совладельцем компании. Он может получать дивиденды, принимать участие в голосовании, но если компания разоряется, цена акций падает, сумма дивидендов уменьшается и продать акции становится сложнее, чтобы вернуть вложенные средства. Однако, если акции приобретены удачно и вложены в перспективное предприятие, то есть вероятность хорошо заработать и быстрее, чем на облигациях.

Таким образом, акции выгодно приобретать, когда есть уверенность в резком экономическом росте новой компании. Облигации подходят тем, кто не хочет рисковать и готов ждать, когда его облигации выйдут на прибыль.

Облигации выгодны, если они выпущены стабильными компаниями, которые занимаются созданием или производством чего-то очень нужного во всем мире (то есть имеют стабильный спрос на свои товары или услуги). Это гарантирует, что и через 10-20 лет, такие компании смогут платить проценты по облигациям. Они могут быть сравнительно небольшими – 3-5% годовых. Поэтому вложение денег в облигации – долгосрочное вложение, которое окупается не сразу.

Фьючерс – это договор. Продавец фьючерса обязуется продать, а покупатель фьючерса обязуется купить что-то через некоторое время, прописанное в этом договоре. Исполнение фьючерса обязательно для обеих сторон.

Пример: есть какой-то товар, но в будущем — выращенная картошка или добытая рыба. Покупатель с продавцом заключают договор, что через месяц они проведут сделку купли продажи по определенной цене на товар.

С этой статьей читают: Индекс Бигмака — сравнение цен в разных городах и странах

В чем выгода фьючерса? Продавцу выгодно, так как он получает гарантированного покупателя в будущем. Покупателю выгодно заключить договор на определенную цену в будущем. Так как цены на товары могут вырасти по сравнению с настоящим временем, то покупатель таким образом закрепляет стоимость будущего товара.

Опцион – это договор на совершение сделки купли-продажи в будущем (аналогично фьючерсу). Однако в этом случае покупатель получает не обязанность, а право приобретения на товар (услугу) в будущем. А продавец обязан продать или исполнить опцион.

Покупатель на момент приобретения опциона дает продавцу некоторую денежную сумму в качестве залога. Если он откажется от в будущем от товара или услуги, то залоговые деньги остаются у продавца в качестве компенсации.

Пример 1: мужчина хочет пригласить женщину в кино. Но не уверен, что она будет свободна именно в этот день. Чтобы не покупать билеты, мужчина за небольшие деньги бронирует места в кинозале, а в качестве договора он получает чек (опцион). Если женщина будет свободна, и они пойдут в кино, то такой опцион будет исполнен. Если планы сорвутся, то у кинотеатра останутся залоговые деньги.

Выгода опциона в том, что в настоящем времени покупатель страхует себя от непредвиденных обстоятельств в будущем при покупке товара (например, скачка цен).

Например 2: человек хочет купить машину. Но деньги у него появятся только через неделю. Продавец и покупатель совершают предварительный договор купли-продажи, в котором покупатель дает продавцу залог, а продавец обязуется по договору, продать машину через неделю. Если покупатель откажется покупать или ему не поступят деньги, то залог остается у продавца как компенсация. Договор купли-продажи и был опционом.

Время работы фондовых бирж мира и как на этом заработать

Фондовая биржа работает круглосуточно, но торги на каждой площадке открываются и закрываются конкретно в свое время. Зная эти особенности, трейдер может уберечь себя от потерь и даже заработать. В статье представлено время работы всех ведущих бирж (по Москве).

Летнее расписание

Во многих стран мира сохранился переход на летнее и зимнее время. Это нужно учитывать при определении времени открытия и закрытия бирж. Так, летом, международные площадки работают в таком режиме:

1. В Японии торги открывают в 03:00, а закрывают в 10:00.
2. Китай – с 05:00 до 11:00.
3. Россия (рынок акций) – с 10:00 до 18:45.
4. Россия (ФОРТС) – с 10:00 до 23:50.
5. Германия – с 11:00 до 19:30.
6. Великобритания – с 11:00 до 19:30.
7. Франция – с 11:00 до 19:30.
8. США – с 17:30 до 0:00.

Зимнее расписание

Расписание торгов после перевода часов на зимнее время такое:

1. В Японии торги открывают в 02:00, а закрывают в 09:00.
2. Китай – с 04:00 до 10:00.
3. Россия (рынок акций) – с 10:00 до 18:45.
4. Россия (ФОРТС) – с 10:00 до 23:50.
5. Германия – с 10:00 до 18:30.
6. Великобритания – с 10:00 до 18:30.
7. Франция – с 10:00 до 18:30.
8. США – с 16:30 до 23:00.

В России часы на летнее и зимнее время не переводят. Поэтому получается, что американская сессия «накладывается» на российские торги на 1 час 15 минут. Поэтому российские трейдеры могут успеть отыграть отдельные объемы американских торгов. При этом закрывается американская сессия в 0:00 часов по московскому времени. Это совпадает и с временем закрытия российской сессии ФОРТС.

Когда можно открывать позиции

Ждать начало торгов для открытия позиций необязательно. Главное условие – чтобы работал брокер, поскольку трейдер передает поручение именно ему. Далее брокер проводит открытие позиции, а когда биржа откроется, сразу начинаются торги.

При этом если покупать акции, то выгодно давать поручения во время торговой сессии. Тогда есть возможность войти в рынок по самым низким ценам, следовательно, и прибыль будет больше.

Если же трейдер будет давать поручения брокеру самостоятельно, нужно ожидать открытия биржи, на которой торгуются конкретные акции, например, американские.

Как заработать на бирже

Зная время открытия торгов, можно хорошо зарабатывать. Для этого разработано довольно много стратегий, и у каждой свои правила. При этом есть и общие моменты, на которые стоит обратить внимание:

1. В понедельник нужно проявлять особую бдительность, поскольку это время открытия торгов. Многие новички полагают, что в этот момент можно хорошо заработать, но цена может повести себя непредсказуемо, и трейдер получит убыток.
2. Если торговля ведется внутри недели, то не стоит оставлять позиции, перенося их на выходные или праздничные дни. В этот момент цена опять же может повести себя «не по плану».
3. Также особую осторожность нужно проявлять накануне длительных выходных, праздничных дней. В этот момент крупные игроки уходят с рынка, и цена, выходя из-под их давления, может развернуться в любом направлении.

Как и сколько можно заработать на фондовом рынке

Считать чужие деньги – неблагодарное дело. Особенно это касается инвестиционных доходов. Ни один трейдер добровольно не скажет, как и сколько можно заработать на фондовом рынке. Вообще в среде инвесторов принято говорить не о заработке, а о доходности вложений, которая зависит от многих факторов: психотипа инвестора, уровня его знаний, выбранной торговой стратегии, наконец, удачи. Один трейдер добьётся ежедневной доходности депозита в размере 1–3%, для другого пределом станет увеличение капитала в полтора раза за год. На длительном отрезке времени можно рассчитывать на 5–7% ежемесячного прироста вложений. Выясним, как достичь такого результата.

Что такое фондовый рынок простым языком

Организованной торговле ценными бумагами уже более 200 лет. Сегодняшняя рыночная система, в рамках которой участники обмениваются различными активами за плату, носит название фондовая биржа. Говоря простыми словами, это такое место, где покупатели и продавцы ценных бумаг могут совершать сделки. Что покупается и продаётся на бирже? Акции, облигации, фьючерсы, опционы, депозитарные расписки, иные производные финансовые инструменты (деривативы).

Фондовые рынки являются важным элементом экономики, поэтому государства жёстко регулируют правоотношения в этой сфере. В РФ надзор и контроль деятельности профессиональных участников рынка – брокеров, трейдеров, дилеров – осуществляет Банк России, в США аналогичные функции исполняет Комиссия по ценным бумагам и биржам, в Великобритании – Банк Англии совместно с Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам.

Говоря о том, что такое фондовая биржа, нужно упомянуть о том, по каким признакам их классифицируют. Поясним простыми словами: биржи делятся по типам, исходя из:

• вида товара – фондовые, валютные, товарные, криптовалютные;
• принципа организации – частные, государственные;
• формы участия – закрытые, открытые;
• охвата – национальные, международные;
• типа сделок –фьючерсные, опционные, товарные, смешанные.

Что является товаром на фондовой бирже

На фондовых биржах продают ценные бумаги и производные финансовые инструменты:

• акции, предоставляющие владельцу право на часть прибыли компании, участие в управлении акционерным обществом. Сегодня это самый популярный у инвесторов актив;
• облигации – долговые инструменты, позволяющие извлекать прибыль в виде купонного дохода;
• опционы – дают право приобретения базового актива в определённое время по заранее согласованной цене;
• фьючерсные контракты – договорённость покупателя и продавца о поставке партии товара в установленный срок в будущем.

Современный фондовый рынок даёт инвесторам обширные возможности: как их использовать, в какие инструменты вложиться, зависит от опыта, знаний инвестора и целей, которые он преследует. Однако, чтобы получить прибыль, а не «слить» имеющийся депозит в течение нескольких недель, нужно понимать механику взаимодействия профучастников биржи.

Как устроен фондовый рынок

Считается, что можно успешно торговать на бирже, толком не понимая, как она устроена. Но это в корне ошибочное мнение. Если вы разберётесь, как заключать сделки, от чего зависит изменение котировок активов, то получите заметное преимущество перед другими участниками.

Для чего нужна биржа

Любая биржа – это площадка, где сходятся продавцы и покупатели. Задача биржи – ускорить их встречу, сделать её максимально комфортной, проследить за тем, чтобы участники сделки добросовестно исполнили свои обязательства.

Крупнейшая российская биржа – Московская (бывшая ММВБ). Чтобы разобраться, как делать деньги на фондовом рынке, полезно изучить её устройство. На Московской бирже торговля идёт в нескольких секциях – товарной, валютной, срочной, фондовой. В каждой секции свои требования к профучастникам, правила проведения торгов, порядок взимания комиссии.

Чтобы торговать на фондовом рынке России, нужно знать действующие там правила:

1. Order-Driven Market – сделки производятся по рыночной стоимости. Если цена, установленная продавцом, совпадает с ценой за актив, указанной в заявке покупателя, сделки заключаются автоматически.
2. Центральный контрагент – ключевая фигура для понимания того, как заработать на фондовой бирже новичку. Если прибегнуть к его помощи, процесс заключения сделки заметно упростится. Посредник подберёт нужный актив, обеспечит исполнение договорных обязательств. Для физических лиц центральным контрагентом является биржевой брокер. На московской бирже эту роль берёт на себя Национальный клиринговый центр.
3. Частичное обеспечение – опция для опытных инвесторов, уже знающих, как торговать на фондовом рынке. Вкратце её механизм выглядит так: биржа даёт в долг игроку недостающую сумму за определённый процент. Инвестор приобретает на них акции, часть которых станет залогом исполнения обязательств. Если сделка проходит в штатном режиме, за счёт кредитного плеча можно получить большую прибыль, неправильный расчёт ведёт к серьёзным финансовым потерям.
4. Отложенное исполнение – одно из базовых правил, позволяющих научиться играть на фондовой бирже. Разберёмся, как оно работает: сделки исполняются в режиме T+2. То есть, деньги за проданные активы или купленные ценные бумаги поступают в распоряжение инвестора на второй день после подтверждения исполнения заявки. Соответственно, можно приобретать активы, не имея на счёте всей суммы.

Есть ещё нюансы, изучение которых помогает разобраться, как играть на фондовой бирже. например, порядок проведения торгов. Существует понятие торговой сессии – это время заключения сделок. На Московской бирже сессия продолжается с 10-00-00 до 18-39-59. В течение первых 10 минут проводится аукцион открытия, позволяющий определить начальную цену спроса и предложения и не допустить необоснованного роста или падения стартовых цен на акции. Затем начинаются торги.

Как работают трейдеры

Истории о нервных взъерошенных биржевиках, носящихся с контрактами в руках и орущих в телефонную трубку, остались в прошлом. Если вы хотите узнать, как начать торговать на фондовом рынке, приглядитесь к современным трейдерам. Это хладнокровные люди, которые посвящают основную часть рабочего времени техническому анализу и заключают сделку только после тщательного подсчёта её преимуществ и недостатков. Главная функция трейдеров – подача биржевых заявок и их исполнение.

Биржевые заявки бывают двух типов:

• лимитные – трейдер, желающий заработать на фондовой бирже, сам назначает цену. Как только она станет рыночной, заявка исполнится;
• рыночные – сделки заключаются по текущей цене. Если спрос растёт, она повышается, при отсутствии интереса к активу – падает.

На следующий день заявки не переносятся, все неисполненные заявки аннулируются. Если вы планируете начать зарабатывать на фондовом рынке, подавайте рыночные заявки: они имеют приоритет перед лимитными. К тому же при резком изменении курсовой стоимости актива лимитные заявки нередко играют против инвестора: он может упустить выгодное предложение.

Что ещё нужно знать, чтобы заработать на фондовом рынке, как не упустить свой шанс? Иногда торговля идёт вяло, в некоторых случаях начинается так называемое ралли: котировки бумаг стремительно растут, или так же быстро падают. В этом случае биржа принимает меры для охлаждения излишнего пыла инвесторов.

Если цена актива в течение 10 минут изменяется более чем на 20%, включается режим дискретного аукциона, и торги приостанавливаются на 30 минут. Участникам торгов даётся возможность анализировать ситуацию, выработать новую линию поведения либо на время покинуть фондовый рынок. В период дискретного аукциона удовлетворяются только лимитированные заявки. Если после его окончания ралли продолжается, торги приостанавливаются ещё на полчаса.

В тех случаях, когда рост или падение котировок каких-либо акций продолжается, торги по ней прекращаются. Если рынок по-прежнему лихорадит, биржу закрывают.

Как работают инвесторы

Некоторые предпочитают активной биржевой торговле продуманное инвестирование, заключающееся в формировании консервативного портфеля ценных бумаг. Таким профучастникам не страшны кратковременные биржевые колебания: их активы защищены от спекулянтов.

Если вы хотите грамотно инвестировать в фондовый рынок, сосредоточьтесь на фундаментальном анализе. Он сводится к скрупулёзному изучению финансового положения эмитентов, динамики котировок акций и облигаций на большом временном отрезке. В результате формируется правильное мнение о том, насколько выгодно вкладываться в те или иные бумаги.

Новичкам, ищущим ответ на вопрос, как выйти на фондовый рынок, нередко советуют вначале попробовать себя в роли инвестора. Можно купить немного ценных бумаг надёжных эмитентов: стоит вкладываться в «голубые фишки», проверенные облигации, евробонды. Для диверсификации портфеля и снижения рисков приобретите какое-то количество ОФЗ.

Сколько можно заработать на бирже новичку

Нет гарантий, что начинающему инвестору вообще удастся заработать. Нередко отсутствие знаний и опыта приводит к потере части средств или всего депозита. Заработать на фондовом рынке можно, но инвестирование требует времени и серьёзного отношения. С нуля, без достаточного количества денег и определённых навыков получить большой доход не получится.

Опытные трейдеры зарабатывают сотни тысяч долларов в год, но трудно сосчитать, сколько новичков, погнавшихся за лёгкими деньгами, лишилось всех накоплений. Инвесторы зарабатывают меньше, но их доходы стабильны и прогнозируемы. Сколько конкретно они получают, определяется суммой вложений и используемыми финансовыми инструментами. Ну а ваш будущий доход зависит только от вас.

Как заработать на фондовой бирже в Казахстане

– Арман, с чего бы Вы рекомендовали начинать казахстанцам делать свои первые шаги в инвестировании? С какой суммы стоит начинать?

– До того как начать инвестировать, необходимо решить свои базовые вопросы. Четко поставить финансовые цели. Деньги – это всего лишь инструмент. Поэтому надо понимать, для чего они нужны, когда и сколько? И от этого отталкиваться. Дальше надо вести бюджет, чтобы точно знать, куда уходят финансы. Мы рекомендуем тратить деньги в соотношении 50/30/20. В таком случае постоянные расходы не превышают 50%, переменные (развлечения, подарки) – 30% и 20% следует откладывать для инвестирования. Далее следует сформировать финансовую подушку безопасности – от трех до шести месячных расходов. Резерв из трех месячных расходов следует формировать тогда, когда есть два источника дохода – муж и жена работают, но в текущей пандемии мы увидели, что муж и жена могут одновременно остаться без работы. Поэтому иметь финансовую подушку в шесть месячных трат семьи – это уже must have.

Следующий шаг. Те риски, на которые мы не можем повлиять и контролировать, необходимо застраховать. Здесь речь идет о страховании жизни, здоровья, недвижимости. И только потом, после того как вы сформировали свой личный финансовый план, можно начинать инвестировать. То есть после наличия финансовой подушки, когда у вас есть свободные деньги, которые вам ближайшие три года не нужны.

Обобщим шаги, которые необходимо сделать до инвестирования: поставить финансовые цели, вести бюджет, сформировать финансовую подушку, избавиться от долгов, застраховать свои риски и только после всего этого идти инвестировать. Если все эти вопросы решены, дальше можно открыть брокерский счет. На рынке имеется обилие финансовых инструментов, которые можно приобрести, но человек должен понимать, какие риски каждый инструмент в себе несет. Как показывает практика, чем раньше ты начинаешь, тем быстрее эти вещи осознаешь и быстрее получаешь доходность.

– Если говорить о сумме старта?

– На зарубежных рынках, чтобы открыть брокерский счет, необходим минимальный капитал. В Европе это 5-10 тысяч евро, в IB – 2500 долларов. В Казахстане можно открыть брокерский счет на 1000 тенге. Но надо понимать, для чего мы открываем – чтобы это было экономически целесообразным или чтобы учиться инвестированию. Экономически целесообразно начинать хотя бы с 300 тысяч тенге, на которые можно купить паи в ПИФ (паевые инвестиционные фонды). У нас есть ПИФ, паи в которых можно приобретать на 50 тысяч тенге. Или купить акции ETF. Я называю это разведкой боем. Человек учится в процессе, и результаты такого обучения просто колоссальные. Когда человек рискует своими деньгами, он очень быстро учится и впитывает всю информацию как губка.

– Какие ценные бумаги Вы бы рекомендовали покупать казахстанцам?

– Мы никогда не даем конкретных рекомендаций. Необходимо, чтобы человек сам осознал свой риск-профиль, куда он может инвестировать, а куда нет. Потому что все активы делятся на несколько различных вселенных. Первое – это долговые бумаги, бонды, которые ежеквартально или раз в полгода дают купонные выплаты. Храня деньги на депозите, мы даем в долг банку, а бонды – это когда занимаешь государству или компаниям напрямую без посредников, т. е. без участия банков.

Второе – это долевые инструменты, к ним относятся акции и фонды недвижимости. Человек должен посмотреть, что по риску для него подходит, а что нет. После того как он примерно определился с долей, мы рекомендуем заходить в ETF, так называемые коллективные инструменты, которые не инвестируют в отдельно взятую компанию, а раскидывают деньги равными долями по всему рынку. Например, тот же самый S&P 500. Очень много американцев часть своих средств хранят в нем. Как это происходит? В США есть 500 крупных по капитализации публичных компаний на рынке. Берем 1000 долларов, за эти деньги акции 500 компаний не купишь, одна акция одной только Amazon стоит 3500 долларов, также дороги акции Google, Apple. Поэтому с 1000 долларов ты не можешь инвестировать в эти компании. Что делает фонд? Он собирает с каждого инвестора по 1000 долларов, в итоге получается, например, 300 млрд долларов, как в ETF SPY от SPDR или VOO от Vanguard. На эту сумму покупает акции различных компаний и разбивает их по долям инвесторов. Исторически компании из списка S&P 500 давали рост ежегодно 10-12% в долларах.

На нашем рынке есть аналогичные ETF на KASE, их трудно назвать голубыми фишками, но они таковыми являются на нашем рынке. Это акции Народного банка, Kazminerals, «Казатомпрома», «Казахтелекома», KazTransOil, КЕGOC, Kcell, BankCentreKredit. Кстати, у нас на рынке есть «проклятье восьмого эмитента», я это так называю. Как только их становится восемь, одна из компаний либо банкротится, либо уходит с рынка. Например, сейчас Kazminerals в процессе выкупа со стороны менеджмента, который хочет сделать компанию частной.

– Поговорим о рисках.

– Риск и доходность всегда идут вместе. Чем выше риск, тем выше доходность или, наоборот, чем выше доходность, тем выше риск. Депозиты считаются самыми низкорисковыми, потому что страхуются государством в лице Фонда гарантирования депозитов. После депозитов по уровню рисков идут суверенные облигации, корпоративные облигации с рейтингом «BBB» и выше. Рейтинги существуют, чтобы измерять надежность бумаг и эмитентов. Дальше идут долевые инструменты, так называемые акции, меньше риска у голубых фишек очень крупных в Америке компаний из уже приведенного примера списка S&P 500. На том же уровне в нашей стране будет недвижимость именно по уровню риска, но, к сожалению там и доходность меньше. В целом недвижимость считается нежелательной областью для инвестирования розничного инвестора. Дальше идут альтернативные инвестиции: предметы искусства, вина, коллекционные вещи, Bitcoin и криптовалюта. Чем выше риск, тем больше доходность. Свой капитал необходимо распределить по уровню риска.

Если затрудняетесь определить свой риск-профиль, то есть также общепринятое правило: ваш возраст равен консервативной доле портфеля. Например, если вам 30 лет, то 30% следует держать в очень консервативных вещах на депозитах, в бондах, облигациях, а остальные 70% можно распределить по ETF на акции разных стран, доли в бизнесе, и очень небольшую часть – в альтернативные инвестиции, такие как криптовалюта. Долгосрочно средняя доходность такого портфеля получится 10-12% в долларах.

– Насколько Вы сами финансово состоятельны?

– У меня имеется три-четыре разных источника дохода, которые не зависят друг от друга, и плюс удается приумножать уже имеющийся капитал. Поэтому уже три-четыре года я считаю себя финансово независимым человеком, в настоящее время могу позволить себе пять-шесть лет не работать, и это не скажется на уровне жизни моей семьи.

– Недавно совместно с вашей командой Finmentor.kz наш телеграм-канал Atameken Business проводил марафон по финансовой грамотности. Исходя из ответов на домашние задания, какие цели у наших людей?

– Судя по ответам, для многих постановка финансовых целей была в первый раз. Самая распространенная цель – решение жилищного вопроса. На втором месте – финансовая независимость, т. е. формирование достаточного капитала, который позволит на пенсии не бедствовать. Третья цель – небольшой капитал для открытия собственного дела. Четвертым было обучение детей за рубежом. И на пятом месте избавление от долгов.

– Однажды Вы говорили, что не понимаете, как в Казахстане можно мало зарабатывать. Вопрос – как простым казахстанцам зарабатывать больше?

– Да, потом последовало много недовольства по этому моменту. Объясню. Если человек зарабатывает 150 тысяч тенге, то обязательно надо формировать свою финансовую подушку. Ведь финансовая подушка измеряется ежемесячными тратами, а не определенной суммой. Затем приобрести хорошие навыки, которые можно быстро монетизировать. Например, большим спросом в настоящее время пользуются SMM для развития социальных сетей, таргетирование, продвижение. Этим вещам можно научиться за очень короткое время. Другой пример – английский язык, при систематическом изучении его можно выучить за полгода. К примеру, сейчас ваша зарплата 150 тысяч тенге, но, как вы включаете в резюме знание английского языка, можете уже претендовать на зарплату от 250 тысяч тенге. Для повышения своего собственного заработка необходимо постоянно работать над повышением своей компетенции, если вас не устраивает действующий уровень жизни.

Также хочу сказать, что многие люди не довольствуются одной работой и заработком. Когда ты много лет работаешь в одной сфере, свою работу можешь выполнить за два-три часа. Сейчас многие люди работают дистанционно, у них освободилось время, затрачиваемое на дорогу, на чаепития в офисе, и это время можно монетизировать и направить на поиски дополнительного заработка. Особенно это легко для тех, кто хорошо знает свое дело. Просто наши люди в большинстве своем не смотрят по сторонам, не стремятся развить свои компетенции, поэтому и зарабатывают немного.

Майра Медеубаева

---

Подписывайтесь на Telegram-канал Atameken Business и первыми получайте актуальную информацию!

Все, что нужно знать инвесторам

Вы не можете сделать много на фондовом рынке, не разбираясь в доходах. Все, от генеральных директоров до аналитиков, одержимы этой часто цитируемой цифрой. Но что именно представляет собой прибыль? Почему они привлекают столько внимания? Мы ответим на эти и другие вопросы в этом учебнике по заработку.

Ключевые выводы

• Прибыль компании — это ее чистая прибыль или прибыль после уплаты налогов в данном квартале или финансовом году.
• Прибыль имеет решающее значение при оценке прибыльности компании и является основным фактором при определении цены акций компании.
• Прибыль на акцию (EPS) — это чистая прибыль (или прибыль) компании, деленная на количество обыкновенных акций в обращении.
• EPS показывает, сколько компания зарабатывает на каждую акцию, причем более высокий EPS указывает на то, что акции имеют более высокую стоимость по сравнению с другими в своей отрасли.
• Корпорации обязаны отчитываться о квартальных результатах, но прибыль на акцию обычно привлекает наибольшее внимание инвесторов, особенно когда она либо превосходит, либо совпадает, либо не соответствует прогнозам фондовых аналитиков.

Что такое прибыль?

Проще говоря, прибыль компании — это ее прибыль. Возьмите доход компании от продажи чего-либо, вычтите все затраты на производство этого продукта, и, вуаля, вы получите прибыль! Конечно, детали бухгалтерского учета становятся намного сложнее, но прибыль всегда означает, сколько денег зарабатывает компания за вычетом затрат. Его многочисленные синонимы вызывают некоторую путаницу, связанную с заработком. Термины «прибыль», «чистая прибыль», «чистая прибыль» и «прибыль» относятся к одному и тому же.

Назовете ли вы это прибылью, чистой прибылью, прибылью или чистой прибылью, вы по-прежнему смотрите на одну и ту же метрику — то, что компания зарабатывает за вычетом затрат.

Прибыль на акцию

Для сравнения доходов разных компаний инвесторы и аналитики часто используют коэффициент прибыли на акцию (EPS). Чтобы рассчитать прибыль на акцию, возьмите прибыль, оставшуюся для акционеров, и разделите ее на количество акций в обращении. Вы можете думать об EPS как о способе описания прибыли на душу населения.Поскольку у каждой компании разное количество акций, принадлежащих общественности, сравнение только показателей прибыли компаний не показывает, сколько денег каждая компания заработала на каждой из своих акций, поэтому нам нужна прибыль на акцию, чтобы проводить достоверные сравнения.

Например, возьмем две компании: ABC Corp. и XYZ Corp. У обеих компаний прибыль составляет 1 миллион долларов, но у ABC Corp есть 1 миллион акций в обращении, а у XYZ Corp. — только 100 000 акций. Прибыль на акцию ABC Corp. составляет 1 доллар США (1 миллион долларов США на 1 миллион акций), в то время как XYZ Corp.EPS составляет 10 долларов на акцию (1 миллион долларов на 100 000 акций).

Сезон прибыли

Сезон доходов — это эквивалент табеля успеваемости в школе на Уолл-стрит. Это происходит четыре раза в год; публично торгуемые компании в США обязаны по закону отчитываться о своих финансовых результатах на ежеквартальной основе. Большинство компаний составляют отчеты в соответствии с календарным годом, но у них есть возможность составлять отчеты на основе своих собственных финансовых календарей.

Хотя важно помнить, что инвесторы смотрят на все финансовые результаты, вы, возможно, догадались, что прибыль (или EPS) является наиболее важным показателем, публикуемым в течение сезона отчетности, и привлекает наибольшее внимание и освещение в СМИ.Перед публикацией отчетов о прибылях и убытках фондовые аналитики публикуют оценки прибыли (приблизительную цифру, которую, по их мнению, удастся достичь). Затем исследовательские фирмы объединяют эти прогнозы в «согласованную оценку прибыли».

Когда компания превосходит эту оценку, это называется неожиданностью в доходах, и акция обычно движется вверх. Если компания публикует прибыль ниже этих оценок, это считается разочарованием, и цена обычно снижается. Все это затрудняет попытки угадать, как будет двигаться акция во время сезона отчетности: все дело в ожиданиях.

Зачем заботиться о доходах?

Инвесторов волнует прибыль, потому что они в конечном итоге влияют на цены акций. Сильная прибыль обычно приводит к росту курса акций (и наоборот). Иногда компания с стремительно растущей ценой акций может не зарабатывать много денег, но рост цены означает, что инвесторы надеются, что компания будет прибыльной в будущем. Конечно, нет никаких гарантий, что компания оправдает текущие ожидания инвесторов.

Бум и спад доткомов — прекрасный пример того, что доходы компании значительно меньше тех, которые предполагали инвесторы.Когда начался бум, все были в восторге от перспектив любой компании, работающей в Интернете, и цены на акции взлетели. Со временем стало ясно, что доткомы не смогут заработать столько денег, сколько многие предсказывали. Рынок просто не мог поддерживать высокие оценки этих компаний без какой-либо прибыли; в результате цены на акции этих компаний рухнули.

Когда компания зарабатывает деньги, у нее есть два варианта. Во-первых, он может улучшать свои продукты и разрабатывать новые.Во-вторых, он может передать деньги акционерам в виде дивидендов или обратного выкупа акций. В первом случае вы доверяете менеджменту реинвестировать прибыль в надежде получить больше прибыли. Во втором случае вы получаете свои деньги сразу. Как правило, более мелкие компании пытаются повысить акционерную стоимость за счет реинвестирования прибыли, в то время как более зрелые компании выплачивают дивиденды. Ни один из этих методов не обязательно лучше, но оба основаны на одной идее: в долгосрочной перспективе прибыль обеспечивает возврат инвестиций акционеров.

Итог

Прибыль в конечном итоге является мерой денег, которую зарабатывает компания, и часто оценивается с точки зрения прибыли на акцию (EPS), наиболее важного показателя финансового здоровья компании. Отчеты о прибылях и убытках публикуются четыре раза в год, и Уолл-стрит внимательно за ними следит. В конце концов, рост прибыли является хорошим показателем того, что компания находится на правильном пути к обеспечению стабильной прибыли для инвесторов.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Связаться с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Связаться с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Страница не найдена

• Образование

  • Общий

    • Словарь
    • Экономика
    • Корпоративные финансы
    • Рот ИРА
    • Акции
    • Паевые инвестиционные фонды
    • ETFs
    • 401 (к)

  • Инвестирование / Торговля

    • Основы инвестирования
    • Фундаментальный анализ
    • Управление портфелем
    • Основы трейдинга
    • Технический анализ
    • Управление рисками
• Рынки

  • Новости

    • Новости компании
    • Новости рынков
    • Торговые новости
    • Политические новости
    • Тенденции

  • Популярные акции

    • Яблоко (AAPL)
    • Тесла (TSLA)
    • Amazon (AMZN)
    • AMD (AMD)
    • Facebook (FB)
    • Netflix (NFLX)
• Симулятор
• Твои деньги

  • Личные финансы

    • Управление благосостоянием
    • Бюджетирование / экономия
    • Банковское дело
    • Кредитные карты
    • Домовладение
    • Пенсионное планирование
    • Налоги
    • Страхование

  • Обзоры и рейтинги

    • Лучшие онлайн-брокеры
    • Лучшие сберегательные счета
    • Лучшие домашние гарантии
    • Лучшие кредитные карты
    • Лучшие личные займы
    • Лучшие студенческие ссуды
    • Лучшее страхование жизни
    • Лучшее автострахование
• Советники

  • Ваша практика

    • Управление практикой
    • Продолжая образование
    • Карьера финансового консультанта
    • Инвестопедия 100

  • Управление благосостоянием

    • Портфолио Строительство
    • Финансовое планирование
• Академия

  • Популярные курсы

    • Инвестирование для начинающих
    • Станьте дневным трейдером
    • Торговля для начинающих
    • Технический анализ

  • Курсы по темам

    • Все курсы
    • Курсы трейдинга
    • Курсы инвестирования
    • Финансовые профессиональные курсы

Представлять на рассмотрение

Извините, страница, которую вы ищете, недоступна.Вы можете найти то, что ищете, используя наше меню или параметры поиска.

дом

• О нас
• Условия эксплуатации
• Словарь
• Редакционная политика
• Рекламировать
• Новости
• Политика конфиденциальности
• Связаться с нами
• Карьера
• Уведомление о конфиденциальности Калифорнии

• #
• А
• B
• C
• D
• E
• F
• грамм
• ЧАС
• я
• J
• K
• L
• M
• N
• О
• п
• Q
• р
• S
• Т
• U
• V
• W
• Икс
• Y
• Z

Investopedia является частью издательской семьи Dotdash.

Определение отношения цены к прибыли (P / E)

Какое соотношение цены и прибыли (P / E)?

Отношение цены к прибыли (коэффициент P / E) — это соотношение для оценки компании, которое измеряет текущую цену акций относительно ее прибыли на акцию (EPS). Отношение цены к прибыли также иногда называют ценовым мультипликатором или мультипликатором прибыли.

Коэффициенты P / E используются инвесторами и аналитиками для определения относительной стоимости акций компании при сравнении яблок с яблоками.Его также можно использовать для сравнения компании с ее собственными историческими данными или для сравнения совокупных рынков друг с другом или с течением времени.

P / E можно оценивать на скользящей (ретроспективной) или перспективной (прогнозируемой) основе.

Ключевые выводы

• Отношение цены к прибыли (P / E) связывает цену акций компании с ее прибылью на акцию.
• Высокий коэффициент P / E может означать, что акции компании переоценены или что инвесторы ожидают высоких темпов роста в будущем.
• Компании, которые не имеют прибыли или теряют деньги, не имеют коэффициента P / E, потому что нечего вкладывать в знаменатель.
• На практике используются два вида коэффициентов P / E — прямой и скользящий P / E.

Разъяснение отношения цены к прибыли

Формула и расчет коэффициента P / E

Формула и расчет, используемые для этого процесса, следующие.

Коэффициент P / E знак равно Рыночная стоимость на акцию Прибыль на акцию \ text {Коэффициент P / E} = \ frac {\ text {Рыночная стоимость на акцию}} {\ text {Прибыль на акцию}} Коэффициент P / E = Прибыль на акцию Рыночная стоимость на акцию

Чтобы определить значение P / E, нужно просто разделить текущую цену акций на прибыль на акцию (EPS).

Текущую цену акции (P) можно узнать, просто подключив тикер акции к любому финансовому веб-сайту, и хотя это конкретное значение отражает то, что инвесторы в настоящее время должны платить за акцию, EPS — это немного более туманная цифра.

EPS бывает двух основных разновидностей. TTM — это аббревиатура Уолл-стрит от «последних 12 месяцев». Это число свидетельствует об эффективности компании за последние 12 месяцев. Второй тип EPS содержится в отчете о прибылях и убытках компании, который часто является ориентиром для EPS.Это наиболее обоснованное предположение компании о том, что она ожидает заработать в будущем. Эти разные версии EPS формируют основу для скользящего и прямого P / E соответственно.

Понимание отношения P / E

Отношение цены к прибыли (P / E) — один из наиболее широко используемых инструментов, с помощью которых инвесторы и аналитики определяют относительную стоимость акций. Коэффициент P / E помогает определить, переоценена или недооценена акция. P / E компании также можно сравнить с другими акциями в той же отрасли или с более широким рынком, таким как индекс S&P 500.

Иногда аналитики интересуются долгосрочными тенденциями в оценке и рассматривают показатели P / E 10 или P / E 30, которые усредняют прибыль за последние 10 или последние 30 лет соответственно. Эти меры часто используются при попытке измерить общую стоимость фондовых индексов, таких как S&P 500, потому что эти более долгосрочные меры могут компенсировать изменения в бизнес-цикле.

Коэффициент P / E индекса S&P 500 колебался от минимального значения примерно в 5 раз (в 1917 году) до более чем 120 раз (в 2009 году, прямо перед финансовым кризисом).Долгосрочное среднее значение P / E для S&P 500 составляет около 16x, что означает, что акции, составляющие индекс, в совокупности получают премию в 16 раз больше, чем их средневзвешенная прибыль.

Когда пересматривать соотношение цена / прибыль

Аналитики и инвесторы анализируют коэффициент P / E компании, когда определяют, точно ли цена акции представляет прогнозируемую прибыль на акцию.

Форвардная цена к прибыли

Эти два типа показателей EPS учитывают наиболее распространенные типы соотношений P / E: прямой P / E и скользящий P / E.Третий и менее распространенный вариант использует сумму двух последних фактических кварталов и оценки следующих двух кварталов.

Форвардный (или опережающий) коэффициент P / E использует прогноз будущих прибылей, а не скользящие данные. Этот прогнозный индикатор, иногда называемый «оценочная цена по отношению к прибыли», полезен для сравнения текущих доходов с будущими доходами и помогает дать более четкое представление о том, как будет выглядеть прибыль — без изменений и других корректировок бухгалтерского учета.

Однако есть неотъемлемые проблемы с прогнозным показателем P / E, а именно: компании могут недооценивать прибыль, чтобы превзойти расчетную P / E при объявлении прибыли за следующий квартал.Другие компании могут завысить оценку и позже скорректировать ее в своих следующих отчетах о прибылях и убытках. Кроме того, внешние аналитики также могут предоставлять оценки, которые могут отличаться от оценок компании, создавая путаницу.

Слежение за ценой к прибыли

Отслеживающий коэффициент P / E зависит от прошлых результатов путем деления текущей цены акций на общую прибыль на акцию за последние 12 месяцев. Это самый популярный показатель P / E, поскольку он наиболее объективен — при условии, что компания точно сообщает о прибыли.Некоторые инвесторы предпочитают смотреть на скользящее соотношение P / E, потому что не доверяют оценкам доходов других лиц. Но у скользящего P / E есть и недостатки, а именно то, что прошлые результаты компании не сигнализируют о ее поведении в будущем.

Таким образом, инвесторы должны вкладывать деньги, основываясь на будущей прибыли, а не на прошлой. Тот факт, что число EPS остается постоянным, в то время как цены на акции колеблются, также является проблемой. Если крупное событие в компании приводит к значительному повышению или понижению цены акций, скользящий коэффициент P / E будет меньше отражать эти изменения.

Соотношение скользящего P / E будет меняться по мере движения цены акций компании, потому что прибыль публикуется только каждый квартал, а акции торгуются изо дня в день. В результате некоторые инвесторы предпочитают форвардный коэффициент P / E. Если форвардный коэффициент P / E ниже, чем скользящий коэффициент P / E, это означает, что аналитики ожидают увеличения прибыли; если форвардный коэффициент P / E выше, чем текущий коэффициент P / E, аналитики ожидают его снижения.

Оценка по P / E

Отношение цены к прибыли или P / E — один из наиболее широко используемых инструментов анализа акций, с помощью которого инвесторы и аналитики определяют оценку акций.Помимо того, что цена акций компании переоценена или недооценена, P / E может показать, как оценка акций сравнивается с ее отраслевой группой или эталоном, таким как индекс S&P 500.

По сути, отношение цены к прибыли указывает на сумму в долларах, которую инвестор может рассчитывать вложить в компанию, чтобы получить 1 доллар прибыли этой компании. Вот почему коэффициент P / E иногда называют ценовым мультипликатором, поскольку он показывает, сколько инвесторы готовы платить за доллар прибыли.Если компания в настоящее время торгуется с коэффициентом P / E, равным 20x, интерпретация такова, что инвестор готов заплатить 20 долларов за 1 доллар текущей прибыли.

Коэффициент P / E помогает инвесторам определить рыночную стоимость акции по сравнению с прибылью компании. Короче говоря, коэффициент P / E показывает, сколько рынок готов заплатить сегодня за акцию на основе ее прошлой или будущей прибыли. Высокий коэффициент P / E может означать, что цена акции высока по отношению к прибыли и, возможно, переоценена. И наоборот, низкий коэффициент P / E может указывать на то, что текущая цена акций низка по сравнению с прибылью.

Пример отношения P / E

В качестве исторического примера давайте рассчитаем коэффициент P / E для Walmart Inc. (WMT) по состоянию на 3 февраля 2021 года, когда цена акций компании закрылась на уровне 114,27 доллара. Согласно The Wall Street Journal , прибыль компании на акцию за финансовый год, закончившийся 31 января 2021 года, составила 4,75 доллара.

Следовательно, коэффициент P / E Walmart составляет 114,27 доллара / 4,75 доллара = 24,06.

Сравнение компаний, использующих P / E

В качестве дополнительного примера мы можем взглянуть на две финансовые компании, чтобы сравнить их коэффициенты P / E и увидеть, какая из них относительно переоценена или недооценена.

Bank of America Corporation (BAC) завершил 2021 год со следующей статистикой:

• Цена акции = 30,31 $
• Разводненная прибыль на акцию = 1,87 доллара США
• P / E = 16,21x (30,31 долл. США / 1,87 долл. США)

Другими словами, Bank of America торговался примерно с 16-кратной скользящей прибылью. Однако мультипликатор P / E 16,21 сам по себе бесполезен, если вам не с чем его сравнивать, например, с отраслевой группой акций, эталонным индексом или историческим диапазоном P / E Банка Америки.

Коэффициент P / E Bank of America на уровне 16x был немного выше, чем у S&P 500, который с течением времени торгуется примерно на уровне 15x скользящей прибыли.

Чтобы сравнить P / E Bank of America с аналогичным показателем, мы рассчитываем P / E для JPMorgan Chase & Co. (JPM) на конец 2020 года:

• Цена акции = 127,07 $
• Разводненная прибыль на акцию = 8,88 долларов США
• P / E = 14,31 x

Когда вы сравниваете P / E Bank of America, равный 16x, с P / E JPMorgan, равным примерно 14x, акции Bank of America не кажутся такими переоцененными, как это было по сравнению со средним P / E 15 для S&P 500.Более высокий коэффициент P / E Bank of America может означать, что инвесторы ожидали более высокого роста прибыли в будущем по сравнению с JPMorgan и рынком в целом.

Однако ни одно соотношение не может сказать вам все, что вам нужно знать об акциях. Перед инвестированием целесообразно использовать различные финансовые коэффициенты, чтобы определить, справедливо ли оценивается акция и оправдывает ли финансовое состояние компании ее оценку акций.

Ожидания инвесторов

В целом, высокий P / E предполагает, что инвесторы ожидают более высоких темпов роста прибыли в будущем по сравнению с компаниями с более низким P / E.Низкий коэффициент P / E может указывать либо на то, что компания в настоящее время недооценена, либо на то, что компания показывает исключительно хорошие результаты по сравнению с прошлыми тенденциями. Когда компания не имеет прибыли или фиксирует убытки, в обоих случаях коэффициент P / E будет выражен как N / A. Хотя можно рассчитать отрицательный коэффициент P / E, это не обычное соглашение.

Н / Д Значение

Коэффициент P / E N / A означает, что коэффициент недоступен или неприменим для акций этой компании. Компания может иметь коэффициент P / E равный N / A, если она недавно котируется на фондовой бирже и еще не отчиталась о прибыли, например, в случае первичного публичного предложения (IPO), но это также означает, что у компании нет или отрицательная прибыль, инвесторы, таким образом, могут интерпретировать видение «н / п» как компанию, сообщающую о чистом убытке.

Отношение цены к прибыли также можно рассматривать как средство стандартизации стоимости 1 доллара прибыли на фондовом рынке. Теоретически, взяв медианное значение коэффициентов P / E за период в несколько лет, можно было бы сформулировать что-то вроде стандартизированного коэффициента P / E, который затем можно было бы рассматривать как эталон и использовать для определения того, стоит ли акция. покупка.

P / E в сравнении с доходностью

Отношение P / E, обратное соотношению P / E, — это доходность (которую можно рассматривать как соотношение E / P).Таким образом, доходность определяется как отношение прибыли на акцию к цене акций, выраженное в процентах.

Если Акция A торгуется по цене 10 долларов, а ее прибыль на акцию за прошлый год составляла 50 центов (TTM), то ее коэффициент P / E равен 20 (т. Е. 10 долларов / 50 центов), а доходность — 5% (50 центов / 10 долларов США). ). Если Акция B торгуется по цене 20 долларов, а ее прибыль на акцию (TTM) составляла 2 доллара, то ее коэффициент P / E равен 10 (т. Е. 20 долларов за 2 доллара), а доходность составляет 10% = (2 доллара за 20 долларов).

Доходность как показатель инвестиционной оценки не так широко используется, как его обратный коэффициент P / E при оценке акций.Доходность может быть полезна, когда речь идет о доходности инвестиций. Однако для инвесторов в акции получение периодического инвестиционного дохода может быть вторичным по сравнению с ростом стоимости их инвестиций с течением времени. Вот почему инвесторы могут ссылаться на инвестиционные метрики, основанные на стоимости, такие как коэффициент P / E, чаще, чем на доходность при инвестировании в акции.

Доходность прибыли также полезна для расчета показателя, когда компания имеет нулевую или отрицательную прибыль. Поскольку такой случай распространен среди высокотехнологичных, быстрорастущих или начинающих компаний, прибыль на акцию будет отрицательной, что приведет к неопределенному коэффициенту P / E (обозначается как N / A).Однако, если компания имеет отрицательную прибыль, она будет давать отрицательную прибыль, которую можно интерпретировать и использовать для сравнения.

P / E по сравнению с коэффициентом PEG

Коэффициент P / E, даже рассчитанный с использованием прогнозной оценки прибыли, не всегда говорит вам, соответствует ли P / E прогнозируемым темпам роста компании. Итак, чтобы устранить это ограничение, инвесторы обращаются к другому коэффициенту, называемому коэффициентом PEG.

Вариантом форвардного коэффициента P / E является соотношение цена / прибыль к росту, или PEG.Коэффициент PEG измеряет взаимосвязь между соотношением цена / прибыль и ростом прибыли, чтобы предоставить инвесторам более полную картину, чем это может сделать P / E сам по себе. Другими словами, коэффициент PEG позволяет инвесторам рассчитать, является ли цена акции переоцененной или недооцененной, анализируя как сегодняшнюю прибыль, так и ожидаемые темпы роста компании в будущем. Коэффициент PEG рассчитывается как отношение скользящей цены к прибыли (P / E) компании, деленное на темпы роста ее прибыли за определенный период времени.

Коэффициент PEG используется для определения стоимости акции на основе скользящей прибыли, а также с учетом будущего роста прибыли компании, и считается, что он дает более полную картину, чем коэффициент P / E. Например, низкий коэффициент P / E может указывать на то, что акция недооценена и поэтому должна быть куплена, но учет темпов роста компании для получения ее коэффициента PEG может рассказать другую историю. Коэффициенты PEG можно назвать «скользящими», если используются исторические темпы роста, или «форвардными», если используются прогнозируемые темпы роста.

Хотя темпы роста прибыли могут различаться в разных секторах, акции с PEG менее 1 обычно считаются недооцененными, поскольку их цена считается низкой по сравнению с ожидаемым ростом прибыли компании. PEG больше 1 может считаться переоцененным, поскольку это может указывать на то, что цена акций слишком высока по сравнению с ожидаемым ростом прибыли компании.

Абсолютное и относительное P / E

Аналитики могут также проводить различие между абсолютным коэффициентом P / E и относительным коэффициентом P / E в своем анализе.

Абсолютное P / E

Числитель этого соотношения обычно представляет собой текущую цену акций, а знаменателем может быть скользящая прибыль на акцию (TTM), расчетная прибыль на акцию на следующие 12 месяцев (форвардный P / E) или сочетание скользящей прибыли на акцию последних двух. четверти и коэффициент P / E форварда на следующие две четверти.

При различении абсолютного P / E от относительного P / E важно помнить, что абсолютный P / E представляет собой P / E текущего периода времени. Например, если цена акции сегодня составляет 100 долларов, а прибыль TTM составляет 2 доллара на акцию, то коэффициент P / E равен 50 = (100 долларов / 2 доллара).

Относительный коэффициент P / E

Относительный P / E сравнивает текущий абсолютный P / E с эталоном или диапазоном прошлых P / E за соответствующий период времени, например, за последние 10 лет. Относительный P / E показывает, какую часть или процент от прошлых P / E достиг текущий P / E. Относительный P / E обычно сравнивает текущее значение P / E с максимальным значением диапазона, но инвесторы могут также сравнить текущий P / E с нижней частью диапазона, измеряя, насколько близко текущий P / E к текущему значению. исторический минимум.

Относительный P / E будет иметь значение ниже 100%, если текущий P / E ниже, чем прошлое значение (будь то прошлый максимум или минимум). Если относительный показатель P / E составляет 100% или более, это говорит инвесторам о том, что текущее значение P / E достигло или превзошло прошлое значение.

Ограничения использования коэффициента P / E

Как и любой другой фундаментальный принцип, предназначенный для информирования инвесторов о том, стоит ли покупать акции, отношение цены к прибыли имеет несколько важных ограничений, которые важно учитывать, поскольку инвесторов часто заставляют полагать, что есть единственная метрика, которая предоставит полное представление об инвестиционном решении, чего практически никогда не бывает.

Компании, которые нерентабельны и, следовательно, не имеют прибыли — или отрицательной прибыли на акцию — создают проблемы при расчете их P / E. Мнения по поводу того, как с этим бороться, разнятся. Некоторые говорят, что существует отрицательный P / E, другие присваивают P / E 0, в то время как большинство просто говорят, что P / E не существует (N / A или недоступно) или не поддается интерпретации до тех пор, пока компания не станет прибыльной для своих целей. сравнения.

Одно основное ограничение использования коэффициентов P / E возникает при сравнении коэффициентов P / E различных компаний.Оценки и темпы роста компаний часто могут сильно различаться в зависимости от сектора из-за различных способов, которыми компании зарабатывают деньги, и разных сроков, в течение которых компании зарабатывают эти деньги.

Таким образом, следует использовать P / E только в качестве инструмента сравнения при рассмотрении компаний в одном секторе, потому что такое сравнение — единственный вид, который дает продуктивное понимание. Например, сравнение коэффициентов P / E телекоммуникационной компании и энергетической компании может привести к мысли, что одна из них явно является более выгодной инвестицией, но это предположение не является надежным.

Другие соображения по P / E

Коэффициент P / E отдельной компании гораздо более значим, если его рассматривать вместе с коэффициентами P / E других компаний в том же секторе. Например, у энергетической компании может быть высокий коэффициент P / E, но это может отражать тенденцию внутри сектора, а не только внутри отдельной компании. Например, высокий коэффициент P / E отдельной компании будет меньше поводов для беспокойства, если у всего сектора высокие коэффициенты P / E.

Более того, поскольку долг компании может влиять как на цену акций, так и на прибыль компании, левередж также может искажать коэффициенты P / E.Например, предположим, что есть две похожие компании, которые различаются в первую очередь размером принимаемого ими долга. Тот, у кого больше долга, вероятно, будет иметь более низкое значение P / E, чем тот, у кого меньше долга. Однако, если бизнес идет хорошо, тот, у кого больше долгов, получит более высокую прибыль из-за рисков, которые он взял на себя.

Еще одно важное ограничение отношения цены к прибыли заключается в самой формуле расчета P / E. Точное и беспристрастное представление коэффициентов P / E основывается на точных данных о рыночной стоимости акций и точных оценках прибыли на акцию.Рынок определяет цены на акции посредством непрерывных аукционов. Печатные цены доступны из множества надежных источников. Однако источником информации о доходах в конечном итоге является сама компания. Этим единым источником данных легче манипулировать, поэтому аналитики и инвесторы доверяют сотрудникам компании в предоставлении точной информации. Если будет сочтено, что это доверие подорвано, акции будут считаться более рискованными и, следовательно, менее ценными.

Чтобы снизить риск получения неточной информации, коэффициент P / E — это всего лишь одно измерение, которое аналитики тщательно исследуют.Если бы компания намеренно манипулировала цифрами, чтобы выглядеть лучше, и таким образом обманывать инвесторов, ей пришлось бы усердно работать, чтобы быть уверенным, что все показатели обрабатывались согласованным образом, что трудно сделать. Вот почему коэффициент P / E продолжает оставаться одной из центральных точек данных при анализе компании, но ни в коем случае не единственным.

Что такое хорошее соотношение цены и прибыли?

Вопрос о том, какое соотношение цены и прибыли является хорошим или плохим, обязательно зависит от отрасли, в которой работает компания.В одних отраслях соотношение средней цены к прибыли будет выше, а в других — ниже. Например, в январе 2021 года у публично торгуемых вещательных компаний средний конечный коэффициент P / E составлял всего около 12 по сравнению с более чем 60 у компаний-разработчиков программного обеспечения. Если вы хотите получить общее представление о том, является ли конкретный коэффициент P / E высоким или низким, вы можете сравнить его со средним P / E конкурентов в своей отрасли.

Лучше иметь более высокий или низкий коэффициент P / E?

Многие инвесторы скажут, что лучше покупать акции компаний с более низким P / E, потому что это означает, что вы платите меньше за каждый полученный доллар прибыли.В этом смысле более низкий коэффициент P / E подобен более низкой цене, что делает его привлекательным для инвесторов, ищущих выгодную сделку. Однако на практике важно понимать причины, лежащие в основе P / E компании. Например, если у компании низкий коэффициент P / E из-за того, что ее бизнес-модель находится в упадке, то очевидная сделка может оказаться иллюзией.

Что означает коэффициент P / E, равный 15?

Проще говоря, коэффициент P / E, равный 15, будет означать, что текущая рыночная стоимость компании равна 15-кратной ее годовой прибыли.Буквально, если бы вы гипотетически купили 100% акций компании, вам потребовалось бы 15 лет, чтобы вернуть свои первоначальные инвестиции за счет текущей прибыли компании.

JNJ Stock | Новости | Стоимость акций JOHNSON & JOHNSON сегодня | Мнения аналитика

Алексей Горский	Председатель и главный исполнительный директор
Роберт Дж. Декер	Главный бухгалтер и контролер
Рональд А.Капуста	Главный бухгалтер и контролер
Майкл Э. Снид	Директор по коммуникациям и исполнительный вице-президент
Фредерик Х. Молл	Директор по развитию
Джозеф Дж. Волк	Финансовый директор и исполнительный вице-президент
Питер М. Фасоло	Директор по персоналу и исполнительный вице-президент
Паулюс Стоффельс	Главный научный сотрудник
Скотт Уайт	Председатель Группы компаний
Дженнифер Тауберт	Исполнительный вице-президент и председатель совета директоров в мире
Эшли А.Макэвой	Исполнительный вице-президент и председатель по всему миру — Medical Devices
Майкл Х. Ульманн	Исполнительный вице-президент и главный юрисконсульт
Джеймс Д. Суонсон	Глобальный директор по информационным технологиям и исполнительный вице-президент
Питер Шен	Глобальный руководитель отдела исследований и разработок
Кэтлин М.Видмер	Председатель Группы потребителей в Северной Америке
Нил Акерман	Глава отдела инноваций, глобальных поставок и трансформации
Матхай Маммен	Head-Science & Development
А. Юджин Вашингтон	Независимый директор
Чарльз О. Принс	Независимый директор
Д.Скотт Дэвис	Независимый директор
Юбер Жоли	Независимый директор
Дженнифер А. Дудна	Независимый директор
Мэрилин А. Хьюсон	Независимый директор
Марк Алан Вайнбергер	Независимый директор
Марк Б.Макклеллан	Независимый директор
Мэри К. Беккерл	Независимый директор
Надя Ю. Западная	Независимый директор
Рональд А. Уильямс	Независимый директор
Ян Эдвард Ламерт Дэвис	Независимый неисполнительный директор
Энн М.Малкахи	Ведущий независимый директор
Мэтью Орландо	Секретарь
Томас Дж. Спеллман	Секретарь
Лиза Романко	Старший директор по связям с инвесторами
Мэтью Стакли	Старший финансовый директор
Хоакин Дуато	Заместитель председателя исполнительного комитета
Сара Л.Colamarino	Вице-президент по корпоративному капиталу
Уильям Э. Кон	Вице-президент по медицинскому оборудованию

AVGO Сток | Новости | Стоимость акций BROADCOM сегодня | Мнения аналитиков

4 февраля 2021 г. 5 марта 2021 г.

Скачать Сброс настроек

Загрузка..

Дата	Открыть	Закрыть	Дневной максимум	Дневной минимум

Изменение цены за выбранный период: 0% 0

Всего аналитиков: 63

Купить Оценок: 60 Нейтральный рейтинг: 3 Продать Рейтинги: 0

Аналитик: {{ANALYST_DATA}}
Целевая цена: {{PRICE_DATA}}
Рейтинг: {{RATING_DATA}}

Цена * Целевая цена

Самый низкий: 240.00 Медиана: 436,41 Самый высокий: 600.00

	2021	2022	2023	2024
Выручка	27 384	29 426	30 890	23 699
Дивиденды	14.14	15,61	14,97	13,65
Дивидендная доходность (в%)	2,84%	3,14%	3,01%	2.74%
EPS	27,92	31.07	33,12	21,41
Соотношение цена / прибыль	17,83	16.02	15.03	23,25
EBIT	15 829	17 296	18 041	12 561
EBITDA	16 338	17 680	18 628	—
Чистая прибыль	12 337	13 737	14 355	9 456
Скорректированная чистая прибыль	12 337	13 737	14 355	9 456
Прибыль до налогообложения	14 257	15 842	16 333	10 746
Чистая прибыль (скорректированная)	7 194	11 770	13 399	—
EPS (не по GAAP) пр.ГП	24.09	27,12	28,94	—
EPS (GAAP)	15.51	19.20	22,23	—
Валовой доход	20 391	22 030	22 881	17 388
Денежный поток от инвестиций	-410	-468	-551	—
Денежный поток от операций	13 991	15 596	16,335	—
Денежный поток от финансирования	-8 411	-8 617	-11 419	—
Денежный поток на акцию	33.74	37,08	40,27	—
Свободный денежный поток	13 512	14 949	15 812	—
Свободный денежный поток на акцию	30.46	33,79	36,35	—
Балансовая стоимость одной акции	59,58	65,71	72,61	—
Чистый долг	27 349	20 518	15 783	—
Исследования и разработки Exp.	3 851	3 975	4,139	3,662
Капитальные затраты	474	507	536	—
Продажа, общие и административные.Exp.	884	1,014	1,099	1,166
Собственный капитал	25 196	27 433	28 154	—
Итого активы	76 621	77 763	79 601	—

	Предыдущий квартал	Текущий квартал до 31.07.21	Следующий квартал до 31.10.21	Текущий год до 31.10.21	В следующем году до 31.10.22
Оценка прибыли
No.аналитиков	—	26 год	27	30	30
Средняя оценка	—	6,880 долларов США	7,736 долларов США	27,918 долларов США	31,066 долларов США
Год назад	—	5.400 долларов США	6.350 долларов США	22 160 долларов США	27,918 долларов США
Дата публикации	—	02.09.2021	16.12.2021	—	—
Оценка выручки
No.аналитиков	—	23	23	30	30
Средняя оценка	—	6 755 долларов США	7 350 долларов США	27 384 долларов США	29 426 долларов США
Год назад	—	5 821 долл. США	6 467 долларов США	23 888 долларов США	27 384 долларов США
Дата публикации	—	02.09.2021	16.12.2021	—	—

* Средние оценки в миллионах (например,грамм. Выручка) или на акцию (например, дивиденды). Источник: FactSet

* Цена и доходность на соответствующую дату

Добавить инструмент в список наблюдения

Broadcom, Inc. — глобальная технологическая компания, которая проектирует, разрабатывает и поставляет программные решения для полупроводников и инфраструктуры. Он работает в следующих сегментах: полупроводниковые решения и программное обеспечение для инфраструктуры.Сегмент полупроводниковых решений управляет перемещением данных в центрах обработки данных, телекоммуникационных, корпоративных и встроенных сетевых приложениях. Сегмент программного обеспечения для инфраструктуры предоставляет портфель сетевых решений для мэйнфреймов, предприятий и систем хранения. Компания была основана в 1961 году, ее штаб-квартира находится в Сан-Хосе, Калифорния.

Владелец	в%
Freefloat	98.09
H&S Ventures LLC (Калифорния)	2,21
Norges Bank (13F)	0,98

Суммарная процентная доля акционеров может составлять более 100%, поскольку некоторые держатели включены в число акций в свободном обращении.

Имя	Работа
Генри Самуэли	Председатель
Алан Дэвидсон	Директор по информационным технологиям
Марк Дэвид Бразил	Главный юрисконсульт
Чарли Б.Каввас	Главный операционный директор
Проверить Kian Low	Независимый директор
Дайан М. Брайант	Независимый директор
Гейла Дж. Делли	Независимый директор
Гарри Л. Ю	Независимый директор
Жюстин Ф. Льен	Независимый директор
Рауль Дж.Фернандес	Независимый директор
Беатрис Ф. Руссотто	Связь с инвесторами
Эдди В. Хартенштейн	Ведущий независимый директор
Хок Э. Тан	Президент, главный исполнительный директор и директор
Томас Гарри Краузе	Президент Группы программного обеспечения инфраструктуры
Алексис Блэк Бьорлин	Старший вице-президент и подразделение GM-Optical System
Бун Чье Оой	Старший вице-президент по глобальным операциям
Кирстен М. No related posts. Добавить комментарий Отменить ответ Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены * Комментарий * Имя * Email * Сайт